Steelcase Inc.(SCS) 스틸케이스 2024년 1분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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Steelcase Inc. ( NYSE:SCS ) 2025년 1분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 6월 20일 오전 8시 30분(ET)

기업 참가자

Mike O'Meara - 투자자 관계
Sara Armbruster - 사장 겸 CEO
Dave Sylvester - 수석 부사장 겸 최고 재무 책임자

회의 통화 참가자

Reuben Garner - 벤치마크
Greg Burns - Sidoti & Company
Brian Gordon - 워터 타워 연구
Chris White - Thompson Research Group

운영자

좋은 아침이에요. 제 이름은 Sarah이고 오늘 귀하의 회의 교환원이 될 것입니다. 이번에 저는 Steelcase 2025 회계연도 1분기 컨퍼런스 콜에 참석하신 모든 분들을 환영하고 싶습니다. 배경 소음을 방지하기 위해 모든 회선은 음소거 상태로 설정되었습니다. 연사들의 발언이 끝난 뒤 질의응답 시간이 이어진다. [운영자 지침].

오메라 씨, 회의를 시작해도 됩니다.

마이크 오메라

고마워요, 사라. 모두들 좋은 아침이에요. 회계 요약(2025 회계연도 1분기 재무 결과)에 참여해 주셔서 감사합니다.

오늘 저와 함께 우리 회사의 사장 겸 최고 경영자(CEO)인 Sara Armbruster가 모였습니다. 그리고 수석 부사장 겸 최고 재무 책임자(CFO)인 Dave Sylvester가 있습니다.

오늘 오전에 발표된 1분기 실적 발표는 당사 웹사이트에서 확인할 수 있습니다. 이 전화 회의는 웹캐스트로 진행 중이며 이 웹캐스트의 저작권은 Steelcase Inc.가 제작한 것입니다. 이 웹캐스트의 재생본은 오늘 후반에 ir.steelcase.com에 게시될 예정입니다.

오늘 논의에는 비GAAP 재무 측정 및 미래 예측 진술에 대한 언급이 포함될 수 있습니다. 미래 예측 진술 사용과 관련된 위험에 관한 가장 유사한 GAAP 측정 및 세부 사항에 대한 조정은 수익 발표에 포함되어 있으며, 발표에 포함된 Safe Harbor 성명의 텍스트를 이 컨퍼런스 콜에 참조로 통합하고 있습니다. 준비된 발언에 이어 투자자 및 애널리스트의 질문에 답변하겠습니다.

이제 저는 당사의 사장 겸 최고 경영자(CEO)인 Sara Armbruster에게 전화를 넘기겠습니다 .

사라 암브루스터

감사합니다, Mike님, 안녕하세요 여러분. 오늘 전화 통화에 참여해 주셔서 감사합니다.

우리가 직장 변화를 주도하고, 우리가 서비스를 제공하는 고객 시장 부문을 다양화하고, 수익성을 개선하고, 우리 사업을 선의의 힘으로 활용하기 위한 전략에 대한 업데이트를 공유한 투자자의 날을 주최한 지 약 1년이 되었습니다 . 그리고 오늘 저는 지난 분기의 추가 진전 영역을 공유하게 되어 기쁩니다.

우리는 더 잘 작동하는 장소를 만들어 사람들이 최선을 다할 수 있도록 계속해서 돕습니다. 우리는 업계를 선도하고 업무 환경을 변화시키며 시장 점유율을 높이는 데 주력하고 있습니다. 그리고 우리가 고객을 만나면서 그들은 사람들을 하나로 모으고 회사 문화를 지원하기 위한 노력을 계속해서 설명합니다. 그리고 우리의 혁신과 솔루션은 이러한 고객의 요구에 부합합니다.

예를 들어, 저는 최근 새로운 글로벌 본사를 짓고 있는 회사를 이끄는 한 임원과 이야기를 나눴습니다. 이 조직은 직원들의 참여를 유도하고 높은 성과를 창출하기 위해 건물에 대한 비전을 수립했습니다. 그들은 기술과 통합된 솔루션, 직원 복지를 촉진하는 경험, 파트너가 지속 가능성 목표를 지원하는 데 관심이 있습니다. Steelcase 제품은 이러한 요구 사항을 충족하므로 고객이 조직의 업무 방식을 변화시키는 데 필요한 것을 제공하고 있다는 확신을 갖게 됩니다.

우리는 다각화 노력을 고려하면서 새로운 고객과 시장에 다가가기 위해 제품을 확장하는 데 진전을 보이고 있습니다. 이번 달 초 우리는 NeoCon에 참가하여 더 나은 연결, 향상된 개인 정보 보호 및 고성능 보조 공간을 조성하는 몇 가지 새로운 솔루션을 선보였습니다. 그럼 이번 분기에 우리가 출시한 세 가지 솔루션을 소개해 드리겠습니다.

첫째, 하이브리드 작업 공간에서 더욱 매력적이고 공평하며 역량을 강화하는 경험을 창출하도록 설계된 다양한 제품을 제공하는 Ocular 컬렉션을 확장했습니다. Ocular View라는 최신 제품은 Steelcase와 Logitech이 공동 개발했습니다. 디지털과 물리적 요소를 결합하여 직원의 최우선 순위인 사회적 연결과 개인정보 보호를 강화하는 몰입감 있고 현실적이며 개인적인 회의 경험입니다.

두 번째는 Orangebox 브랜드의 Campers & Dens 솔루션으로, 광범위한 고객 및 지리적 시장 요구 사항에 적응할 수 있는 혁신의 훌륭한 예입니다. 이는 사람들이 캠프장에서 사교하고 상호 작용하는 직관적인 방식에서 영감을 받았습니다. 그리고 실내 건축, 캠핑카, 캐빈 및 차양으로 구성된 이 시스템은 사무실 환경 내에 폐쇄형 또는 반밀폐형 및 개방형 공간을 만들기 위해 다양한 방식으로 구성될 수 있으며, 직장에서 사람들이 연결되는 다양한 방법을 지원합니다.

