Aehr Test Systems(AEHR) 에흐르 테스트 시스템즈 2024년 2분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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Aehr Test Systems( NASDAQ:AEHR ) 2024년 4분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 7월 16일 오후 5시(동부 표준시)

회사 참여자

Jim Byers - IR, MKR Investor Relations Inc.
Gayn Erickson - 사장 겸 CEO
Chris Siu - CFO

컨퍼런스 콜 참가자

Christian Schwab - Craig-Hallum Capital Group
Jed Dorsheimer - William Blair
Jon Gruber - Gruber & McBaine
Matt Winthrop - Equitable
Tom Diffely - DA Davidson
Shahar Cohen - Lucid Capital
Larry Chlebina - Chlebina Capital

운영자

안녕하세요. Aehr Test Systems의 2024 회계연도 4분기 및 연간 재무 결과 전화 회의에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 청취 전용 모드에 있습니다. 공식 프레젠테이션에 이어 질문과 답변 세션이 진행됩니다. [운영자 지침]

이 컨퍼런스는 녹화 중이니 참고하세요. 이제 컨퍼런스를 MKR Investor Relations의 진행자 Jim Byers에게 넘기겠습니다. 시작하셔도 됩니다.

짐 바이어스

감사합니다, 운영자님. 안녕하세요. Aehr Test Systems의 2024 회계연도 4분기 및 연간 재무 결과 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘의 통화에는 Aehr Test Systems 사장 겸 최고경영자인 Gayn Erickson과 최고재무책임자인 Chris Siu가 함께합니다.

Gayn과 Chris에게 전화를 넘기기 전에 몇 가지 사항을 다루고자 합니다. 오늘 오후 장 마감 직후 Aehr Test에서 2024 회계연도 4분기 및 연간 실적을 발표하는 보도자료를 발표했습니다. 해당 보도자료는 회사 웹사이트 aehr.com에서 확인할 수 있습니다. 오늘 다른 두 가지 발표가 있었고, 회사 웹사이트에도 게시되어 있습니다.

이 콜은 모든 이해 관계자를 위해 인터넷을 통해 생중계되며 웹캐스트는 회사 웹사이트의 투자자 관계 페이지에 보관됩니다. 오늘의 콜에서 경영진은 현재 정보와 추정에 기반한 미래 예측 진술을 할 것이며, 실제 결과가 미래 예측 진술의 결과와 크게 다를 수 있는 여러 가지 위험과 불확실성이 따른다는 점을 모두에게 상기시키고자 합니다.

이러한 요소들은 SEC에 제출된 회사의 가장 최근 주기적 및 현재 보고서에서 논의됩니다. 오늘의 전화 회의에서 제공된 지침을 포함한 이러한 미래 예측 진술은 이 날짜에만 유효하며 Aehr Test Systems는 미래 예측 진술을 업데이트할 의무가 없습니다. 그리고 이제 컨퍼런스 콜을 Gayn Erickson 사장 겸 CEO에게 넘기고 싶습니다. Gayn?

게인 에릭슨

감사합니다, 짐. 안녕하세요 여러분. 2024 회계연도 4분기 및 연간 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 참석해 주셔서 감사합니다. 5월에 방금 마친 회계연도 4분기 및 연간의 하이라이트를 간단히 요약하고, 반도체 웨이퍼 레벨 테스트 및 번인을 위한 주요 시장 영역에 대한 업데이트를 제공하고, 새로운 기회도 몇 가지 알려드리겠습니다.

또한 오늘 발표한 Incal Technology 인수와 관련된 흥미로운 소식을 살펴보고 싶습니다. Incal Technology는 상당수의 AI 프로세서 제조업체를 포함하여 초고전력 반도체 시장을 다루는 놀라운 제품을 보유하고 있습니다. 그런 다음 Chris가 재무 정보를 더 자세히 살펴보고 새 회계 연도에 대한 지침을 제공합니다. 그 후, 질문을 받기 위해 회선을 열 것입니다.

지난주 사전 발표에서 보고했듯이 재무 실적을 시작으로, 당사의 연간 매출 및 순이익 실적은 이전에 제공한 지침을 초과했으며 분석가 합의를 뛰어넘었습니다. 회계연도 하반기에 전기 자동차 수요가 둔화되어 실리콘 카바이드 장치의 고객 푸시아웃이 있었지만, Aehr의 연간 매출은 6,620만 달러로 또 다른 기록을 달성했습니다. 결론적으로 GAAP 순이익은 3,320만 달러 또는 주당 1.12달러였으며, 여기에는 4분기에 인정된 약 2,080만 달러의 회사의 전체 소득세 평가 공제금 해제로 인한 세금 혜택이 포함됩니다. Chris가 이에 대해 더 자세히 설명할 것입니다.

작년에 전기 자동차 또는 EV에 사용되는 실리콘 카바이드 전력 반도체의 웨이퍼 레벨 테스트 및 번인은 당사 사업의 주요 원동력이었습니다. 그리고 당사는 이 시장이 현재 회계연도에도 수익에 주요 기여자가 될 것으로 예상합니다. 또한 새로운 타겟 시장에서 테스트 및 번인 솔루션에 대한 여러 가지 새로운 기회가 생겨나면서 추진력을 얻고 있으며, 이번 회계연도에는 훨씬 더 광범위한 [고객 및 시장](ph)에서 예약 및 수익을 기대합니다. 이러한 새로운 타겟 시장에는 인공지능 프로세서의 품질, 신뢰성 및 생산 테스트 및 번인, 솔리드 스테이트 디스크 드라이브에 사용되는 플래시 메모리 장치의 웨이퍼 레벨 번인, 하드 디스크 드라이브 자기 읽기/쓰기 헤드에 사용되는 반도체의 번인, 데이터 센터 및 태양광 변환에 사용되는 질화 갈륨 전력 반도체의 웨이퍼 레벨 번인, 칩셋과 프로세서 간의 광 IO 통신에 사용되는 실리콘 광자 집적 회로의 안정화 및 번인이 포함됩니다.

웨이퍼 레벨 테스트와 실리콘 카바이드 장치의 번인부터 시작하여 이러한 주요 시장 각각에 대해 최소한 약간씩 다루겠습니다. 우리는 Aehr에게 엄청난 기회로 남아 있는 이 시장에 대해 여전히 높은 수준의 확신을 가지고 있습니다. 대부분의 예측가들은 실리콘 카바이드와 전기 자동차의 전환점이 현재 2025년 하반기에서 2026년 사이라고 말하고 있지만, 반도체 공급업체, 1차 공급업체, 전기 자동차 회사와의 여러 회의를 통해 실리콘 카바이드가 전기 자동차에 대한 기록적인 계획이며 IGBT보다 선호된다는 것이 더욱 분명해졌습니다. 사실상 모든 자동차 제조업체는 실리콘 카바이드 모듈로 새로운 전기 자동차를 설계하고 있으며, 이는 차량 수명 동안 나타날 수 있는 오류를 걸러내기 위해 반드시 신뢰성 테스트와 번인이 필요합니다.

모듈에 넣기 전에 웨이퍼 레벨에서 다이를 번인하는 것은 모듈 레벨에서 하는 것보다 훨씬 더 높은 수율로 상당히 비용 효율적입니다. 우리는 업계를 선도하는 웨이퍼 레벨 버닝 솔루션을 보유하고 있다고 믿기 때문에 이 사업에서 공정한 몫 이상을 차지할 수 있는 강력한 입장에 있다고 믿습니다. 작년에 우리는 예상되는 용량 요구 사항과 관련하여 상당수의 새로운 실리콘 카바이드 장치 및 모듈 공급업체와 협력했으며 중국을 포함한 시장의 모든 주요 업체와 협력을 유지하고 있습니다.

저희는 이전에 발표한 벤치마크와 참여를 통해 큰 진전을 이루고 있으며, 이러한 잠재 고객이 다이 판매를 위한 알려진 양호한 다이와 전력 모듈에 대한 요구 사항을 충족하기 위해 웨이퍼 레벨 번인에 전념하고 있다고 믿습니다. 실리콘 카바이드 시장은 계속해서 저희에게 엄청난 기회이며, EV에서 실리콘 카바이드를 사용하는 자동차 공급업체가 점점 더 늘어나고 있으며, 전기 모터 전력 인버터용 모듈을 기반으로 하는 로드맵도 있습니다. 또한 EV 시장을 넘어 태양광, 데이터 센터 및 전력 변환을 위한 기타 산업용 애플리케이션과 같은 실리콘 카바이드 장치에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

우리는 여전히 매우 열정적이며 실리콘 카바이드 사업을 계속 성장시킬 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿고 있으며 이 회계연도가 끝날 때까지 상당수의 추가 실리콘 카바이드 고객으로부터 첫 주문을 받을 것으로 기대합니다. 오늘 우리는 실리콘 카바이드 고객 중 한 명으로부터 웨이퍼 레벨 번인 및 EV 시장을 위한 실리콘 카바이드 장치의 스크리닝을 위한 생산 요구에 사용될 웨이퍼 접촉기용 WaferPak에 대한 1,200만 달러 이상 또는 1,270만 달러의 주문을 받았다고 발표했습니다. 우리는 이 고객과의 지속적인 파트너십과 새로운 장치 설계에 대한 요구 사항을 충족하는 데 도움이 되는 이러한 주문을 받게 되어 기쁩니다.

이러한 주문에서 알 수 있듯이, 고객이 다른 고객으로부터 새로운 설계를 획득하거나 장치 설계, 웨이퍼 패턴 또는 크기를 변경할 때 이러한 고객은 이러한 설계 변경을 충족하기 위해 Aehr에서 새로운 WaferPak 접촉기를 주문해야 합니다. 이러한 소모품 유형의 매출은 2024 회계연도에 증가하여 시스템 주문 증가가 둔화되었지만 새로운 설계와 다양한 장치가 증가하여 설치 기반에서 WaferPak 판매가 증가하면서 총 매출의 57%를 차지했습니다.

앞으로 실리콘 카바이드는 Aehr에게 여전히 매우 큰 시장 기회라고 생각합니다. 점점 더 많은 EV 제조업체가 실리콘 카바이드를 채택하고 있으며, 우리는 시장 점유율을 계속 확보할 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿습니다. 우리는 실리콘 카바이드가 2025년 하반기와 2026년에 진입함에 따라 이 회계연도와 다음 회계연도에 상당수의 실리콘 카바이드 고객을 추가할 것으로 예상합니다.

이제 AI 프로세서 시장에 대해 이야기해 보겠습니다. 지난달, 우리는 AI 가속기 회사와 협력하여 AI 프로세서 테스트와 번인을 웨이퍼 수준으로 옮기고, FOX 솔루션을 평가하여 고전력 프로세서의 생산 수준 테스트와 번인을 진행하기로 약속했습니다. 이 회사는 최종 애플리케이션 제품에 통합되기 전에 웨이퍼 형태인 가속기의 생산 테스트와 번인의 상당한 이점의 잠재력을 인식하고 있으며, 이는 제조 공정 후반에 스크리닝을 수행하는 것보다 비용 효율적이고 상당히 확장성이 높음이 입증될 것입니다.

