AMD[AMD] 2024년 1분기 어닝콜
- 2024년 1분기 어닝콜
- 2024. 5. 26.
안녕하세요. AMD 2024년 1분기 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. [운영자 안내] 참고로 이번 회의는 녹화 중입니다.
이제 귀하의 진행자인 투자자 관계 담당 부사장인 Mitch Haws를 소개하게 되어 기쁘게 생각합니다. 고마워요, 미치.
시작할 수도 있습니다.
감사합니다. AMD의 2024년 1분기 재무 결과 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 지금쯤이면 수익 보도 자료와 함께 제공되는 슬라이드를 검토하실 수 있을 것입니다.
이러한 자료를 검토할 기회가 없다면 amd.com의 투자자 관계 페이지에서 해당 자료를 찾아보실 수 있습니다.
오늘 통화에서는 주로 비GAAP 재무 측정에 대해 언급하겠습니다. 비GAAP와 GAAP의 전체 조정 내용은 오늘 보도 자료와 당사 웹사이트에 게시된 슬라이드에서 확인하실 수 있습니다.
오늘 통화에 참석한 사람은 당사의 회장이자 최고 경영자(CEO)인 Lisa Su 박사입니다. 부사장이자 최고재무책임자(CFO)이자 재무 담당자인 Jean Hu입니다. 이는 실시간 통화이며 당사 웹사이트의 웹캐스트를 통해 재생됩니다.
시작하기 전에 부사장 겸 최고 기술 책임자(CTO)인 Mark Papermaster가 5월 29일 TD Cowen 기술, 미디어 및 통신 컨퍼런스에 참석할 예정이라는 점을 알려드리고 싶습니다. 부사장, 최고재무책임자(CFO) 및 재무담당자인 Jean Hu는 5월 21일 화요일 JPMorgan 글로벌 미디어 및 커뮤니케이션 컨퍼런스, 6월 5일 수요일 Bank of America 글로벌 기술 컨퍼런스 및 화요일 Jefferies Nasdaq 투자자 컨퍼런스에 참석할 예정입니다. , 6월 11일.
오늘의 논의에는 현재의 가정과 기대에 기초한 미래예측 진술이 포함되어 있으며, 현재 시점에서만 이야기하므로 실제 결과가 우리의 현재 기대와 실질적으로 달라질 수 있는 위험과 불확실성이 포함되어 있습니다. 실제 결과가 실질적으로 달라질 수 있는 요인에 대한 자세한 내용은 보도 자료의 주의 사항을 참조하십시오.
그러면 전화를 Lisa에게 넘겨드리겠습니다.
Mitch님, 감사합니다. 오늘 듣고 계신 모든 분들께 좋은 오후입니다. AI의 광범위한 배포로 인해 광범위한 시장에서 훨씬 더 많은 컴퓨팅에 대한 수요가 늘어나고 있기 때문에 지금은 업계에 매우 흥미로운 시기입니다. 이러한 배경에서 우리는 데이터 센터 사업을 확장하고 제품 포트폴리오 전반에 걸쳐 AI 기능을 활성화하면서 매우 잘 실행하고 있습니다.
1분기 매출은 55억 달러로 감소했다. 데이터 센터 및 클라이언트 부문 매출이 각각 전년 동기 대비 80% 이상 증가함에 따라 매출총이익을 2% 포인트 이상 확대하고 수익성을 높였습니다. 데이터 센터 부문 수익은 전년 대비 80%, 전분기 대비 2% 증가해 기록적인 23억 달러를 기록했습니다. 전년 대비 상당한 성장은 AMD Instinct MI 300x GPU 출하량의 강력한 증가와 서버 CPU 판매의 두 자릿수 증가율에 의해 주도되었습니다. 우리는 기업 채택 증가와 클라우드 배포 확대로 인해 계절적으로 하락한 1분기에 서버 CPU 매출 점유율을 얻었다고 믿습니다.
클라우드에서는 전반적인 수요 환경이 혼합된 상태로 유지되는 반면, 하이퍼스케일러는 내부 워크로드와 공용 인스턴스를 더 많이 지원하기 위해 계속해서 4세대 EPYC 프로세서를 채택하고 있습니다. Amazon, Microsoft 및 Google이 모두 새로운 인스턴스 및 지역 배포를 통해 4세대 EPYC 프로세서 제품을 늘렸기 때문에 현재 전 세계적으로 약 900개의 AMD 기반 공용 인스턴스를 사용할 수 있습니다.