그리고 마지막으로 Wright의 유명한 디자인을 재도입, 재해석, 재해석하기 위한 진행 중인 프로젝트인 Frank Lloyd Wright 재단과의 창의적인 협력의 새로운 장을 공개하게 되어 기쁘게 생각합니다. 가정과 직장을 위한 고급 현대 가구를 새롭게 해석한 Rockford 및 Galesburg 컬렉션은 Wright의 작품에서 후기 시대를 이끌어냈으며 그의 확실한 디자인 원칙에 뿌리를 두고 있습니다. 이 파트너십을 통해 브랜드를 강화하고 신규 고객의 관심을 불러일으킬 수 있습니다.

이제 수익성으로 전환합니다. 우리의 1분기 결과는 수익 개선 계획이 지속적으로 진행됨에 따라 매출이 전년도보다 약간 낮았음에도 불구하고 강력한 수익 성장을 반영합니다. 조정된 주당 순이익은 0.16달러로 작년 대비 78% 증가했습니다. 그리고 8분기 연속으로 전년 대비 매출총이익 개선을 주도했습니다.

우리 영업팀은 지난 몇 년 동안 우리가 흡수한 인플레이션 비용을 상쇄하기 위해 필요한 가격 인상을 계속해서 포착하고 있습니다. 우리의 운영 리더들은 유통 센터 폐쇄 및 생산 라인 최적화와 같은 추가 비용 절감 계획을 지속적으로 구현해 왔습니다. 그리고 우리 직원들은 피트니스 활동을 지원하고 지출을 최적화하기 위한 효율성을 계속해서 찾고 있습니다. 따라서 이러한 모든 것들이 전반적인 수익성을 향상시키는 데 도움이 됩니다. 그리고 이러한 이익 개선 노력은 성장 이니셔티브와 비즈니스 혁신 작업을 지원하기 위한 투자를 가능하게 하는 데도 도움이 됩니다.

부문 실적을 살펴보면 미주 지역은 총 마진 개선으로 인해 또 다른 좋은 분기를 보냈습니다. 우리의 국제 부문은 전년도에 비해 700만 달러 개선된 200만 달러의 조정 영업 이익을 기록했습니다. 이러한 국제적 개선은 우리가 수익 개선을 지원하고 경쟁력을 강화하기 위해 비용 구조를 줄이는 데 초점을 맞춘 2024회계연도 하반기에 보았던 강력한 추진력을 바탕으로 계속해서 구축되었습니다.

1분기에 미주 지역이 10% 증가하면서 8%의 주문 증가율을 기록하면서 전반적인 주문 증가율은 3분기 연속으로 강세를 유지했습니다. 이전 2분기와 유사하게 대기업의 강력한 성장이 미주 지역의 개선을 주도하는 데 도움이 되었지만, 성수기 교육 시즌이 시작될 때 교육 비즈니스의 눈에 띄는 성장을 포함하여 다른 모든 고객 부문에서도 주문이 증가했습니다. 우리의 솔루션이 사무실에 투자하는 기업의 반향을 지속적으로 불러일으키면서 우리의 성공률은 여전히 ​​강력합니다.

마지막으로, 우리 사업을 선을 위한 힘으로 활용하고 사람과 지구를 위한 더 나은 미래를 설계하려는 우리의 노력을 생각하면서 최근 Steelcase가 2050년까지 순 제로(net zero)를 달성하겠다는 약속을 발표했다는 소식을 공유하게 되어 기쁩니다. 이는 탄소 감축을 의미합니다. 전체 가치 사슬에 걸쳐 2050년까지 90% 이상의 탄소 배출량을 달성합니다. 우리는 단기 및 새로운 순 제로 목표를 검증하기 위해 과학 기반 목표 이니셔티브와 협력했으며 업계 최초로 순 제로를 향한 경로를 개략적으로 설명하는 전환 계획을 발표하게 된 것을 자랑스럽게 생각합니다. 우리는 이 새로운 약속이 고객이 지속 가능성 목표를 달성하도록 지원함으로써 경쟁 우위를 창출하고 결과적으로 비즈니스 성장을 위한 더 많은 기회를 창출할 것이라고 믿습니다. 많은 고객이 이미 순 제로 약속을 했으며 더 많은 고객이 뒤따를 것으로 기대합니다.

따라서 결론적으로 우리의 1분기 결과는 2025 회계연도의 좋은 시작이었으며 우리는 그 추진력이 2분기에도 계속될 것이라고 믿습니다. Dave는 우리의 전망에 대해 더 자세히 논의할 것이지만, 우리는 올해 중반에 어떤 위치에 있을 것으로 예상되는지에 대해 기분이 좋습니다. 우리는 업무 공간의 변화를 주도하고, 서비스를 제공하는 고객 및 시장 부문을 다양화하고, 수익성을 개선하고, 비즈니스를 선의의 힘으로 활용하려는 전략에 따라 계속해서 균형 잡힌 진전을 이루고 있다는 점을 긍정적으로 생각합니다.

이제 재무 결과와 전망을 검토하기 위해 Dave에게 맡길 것입니다.

데이브 실베스터

고마워요, 사라. 모두들 좋은 아침이에요.

오늘 저의 의견은 1분기 실적, 대차대조표 및 현금 흐름과 관련된 주요 내용으로 시작하겠습니다. 그런 다음 2분기 전망의 강점과 2025 회계연도 재무 목표 달성에 대한 자신감 증가에 대해 몇 가지 요약 내용을 공유하겠습니다.