우리는 이것이 대규모 언어 모델 개발을 위한 AI 프로세스에 대한 현재 패키지 및 시스템 수준 테스트를 대체할 수 있는 놀라운 기회라고 생각하며, 웨이퍼당 최대 3,500와트 테스트가 가능한 새로운 고전력 FOX-XP 시스템의 현재 기능으로 이 엄청난 과제를 해결할 수 있다고 믿습니다. 저는 지금 연구실에서 이 벤치마크를 작업하고 있으며, 앞으로 몇 달 안에 평가를 완료할 것으로 예상합니다. 웨이퍼 수준 테스트 결과와 처리량을 성공적으로 시연하면, 이 회계연도부터 차세대 AI 프로세서 생산에 새로운 고전력 FOX-XP 시스템을 활용할 것으로 예상합니다.

빠르게 성장하는 AI 시장은 아직 초기 단계에 있으며, 방금 논의한 대로 FOX 웨이퍼 레벨 생산 시스템에 대한 이 시장에서 상당한 기회를 보고 있습니다. 그러나 AI 프로세서와 관련된 매우 높은 전력 장치를 테스트하는 고유한 과제를 감안할 때, 상당한 양의 엔지니어링 자격과 프로세스 개발이 매우 현실적으로 필요하며, 패키지 파트 레벨에서 생산 신뢰성 스크리닝을 위한 상당한 새로운 기회가 있습니다.

AI 반도체는 전체 반도체 산업에서 가장 높은 전력 소모 장치에 속하며, 최신 장치의 전력 수준은 일반적인 프로세서를 훨씬 넘어 최대 1,000와트 이상입니다. 이러한 전력 수준은 새로운 고유한 테스트 솔루션을 필요로 하는 새로운 시장을 열어줍니다. 저는 오늘 광범위한 반도체 장치와 시장의 높은 평가를 받는 신뢰성 테스트 및 번인 솔루션 제조업체인 Incal Technology에 대한 인수 계획을 발표하게 되어 매우 기쁘고 자랑스럽습니다. 그들은 AI 가속기, 그래픽 및 네트워크 프로세서, 고성능 컴퓨팅 프로세서를 위한 초고전력 테스트 솔루션의 특히 강력한 신제품군을 보유하고 있습니다. Aehr의 업계를 선도하는 웨이퍼 수준 테스트 및 신뢰성 솔루션 라인업과 결합된 테스트 기능을 위한 초고전력 패키지는 엔지니어링에서 대량 생산에 이르기까지 신뢰성 및 테스트를 제공하는 턴키 공급업체로서 AI 반도체 시장에서 빠르게 성장하는 기회를 최대한 활용할 수 있는 독보적인 입지를 제공합니다.

Incal은 상당수의 AI 산업 리더와 긴밀한 지식과 업무 관계를 맺고 있는 독특한 위치에 있으며, 이러한 고객의 기술 요구 사항에 대한 최전방 좌석을 제공합니다. 그들은 오늘날 광범위한 회사에서 사용할 수 있는 시스템을 출하하고 있으며, 이러한 회사 중 다수는 이러한 장치의 대량 생산 수준 번인으로 전환해야 할 필요성을 예상하고 있습니다. Aehr와 Incal은 모두 이 사업을 크게 성장시킬 수 있는 엄청난 기회가 있다고 믿습니다.

Incal은 세계적 수준의 시스템 하드웨어와 소프트웨어 아키텍처를 보유하고 있으며, 자사 제품에 대한 고객 충성도가 높은 고객을 보유하고 있습니다. Aehr은 전 세계 판매 및 지원 인프라와 고부가가치 제조 용량 및 역량을 보유하고 있으며, 이를 통해 AI 및 기타 고전력 반도체의 매우 높은 글로벌 성장률에 대한 고객 수요를 신속하게 해결할 수 있을 것으로 생각합니다. 또한 R&D 리소스, 기술 및 프로세스, 고객이 요구할 수 있는 새로운 요구 사항을 개선하고 가속화할 수 있는 재정 리소스를 제공합니다. 이러한 독특한 조합은 AI 시장 내의 중요한 기회를 활용할 수 있는 강력한 입지를 굳건히 합니다.

흥미롭게도, 우리는 여러 하청 제조업체를 공유하고 있으며, 유사한 공급망과 사내 조립 및 시스템 최종 테스트에 대한 전략을 가지고 있습니다. 저는 설립자와 경영진을 아주 오랫동안 알고 지냈는데, 그중에는 테스트 및 번인 사업에 수년간 종사해 온 CEO인 알베르토 살라모네가 있으며, 그는 Aehr에 합류하여 패키지 부품 번인 사업을 이끌 전무 이사로 합류할 예정입니다.

Incal은 캘리포니아주 프리몬트에 있는 Aehr 본사에서 4마일도 떨어지지 않은 곳에 위치하고 있으며, 모든 직원은 해당 시설에 근무하고 있습니다. 이를 통해 두 회사를 더 간단하고 직관적으로 결합할 수 있습니다. 웨이퍼 레벨과 패키지 파트 사이에서 AI 프로세서의 신뢰성 테스트 및 번인 시장은 연간 1억 달러를 초과한다고 생각합니다. 그리고 이 결합된 제품 포트폴리오를 통해 이 회계연도 내에 이 시장에서 의미 있는 점유율을 확보할 기회가 있습니다.

NAND 플래시 메모리 시장으로 넘어가겠습니다. 저희는 FOX 웨이퍼 레벨 테스트 및 번인 시스템과 관련하여 여러 플래시 메모리 회사와 수년간 논의해 왔습니다. 이러한 회사들은 대량 생산 로드맵을 위한 차세대 웨이퍼 레벨 테스트 및 번인 시스템에 필요한 정의와 기능에 대한 피드백을 제공했습니다. 여기에는 저희 시스템인 WaferPak과 특히 새로운 완전 자동화 WaferPak Aligner를 사용한 자동화에 대한 피드백이 포함되었습니다.

우리는 NAND 플래시 시장을 우리 시스템과 WaferPak에 대한 핵심 시장 기회로 보고 있으며, 장기적으로 DRAM 웨이퍼 레벨 테스트 및 번인으로 이동할 수 있는 잠재력이 있습니다. 지난 분기에 우리는 주요 플래시 메모리 공급업체 중 한 곳으로부터 웨이퍼 레벨 테스트 및 플래시 메모리 장치의 번인을 위해 독점 WaferPak 전체 웨이퍼 접촉기를 사용하여 FOX-XP 시스템을 평가하는 계약을 확보했습니다. 이 애플리케이션은 엔터프라이즈 스토리지와 같은 고신뢰성 애플리케이션에서 사용되는 장치의 100% 테스트 및 번인을 위한 것입니다. 이것은 회계연도 내내 완료될 벤치마크이며, 300mm NAND 웨이퍼의 생산 웨이퍼 레벨 번인을 위한 새로운 고밀도 WaferPak의 개발을 포함합니다. 우리는 이것을 다년간의 기회로 보고 있으며, 이 회계연도 동안 예비 결과와 피드백을 얻을 것으로 기대합니다.

저희의 목표는 내년 6월에 시작되는 2026 회계연도에 수익 기여 가능성이 있는 테스트 셀의 고객별 개발에 대한 합의에 도달하는 것입니다. 저희는 작년에 이 중요한 목표를 달성하게 되어 매우 기쁘고, 이것이 저희 솔루션에 대한 흥미진진하고 잠재적으로 엄청난 기회의 전단이라고 믿습니다. 또 다른 흥미로운 시장 기회는 하드 디스크 드라이브 시장입니다. 웨이퍼 레벨 번인에 대한 새로운 시장 기회 중 하나는 데이터 저장을 위한 하드 디스크 드라이브에 사용되는 반도체입니다.

여러분 중 일부는 2019년 COVID-19 팬데믹 이전에 로직 메모리 및 광자 소자를 위한 단일 웨이퍼 테스트 신뢰성 솔루션인 FOX-CP의 주문 및 배송을 발표한 것을 기억할 것입니다. 이는 기업 및 데이터 센터 시장을 위한 대량 애플리케이션에서 웨이퍼 레벨 테스트 및 번인 소자를 위한 시스템을 구매한 주요 고객에게 중요한 승리였습니다. 그들은 수년에 걸쳐 생산에 돌입할 것으로 예상했지만, 팬데믹이 그들의 계획에 영향을 미쳤습니다. 수년간의 제품 개발 및 자격 심사 과정과 COVID-19로 인한 영향 이후, 이제 하드 디스크 드라이브 분야에서 공개한 이 고객은 제품을 출시했으며 현재 회계 연도, 아마도 하반기에 생산 램프가 시작될 것으로 예상하고 있습니다.

우리는 이것이 여러 CP 생산 시스템과 WaferPak에 대한 주문을 이끌 것이며 올해 우리의 10% 고객이 될 수도 있다고 믿습니다. 좋아요, 실리콘 포토닉스 번인 시장으로 넘어가겠습니다. 실리콘 포토닉스 시장 내에서 우리는 3분기 후반에 XP 시스템의 새로운 고전력 구성을 위해 주요 실리콘 포토닉스 고객으로부터 첫 주문을 배송합니다. 이 새로운 구성은 새로운 광학 IO 또는 공동 패키지 광학 시장에서 사용하기 위해 목표로 하는 차세대 포토닉스 IC의 비용 효율적인 양산 테스트 웨이퍼를 가능하게 함으로써 우리의 시장 기회를 확대합니다.

엔비디아, AMD, 인텔은 모두 AI 프로세서와 고성능 컴퓨팅 칩의 성능 개선과 전력 절감을 위해 광 칩 간 통신을 추가할 가능성을 논의한 회사의 예입니다. 광 IO는 전기 IO의 데이터 전송 대역폭 제한이라는 병목 현상을 해소하기 때문에 반도체의 게임 체인저가 될 가능성이 있습니다. 이러한 차세대 실리콘 광자공학 기반 집적 회로는 전체 웨이퍼 테스트 번인 및 안정화에 최대 2배에서 4배까지 많은 전력이 필요할 수 있습니다.

Aehr의 새로운 고전력 시스템 구성은 한 번에 최대 9개의 새로운 광 IO 장치 웨이퍼를 테스트하고 연소하는 데 사용할 수 있으며, 웨이퍼당 최대 3,500와트의 전력을 공급합니다. 이는 시장에서 절대적으로 독특한데, 단 한 번의 터치다운으로 이러한 웨이퍼 중 하나라도 테스트할 수 있는 다른 솔루션은커녕, 우리처럼 한 번에 9개를 테스트할 수 있는 솔루션은 더더욱 없습니다. 이러한 장치와 볼륨 램프의 타이밍은 명확하지 않지만, 우리는 이 시장을 매우 면밀히 주시하여 이 잠재적으로 중요한 시장 응용 프로그램을 위한 고객의 요구를 충족하는 제품과 솔루션을 제공할 수 있도록 하고 있습니다.