기업에서는 CIO가 현재 인프라의 물리적 공간과 전력 요구 사항을 유지하면서 AI 컴퓨팅 용량에 보다 범용적인 목적을 추가해야 함에 따라 수요가 개선되는 조짐을 보았습니다. 이 시나리오는 EPYC 프로세서의 가치 제안과 완벽하게 일치합니다.
높은 코어 수와 에너지 효율성을 고려하면 경쟁사에 비해 45% 더 적은 수의 서버로 동일한 양의 컴퓨팅을 제공하여 초기 CapEx를 최대 절반으로 줄이고 연간 OpEx를 40% 이상 낮출 수 있습니다.
결과적으로, American Airlines, DBS, Emirates Bank, Shell 및 ST Micro를 포함한 대기업의 배포를 통해 EPYC CPU의 기업 채택이 가속화되고 있습니다.
우리는 또한 가장 널리 사용되는 ERP 및 데이터베이스 애플리케이션을 지원하는 AMD 기반 솔루션으로 추진력을 구축하고 있습니다.
최신 세대 Oracle Exadata의 한 예로서, Fortune 100대 기업 중 76개 기업이 사용하는 선도적인 데이터베이스 솔루션은 이제 독점적으로 4세대 EPYC 프로세서로 구동됩니다.
앞으로 우리는 Zen 5 코어를 탑재한 x-gen EPYC 프로세서 제품군에 대해 매우 기대하고 있습니다. 우리는 턴과 실리콘 비율을 널리 샘플링하고 있습니다. 클라우드에서는 성능과 효율성이 크게 향상되어 자사 및 타사 워크로드 모두에서 훨씬 더 큰 점유율을 확보할 수 있습니다.
또한 4세대 EPYC 플랫폼에 비해 서버 파트너가 개발 중인 턴 플랫폼이 30% 더 많아 추가 워크로드에 최적화된 새로운 솔루션으로 엔터프라이즈 SAM을 늘립니다. Churn은 올해 후반에 출시될 예정입니다.
더 광범위한 데이터 센터 포트폴리오로 전환합니다. MI300이 AMD 역사상 가장 빠르게 성장하는 제품이 되어 2분기도 안 되어 총 매출 10억 달러를 돌파하면서 우리는 2분기 연속 기록적인 데이터 센터 GPU 매출을 기록했습니다. 클라우드에서는 MI 300x 프로덕션 배포가 Microsoft, Meta 및 Oracle로 확장되어 내부 워크로드와 광범위한 공개 서비스 모두에 대한 생성적 AI 교육 및 추론을 강화했습니다.
기업의 경우 이번 분기에 여러 MI300x 플랫폼이 대량 생산에 돌입함에 따라 Dell, HPE, Lenovo, Super Micro 등과 매우 원활하게 협력하고 있습니다.
또한 우리는 MI300X를 적극적으로 개발하거나 배포하는 100개 이상의 기업 및 AI 고객을 보유하고 있습니다.
AI 소프트웨어 측면에서 우리는 개방형 AI Triton 컴파일러에 AMD 하드웨어에 대한 업스트림 지원을 추가하여 탁월한 진전을 이루었으며, 이를 통해 AMD 플랫폼용 고급 AI 소프트웨어를 더욱 쉽게 개발할 수 있게 되었습니다.
또한 VLLM 및 JAK를 포함한 프레임워크를 포함한 오픈 소스 라이브러리에 대한 지원을 확장하고 희소성 및 FPA에 대한 고급 주의 알고리즘 지원을 통합하여 비디오 디코딩과 같은 새로운 기능을 추가하고 생성 AI 성능을 크게 향상시키는 ROM 소프트웨어 스택에 대한 주요 업데이트를 출시했습니다.
우리 파트너는 AI 워크로드에서 매우 강력한 성과를 보이고 있습니다.
모델을 공동으로 최적화함에 따라 MI300X GPU는 H100에 비해 최고의 추론 성능과 상당한 TCO 이점을 제공합니다.
예를 들어, 여러 파트너는 각 H100에 비해 MI300x에서 주력 LLM을 실행할 때 토큰 손짓이 크게 증가하는 것을 확인했습니다.
또한 우리는 데이터 센터 규모에서 AI 워크로드를 실행하기 위해 널리 채택된 이더넷 프로토콜을 최적화하기 위해 노력하는 Ultra Ethernet 컨소시엄의 창립 멤버를 포함하여 차세대 AI 시스템을 구동하는 데 필요한 광범위한 생태계를 지속적으로 활성화하고 있습니다. MI300 수요는 지속적으로 강화되고 있다. 그리고 확대되는 고객 참여를 기반으로 우리는 데이터 센터 GPU 매출을 1월에 안내한 35억 달러에서 2024년에 40억 달러를 초과하도록 넷백합니다. 장기적으로 우리는 AI 하드웨어 및 소프트웨어 로드맵을 확장 및 가속화하고 데이터 센터 GPU 공간을 늘리면서 클라우드 및 기업 고객과 점점 더 긴밀하게 협력하고 있습니다.