주당 0.16달러의 1분기 조정 수익은 3월에 제공한 추정 범위의 상단을 초과했으며 매출 7억 2,700만 달러는 범위의 중간 지점에 있었습니다. 미주 지역은 높은 가격 혜택, 낮은 인플레이션 및 개선된 운영 성과에 힘입어 강력한 총마진으로 이익 선호도를 높였습니다. 유리한 총 마진과 낮은 지출이 수익의 작은 부족분을 상쇄하고도 남음에 따라 해외 실적도 예상보다 나았습니다. 전년도에 비해 조정 영업 이익은 작년에 시행한 구조 조정 조치의 혜택을 반영한 국제 부문의 700만 달러 개선을 포함하여 900만 달러 증가했습니다.

현금 흐름 및 대차대조표와 관련하여 2024 회계연도 가변 보상 및 퇴직 계획 기부금과 관련된 계절별 지출이 첫 번째 조정 EBITDA 6,100만 달러보다 높았기 때문에 1분기에 영업 활동에서 현금 5,900만 달러를 소비했습니다. 우리는 또한 이번 분기에 환매 승인에 따라 150만 주를 총 비용 1,900만 달러 또는 주당 평균 12.48달러로 환매했습니다.

분기 말 기준 당사의 유동성은 총 3억 7,800만 달러로 전년도보다 1억 7,800만 달러 증가했습니다. 부분적으로는 공급망 중단으로 인해 전년도에 증가한 운전 자본이 크게 감소했기 때문입니다. 총 부채는 4억 4700만 달러에 이릅니다. 당사의 4분기 조정 EBITDA는 2억 7,400만 달러, 즉 매출의 8.7%로, 이는 작년 같은 기간보다 150bp 높은 수치입니다.

해당 분기의 주문은 미주 지역의 10% 성장, 국제 지역의 2% 성장을 포함하여 전년도에 비해 8% 증가했습니다. 미주 지역의 성장은 모든 고객 수직 시장에 걸쳐 광범위하게 이루어졌지만, 대기업 고객과의 강력한 프로젝트 비즈니스뿐만 아니라 Smith System의 K-12를 포함한 정부 부문 및 교육 사업의 강력한 성장이 주도했습니다. . 대기업 고객의 지속적인 비즈니스 또는 일일 주문은 지난 4분기 각각 전년 동기 대비 증가한 후 전년도에 비해 1분기에 완만하게 감소했습니다. 1분기는 가격과 물량 모두에 의해 주도된 전년 대비 주문 증가의 3분기 연속입니다. 그리고 우리는 고객의 작업장 전략을 지속적으로 지원하면서 프로젝트 사업의 성장이 2024 회계연도의 높은 승률을 반영한다고 믿습니다. 해외 주문 증가는 여러 시장의 성장과 독일의 감소를 반영하는 EMEA의 4% 성장에 의해 주도되었으며, 아시아 태평양은 대부분의 시장의 감소가 인도의 강력한 성장으로 부분적으로 상쇄되면서 3% 감소했습니다.

2분기 전망을 살펴보겠습니다. 우리는 전년 대비 1%~4%의 유기적 성장을 반영하는 8억 5천만 달러에서 8억 7천 5백만 달러 범위의 수익을 보고할 것으로 예상합니다. 앞서 언급했듯이 1분기 주문은 전년도 대비 8% 증가했고 잔고는 1% 증가했습니다. 2분기 첫 3주 동안의 주문은 미주 지역의 성장과 작년 같은 기간에 비해 국제 부문의 감소를 반영하여 2% 감소했습니다. 여기에는 국제 부문의 일부 대규모 프로젝트가 포함되었습니다.

수익과 관련하여 우리는 전년도의 0.31달러와 비교하여 0.36~0.40달러 사이의 주당 조정 수익을 보고할 것으로 예상합니다. 예상 수익 범위 외에도 조정 수익 추정치에는 약 35%의 예상 총마진이 포함됩니다. 구매한 무형 자산과 관련된 상각비 430만 달러를 포함하여 2억 4천만 달러에서 2억 4,500만 달러 사이의 운영 비용; 마지막으로 이자 비용 및 기타 비영업 항목은 약 300만 달러의 순손실을 기록할 것으로 예상되며 유효 세율은 약 27%로 예상됩니다.

지난 3월, 우리는 1~5%의 유기적 수익 성장과 0.85~1달러의 조정 주당 순이익을 포함하는 2025 회계연도 연간 재무 목표를 설명했습니다. 우리는 1분기 실적과 2분기 전망의 강점을 바탕으로 상대적으로 안정적인 거시경제적, 지정학적 환경을 가정하여 목표 달성에 대한 자신감을 높이고 잠재적으로 소득 목표 범위의 상한선에 도달할 수 있다고 확신했습니다.

요약하자면, 우리는 1분기 재무 결과와 2분기 전망에 대해 매우 만족하고 있습니다. Sara가 말했듯이 우리는 우리의 전략이 효과가 있다고 믿으며 가장 중요한 이니셔티브에서 계속해서 진전을 이루고 있습니다.

그 이후에는 운영자에게 질문을 다시 돌려드리겠습니다.

질의응답 세션

운영자

감사합니다. [운영자 지침] 첫 번째 질문은 Benchmark의 Reuben Garner 라인에서 나왔습니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

루벤 가너

감사합니다. 좋은 아침입니다, 여러분.

데이브 실베스터

안녕, 루벤.

사라 암브루스터

좋은 아침이에요.