이제 마지막으로 GaN 시장 기회에 대해 말씀드리겠습니다. 작년에 저희는 갈륨 질화물 또는 GaN 디바이스를 위한 FOX 웨이퍼 레벨 테스트 및 번인 시스템에 대한 첫 주문을 발표했습니다. 실리콘 카바이드가 EV 트랙션 인버터의 반도체 소재 선택이 될 것이지만, GaN은 온보드 충전 시장과 기타 자동차, 태양광 및 데이터 센터 전력 변환 애플리케이션에서 상당한 침투를 얻을 것으로 예상됩니다. 저희는 여러 GaN 시장 리더와 협력하고 있으며, 올해 내내 갈륨 질화물 신뢰성 테스트 및 시스템 자격 인증을 위해 상당수의 WaferPak 주문을 받았습니다.

우리는 이제 이 회계연도에 제공될 웨이퍼 레벨 생산 번인 시스템에 대한 첫 번째 예측을 받았습니다. 우리는 이 시장에 계속 고무되어 있으며, 반도체 시장에서 상당한 규모가 될 것이며 Aehr Solutions에 견고한 시장 기회가 될 잠재력이 있다고 믿습니다. 앞으로 2025 회계연도는 Aehr에 흥미로운 한 해가 될 것으로 예상합니다. 실리콘 카바이드는 올해에도 매출에 핵심적으로 기여할 것으로 예상되지만, 앞서 논의했듯이 훨씬 더 광범위한 고객과 시장에서 예약과 매출이 발생할 것으로 예상합니다. 우리 앞에는 많은 기회가 있으며 회계연도 내내 진행 상황을 보고할 수 있기를 기대합니다.

그럼, 질문을 받기 전에 크리스에게 통화를 넘겨드리겠습니다.

크리스 시우

감사합니다, 게인. 안녕하세요 여러분. 오늘의 통화에서 2024 회계연도와 4분기 실적을 요약하고 2025 회계연도에 대한 지침을 제공하겠습니다. 전체 연도 실적을 시작으로, 전년 대비 2% 증가한 6,620만 달러의 기록적인 매출을 보고했습니다. 전체 연도 GAAP 매출 총이익률은 전년 대비 50.4%에 비해 49.1%였습니다.

당사의 연간 비GAAP 순이익은 기록적인 3,580만 달러, 희석 주당 1.21달러로 증가했습니다. 여기에는 회사의 전체 소득세 평가 공제액 약 2,080만 달러가 해제되어 발생한 세금 혜택의 영향이 포함되며, 이는 2023 회계연도의 비GAAP 순이익 1,730만 달러, 희석 주당 0.59달러와 비교됩니다. 2024 회계연도에 당사는 180만 달러의 운영 현금 흐름을 창출했습니다. 2024 회계연도의 연간 예약은 4,900만 달러로, 이전 회계연도의 7,830만 달러에 비해 감소했습니다. 감소는 주로 회계연도 하반기에 전기 자동차 수요가 둔화되어 실리콘 카바이드 장치와 관련된 예상 주문을 고객이 밀어냈기 때문입니다.

회계연도 2025년 1분기의 처음 6주 동안 수신된 예약이 1,350만 달러인 당사의 백로그는 말 현재 730만 달러였습니다. 현재 당사의 효과적인 백로그는 2,080만 달러입니다. 4분기 재무 실적을 살펴보면 총 매출은 1,660만 달러로 작년 4분기의 2,230만 달러에서 25% 감소했습니다. WaferPak 매출은 1,240만 달러로 4분기 총 매출의 75%를 차지했는데, 이는 전년 4분기의 총 매출의 38%보다 상당히 높습니다.

WaferPak 수익은 기존 및 신규 고객이 새로운 WaferPak 디자인에 대한 강력한 수요로 인해 당사 사업에 상당한 수익 흐름을 계속 나타냅니다. 이는 이들이 새로운 고객 디자인을 확보하고 시장 요구 사항을 충족하려고 하기 때문입니다. 4분기 GAAP 매출 총이익률은 작년 4분기의 51.5%에서 50.9%로 감소했습니다. 매출 총이익률 감소는 주로 매출 감소로 인해 간접비 흡수율이 높아지고 제조 효율성이 낮아졌기 때문입니다.

4분기 운영 비용은 590만 달러로 작년 4분기의 580만 달러와 일치했으며, 전년 대비 소폭 증가한 것은 주로 R&D 프로그램과 G&A 요구 사항을 지원하기 위한 인원 관련 비용 증가에 따른 것이며, 이는 전문가 수수료 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다. 당사는 기존 시장 선도 제품을 개선하고 경쟁 우위를 유지하고 애플리케이션과 접근 가능한 시장을 확대하기 위해 신제품을 출시하기 위해 R&D에 계속 투자하고 있습니다. 2024 회계연도 동안 당사는 자동화된 WaferPak Aligner의 기능과 성능을 증강하기 위해 상당한 리소스를 투자했으며, 차세대 실리콘 광자 집적 회로의 대량 생산 웨이퍼 레벨 번인 및 안정화를 위한 FOX-XP 시스템의 새로운 고출력 구성을 개발했습니다.

4분기 말에, 우리는 전체 소득세 평가 공제를 해제하고 연기 세금 자산과 2,080만 달러의 세금 혜택을 기록했습니다. 우리는 회사가 연기 세금 자산을 실현할 가능성이 더 높다고 믿기 때문에 이 평가 공제를 해제할 것입니다. 앞서 언급한 세금 혜택의 영향을 포함하지만 주식 기반 보상 및 인수 관련 비용의 영향을 제외한 4분기 비GAAP 순이익은 2,470만 달러 또는 희석 주당 0.84달러였으며, 2023 회계연도 4분기 비GAAP 순이익은 690만 달러 또는 희석 주당 0.23달러였습니다.

대차대조표로 넘어가겠습니다. 우리는 강력한 현금 포지션으로 연말을 마감했습니다. 현금 및 현금성 자산은 작년 4분기 말의 현금 및 단기 투자 4,790만 달러에서 약간 증가한 4,920만 달러였습니다. 견고한 대차대조표를 바탕으로 우리는 현금과 보통주를 사용하여 Incal Technology 인수에 자금을 지원할 것입니다. 우리는 사업 확장과 새로운 시장 진출, 새로운 기회 지원에 계속해서 투자할 것입니다. 우리는 이 분기 동안 120만 달러의 운영 현금 흐름을 창출했습니다. 우리는 부채가 전혀 없으며 초과 현금을 계속해서 머니 마켓 펀드에 투자하고 있습니다.

이 높은 이자율 환경에서 발생한 이자 수입은 4분기에 592,000달러로 작년 같은 분기의 487,000달러에 비해 증가했습니다. 4분기 말 현재, 이전에 발표된 2,500만 달러 ATM 공모에 따라 남은 금액은 1,770만 달러였습니다. 우리는 2024 회계연도 동안 주식을 매각하지 않았습니다. 주주와 회사에 가장 유리한 시기와 가격에만 이 ATM 공모에 따라 주식을 매각할 계획입니다.

오늘 저희는 회사의 회계연도 종료일을 5월 31일에서 5월 31일에 가장 가까운 금요일로 끝나는 [445] (ph) 회계 달력으로 변경했다고 발표했습니다. 새로운 회계 달력에 따른 첫 회계연도는 2024년 6월 1일에 시작하여 2025년 5월 30일에 끝납니다. 2025 회계연도의 첫 분기는 2024년 8월 30일에 끝납니다. 이 변경으로 기간 간 회사의 재무 결과 비교성이 개선될 것으로 예상됩니다.

이제 현재 회계연도 2025에 대한 전망으로 넘어가겠습니다. 2025년 5월 30일에 끝나는 회계연도에 대해 Incal Technology 인수를 포함하여 최소 7,000만 달러의 총 수익을 예상합니다. 앞서 언급했듯이, 우리는 전체 소득세 변동 공제를 해제하고 회계연도 2024년 4분기에 연기 세금 자산을 기록했습니다.

2025 회계연도 1분기부터 소득세 비용이 발생할 것으로 예상합니다. 2025 회계연도에는 매출의 최소 10%에 해당하는 세전 순이익을 예상합니다. 마지막으로 투자자 관계 일정을 살펴보면 Aehr Test는 8월 21일 수요일 Needham Fifth Annual Semiconductor and Semi-cap 컨퍼런스에서 투자자들과 가상으로 만날 예정입니다. 그리고 그 다음 주인 8월 27일 화요일 시카고에서 열리는 Jefferies Technology Summit에서 투자자들과 직접 만날 예정입니다. 이 컨퍼런스에서 여러분 중 일부를 만나 뵙기를 바랍니다.

이것으로 준비된 발언을 마칩니다. 이제 질문을 받을 준비가 되었습니다. 운영자님, 계속 진행해 주세요.

질의응답 세션

운영자

감사합니다. 이 시간에는 질의응답 세션을 진행합니다. [운영자 지침] 첫 번째 질문은 Craig-Hallum의 Christian Schwab에서 나옵니다. 계속 진행해 주세요.

크리스찬 슈왑

안녕하세요, 인수 축하드립니다. Gayn, Incal 인수를 보면 회사가 성장 회사라고 생각합니다. 7천만 달러 중 Incal의 매출이 얼마인지 알려주시겠어요?

게인 에릭슨

아마도 제가 최선을 다해 대답하려고 노력할 가장 쉬운 질문일 겁니다. 그래서 과제 중 하나는 우리가 먼저 그것을 마무리해야 한다는 것입니다. 그리고 그들은 지난 12개월 동안 약 1,200만 달러를 벌었습니다. 그리고 아시다시피, 같은 실행 속도에서도 한 달 또는 두 달 정도 더하거나 빼고, 100만 달러 또는 200만 달러 정도 더하거나 빼는 거죠.

솔직히 말해서, 우리는 꽤 신중한 입장을 취하고 있지만, 마감 시점부터 매달 100만 달러와 같은 숫자를 사용한다면, 아마 좋은 숫자일 겁니다. 하지만 그것은 진행 중인 많은 전략에 포함됩니다. 그들이 관여한 고객이 많았습니다. 우리는 이유가 있고, 직접적이든 간접적이든, 우리의 관여가 제조 계획과 관련하여 그들에게 도움이 될 것이라고 믿습니다. 그래서 우리는 그들의 현재 실행 속도에 근거하여 7천만 달러에 대한 꽤 보수적인 예측을 내렸습니다. 그리고 우리는 그것이 거기에서 성장할 것으로 예상합니다.

그러니 다시 한번 말씀드리지만, 지금은 매우 보수적인 입장을 취하려 하고 있으며, 앞으로 몇 주 동안 여기에서 모든 고객을 방문한 후에는 훨씬 더 많은 것을 알 수 있을 것입니다.