우리의 고객 부문으로 전환합니다. 매출은 14억 달러로 전년 동기 대비 85% 증가했습니다. 이는 OEM과 채널에서 최신 세대 수지 모바일 및 데스크톱 프로세서에 대한 수요가 높아졌기 때문입니다. 클라이언트 부문 수익은 본질적으로 6% 감소했습니다. 우리는 1분기에 최신 세대 Ryzen 프로세서에 대한 강력한 수요를 확인했습니다. Ryzen 데스크톱 CPU 판매량은 전년 대비 두 자릿수 증가율을 기록했고, Ryzen 모바일 CPU 판매량은 Acer, Asus, HP, Lenovo 등의 새로운 Ryzen 80-40 노트북 디자인이 급증하면서 전년 대비 거의 두 배 증가했습니다.
우리는 이번 달 초 Ryzen Pro 8000 프로세서 출시를 통해 선도적인 엔터프라이즈 PC 제품 포트폴리오를 확장했습니다. Ryzen Pro 80-40 모바일 CPU는 상업용 노트북의 배터리 수명에서 업계 최고의 성능을 제공했습니다. Ryzen Pro 8000 시리즈 데스크탑 CPU는 상업용 데스크탑 PC에 전용 온칩 AI 가속기를 제공하는 최초의 프로세서입니다. 우리는 Ryzen Pro 포트폴리오의 성능 및 효율성 이점과 OEM 파트너의 확장된 AMD 기반 상업용 PC 세트를 기반으로 추가적인 상업용 PC 점유율을 확보할 수 있는 확실한 기회를 보고 있습니다.
우리는 기업 리프레시 주기의 시작과 AI PC 채택에 힘입어 시장이 2024년에 연간 성장세로 돌아올 것으로 예상합니다. 우리는 AI를 전례 없는 생산성과 유용성 향상을 제공할 수 있는 능력을 갖춘 인터넷 이후 PC의 가장 큰 변곡점으로 보고 있습니다. 우리는 Ryzen 프로세서로 구동되는 차세대 AI 경험을 구현하기 위해 Microsoft 및 광범위한 파트너 에코시스템과 매우 긴밀하게 협력하고 있으며, 연말까지 150개 이상의 ISV가 AMD AI PC용 개발을 진행하고 있습니다.
우리는 또한 올해 말 코딩 엄격한 차세대 Ryzen 모바일 프로세서 출시를 통해 AI PC 로드맵의 다음 주요 단계를 밟을 것입니다. Strict에 대한 고객의 관심은 우리가 제공하는 상당한 성능 및 에너지 효율성 향상을 기반으로 매우 높습니다. 그 어느 때보다 더 얇고 가벼우며 빠른 노트북의 차세대 AI 경험을 엄격하게 지원함에 따라 프리미엄 노트북의 디자인 승리 모멘텀은 세대를 뛰어넘고 있습니다. 우리는 PC 시장의 성장 기회를 기대하고 있습니다. 그리고 Ryzen CPU 포트폴리오의 강점을 바탕으로 올해 매출 점유율이 높아질 것으로 예상합니다.
이제 게임 부문으로 전환하세요. 수익은 전년 대비 48%, 전분기 대비 33% 감소한 9억 2,200만 달러를 기록했습니다.
1분기 세미 맞춤형 SoC 판매량은 현재 콘솔 주기의 5년차에 접어들면서 우리의 예상에 맞춰 감소했습니다. 게이밍 그래픽 부문에서는 매출이 전년 대비, 순차적으로 감소했습니다. 우리는 Radeon RX 7900 GRE의 글로벌 출시로 Radeon 7000 시리즈 제품군을 확장했으며 수천 개의 게임에서 큰 성능 향상을 제공할 수 있는 드라이버 기반 AMD 유체 모션 프레임 기술도 도입했습니다.
임베디드 부문으로 전환합니다. 고객이 재고 수준 정상화에 계속 집중함에 따라 수익은 전년 동기 대비 46%, 전분기 대비 20% 감소한 8억 4,600만 달러를 기록했습니다. 우리는 높은 I/O 수, 전력 효율성 및 최첨단 보안 기능을 갖춘 Spartan Ultrascale+ FPGA 제품군을 출시했으며 여러 시장에서 비용 최적화된 임베디드 포트폴리오에 대한 강력한 성장 파이프라인을 확인하고 있습니다.