루벤 가너

올해의 힘찬 시작을 축하합니다. 내 생각에 Dave, 시작할 수 있습니까? 특히 1/4 분기의 총 마진 실적은 매우 강력했습니다. 2분기 전망은 최근 주문 강도로 인한 수익 성장이 아직 시작되지 않았음에도 불구하고 전년 대비 유사한 개선을 가리키는 것으로 보입니다. 전년 대비 개선을 이끈 원동력이 무엇인지, 그리고 연도가 진행됨에 따라 총 마진 라인을 어떻게 생각해야 하는지 말씀해 주시겠습니까?

데이브 실베스터

예. 제가 조금 전에 말했듯이, 전년 대비 혜택을 게시하는 작년에 취한 조치로 인한 남은 가격 혜택, 강력한 운영 성과 등 여러 요인이 기여 요인이었으며 실제로 공장의 여러 측면에 걸쳐 있었습니다. . 제 생각에는 이번 분기에 약간의 유리한 비즈니스 믹스가 있었을 수도 있지만 1분기에는 모든 것이 올바른 방향으로 움직이고 있었습니다. 그리고 2분기와 교육 사업의 강점으로 우리는 간접비와 고정 비용을 엄청나게 흡수하게 되었습니다. 왜냐하면 우리는 총 마진과 강세를 기대하는 3개월이라는 짧은 기간에 너무 많은 제품을 출하했기 때문입니다. 2분기에도 계속됩니다.

루벤 가너

그리고 해당 비즈니스 믹스, 어떤 종류의 항목이 비즈니스 믹스 혜택으로 이어지는 이 환경에서 성장을 주도하고 있습니까?

데이브 실베스터

모든 세부 사항을 알지는 못하지만, 우리에게 다소 유리한 제품 믹스 변화를 종종 볼 수 있습니다. 우리는 유리할 수 있는 고객 구성 변화를 봅니다. 견적 유형 혼합 이동이 보입니다. 따라서 나는 전년 대비 유리한 혼합을 주도한 세부 사항을 알지 못합니다. 예를 들어 작년에 더 크게 할인된 대규모 프로젝트가 있었을 수도 있습니다. 저는 단지 -- 저는 모든 세부 사항을 알지 못합니다.

루벤 가너

좋아요. 그리고 Sara 씨, 방금 NeoCon을 언급하셨는데요. 나는 당신이 그곳에서 몇몇 고객들과 이야기를 나눌 기회를 얻었다고 확신합니다. 일관된 피드백이 있나요? 그리고 사무실로의 복귀와 사람들을 다시 들어오게 하여 사무실에 더 많은 투자를 해야 한다는 점에서 일종의 전환점이 있다고 생각합니까, 아니면 그냥 다음과 매우 유사하다고 느끼나요? 당신 입장에서는 1년 전인가요?

사라 암브루스터

글쎄, 아마도 나는 그 질문을 두 부분으로 나눌 것입니다. 따라서 사람들을 다시 사무실로 복귀시켜야 할 필요성을 느끼는 측면에서 CEO, 의사 결정권자, 경영진은 한동안 그렇게 하려는 강한 열망을 일관되게 보아 왔습니다. 그래서 욕심이 늘 있었던 것 같아요. 누가 행동을 취하고 언제 조치를 취하는지가 구별되었습니다. 그리고 우리는 확실히 NeoCon에서 고품질의 방문을 목격했다고 생각합니다. 우리는 많은 고객을 보았습니다. 건축 설계 회사에서는 윈도우 쇼핑이 아닌 적극적으로 작업하는 프로젝트를 진행하는 고객이 많았습니다. 그래서 보기 좋았습니다.

우리는 또한 매우 건강한 고객의 다양성을 보았다고 생각합니다. 따라서 상상할 수 있듯이 서부 해안의 꽤 강력한 파견단을 포함하여 많은 국내 또는 북미 기반 클라이언트를 볼 수 있어서 좋았지만 유럽의 클라이언트 또는 잠재 클라이언트의 트래픽과 방문도 꽤 많았습니다. 아시아도 그렇고. 그래서 제 생각에는 Dave가 우리의 전망과 관련하여 이야기 한 내용 중 일부를 계속 지원하는 긍정적 인 추진력처럼 느껴졌습니다.

루벤 가너

좋아요. 엄청난. 한 번 더 몰래 들어가겠습니다. 핵심 기업 사무실 외부의 성장 이니셔티브에 대해 교육이 매우 강력하다고 언급하셨습니다. 이번 시즌은 분명히 해당 사업에 있어 중요한 시즌입니다. 다른 이니셔티브에 다른 색상이 있나요? 성장 노력과 관련하여 보고할 새로운 내용이 있습니까?

데이브 실베스터

응. 제가 말했듯이, 우리가 집중하고 있는 모든 고객 수직 시장은 전년도에 비해 성장했습니다. 그들은 또한 1분기에 대한 우리의 계획이나 기대치 이상이었습니다. 그래서 우리는 Q1의 강점에 대해 정말로 기분이 좋습니다. 우리 기업 또는 대기업 고객 부문의 대규모 프로젝트 활동은 이번 분기에 실제로 매우 강력했습니다. 그러나 교육을 살펴보면 그들은 강력한 성장을 이루었고 우리가 원하는 위치에 있었습니다. 중소 규모 기업도 좋은 분기를 보냈고 전년 대비 주문이 증가했습니다. 한동안 보아온 행정 환경과 투자 감소로 인해 계속 어려움을 겪고 있는 헬스케어 부문에서는 헬스케어 부문에서 주문 성장을 기록했습니다. 그리고 우리에게 더 작은 수직 시장인 소매 및 소비자 부문에서도 성장했습니다. 그러나 가장 큰 동인은 대기업이었습니다.

루벤 가너

엄청난. 여러분, 감사합니다. 남은 한 해 동안 행운을 빕니다.

사라 암브루스터

감사해요.