크리스찬 슈왑

아니요, 공평합니다. 감사합니다. 실리콘 카바이드 측면에서 언급했듯이, 실리콘 카바이드 시장에서의 입지가 커지고 다른 회사보다 가격을 더 빨리 낮추고 더 많은 점유율을 확보할 수 있는 능력을 감안할 때, 이 회계연도에 중국 내 여러 회사와 거래를 할 것으로 예상하는데, 회계연도 말까지 얼마나 많은 고객과 거래할 것으로 기대하십니까?

게인 에릭슨

좋아요, 글쎄요, 저는 더 적은 고객과 교류하기를 바랍니다. 왜냐하면 우리가 교류의 수로 컵이 넘쳐나는 것 같기 때문입니다. 그들이 고객이 되자마자 우리는 교류에 대해 이야기하는 것을 멈추고 실제로 진지하게 노력하려고 하지 않기 때문입니다. 당신이 말하고자 했던 것은 우리가 지금 얼마나 많은 고객을 추가하고 있는가 하는 것입니다. 그리고 제가 당신의 말로 표현할 수 있다면. 저는 구체적인 숫자를 정했습니다. 즉, 우리는 달성하고자 하는 몇 가지 내부 목표가 있지만, 우리의 현재 예측과 깔때기를 보면 몇 개 이상이라고 말하고 싶습니다. 자격을 갖추고 완벽하게 유능한 팹의 측면에서 순수한 실리콘 카바이드 플레이어가 12개가 넘습니다. 이들은 아직 우리의 고객이 아닌 사람들입니다. 그리고 모두를 살펴보면 총 24명에 가까울 것입니다.

그리고 작년에 논의했듯이, 중국에 대한 의문이 더 많을 것입니다. 저희는 여러 중국 공급업체와도 협력하고 있으며, 향후 1년 반 정도 동안 그 중 하나 이상을 고객으로 추가하기를 바랍니다. 제가 1년 반에 대해 약간 주저하는 이유는 2025년 하반기에 용량을 늘리는 것에 대해 이야기하는 사람들이 있다는 것을 알고 있기 때문입니다. 그리고 저희는 첫 번째 도구가 언제 설치될지 알아내려고 노력하고 있습니다. 즉, 여전히 이길 수 있고 가을에 그 빌어먹을 것을 설치할 수 있고 그것은 여전히 ​​저희에게 이길 것입니다. 하지만 오버, 언더 또는 6월 1일 회계 연도에 대한 타이밍은 지금은 약간 [고통] (ph)입니다.

크리스찬 슈왑

알겠습니다. 공평합니다. 명확하게 설명해 주셔서 감사합니다, Gayn. 그리고 마지막 질문인데, AI Accelerator 대규모 언어 모델에 대해, 새로운 고객에 대해 성공했는지 알려주시겠어요? 얼마나 클 수 있을까요?

게인 에릭슨

네, 우리도 그걸 이해하려고 노력하고 있어요. 누구이고 누구가 아닌지에 대해 이야기하는 건 좀 이상하지만, 사실 저는 그냥, 언젠가는 제가 곤경에 처할지도 모르지만, 엔비디아는 아니에요. 저는 사람들에게 꽤 명확하게 말하려고 노력했어요. 공평하지 않기 때문이죠. 언젠가 엔비디아가 우리와 함께 한다면, 저는 지금 뭐라고 말해야 할까요? 하지만 그들은 오늘날 수익을 창출하는 회사입니다. 그들은 고객이 있고, 아주 잘하고 있어요. 꽤 신나는 일이죠. 우리가 성공적으로 시연하고 나면 그들과 함께 상장할 수 있다는 논의가 있습니다. 그들은 시스템 레벨 테스트 번인을 웨이퍼 레벨로 옮기면 정말 큰 이익을 얻을 수 있을 겁니다.

그리고 저는 이것에 대해 누가 더 흥분하는지 결정할 수 없습니다. 우리인지 그들인지, 그들이 우리를 응원해서 제발 이것을 자신들을 위해 작동하게 해달라고 할 때입니다. 이것은 흥미로운 질문인데, 우리는 제가 조금 공유할 수 있는 매우 독특한 일을 하고 있기 때문입니다. 하지만 경쟁적인 이유로 저는 또한 비밀을 숨기고 있습니다. 저는 우리의 비밀을 밝히고 싶지 않습니다. 하지만 실제로 넣을 아이디어는 웨이퍼에 2,000~3,000와트, 웨이퍼에 3,500와트를 언급했습니다. 기술적으로 이것에 실제로 가깝다면, 이러한 기하 구조의 모든 AI 프로세서는 리소그래피에서 모두 1볼트이거나 부품에 관한 것이라는 것을 알게 될 것입니다.

그게 무슨 뜻인지, 3,000와트를 하려면 웨이퍼에 3,000암페어를 넣는다는 거죠. 사람들은 1,000암페어를 넣는다는 생각에 머리가 아찔해집니다. 웨이퍼에 1,000암페어를 두 개 이상 넣는 건 더더욱요. 그래서 우리가 하는 일은 매우 새로운 것이고, 광학 AI에 처음 출시한 FOX-XP 시스템을 사용하고 있습니다. 지난 분기에 우리는 다른 작업을 하고 있다고 언급했는데, 기대하세요. 하지만 우리가 암시한 건 바로 그거였어요.

전력 측면에서 그 시스템을 개발하는 것은, 웨이퍼 자체를 통해 모든 전력을 제거해야 하기 때문에 그렇게 많은 전력을 출력하고 그렇게 많은 전력을 제거할 수 있다는 점에서 완전히 새로운 것입니다. 광 IO에 전력을 공급하는 방법은 실제로 흥미롭게도 전압을 조금 더 높이고 전류를 낮추는 반면 AI에서는 전류를 더 높이고 전압을 낮추는 것입니다. 하지만 열적 과제는 동일합니다. 그래서 우리는 그것을 통해 많은 확신을 가지고 있습니다. 우리는 지금 이것으로 그것을 해결하고 있습니다. 그리고 -- 방금 돌아와서 앱 담당자들과 이야기를 나누었습니다. 그들은 지금 여러 웨이퍼와 여러 WaferPak으로 이 작업을 하고 있습니다.

그러니 격려적인 것 같습니다. 계속 지켜봐 주세요. 저는 우리가 이 모든 것을 해결할 수 있기를 기도합니다. 그리고 우리는 우리가 이것을 해낼 수 있다고 확신합니다. 그리고 고객은 우리가 이것을 해낼 수 있기를 바라고 응원합니다.

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크리스찬 슈왑

좋아요, 고맙습니다, Gain. 다시 대기열에 들어가서 다른 사람들이 질문하게 하겠습니다. 고맙습니다.

게인 에릭슨

좋아 감사합니다.

운영자

[운영자 지침] 다음 질문은 William Blair의 Jed Dorsheimer로부터 왔습니다. Jed, 계속 진행해 주세요.

제드 도르샤이머

안녕하세요. 네, 제 질문에 답해 주셔서 감사합니다. 그리고 Gayn, 인수 축하드립니다. 프레이밍 관점에서만 말하자면, 내년은 주로 실리콘 카바이드에서 주도될 것이고, 질화갈륨에서 약간 주도될 것이라고 말하는 것이 공평할까요? 그리고 이런 매우 흥미롭고 거래량이 많은 다른 시장에 투자하고 계신가요?

게인 에릭슨

우리가 지금 실제로 예측을 얻은 방식은 실리콘 카바이드에 대해 꽤 보수적으로 접근했다는 것입니다. 그래서 저는 우리가 – 30%를 훨씬 넘을 수 있고, 7천만 달러 규모의 새로운 시장에서 새로운 고객을 확보할 수 있을 것이라고 생각합니다. 하드 디스크 드라이브 애플리케이션을 살펴보면, 저는 이미 그것이 10%의 고객일 수 있다고 언급했습니다. AI의 생산 예측은 7천만 달러의 10%입니다. 플래시 메모리는 그렇지 않을 것입니다. 우리는 – 저는 그것이 수익에 대한 것이 아니라고 생각합니다. 우리는 그것에 대한 것이 없지만, 우리는 아마도 내년 수익에 대한 주문을 확보하기를 바랍니다. 그리고 GaN은 – 우리가 보여준 생산 용량으로, 아마도 10% 이상의 고객이 될 수도 있습니다.

그래서 10%를 얻었어요, 알다시피, 세 가지 다른 10%가 있고 그 중 어느 것도 실리콘 카바이드가 아니에요. 그리고 저는 하나를 놓친 것 같아요, 너무 많아요. 하지만 고객 기반 내에서 우리는 올해 마감할 것이라고 솔직히 생각했던 고객 중 일부를 보고 있는데, 제때 이사를 했지만, 팹이 오고 있어요. 그래서 저는 첫 번째 웨이브를 확보할 수 있다고 생각하지만, 알다시피, 그 사람들 중 적어도 한 번은 여러 개의 생산 시스템을 확보할 수 있을 거예요. 5월까지요.

그래서 저는 실리콘 카바이드가 여전히 정말 강할 것이라고 생각합니다. 우리는 실리콘 카바이드 내에서도 그들이 가진 여섯 고객보다 더 다양할 것이라고 생각하지만, 그중 두 명만이 실제로 10% 유형 고객이었습니다. 우리는 실제로 우리에게 중요할 수 있는 더 많은 고객을 볼 것이지만, 그들은 2025년 후반, 2026년에 온라인에 오를 팹의 선두 주자입니다.

제드 도르샤이머

알겠습니다. 도움이 됩니다. 감사합니다. 그리고 점들을 연결하는 데 도움을 주시겠습니까? 제가 $12 million을 사용한다면, 2개월 동안 $1 million을, 즉 Incal에 $10 million을 사용한다면, 핵심 사업은 보수적이거나 하락하는 1년 동안 $60 million의 저점에 대한 지침이라고 할 수 있습니다. 하지만 운영 수익에 대해, 그것이 즉시 증가한다면, 거기에 언급된 것 같습니다. OpEx에 상당한 투자를 해서 EBIT를 6% 정도 낮추거나 아니면 매출 총 이익률에 문제가 있는 건가요?

게인 에릭슨

네, 알다시피, 제가 말하고 싶은 건, 대부분 매출 총이익보다 이전이라고 할 수 있어요. 사실, 증분 비용 투자를 했는데, 그 중 일부는 솔직히 말해서 올해 매출이 훨씬 더 높아질 것으로 예상한 것이었지만, 판매 지원 인프라에 추가 인프라를 구축한 것과 같은 일들이 진행 중이에요. 그리고 결국 이런 것들은 주문으로 전환되어야 해요. 지금은 고수준의 참여 횟수 측면에서 매우 다양화되었지만, 분명히 실현되어야 해요. 그렇지 않으면 이 모든 돈을 투자해도 도움이 되지 않아요.