현재 임베디드 시장 상황을 고려할 때, 우리는 2분기 임베디드 부문 수익이 하반기에 점진적인 회복을 보이다가 연속적으로 정체될 것으로 예상하고 있습니다. 장기적으로 우리는 엣지의 AI가 다양한 장치에서 컴퓨팅에 대한 수요 증가를 주도할 큰 성장 기회로 보고 있습니다. 이러한 요구를 해결하기 위해 우리는 이전 세대의 업계 최고의 적응형 SoC에 비해 와트당 AI 최고 수를 3배 증가시키고 스케일러 컴퓨팅 성능을 10배 더 향상시키는 2세대 Versal 적응형 SoC를 발표했습니다.
Versal Gen 2 적응형 SoC는 여러 컴퓨팅 엔진을 결합하여 단일 칩에서 AI 전처리, 추론 및 후처리를 처리하는 유일한 솔루션으로, 고객이 광범위한 제품에 고성능의 효율적인 AI 기능을 신속하게 추가할 수 있도록 지원합니다. 차세대 iSIGHT ADAS 시스템을 구동하기 위해 Versal AI Edge 시리즈 Gen 2 장치를 채택했다고 발표한 Subaru의 출시 행사에 참여하게 된 것을 기쁘게 생각합니다.
고객이 컴퓨팅 요구 사항의 더 많은 부분을 해결하기 위해 PGA, CPU, GPU 및 적응형 SoC로 구성된 전체 포트폴리오를 채택함에 따라 임베디드 디자인의 승리 모멘텀은 여전히 매우 강력합니다.
요약하자면, 우리는 1분기에 좋은 성과를 거두어 본능적인 EPYC 및 Ryzen 제품 포트폴리오 채택 증가에 힘입어 강력한 연간 매출 성장과 총 마진 확대를 달성할 수 있었습니다.
2024년에 대한 우리의 우선순위는 매우 명확합니다. 본능적인 GPU 생산량을 늘리고 EPYC 프로세서와의 점유율을 확보하여 데이터 센터 성장을 가속화하는 것입니다. 차별화된 솔루션으로 리더십 성능을 확장하고 적응형 컴퓨팅 포트폴리오를 확장하는 차세대 Zen 5 PC 및 서버 프로세서를 출시하십시오.
더 나아가 AI는 AMD에게 전례 없는 기회를 의미합니다.
AI 인프라 구축이 크게 성장했지만, 우리는 고성능 AI와 목적 컴퓨팅 모두에 대한 만족할 수 없는 수요에 힘입어 지속적인 성장 기간이 될 것이라고 믿는 초기 단계에 아직 머물고 있습니다.
우리는 AI 소프트웨어 스택을 빠르게 확장하는 것부터 AI 하드웨어 로드맵을 가속화하고, 시장 진출 기업을 늘리고, 최대 AI 기업과 긴밀히 협력하여 솔루션을 공동 최적화하는 것까지 이러한 큰 성장 기회를 포착하기 위해 회사 전반에 걸쳐 투자를 확대했습니다. 가장 중요한 워크로드를 위해.
우리는 사업의 궤적과 앞으로 있을 상당한 성장 기회에 대해 매우 기대하고 있습니다.
이제 저는 1분기 결과에 대한 추가 정보를 제공하기 위해 Jean에게 요청을 넘기고 싶습니다. 여자 이름?
고마워요, 리사. 모두들 좋은 오후에요. 재무 결과 검토부터 시작하여 2024 회계연도 2분기에 대한 현재 전망을 제공하겠습니다. 우리는 4분기에 데이터 센터 및 클라이언트 부문에서 전년 대비 강한 매출 성장을 이루었으며 230기초 성장했습니다. 매출총이익 확대 포인트.
2024년 1분기 매출은 55억 달러로, 데이터 센터 및 클라이언트 부문의 매출 성장이 게임 및 임베디드 부문의 매출 감소로 부분적으로 상쇄되면서 전년 동기 대비 2% 증가했습니다.
AMD Instinct GPU의 증가로 인한 데이터 센터 수익 증가가 게임 및 임베디드 부문 수익 감소로 상쇄되면서 매출은 연속 11% 감소했습니다. 총 마진은 데이터 센터 및 클라이언트 부문의 매출 기여도 증가에 힘입어 전년 동기 대비 230bp 상승한 52%였으며, 임베디드 및 게임 부문 매출 기여도가 낮아 부분적으로 상쇄되었습니다.