운영자

다음 질문은 Sidoti & Company의 Greg Burns 라인에서 나왔습니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

그렉 번스

좋은 아침이에요. 분석가의 날에 당신은 주로 상품 라인 비용에 대해 5천만 달러의 절감액이라는 중기 목표를 제시했습니다. 그 목표를 향한 진전은 얼마나 진행되고 있나요?

데이브 실베스터

나는 그것에 대해 중반부터 초반까지 말하고 싶습니다, Greg. 우리는 정말 기분이 좋은 여러 가지 개선 사항을 달성했으며 팀은 정말 열심히 일했으며 전년 대비 혜택을 누리고 있습니다. 문제는 다른 요인을 상쇄하는 요소가 있기 때문에 아직 우리가 보고 싶은 순 개선이 보이지 않는다는 것입니다. 그들은 또한 다양한 추가 계획을 시작하는 중에 있습니다. 당신은 그들 중 일부에 대해 주기적으로 읽었습니다. 내일 제출할 때 Q에서 그 중 일부에 대해 읽게 될 것입니다. 우리는 우리가 취하고 있는 일부 구조 조정 활동 뒤에 있는 Q에 더 많은 색상을 부여합니다. 우리는 그것에 대해 꽤 기분이 좋습니다.

총 마진 개선의 순 영향을 약화시키는 몇 가지 다른 문제가 있었습니다. 우리는 여전히 총 ​​마진에서 전년 대비 이익을 보고 있습니다. 물론 이는 부분적으로 운영 팀이 주도하는 조치와 활동으로 인해 발생하지만 가격 외에 더 중요한 순 개선이 있기를 바라고 있습니다. , 인플레이션을 제외하고 볼륨 성장 및 비즈니스 믹스 변화로 인한 혜택을 누릴 수 있습니다. 그래서 저는 우리가 이닝 초반에서 중반에 있고 아직 우리 앞에 이득이 있다고 말하고 싶습니다.

그렉 번스

좋아요. 그렇다면 여기서 총 마진이 어디로 갈 수 있는지 생각해 보면 이전 최고점을 지나 다시 돌아올 수 있다고 생각하시나요? 예를 들어, 이 모든 것이 실현되면 비즈니스가 구조적으로 더 높은 총 마진으로 운영되어야 한다고 생각하시나요?

데이브 실베스터

예.

그렉 번스

좋아요. 괜찮은. 그리고 수요 측면에서 볼 때, 업무로 인해 직장 복귀가 예상보다 느릴 수 있는 지연으로 인해 억눌린 정도가 얼마나 됩니까? ABI 지수와 같이 수요를 측정하기 위해 일반적으로 살펴보는 일부 시장 지표를 살펴보면 여전히 다소 부진하거나 마이너스 영역에 있기 때문입니다. 그렇다면 여기서 수요를 주도하는 요인과 그것이 얼마나 지속 가능한지를 삼각 측량하는 데 도움을 주실 수 있나요?

데이브 실베스터

좋은 질문입니다. 우리 뒤에 데이터가 있다는 것을 모르겠습니다. 그래서 이것이 제가 생각하는 것이고 Sara가 이를 기반으로 무엇을 만들고 싶어하는지 관심이 있습니다. 하지만 지금 우리가 보고 있는 것의 큰 부분이 지연으로 인한 것이라고는 생각하지 않습니다. 내 생각에 우리는 몇 년 전에 그것을 본 것 같아요, 그렇죠? 팬데믹이 시작되면서 모든 것이 멈췄고 비행 중이던 프로젝트가 늦게 완료되어 일시 중지되었지만 많은 것들이 6개월 또는 12개월 동안 보류되었다가 다시 시작되었습니다. 제 생각엔 이것이 일종의 초기 반등을 주도했다가 코로나의 새로운 변종, 복귀 부족, 경제적 불확실성으로 인해 다시 완화된 것이라고 생각합니다. 이것은 다시 시작하는 것 같은 느낌입니다.

몇 년 전에 생각하다가 보류되었다가 다시 시작되는 프로젝트도 있을 거라 확신합니다. 그러나 주문 패턴에 나타나기 시작한 대규모 프로젝트 활동을 생각하면 다음과 같습니다. 우리는 꽤 오랫동안 작업을 해왔고 팬데믹 기간 동안 반드시 속도가 느려졌다고 생각하지 않습니다.

그리고 그게 도움이 되나요? 내 말은, 내가 당신에게 줄 수 있는 만큼의 색상이라는 거죠. 사라가 무엇을 가지고 있는지 봅시다.

사라 암브루스터

응. 어쩌면 나는 그것에 동의하고 아마도 그것을 기반으로 할 것입니다. 내 말은, 우리가 항상 보아왔듯이, 우리는 일종의 진보적이고 좀 더 보수적이거나 뒤처지는 스펙트럼의 다른 위치에서 운영되는 클라이언트를 항상 보아 왔다고 생각합니다. 따라서 우리는 팬데믹 이전에도 완벽하게 좋은 공간이었던 공간을 갖고 있었지만 조직이 어떻게 작동하는지에 대해 더욱 현대적인 관점을 가져오기 위해 계속해서 투자하고 업데이트하는 고객을 봅니다. 우리는 또한 더 전통적인 공간을 갖고 있었을 수도 있고, 팬데믹 이전에 그들의 공간이 이미 다소 구식이었을 수도 있다고 말하는 고객 그룹을 봅니다. 그리고 2020년 이후 몇 년이 지나면서 그들은 자신이 훨씬 더 시대에 뒤떨어졌다는 것을 깨닫고 있으며 그러한 공간을 매력적이고 매력적이며 솔직하게 기능적으로 만들기 위해 뭔가를 해야 합니다.