그래서 그것과 관련된 명시적인 직접 판매 비용이 있습니다. 또한 우리의 예측에는 작년과 약간 다른 점이 있는데, 일부 새로운 고객과 함께 변화하는 고객 조합에는 오늘날 해당 국가의 직접 및 현지 담당자와 함께 거래하는 고객이 포함되며, 나중에보다 처음에 더 높은 수수료 구조를 가지고 있습니다. 그래서 우리는 꽤 많은 것을 가지고 있습니다. 외부 수수료로 70만 달러에서 80만 달러 정도인 것 같습니다. 같은 달러인 것처럼 보이지만 실제로는 새로운 시장이나 새로운 국가에서 새로운 고객이 구매하는 달러입니다. 이것은 우리를 약간 엉망으로 만들었습니다. 하지만 확실히 좋은 돈을 썼다는 의미이지만, 그것은 또 다른 문제입니다.

그리고 우리는 인수와 관련하여 이야기했던 몇 가지 법적 문제, 법적 비용에 대해 이야기했습니다. 저는 그들의 코드명을 인수와 함께 사용할 것입니다. 그리고 이익 분배와 관련된 몇 가지 다른 문제가 있고, 다른 몇 가지 문제는 매년 약간씩 다릅니다. 우리는 확실히 올해 R&D에 투자하고 있습니다. 둘 다 웨이퍼 레벨 번인 제품 라인에 대한 증분 투자입니다. 그것에 대해 생각하는 데 익숙해져야 하지만, 패키지 부분에 대한 증분 투자도 할 것입니다. 우리는 그 거래를 마무리하면서 그 로드맵에 대해 더 이야기할 것이지만, 우리가 이미 고려하고 작업하고 있는 몇 가지 문제가 있습니다.

흥미롭게도, 우리는 지난주에 – [시작] (ph) 계획을 세웠고, R&D 프로그램을 살펴보고 있으며, Sierra, 자동 정렬기 및 일부 개선 사항과 같은 것들과 실리콘 카바이드 로드맵이 거의 진행 중입니다. 즉, 우리는 필요한 모든 다양한 기능으로 고객 요구 사항을 충족하고 있습니다. 따라서 올해 R&D 리소스의 대부분은 GaN 기술, 하드 디스크 드라이브, 플래시 메모리 측면 및 AI에 대한 순수 실행에 대해 이야기했던 다른 시장에 있습니다. 모두 플랫폼에 점진적으로 적용되므로 바다를 끓이는 것과 같은 것은 아니지만, 이러한 다른 시장에 더 많은 에너지를 투자하기 시작하는 것을 지켜보는 것은 재미있습니다.

제드 도르샤이머

알겠습니다. 그리고 글쎄요, 그러면 -- 제 마지막 질문이 생깁니다. 이런 변화를 감안할 때, 다른 분야에서 성장하기 시작하면서, 어떻게 보십니까? 변화가 있었습니까? 증분 투자를 충당하면 기여 마진이 떨어질 것이라고 생각합니다. 그 레버리지는 어떻게 보입니까? 8천만 달러입니까? 아니면 1억 달러입니까? 20% 이상의 운영 마진으로 돌아가는 것에 대해 어떻게 생각하십니까?

게인 에릭슨

아시다시피, -- 제 말은, 여러분이 거기에 모델을 만들었잖아요. 올해도 우리의 OpEx가 거의 동일하다고 생각한다면, 그럴 만하죠. OpEx는 올랐지만 매출은 오르지 않았어요. 우리는 인프라를 구축했고, [대부분] (ph) 계속 성장하고, 증가 비용 없이 우리가 유지하던 1억 달러 이상의 런레이트로 돌아갈 수 있게 했다고 생각해요. 그러니까 조심해서 낮추겠지만, 비슷한 총 마진과 증가 매출만 보면 선을 그어서 20%, 25% 이상의 세전 순이익으로 돌아갈 때를 연결할 수 있을 거예요.

제드 도르샤이머

알겠습니다. 다시 줄을 서겠습니다. 고맙습니다. 고맙습니다.

운영자

좋아요, 다음 질문은 Jon Gruber와 Gruber McBaine에게서 왔습니다. 계속 진행해 주세요.

게인 에릭슨

존, 그게 너야. 그는 네 이름을 잘못 철자했을 뿐이고, 네 이름을 조금 잘못 발음했을 뿐이야.

존 그루버

네, 네. 좋은 프레젠테이션과 많은 잠재 고객이죠. 하지만 제가 이해할 수 없는 건 인수와 이 모든 잠재 고객, 플래시 멤버에게 새로운 제품, 디스크 드라이브의 30%를 제공했는데, 인수를 제외하면 왜 매출 성장이 없는 걸까요?

게인 에릭슨

네, 제 생각엔 당신이 옳은 것 같아요. 제 말은, 일반적으로 숫자를 합치면 될 것 같고, 그건 생각하기에 나쁘지 않은 모델일 거예요. 실리콘 카바이드 램프와 관련해서 우리가 본 푸시아웃에 대한 이야기인데, 사람들이 꽤 강하게 들어올 것으로 예상했던 것들이에요. 그리고 지금은 소프트한 예측만 보고 있어요. 예측에 따르면 하나 또는 두 개의 시스템을 구매할 고객이 여러 명 있고 큰 고객은 많지 않아요. 예를 들어, 핵심 고객 자체도 그렇고, 실리콘 카바이드 대기업만 봐도, 그냥 뒤로 돌아가서 제 고객이나 그들이 누구인지에 대해 이야기하지 않죠.

하지만 실리콘 카바이드 상위 4개 고객을 보면 올해는 모두 하락세를 보였습니다. 그래서, 우리는 얼마나 나쁠지, 그들이 약한 한 해를 보낸 후 강한 한 해를 보내는 동안 우리가 성장을 계속 유지할 수 있을지 궁금해하는 사람들이 있었습니다. 그래서 저는 우리가 지금 해야 할 옳은 일은 이것을 전달하는 것이라고 생각합니다. 하반기에 현재 보수적으로 예측하는 것보다 더 강하게 강세가 온다면 그때는 상승세를 보일 것입니다.

존 그루버

감사합니다.

게인 에릭슨

알았어요. 고맙습니다, 존.

운영자

알겠습니다. 다음 질문은 Equitable의 Matt Winthrop에게서 왔습니다. 계속 진행해 주세요.

맷 윈스럽

공평한지 모르겠어. 안녕, 얘들아, 잘 지내? 게인?

게인 에릭슨

괜찮아요, 고마워요, 맷.

맷 윈스럽

전 세계적으로, 저는 회사가 돌아서는 것을 본 적이 없고, 당신이 지난 두 번의 전화에서 [재배자] (ph)였던 방식에서 180도 흥분한 것을 본 적이 없습니다. 당신이 손가락으로 가리킬 수 있는 것이 있습니까? 주기가 더 짧습니까? 당신들은 매우 운이 좋았습니까? 모든 것이 바뀌기 시작한 불 속에 많은 것이 있었습니까? 훨씬 더 낙관적이고 그렇게 빠르게 긍정적이고 적어도 잠재적으로 긍정적인 전망이 앞으로 나아가는 데 무엇이 기여합니까?

게인 에릭슨

어머, 맷, 나는 항상 낙관적이고 긍정적인 사람인 것 같아.

맷 윈스럽

[다른 말로 하면] (ph)를 들어보세요.

게인 에릭슨

글쎄요, 제 말은, 좀 이상하죠. 그리고 당신이 개인적인 차원이 아니라 직업적으로 말하는 걸 알지만, 개인적인 차원에서 말씀드리자면, 1월과 2월에, 알다시피, 우리는 작년에 예측했을 때 고객이 있었습니다. 우리의 예측은 우리가 여러분에게 말한 것보다 크지 않았습니다. 아무도 1억 달러가 보수적이라고 생각하지 않았지만, 저는 그렇게 생각했습니다. 우리는 그런 팹이 들어갈 것으로 예상하는 고객이 있었고, 11월과 12월이 되자 바퀴가 흔들리기 시작했고, 사람들은 다소 두려워했고, 그냥 붙잡았습니다.

우리는 2, 3, 4개월 전에는 구매했을 것이라고 생각했던 사람들과 벤치마크를 완료했거나 완료했고 그들은 그냥 밀어냈습니다. 그리고 이런 것들 중 많은 것들이, 기술 도입 주기의 종류를 살펴보면, 제가 그릴 수 있지만, 모든 사람의 마음 속에 그릴 수 있다면, 언덕을 올라가고, 실제로 약간 가속화되고, 뒤집히고, 내려가고, 다시 돌아서서 강하게 올라갑니다. 그런 종류의 기술 도입 주기는 많은 다른 것들에서 존재했습니다. 그리고 처음에 거절하면 꽤 무섭습니다. 그리고 사람들은 오, 세상에, 그게 다야라고 말합니다.

우리는 1년 반 전부터 전체 사업 모델을 미친 아이디어를 중심으로 구축했습니다. 실리콘 카바이드를 주도하는 것 중 하나였고, 항상 실리콘 카바이드에 관한 것은 아니었지만, 2030년에는 EV의 30%, 자동차의 30%가 EV가 될 것이고, 3,000만 달러가 될 것입니다. 그 당시 사람들은 어서, 그게 가능한 일인가 아닌가 하고 생각했습니다. 가을 무렵 사람들은 오, 그보다 훨씬 더 높고 훨씬 더 빨리 될 거라고 말했지만, 우리는 결코 반복하지 않았습니다.

그리고 그것은 마치 모든 사람과 그들의 형제가 EV를 운전할 것처럼 보였지만, 우리는 그것을 믿지 않았습니다. 왜냐하면 우리는 팹을 보고 있었기 때문입니다. 저는 땅을 보고 흙이 있고, 그들은 아직 그 팹을 설치하지 않았지만, 사람들은 그것에 대해 매우 열정적으로 이야기하고 있었습니다. 그리고 우리 고객들조차도 흥분하기 시작했고 그들은 반대로 "오, 우울은 망할 거야, 망할 거야, 알다시피, 모두가 우울해"라고 말했습니다. 현실은 그들이 당신이 가서 이야기하고 우리가 기회를 얻는 것이 아니라, 제 경력 전체에서 처음 있는 일입니다.

저는 고객과 이야기하고 있습니다. 고객 또는 OEM을 1등급 고객이라고 부르더라도, 자동차에 종사하고 있다면, 알겠습니다. 사실 우리는 고객의, 고객의 고객입니다. 그들과 마주 앉아 번인 시간과 품질, 신뢰성에 대해 이야기합니다. 그리고 여러 회사의 번인 시간과 테스트 시간 등에 대해 이야기하는 것은 무섭습니다. 제가 보장할 수 있는 것을 공유하고 있기 때문이 아니라 -- 그들은 항상 그렇죠 -- 그들은 더 높은 품질과 더 높은 번인을 위해 노력하고 있으며, 시장을 통해 일부 업체는 이 경우 자체 실리콘이나 실리콘 카바이드를 구축하여 자체 품질 요구 사항을 충족하려고 합니다. 매우 흥미롭습니다.