그리고 성장하는 고객도 있습니다. 제 말은, 제가 얼마 전 주요 금융 서비스 기관의 CEO와 이야기를 나눴는데, 그 사람은 팬데믹 기간 동안 다수의 임대 계약을 해지했지만 동시에 고용도 계속하고 있었다고 말했습니다. 그들은 수천명의 사람들을 고용했습니다. 그리고 이제 사람들을 사무실로 다시 데려오고 있으므로 실제로 사무실로 가는 사람의 극히 일부만 있어도 갈 곳이 없다고 그는 말했습니다. 그래서 그는 지난 몇 년 동안 수행한 모든 채용을 위한 장소가 필요하기 때문에 실제로 새로운 공간을 임대하고 확장하는 방법을 설명하고 있었습니다. 따라서 Dave가 말했듯이 정확한 데이터를 제공할 수는 없다고 생각합니다. 하지만 어떤 클라이언트가 어떤 카테고리에 있는지에 따라 다양한 동인이 있다고 생각합니다. , 지속적인 추진력에 대해 우리가 이야기해온 어느 정도 낙관적입니다.

데이브 실베스터

아마도 Greg 씨의 또 다른 의견은 아마도 BIFMA에서 보는 것과 동일한 업계 데이터를 볼 수 있다는 것입니다. 완벽하지 않습니다. 여기에는 업계의 모든 사람이 포함되지는 않지만 우리가 보유한 유일한 업계 정보입니다. 업계는 최근 완만하게 성장하고 있지만 우리는 더 빠른 속도로 성장하고 있으며 이것이 우리의 강력한 승률과 연결되어 있다고 생각합니다. 이는 우리가 계속 투자하고 이러한 종류의 하이브리드 세계에서 작업이 진행되고 있다고 생각하는 것과 관련이 있습니다. 앞으로 가십시오. 그래서 또 다른 요인은 ABI가 부진하고 업계가 완만하게 성장하고 있음에도 불구하고 우리가 사무실에 계속 집중하고 사무실이 변화해야 한다고 생각하는 방식에 계속 투자했기 때문에 그보다 더 잘 해 왔다는 것입니다. 하이브리드 작업을 지원합니다. 그래서 저는 확실히 어느 정도의 점유율 상승이 요인이라고 생각합니다.

그렉 번스

엄청난. 색상을 주셔서 감사합니다.

운영자

다음 질문은 Water Tower Research의 Brian Gordon에서 나온 것입니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

브라이언 고든

좋은 아침입니다. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 우선, Budd가 오늘 통화에 참석하지 못한 것에 대해 사과드립니다. 그는 이동 중이어서 전화를 걸 수 없었습니다. 그러나 그곳에서 여러분이 본 큰 마진과 진전에 대해 축하하고 싶었습니다.

사라 암브루스터

감사해요.

브라이언 고든

나는 방법에 대해 일종의 질문을 가지고 있었습니다. 그래서 이렇게 말하겠습니다. 고객은 하이브리드 업무를 위해 사무실을 재설계할 때 직원당 공간, 직원당 지출 등에 대해 어떻게 생각하고 있나요? 그리고 현재 일어나고 있는 상황과 코로나19 이전 상황을 비교할 때 상황은 어떻게 바뀌었나요?

사라 암브루스터

글쎄요, 직원당 공간과 관련하여 우리가 본 한 가지가 있는데, 다시 한 번 말씀드리지만 저는 정확한 데이터를 드릴 수는 없지만 회사 꼭대기에 고객 수가 많다고 생각할 수는 없습니다. 직원을 위한 공간을 조금 더 늘릴 생각을 하고 있던 내 머리. 내 생각에 몇 년 전만 해도 팬데믹 직후에는 사람들이 서로 너무 가까워지기를 원하지 않았기 때문에 이러한 현상이 더 많이 발생했습니다. 하지만 그 이후로 그것은 진화에 실제로 반영되었으며, 사람들이 어떻게 일하고 보조 공간을 만들고, 사회적 공간과 보다 비공식적인 공간을 만들고, Ocular View나 Orangebox Campers & Dens와 같은 솔루션을 바닥판에 추가하여 다양한 수준의 작업을 제공하는지에 대한 우리의 생각에 반영되었습니다. 개인 정보 보호, 기술 지원 등. 따라서 정확한 측정 기준을 제공할 수는 없지만 직원 수당 공간은 일부 조직에서 잠재적으로 조금 증가하지 않더라도 적어도 안정적이라고 확신합니다.

데이브 실베스터

응, 나도 그 말에 확실히 동의할 거야. 내 말은, 구체적인 데이터를 지적하기는 어렵지만, 우리는 더 적은 수의 벤치 애플리케이션을 판매하고 있다는 뜻입니다. 실제로 디자인 철학은 밀도에 관한 것이었습니다. 그리고 우리는 이제 더 많은 독립형 가구를 판매하고 있으며 더 많은 스크린과 칸막이, 건축용 포드, 벽 및 공간을 나누는 기타 응용 프로그램을 판매하고 있으며 이는 모두 개인 정보 보호의 필요성과 연결되어 있다고 생각합니다.

대유행 이전 사무실에 대한 가장 큰 불만 중 하나는 개인 정보 보호가 부족하다는 것이었습니다. 사람들은 집에서 프라이버시를 찾았습니다. 그들은 집중된 작업을 수행할 수 있었습니다. 그리고 사무실로 돌아오면 프라이버시를 찾기 위해 애쓰며 주기적으로 비디오를 시청해야 하는데, 기술이 내장된 회의실이나 스위트룸에서는 반드시 지원되지 않는 경우가 많습니다. 따라서 그들은 때때로 책상에서 비디오를 촬영해야 하는데 벤치 애플리케이션의 개방형 계획에서는 그렇게 할 수 없거나 매우 효과적으로 수행할 수 없습니다.

그래서 우리가 보는 것은 프라이버시에 대한 욕구가 증가한다는 것입니다. 그리고 어떤 경우에는 소유권에 대해 좀 더 자세히 다룬 최근 기사도 있었습니다. 저는 진자가 직원당 일대일 책상으로 완전히 돌아갈 것이라고 생각하지 않지만, 개방형 공유와 개인 정보 보호를 위해 약간 뒤로 움직일 수도 있습니다. 개방형 계획에 더 많은 개인 정보 보호 요소를 포함하고 있습니다.

그리고 물론 Sara가 언급한 모든 공동 참고 자료는 큰 의미가 있습니다. 회의실은 하이브리드 협업을 지원하도록 설계되지 않았습니다. 그들은 실제로 방에 전부는 아니더라도 주로 있는 사람들과 정보를 공유하도록 설계되었습니다. 따라서 직원당 지출이나 워크스테이션당 지출이 증가하고 있다고 주장하는 주장이 많이 있다고 생각합니다.

브라이언 고든

훌륭해요. 정말 감사합니다. 정말 빠른 후속 조치가 하나뿐입니다. 이것이 우리가 모델링을 할 때 어떤 영향을 미칠 것이라고 생각하시나요? 마진 지시나 교체 주기 같은 것에 대해 우리는 어떻게 생각하나요?

데이브 실베스터

나는 마진 관점에서 볼 때 총 마진이 다른 제품과 크게 다른 제품이 없다고 생각합니다. 내 말은, 좌석이 업계 회사 내부의 평균 총 마진보다 더 높은 총 마진을 가지고 있다는 것이 업계에서 잘 알려져 있고 이해되고 있다고 생각하며 이는 Steelcase에도 해당됩니다. 이는 해당 제품에 대한 모든 지적 재산과 투자 및 해당 제품의 수명주기 때문입니다. 따라서 총 마진은 평균보다 약간 높을 수 있습니다.

일반적인 수명주기에 관한 한, 우리는 그것이 단축되고 있다고 믿었습니다. 20여년 전만 해도 큐비클의 세계에서는 실제로 낡아지지 않았습니다. 그래서 많은 고객들이 오랫동안 사용하고 있습니다. 그리고 제품이 더 빨리 낡아가는 것이 아니라 업무에 영향을 미치는 변화가 너무 많고, 솔루션에 내장된 다양한 디자인 요소가 회의 등 사무실 구조 내부에 더 많은 변동을 일으키고 있다는 것입니다. 방에는 기술을 보다 효과적으로 내장해야 합니다. 그렇지 않으면 개방형 계획과 공유 책상 및 벤치 응용 프로그램을 선택했습니다. 이제 더 독립형, 높이 조절 가능 및 개인 정보 보호로 전환해야 합니다. 보다 비공식적인 협업을 가능하게 하는 소셜 공간이 더 많이 내장되어 있습니다. 내 생각에 이러한 모든 변화는 업무 방식의 변화로 인해 더 자주 발생하고 있습니다.

브라이언 고든

엄청난. 매우 감사합니다.

운영자

다음 질문은 Thompson Research Group의 Steven Ramsey 라인에서 나왔습니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

크리스 화이트

모두 안녕하십니까. 저는 Steve를 대신해서 전화한 Chris White입니다. 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 나는 사무실 복귀 질문에 대한 후속 조치를 취하고 싶었습니다. 지난 몇 년간 그것이 주요 화두였던 것 같습니다. 그러나 이제 최근 결과와 NeoCon의 대화 분위기를 바탕으로 사무실 복귀보다는 하이브리드 모델에 대한 것이 더 중요해졌습니다. 거기에서 통화를 시작하기 위해 Ocular 컬렉션을 언급하셨습니다. 그래서 제 질문은, 복귀 장이 끝났다고 생각하시나요?입니다. 그리고 이제 우리는 기능적이고 매력적으로 만들기 위해 회사 지출에서 높은 가치를 인정받는 대신 하이브리드 모델을 구현하는 데 중점을 두고 있습니까?

사라 암브루스터

안녕, 크리스. 사라예요. 좋은 질문입니다. 이에 대해 제가 생각하는 방법은 다음과 같습니다. 복귀에 대해 생각해 보면 사무실 복귀와 하이브리드 모델을 분리하겠습니다. 생각해보면 팬데믹 이전인 2020년 2월에는 엄격하게 100% 업무에 충실한 조직이 몇 군데 있었기 때문입니다. 그럼 사무실이죠? 우리는 사람들, 특히 사무직 직원들이 어느 정도 유연성을 갖고 있고 다양한 모델을 갖고 있는 많은 고객과 협력하고 있습니다. 그래서 어떤 면에서는 팬데믹이 이미 일어나고 있는 추세를 실제로 가속화하거나 추진했다고 생각합니다. 그래서 저는 팬데믹 이전에도 우리가 중점을 두었던 것이 하이브리드라고 생각합니다. 우리는 팬데믹 기간 동안 하이브리드 작업을 지원하기 위해 하이브리드와 투자 및 솔루션에 대한 투자를 두 배로 늘렸습니다. 그리고 저는 이것이 우리가 출시해 왔으며 계속해서 시장에 출시될 것이라고 생각합니다. 그리고 우리는 현재 적절한 솔루션을 통해 이점을 얻을 수 있기를 바랍니다. 따라서 하이브리드가 자신에게 어떤 의미인지에 대해 생각하고 작업하는 조직이 여전히 많이 있다고 생각합니다. 그리고 그러한 결정을 내리고 사고 방식을 발전시키면서 우리 솔루션에 대한 수요가 계속해서 증가할 것이라고 믿습니다.