이 사람들을 보면 로드맵이 보이고 거대한 공장을 짓고 있습니다. 그런데 미국보다 미국 밖에서 훨씬 더 그렇습니다. 미국은 정말 자체적인 것이고 시장 침투율은 한국과 유럽, 그리고 확실히 중국, 심지어 일본에서 볼 수 있는 것보다 낮을 것입니다. 하지만 우리가 가지고 있는 것처럼 일본의 대형 OEM, 우리가 가지고 있는 것처럼 한국 OEM, 우리가 가지고 있는 것처럼 중국 OEM, 그리고 우리가 가지고 있는 것처럼 유럽 OEM과 이야기를 나누기 시작합니다. 그들의 눈을 통해 볼 수 있듯이 이것은 심각합니다. 내일 30%가 되지는 않겠지만 EV가 확실히 나오고 있고 그것은 우리가 괜찮을 것이고 우리의 사업이 강력해질 것이며 왜 작은 번인 테스트 시간을 위해 오랜 대기가 필요한지 뒷받침하는 더 많은 데이터가 있을 것이라고 믿을 수 있는 이유를 제공합니다.

저는 계속해서 그것을 떠올리고 있습니다. 심지어 지난 며칠 동안의 뉴스도 포함해서요, 알겠어요? 그 위에, 우리의 전체 스토리는, 말하자면, 반도체가 10년 안에 6,000억 달러에서 1조 달러 이상으로 성장하는 것에 관한 것입니다. 점점 더 많은 반도체가 신뢰성 테스트를 필요로 합니다. 왜냐하면 실제로는 더 이상 신뢰성이 높아지지 않기 때문입니다. 복합 반도체는 아무도 실리콘 카바이드, 질화갈륨, 광학에 들어가는 원소와 같이 복합 반도체를 사용하지 않았습니다. 모두 번인이 필요합니다. 점점 더 많은 메모리, 스택 메모리, HBM 메모리, 플래시 메모리가 SSD, 프로세서, AI 프로세서로 이동하고 있습니다. 모두 번인이 필요합니다. 왜냐하면 신뢰성이 장기적으로 지속될 만큼 좋지 않은 애플리케이션에 들어가기 때문입니다. 그리고 사람들이 이기종 통합이나 멀티칩 모듈 또는 뭐라고 부르든, 웨이퍼 레벨 번인을 추진하고 있었습니다.

그리고 지금은 AI와 관련된 패키지 과제가 있더라도 그 이상이라는 것을 알게 되었습니다. 그러니까, 그걸 이해하신다면, 저는 열광적입니다. 우리는 일시적이지 않은 정말 좋은 위치에 있습니다. 이것은 우리가 약세를 본 상승 추세이며, 우리는 괜찮을 것입니다. 우리는 매우 차별화된 인기 제품을 보유하고 있으며, 그러한 요구를 충족할 수 있는 제조 능력 재고를 확실히 보유하고 있습니다. 그래서, 네, 우리는 잘할 것입니다. 미안합니다, 맷.

맷 윈스럽

제 생각에는 환상적인 답변입니다. 계속 플러깅하세요. 계속 지켜보겠습니다. 다시 한 번 당신이 해주신 모든 것에 감사드립니다.

게인 에릭슨

고맙습니다, 맷. 고맙습니다.

운영자

좋아요, 다음 질문은 DA 데이비슨의 톰 디플리가 합니다. 계속 진행해 주세요.

톰 디플리

네, 안녕하세요. 질문 감사합니다. 게인, 궁금한데요. 1년 전에 1억 달러를 받을 수 있을 것이라고 생각했던 사업과 지금의 사업을 비교해보세요. 대부분이 실리콘 카바이드였고 많은 것이 연기되었을 거라고 생각합니다. 그래서 질문의 첫 번째 부분은 이 프로그램 중 일부가 얼마나 지연되거나 연기되었는지입니다. 분명히 일부는 일정보다 약 1년 정도 늦어진 것처럼 보입니다. 그리고 질문의 두 번째 부분은 모든 프로그램이 연기되었는지 아니면 일부가 취소되었는지입니다.

게인 에릭슨

네, 알겠습니다. 대부분 밀려난 것 같아요. 그래서 제가 -- 사실, 당신이 표현한 방식이 마음에 들어요. 기억하는 데 도움이 되거든요. 당시에 생각했던 것을 기억하는 데 능숙하거든요. 작년에 제 깔때기에서 제 예측을 살펴보았다면, 봄에 구매할 계획이었던 세 명의 거물이 있었어요. 두 명의 새로운 사람과 우리 -- 큰 리드 사람 중 한 명에게서 더 많은 사람이요. 죄송해요, 죄송해요, 네 명의 거물들이죠, 맞죠? 한 명은 제품을 만드는 데 어려움을 겪었고, 다른 한 명은 고객이 만드는 방식 덕분에 패키지 부분에서 잘 해냈어요. 다른 한 명은 약간 둔화되었어요. 또 다른 한 명은 가치 -- 그리고 다른 두 명은 사실 다섯 명인데, 두 명은 평가 중이었고 결국 방아쇠를 당기지 못했어요. 왜냐하면 그들은 팹을 밀어냈기 때문이죠.

그래서 제 말은, 저는 그냥 그게 -- 그리고 저는 알다시피, 여기서 1,000만 달러, 저기서 2,000만 달러, 저기서 1,500만 달러가 있고, 이런 식으로 하면 많은 것이 시간이 지나면서 그냥 옮겨갔습니다. 그 중 하나하나가 여전히 웨이퍼 레벨 번인과 모듈에 절대적으로 전념하고 있으며, 그들의 팹 용량이 밀려났습니다. 그들이 1년 전에 The Street과 그들 자신에게 말한 것은 확실히 지금은 밀려났지만, 그 팹 중 하나는 사실이 아닙니다. 그 팹의 대부분은 계속해서 반복되고 재공표되었습니다. 이 팹을 조금 더 밀어냈을지도 모르는 사람들이 있다고 생각합니다.

따라서 OEM을 살펴보면, 어떤 경우, 한국, 일본, 유럽과 같은 일부 대기업의 경우 램프는 항상 ['25, '26](ph)였습니다. 이 초기 EV는 마치 보병과 같았습니다. 그들이 뭐라고 부르든 간에, 물을 테스트하기 위한 정찰병이었지만, 그들의 큰 프로그램은 아직 나오지 않았고, 그 중 일부는 마음을 바꾸지 않았습니다. 이것은 여전히 ​​정확히 같은 일정이지만, 이제 더 가까워지고 있습니다.

그래서 저는 그것이 1년에서 1년 반 정도 대부분의 사람들에게 밀려나는 것 같다고 느낍니다. 그리고 저는 그것이 돌아올 것이라고 믿습니다. 차이점은 아무도 믿지 않는다는 것입니다. 아무도 10년 안에 60%의 침투율이 될 것이라고 말하지 않는다는 것입니다. 그들은 30% 정도의 수치로 돌아갔고, 그것은 우리에게 많은 시스템입니다.

톰 디플리

네. 알겠습니다. 그리고 두 번째 질문은 1년 전으로 돌아가 생각해 보세요. 자동차 제조업체 자체에 대해 생각해보면, 그들은 모두 여전히 실리콘 카바이드 경로에 있습니까? 아니면 일부는 실리콘을 조금 더 오래 고수하기로 결정했습니까?

게인 에릭슨

네, 그래서 저는 그들이 1년 전보다 실리콘 카바이드에 더 가까워졌다고 생각합니다. 그리고 저는 -- 네, 저는 그것에 대한 구체적인 예가 있고, 저는 그것에 대해 조심할 것입니다. 하지만 일부 예는, 사람들은, 글쎄요. 아시다시피, 많은 차들이 하나 이상의 엔진을 가지고 있습니다. 그리고 2년 전을 살펴보면, 테슬라가 IGBT를 앞에 놓고 실리콘 카바이드는 항상 뒤에 있는 첫 번째라는 것을 사람들이 알고 있었습니다. 그래서 엔진이 하나라면 실리콘 카바이드이고, 두 개라면 실리콘 카바이드와 뒤에 있고 IGBT가 앞에 있습니다. IGBT는 아는 모든 사람들을 위해 실리콘입니다. 알겠죠? 그들은 다른 속성을 가지고 있었습니다.

제가 운전하는 차는 Model S이고, 실리콘 카바이드 엔진이 두 개 들어 있습니다. 인버터죠. 그래서 OEM에서 점점 더 실리콘 카바이드를 선호한다는 말을 들었습니다. 솔직히 말해서 비용이 낮아지고 가용성이 높아졌기 때문에 그럴 여유가 있습니다. 생각해 보세요. 제가 가진 다른 것들도 있는데, NDA에 더 많이 속해 있고 공유할 수 없는 것들이지만, 점점 더 그렇게 생각합니다. 제가 중국에 있을 때 가장 충격적이었던 것은 중국 OEM 직원들이 실리콘 카바이드를 선호한다는 것이었습니다. 지금도 IGBT에 두 번째 엔진을 장착하는 모델이 있지만, 모든 모듈에 실리콘 카바이드를 선호하는 경향이 점점 더 커지고 있습니다. 그래서 저는 1년 전보다 실리콘 카바이드와 모듈에 대한 확신이 더 커졌다고 말하고 싶습니다.

톰 디플리

좋아요. 알겠습니다. 관점에 감사드리고 시간 내주셔서 감사합니다.

게인 에릭슨

고맙네요, 톰.

운영자

알겠습니다. Christian Schwab과 Craig Hallam이 후속 연락을 드리겠습니다. 계속해 주세요.

크리스찬 슈왑

좋습니다. 고맙습니다. 잠깐 후속 조치를 취해 봅시다, Gayn. 우리는 실리콘 포토닉스에서 중국을 공략했습니다. 그것이 25년 회계연도나 26년 회계연도에 수익이 될 것으로 예상하십니까?

게인 에릭슨

알겠어요, 네. 그래서 저는 중국에 대한 예측이 있다고 생각합니다. 글쎄요, 제가 방금 말했던 것 같아요. 올해 중국에 대한 예측이 있습니다. 그리고 실리콘 포토닉스도 몇 가지 예측이 있다고 생각합니다. 지금은 꽤 보수적인 가정입니다. 네, 올해 10%가 될 것이라고 가정하지는 않은 것 같습니다. 그럴 수 있을까요? 물론입니다. 하지만 실리콘 포토닉스, 적어도 광 IO의 문제점은, 그리고 다시 말하지만, 제가 공유할 수 있는 것 이상이 있으므로, 저는 꽤 깔끔하게 그렸지만, 그 로드맵을 추진할 회사들은 그 카드를 가슴에 가까이 두고 있습니다. 그렇죠, 그들은 나가지 않았고, 시장이 없습니다. 엔비디아, AMD, 인텔, 그리고 다른 AI 프로세서가 무엇을 할지 말해 주시면, 저는 광 IO 시장이 어떻게 될지 말해 드리겠습니다. 그리고 그들은 그것에 대해 공개적으로 말하지 않습니다.

그래서 우리는 공유할 수 있는 것보다 조금 더 알고 있습니다. 우리는 그냥 지켜보고, 무슨 일이 일어나고 있는지 모두에게 알리기 위해 카나리아가 되는 데 조심해야 할 것입니다. 하지만 사람들이 광 IO, 칩 투 칩을 발표하기 시작하면, 그것은 우리에게 좋은 일이라고 생각할 수 있습니다. 그리고 지금 중국은 모두 실리콘 카바이드 고객입니다. 그런데 그들은 GaN도 가지고 있습니다. 그들의 현재 계약은 오늘날 모두 실리콘 카바이드입니다. 중국을 위해서요.

그런데 중국에 대한 몇 가지 더 말씀드리자면, 사람들에게 좀 더 다채로운 이야기를 하자면, 알겠어요? 우리에게 중국은 하나의 시장이 아닙니다. 사람들이 이걸 듣고 있다는 걸 알고 있어요, 알겠어요? 중국에서 확장을 구축하고 일을 하는 회사들이 있는데, 중국 회사가 아니라고 하죠? 그리고 그들은 IP를 매우 보호하고 매우 조심하고 싶어합니다. 그래서 중국 밖에서 그들에게 판매하고 그들이 중국에서 만들기를 원한다면, 우리는 그 사람들을 좋아하죠, 알겠어요? 중국에서라도 똑같지는 않죠, 알겠어요? 두 번째는 오늘날 우리 제품을 사용하는 OEM 회사가 있다는 것입니다. 그들은 우리 제품을 기반으로 만들어진 실리콘 카바이드를 사용하고 그것을 알고 있습니다. 그들은 테스트 시간을 주도하고 무슨 일이 일어나고 있는지 알고 있습니다. 그들은 우리 장비를 매우 선호하고 중국에서 이중 소싱에 대해 이야기했습니다, 알겠어요?

글쎄요, 그 경우에 그들은, 우리는 같은 기능을 좋아해서 여러분의 시스템을 사용하고 싶다고 말했어요. 글쎄요, 우리는 그 사람들도 정말 좋아해요. 실제로 제품을 직접 만드는 다른 회사들이 있어요. 기차, 비행기, 자동차를 생각해 보세요. 그들은 실리콘 카바이드를 만들고 싶어해요. 제가 말씀드릴 수 있는 것은 그 회사들이 너무 편집증적이고 번인 시간과 품질 간의 관계를 예민하게 알고 있어서, 저는 특정 품질에서 특정 번인 프로세스를 지시할 거예요. 저에게 정말 중요해요. 그리고 저는 여러분의 시스템이 하는 일을 좋아하고 그것이 중요해요. 저는 그 사람들을 좋아해요, 그렇죠? 여러분에게서 여러 시스템을 사고 싶어요, 저는 지역적으로 몇 가지를 시도해 봤어요, 얼마나 잘 작동하는지 잘 모르겠어요, 뭐뭐뭐라고 말하는 다른 사람들이 있어요. 저는, 글쎄요, 여러분이 말하는 시스템이 몇 개인지?

제게서 여러 개를 사고 싶으시다면, 저는 정말 좋아합니다. 다만 전반적인 IP 우려에 대해 약간 불안해지긴 합니다. 그리고 엔지니어링 시스템을 사고 싶다고 말하는 회사도 있습니다. 네, 저희는 관심이 없습니다. 제 말은, 확산이 있다는 것입니다. 저희에게 헌신하고, 저희에게 약간의 선호도를 보여주고, 저희의 IP를 보호할 의향이 있다는 것을 보여주면, 저희가 모든 곳에 특허를 가지고 있더라도, 우선적인 대우를 받을 수 있습니다. 그럼 중국에 대한 이야기는 그만하고요. 그래도 조금 더 명확하게 이해하실 수 있기를 바랍니다.

크리스찬 슈왑

그렇습니다. 그리고 마지막 질문은 단지 잠재적 명확성을 위한 수단일 뿐입니다. 당신은 올해 지출이 너무 많아서 OpEx가 평평하고 전년 대비 집계되었다고 말했습니다. 여기에는 Incal이 포함됩니까? 아니면 그것은 당신의 사업에 대한 논평입니까?

게인 에릭슨

아니요, 아니요, 올해 제 OpEx는 – 죄송합니다, 올해 제 OpEx는 작년보다 높다고 말씀드렸습니다. 숫자를 보면, 선형적으로 살펴보면 300만 달러, 350만 달러가 누락된 것을 알 수 있습니다. 잠깐, 잠깐, 여기서 무슨 일이 일어났을까요? 사실, 여러 지출 분야의 결과입니다. Chris에게 돈을 조금 깎아주는 것을 잊었는데, SOX 규정 준수 등을 위해 한 재정 및 기타 사항에 더 많은 돈을 쓰고 있기 때문입니다.

하지만 우리는 R&D에 증가 비용이 있습니다. 법률에 대한 비용이 있고, 수수료에 대한 증가 비용이 있고, 영업에 더 많은 사람을 추가했고, 재무 측면에 약간 더 많은 비용이 있습니다. 그리고 회사에 묶인 약간의 보너스가 그 달러를 나타냅니다.

크리스찬 슈왑

좋아요, 다시 한 번 명확히 하자면, 인텔의 분기 운영비는 얼마라고 가정해야 할까요?

게인 에릭슨

알겠습니다. 아직은 그렇게 하지 않았습니다.

크리스 시우

글쎄요, 지금 당장은 예측이나 전망을 이미 계산, 예측, 네, 지금 당장은 모델에 포함시켰죠.

게인 에릭슨

기본적으로 비교적 작은 회사입니다. 이전에도 이에 대해 공유한 적이 있지만, 직원 수가 늘어나면서 직원이 24명 정도 됩니다. 그들은 우리 바로 옆 거리에서 몇 년간 임대 계약을 맺었습니다. 우리는 시너지에 대해 이야기하지 않았습니다. 시너지는 사람을 통해 나오지 않습니다. 절대 안 됩니다. 하지만 시간이 지나면서 두 번째 건물이 필요하지 않을 가능성이 있습니다. 그런 종류의 것들이요. 하지만 우리는 - 알다시피, - 우리는 경비 절감이나 그런 것들을 시도하려고 애쓰지 않습니다. 절대 안 됩니다. 우리는 그 사람들에게 더 많은 돈을 쓸 것입니다.

크리스찬 슈왑

알았어요. 알았어요. 고맙습니다, Gayn. 더 명확하게 설명해 주셔서 고맙습니다.

게인 에릭슨

고맙습니다. 여러분을 위한 마지막 라운드입니다, 피트. 손을 드는 사람 또 있나요?

운영자

다음 질문은 Lucid Capital의 Shahar Cohen에게서 왔습니다. 계속 진행해 주세요.

샤하르 코헨

안녕하세요 여러분. 놀라운 반전과 [병이 아닌 다른 사양](ph)에 축하드립니다. Incal에 대한 질문이 있습니다. 그럼 먼저, 그들의 현재 수익 중 얼마나 많은 부분이 레거시 이점인 하위 제조에서 나오는지 공개할 수 있나요? 그리고 A, 일반적인 제품군이 있는데, 제가 웹사이트에서 읽은 것처럼, 고와트 테스트를 하는 제품군이 이미 AI 애플리케이션 테스트에 사용되고 있고, NVIDIA에서 이미 사용하고 있으며, 예상대로 지난 1년 정도에 주요 수익 증가로 이어졌나요? 아니면 2024년 대비 2025년에 상당히 성장할 것으로 예상하시나요?

게인 에릭슨

알았어요. 알았어요, 샤하르, 숙제를 하셨네요. 그러니까 제가 뒤로 물러나서 사람들에게 알려야 해요. 조금 따라잡으려고 노력하세요. 알았어요, 인칼은 두 가지 수익원으로 구성되어 있어요. 그들은 테스트 및 번 사업을 하는데, 실제로 세 가지 제품군의 번인 시스템으로 구성되어 있어요. 저전력, 중전력, 고전력이죠. 그들의 Alpine 시스템 라인은 저전력이고, Tahoe는 중전력이고, [Sonoma] (ph)는 고전력이에요. 소프트웨어 관점에서 보면 모두 완벽하게 호환됩니다. 모두 유사한 하드웨어 및 소프트웨어 아키텍처를 가지고 있지만, 테스터 가이드에서 본 것 같은 매우 독특한 플랫폼 개념이에요. Alpine 시스템은 [알아들을 수 없음] 테스트 전자 장치와 전원 공급 장치를 사용하는데, 이는 여러 번인 보드와 각 번인 보드의 여러 장치에서 공유되므로 시장에서 가장 저렴하고 비용 효율적인 번인 시스템 중 하나입니다. 우리는 이전에 그 제품군과 경쟁하기 위해 고군분투했습니다.

Tahoe 시스템은 중간 전력 시스템으로, 솔직히 말해서 우리의 오래된 ABTS 시스템이나 현재의 ABTS 시스템과 많은 기능이 비슷하지만, 전원 공급 장치와 핀 전자 장치가 있어 각 번인 보드에 전원을 공급하여 개별 온도 제어와 놀라운 소프트웨어로 더 많은 기능과 더 많은 전력을 제공합니다. 그리고 Sonoma는 다시 비슷한 핀 전자 장치와 전원 공급 장치를 사용하지만, 장치별로 실제로 장치로부터 밀리미터 내에서 매우 높은 전류를 로컬로 생성할 수 있습니다. 이는 애플리케이션이 작동하는 방식과 매우 유사하며, 이것이 주요 차별화 요소 중 하나입니다. 그리고 이를 통해 AI 장치와 같이 정말 고전력인 장치에 사용할 수 있습니다.

사실, 소노마는 그들에게 정말로 성장해 온 것입니다. 그들은 각 플랫폼에 여러 고객을 두고 있으며, 앞으로의 회계연도에도 그 세 부문 모두에서 수익이 발생하고 있으며, 현재 우리는 그 고객들의 요구를 충족하는 데 전념하고 있습니다. 우리는 그 로드맵을 포기할 계획이 없습니다, 알겠어요? 하지만 소노마는 많은 도로 성장이 있는 곳이고, 고객들은 우리가 도울 수 있는 생산으로 끌어들이기를 원합니다.

당신은 우리가 공개적으로 이야기하지 않은 것을 언급했지만, 저는 계속해서 언급하겠습니다. 그들은 실제로 제3자 수리 허가와 같은 수리 사업을 합니다. 그리고 우리는 아직 그것에 대해 이야기하지 않았습니다. 그것은 우리 앞에 있는 것입니다. 우리는 그것을 작년의 수익에서 빼냈습니다. 그래서 우리는 그들이 그 사업에서 얼마나 많은 수익을 냈는지에 대해 이야기하지 않았습니다. 그래서 백만 달러의 런레이트는 그 사업 없이도 가능합니다.

샤하르 코헨

알겠습니다. 전화 주셔서 정말 감사합니다. 정말 도움이 됩니다. Sonoma 성장률에 대해 더 자세히 설명해 줄 수 있는 게 있나요? 아마 그게 예상된 것일 수도 있고요?