단순히 사람들을 사무실로 복귀시키는 것과 같은 사무실 복귀에 관해서는 우리가 거의 끝나지 않았다고 생각합니다. 저는 우리가 본 진전이나 조직 측면에서 본 진화를 설명하고, 조직이 어떻게 작동할 것인지를 실제로 정의하기 위해 조치를 취하거나 더 중요한 조치를 취했으며, 그런 일이 일어나는 것을 보았습니다. 우리는 그런 일이 계속해서 일어나는 것을 보고 있습니다. 그리고 다시 저는 2주 전에 CEO 그룹과 함께 행사에 참석하여 한 개인을 찾고 있었습니다. 다시 한 번 Fortune 100대 기업이 바로 그날 그들이 4개 회사에서 이사한다고 발표했다는 소식을 저에게 공유했습니다. 주 5일, 주 5일 정도죠? 그리고 저는 그런 이야기를 듣습니다. 또는 일주일에 3일에서 4일로 바뀌고 있습니다. 그래서 저는 이것이 꾸준한 행진이라고 생각합니다. 단거리 경주는 아니지만 꾸준한 행진입니다. 그리고 저는 조직이 100%가 아닌 상당한 양의 대면 주간으로 다시 돌아가는 것을 계속해서 보게 될 것으로 예상합니다. 하지만 대면 작업은 여전히 ​​중요하며, 사람들이 함께 모여 해당 작업을 수행하는 공간도 여전히 중요합니다. 그래서 우리는 여전히 그것이 우리 앞에 있을 가능성이 있다고 믿습니다.

크리스 화이트

엄청난. 감사합니다. 그런 다음 수천 명을 고용하는 금융 회사에 대해 귀하가 남긴 질문에 대한 후속 조치를 취하면 사람들이 실제로 전통적인 의미에서 고용하고 확장하는 곳에서 전통적인 비즈니스의 녹색 새싹이 다시 나타나는 것을 보기 시작하고 있습니까?

사라 암브루스터

제가 정확히 전통적인 의미를 따르고 있는지는 모르겠지만, 제 말은, 우리는 그렇습니다. 내 말은, 우리는 다시 한번 전 세계 모든 산업 분야의 고객과 협력하고 있다는 것입니다. 따라서 보편적으로 모두 채용하고 있다고 말할 수는 없습니다. 그러나 산업이 있고 고객이 있으며 우리가 여전히 성장하고 있는 세계의 일부 지역이 있습니다. 예를 들어 인도의 경우 성장하고 투자하고 인력을 늘리는 특정 산업이나 시장의 요인이 무엇이든 이를 포착할 수 있는 요소를 활용하고 있는 특정 부문 및 특정 고객입니다. 성장. 그래서 우리는 세계의 특정 장소와 일부 지역에 존재하는 일부 역풍에도 불구하고 계속해서 이를 보고 있다고 생각합니다.

크리스 화이트

엄청난. 감사합니다. 마지막 질문으로, 보도 자료와 전화 통화에서 교육에 대해 몇 차례 언급하셨습니다. 이전의 연방 경기 부양 자금으로 인해 교육이 상승한 것인지 궁금합니다. 아니면 이러한 전통적인 주정부 주도의 자금 지원 계획이 있습니까? 그리고 특정 지역에서 강세를 보이고 있습니까? 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다.

사라 암브루스터

확신하는. 따라서 우선, 그렇습니다. 미국의 경기부양 지출 또는 경기부양 자금은 확실히 지금까지 우리가 본 교육 시설 투자와 교육 투자에 눈에 띄는 영향을 미쳤습니다. 나는 우리가 어느 정도 그것을 계속해서 보고 있다고 생각합니다. 이것이 확실히 수요의 원동력이었습니다. 그러나 우리는 또한 교육 분야에서도 국가 주도의 노력을 확실히 볼 수 있습니다. 저는 몇 달 전 텍사스에 있었고 몇몇 고등학교와 공립학교 구역을 둘러볼 기회가 있었습니다. 그 중 일부는 경이로운 사례였습니다. 예를 들어, 텍사스 주가 내린 결정 중 일부는 다음과 같습니다. K-12 교육을 지원하고 자금을 조달하는 측면에서 만들어졌습니다. 그리고 저는 우리도 그것을 보고 그 혜택을 누리고 있다고 생각합니다. 적어도 K-12에 관해서는 그렇습니다.

그리고 고등 교육을 통해 우리는 한동안 보아온 것을 계속해서 보게 될 것입니다. 아마도 그것은 재능을 위한 전쟁일 것입니다. 대학들은 계속해서 학생들을 유치하려고 노력하고 있습니다. 그들은 세계적 수준의 교수진을 유치하려고 노력하고 있습니다. 그들은 연구나 다른 종류의 투자 자금을 유치하려고 노력하고 있습니다. 따라서 우리는 여전히 많은 대학과 고등 교육 기관이 시설에 투자하는 모습을 보고 있습니다. 그래서 저는 우리가 앞으로도 계속해서 그것을 보게 될 것으로 기대합니다. 그것은 우리가 한동안 그것의 이점을 누려온 추세인 것 같습니다. 그리고 내 생각에는 그것이 다소 [지속적](ph)이 될 것 같은 느낌이 내 추측일 것입니다.

크리스 화이트

엄청난. 다시 감사합니다.

운영자

현재로서는 더 이상의 질문이 없습니다. 암브루스터 씨, 전화를 다시 당신에게 맡깁니다.

사라 암브루스터

엄청난. 오늘 아침에 우리와 함께 해주신 모든 분들께 감사드리고 싶습니다. 언제나처럼 Steelcase에 관심을 가져주셔서 감사드리며, 좋은 하루 보내시기 바랍니다.

운영자

이것으로 오늘 컨퍼런스콜을 마치겠습니다. 참여해 주셔서 감사합니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다.