게인 에릭슨

네, 글쎄요, 지금은 이 문제에 대해 그냥 그대로 두려고 합니다. 제 말은, 제가 너무 애매하게 말하려는 건 아닙니다. 저희는 모든 고객을 만나서 그것을 구축하고 싶습니다. 하지만 아마 더 많은 정보를 얻을 수 있을 겁니다. 일반적으로, 저희는 경쟁적인 이유 때문에 모든 다른 제품 라인에 대해 앞으로 너무 많은 것을 예측하지 않습니다. 하지만 두 회사가 가장 기꺼이 돕고 싶어하는 분야라고 생각합니다. 하지만 생산량을 요청하는 Tahoe 고객도 꽤 있고, 중간 전력과 고전력 시스템이 꽤 흥미롭고 성장하고 있고, 아시다시피 저희는 그 성장을 가속화하는 데 도움을 줄 수 있기를 바랍니다.

샤하르 코헨

알겠습니다. 정말 고맙습니다.

운영자

좋아요, 다음 질문은 Chlebina Capital의 Larry Chlebina가 합니다. 계속 진행해 주세요.

게인 에릭슨

안녕, 래리.

래리 클레비나

안녕, 게인. 당신의 AI 프로세서 일은, 당신이 그것을 완료하면, 그것이 이기종 PC 칩으로 발전할 가능성이 있나요? 아시다시피, 모두 이기종으로 가는 대량 PC 칩이요?

게인 에릭슨

아마도, 그렇습니다. 제 말은, 테스트 공간에서 Advent와 함께 진행된 역학, 즉 시스템 수준 테스트는 테스트 방법론과 애플리케이션별 테스트 방법론에 맞게 설계되어 사람들이 반도체 테스트를 보는 방식을 실제로 바꾸어 놓은 매우 흥미로운 것입니다. 그리고 이기종 통합 또는 이러한 칩렛을 가져와 모든 장치를 가져와 실리콘 기판에 모두 합치는 아이디어가 있습니다. 때때로 실리콘 기판에는 DRAM이 들어 있습니다. 실제로 내부에 활성 요소가 있습니다. 그리고 이전에 본 적이 없는 이러한 다중 칩 모듈이 있는데, 몇 개의 컴퓨팅 프로세서, 4~6개의 고대역폭 메모리 스택, 몇 개의 광학 IO, 인터페이스 등으로 구성되어 있습니다.

그리고 오늘 제가 언급한 그 모든 장치가 100% 번인을 가지고 있다고 생각하세요. 어디서 하실 건가요? 모든 부품이 있는 패키지 수준에서 하실 건가요? 답은 도울 수 있다면 안 된다는 것이 아닙니다. 모든 것을 다이 레벨로 옮기고 싶고 웨이퍼가 다이를 처리하는 가장 좋은 방법입니다. 그래서 이 모든 주제는 괴짜 테스트맨인 저를 흥분시킵니다. 왜냐하면 그게 다 저희에게 좋기 때문입니다. 그리고 그들은, 저는 계속 그들의 코드명을 사용하지만, Incal은 저희가 이기종 패키지의 번인을 하고 있기 때문에 저희를 도울 수 있도록 합니다. 저는 그들을 봤습니다. 꽤 멋지고 그들이 하는 일을 보고 있으면, 글쎄요, 어쩌면 우리가 이런 것들을 웨이퍼 레벨로 옮기는 데 도움을 줄 수도 있고, 그렇지 않다면 패키지를 얻을 수 있을 거라고 생각하지 않을 수 없습니다. 모든 미녀들이 둘 다 가지고 있습니다.

래리 클레비나

그게 제가 다음으로 가려던 곳이에요. 그 프로젝트 중 일부에서 웨이퍼 레벨로 갈 가능성을 열어주셨어요.

게인 에릭슨

아마도 그럴 수도 있고, 그렇지 않더라도, 우리는 그것들을 다루었습니다. 제 말은, 원하는 것을 말할 수 있는 것이 훨씬 더 나을 뿐이지만, 저는 기회가 있다고 생각하고, 모든 것이 흐릿하게 보이기 시작하면, 잠깐만요, 이 광학 IO, 웨이퍼 레벨, 이기종이 있고, 아시다시피, 고대역폭 메모리가 쌓이고 쌓였습니다. 어떻게 하면 웨이퍼 레벨로 만들 수 있을까요? 이제 테스트 모드에 넣고 긴 사이클 번인을 할 수 있는 프로세서가 있습니다. 시스템 레벨보다 훨씬 확장 가능하고 전력 소모가 낮은 모드로, 확장을 가능하게 할 뿐만 아니라 이를 위해 충분한 전기를 얻을 수도 있습니다.

그리고 당신은 "와, 이건 타겟이 풍부한 환경이구나"라고 생각합니다. 그리고 실제로 이런 회사들과 앉아서 그들 스스로 사용하기 위해 만들거나 판매하기 위해 만들거나 임대하기 위해 만들거나 만드는 것을 볼 수 있다는 것은 신나는 일입니다.

래리 클레비나

좋아요, 마지막 질문 하나 더. 플래시 메모리 기회에 대해 CEO Summit에서 이 문제에 대해 이야기하려고 했는데, 새로운 팹에서 기회가 있는지 아니면 기존 팹에서 기회가 있는지 궁금합니다. 기존 시스템이 감당할 수 있는 것보다 더 높은 전력이 필요하기 때문입니다.

게인 에릭슨

이건 아마 내가 모든 사람에게 대답하기 전까지는 답할 수 없다고 했던 수많은 질문 중 하나였을 거예요.

래리 클레비나

컨퍼런스 콜에 응답하겠다고 말씀하셨죠. 시작해볼까요?

게인 에릭슨

그래서 저는 둘 다 볼 수 있다고 생각합니다. 일반적으로 사람들은 새로운 팹을 만들 때 큰 변화를 고려하지 않나요? 그래서 앞으로 4, 5, 6, 7년 동안 DRAM과 플래시 사이에서 온라인에 오르는 새로운 팹을 생각하는 것이 더 쉽습니다. 하지만 저는 20년 동안 메모리 테스터를 만드는 데 시간을 보냈고, 5년마다 5년 전에 판매한 메모리 테스터를 교체했습니다. 미친 소리 같지만 병렬성이나 전력 또는 기능 때문에 이전 도구를 사용할 수 없는 지점에 도달합니다. 오늘날 많은 ATE 시스템에서도 마찬가지입니다. 제가 HP, Agilent, VeriGY에 속해 있었던 것처럼요. 우리는 Avantis에 인수되었습니다. Avantis는 90년대 후반에 HP에서 설계한 93,000 플랫폼을 보유하고 있습니다. 그리고 오늘날 그 [93k] (ph)는 완벽하게 호환됩니다. 사람들은 -- 만들어서, 바닥에 수백, 수백 개나 두었을 테지만, 그들은 매년 새로운 기능을 충족시키기 위해 그 기계에 들어가는 새 보드를 살 겁니다. 그래서 어떤 면에서는, 우리는 FOX 시스템과 비슷한 플랫폼을 만들었습니다.

FOX, 우리가 만든 최초의 FOX 시스템은 플래시 메모리용이었죠, 맞죠? 그리고 우리의 역사를 아는 사람들은 당시 우리가 너무 작고 약간 너무 위험하다는 걸 알 겁니다. 그리고 몇몇 회사가 "알다시피, 우리는 당신의 위험을 외면할 의향이 있어요. 왜냐하면 당신이 가진 것이 참신하고 독특하고 내가 그것을 필요로 하기 때문이에요."라고 말했죠. 그중 하나는 얼굴 인식 분야에서 세계 최대의 휴대전화 제조업체 중 하나였습니다. 그리고 또 다른 하나는 현재 플랫폼 분야에서 세계 최대의 실리콘 광자공학 회사였습니다. 그 부분은 여러 다른 고객, 여러 다른 응용 분야, 실리콘 카바이드, 지금은 GaN, 그리고 사람들이 그것을 사용하고 싶어하는 이러한 다른 응용 분야로 나뉘었지만, 메모리는 여전히 우리의 핵심 타겟이고 우리는 그것을 다룰 수 있다고 생각합니다.

내 설치 기반, 그 고객들은 로드맵에서 앞으로 변경해야 할 중요한 기술적 요구 사항이 있습니다. 그들이 가지고 있는 장비는 작동하지 않을 것입니다. 그리고 그 시점에서 우리는 그들의 팹에서 겉보기에 완벽하게 좋은 시스템을 더 나은 새로운 시스템으로 대체할 수 있습니다. 그래서 저는 그것이 가능하다고 생각합니다.

래리 클레비나

둘 다라면 더 좋습니다.

게인 에릭슨

저도요. 지금 당장 하나를 고르겠습니다. 저는, 알다시피, 우리는 흥분합니다. 이것은 사람들이 이 약속을 가볍게 하지 않는다는 점에서 우리에게 큰 의미가 있습니다. 그리고, 그런데, 또 다른 것이 있습니다. 우리는 비용에 대해 이야기하고 있습니다. 저는 올해 플래시 개발에 돈을 쓸 것입니다. 우리가 할 일은 비쌉니다. 그리고 우리는 WaferPak을 구축하고, 기술을 사용하고, 프로토타입을 만들고, 많은 인력을 투입할 것입니다. 우리는 올해 한 푼도 벌지 못할 수도 있고, 그때는 OpEx의 돈의 가치가 전부일 것입니다.

이것이, 제 생각에 이 시장에 필요한 것 같아요. 플래시가 먼저고, 그 다음이 DRAM이라고 생각하고, 우리는 구조적으로 그것을 해결할 수 있는 좋은 위치에 있다고 생각합니다. 그래서 그 거래 중 하나라도 – 엄청납니다.

래리 클레비나

음, 이걸 하는 건 확실히 가치 있는 일이야. 알았어요 고맙습니다 Gayn, 좋은 밤 보내세요.

게인 에릭슨

고맙네요, 래리.

운영자

더 이상 대기 중인 질문이 없습니다.

게인 에릭슨

좋아요 여러분, 정말 감사합니다. 평소보다 조금 더 오래 걸렸다는 걸 알고 있습니다. 정말 여러분의 시간에 감사드립니다. 저희 스토리가 더 이상 좁은 시장이나 두세 명의 고객에 초점을 맞추지 않기 때문에 가능한 한 간결하게 만드는 방법을 알아낼 것입니다. 그래서 요약하고 이해하기 쉽게 만드는 방법을 찾을 것입니다. 하지만 저희는 이에 대해 정말 기대하고 있으며, 새해를 맞이하게 되어 기쁩니다. 그리고 Incal의 새로운 친구들을 환영합니다. 며칠 후에 그들을 위한 점심 모임을 열 것이고, 그들이 와서 승무원을 만나게 하는 것을 고대하고 있습니다. 그리고 분기별로 여러분께 최신 소식을 알려드리겠습니다. 좋은 하루 보내시고, 조심하세요.

운영자

오늘의 컨퍼런스는 여기서 마무리하고, 지금 당장 회선을 끊으셔도 됩니다. 참여해 주셔서 감사합니다.