우리 앞에 놓인 중요한 AI 성장 기회를 해결하기 위해 R&D 및 마케팅 활동에 공격적인 투자를 계속하면서 운영 비용은 17억 달러로 전년 대비 10% 증가했습니다. 영업이익은 11억 달러로 영업이익률 21%를 기록했습니다. 세금, 이자비용, 기타 비용은 1억 2천만 달러였습니다.
2024년 4분기 희석주당순이익은 0.62달러로 전년 대비 3% 증가했습니다.
이제 데이터 센터부터 시작하여 보고 가능 세그먼트를 살펴보겠습니다. 데이터 센터는 전년 대비 10억 달러 증가한 80% 증가한 23억 달러라는 기록적인 분기별 매출을 기록했습니다. 데이터 센터는 클라우드와 기업 고객 모두의 AMD Instinct GPU 증가와 샘플 제품 전반의 성장으로 인해 서버 프로세스 수익이 두 자릿수 증가한 덕분에 총 매출의 40% 이상을 차지했습니다.
AMD Instinct GPU의 증가로 인해 순차적으로 수익이 2% 증가했으며, 서버 CPU 판매의 계절적 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다. 데이터 센터 부문 영업 이익은 5억 4,100만 달러(수익의 23%)로 전년 동기의 1억 4,800만 달러(11%)와 비교됩니다. R&D 투자를 크게 늘렸음에도 불구하고 영업 레버리지 덕분에 영업이익은 전년 대비 266% 증가했습니다.
클라이언트 부문 매출은 주로 Ryzen 8000 시리즈 프로세서에 힘입어 전년 대비 85% 증가한 14억 달러를 기록했습니다. 연속적으로 클라이언트 수익은 6% 감소했습니다. 클라이언트 부문 영업 이익은 매출 증가로 인해 1년 전 1억 7,200만 달러의 영업 손실에 비해 8,600만 달러 또는 매출의 6%였습니다.
게임 부문 매출은 9억 2,200만 달러로, 세미 고객 및 Radeon GPU 판매 감소로 인해 전년 동기 대비 48%, 전분기 대비 33% 감소했습니다. 게임 부문 영업이익은 1억 5,100만 달러(16%)로 전년 동기 3억 1,400만 달러(18%)와 비교됩니다.
임베디드 부문 수익은 8억 4,600만 달러로, 고객이 재고 수준을 계속 관리함에 따라 전년 동기 대비 46%, 전분기 대비 20% 감소했습니다. 임베디드 부문의 영업 이익은 3억 4,200만 달러(수익의 41%)로 전년 동기의 7억 9,800만 달러(51%)와 비교됩니다.
대차대조표와 현금흐름을 살펴보겠습니다.
해당 분기 동안 우리는 영업을 통해 5억 2,100만 달러의 현금을 창출했으며 잉여현금흐름은 3억 7,900만 달러를 기록했습니다. 재고는 주로 고급 프로세스 노드에서 데이터 센터 및 클라이언트 제품의 지속적인 증가를 지원하기 위해 연속 3억 100만 달러 증가한 47억 달러를 기록했습니다.
분기 말 현재 현금, 현금 등가물 및 단기 투자액은 60억 달러였습니다.
참고로 올해 6월 만기가 도래하는 부채는 7억 5천만 달러입니다.
충분한 유동성을 고려하여 기존 현금을 활용하여 이를 처분할 계획입니다.
이제 2024년 2분기 전망을 살펴보겠습니다.
우리는 매출이 약 57억 달러 + 3억 달러가 될 것으로 예상합니다. 결과적으로, 우리는 주로 데이터 센터 GPU 램프에 힘입어 데이터 센터 부문 수익이 두 자릿수 비율로 증가할 것으로 예상합니다. 클라이언트 부문 수익이 증가합니다. 임베디드 부문 수익은 일정할 것입니다. 그리고 게임 부문에서는 현재 수요 신호를 기반으로 수익이 두 자릿수 비율로 크게 감소할 것입니다.
매년 우리는 제품 포트폴리오의 강점으로 인해 데이터 센터 및 클라이언트 부문 수익이 크게 증가할 것으로 예상합니다. 임베디드 및 게임 부문 수익은 두 자릿수 비율로 크게 감소할 것입니다.
또한 2분기 비GAAP 총이익률은 약 53%가 될 것으로 예상됩니다. 비GAAP 운영 비용은 약 18억 달러입니다. 비GAAP 유효 세율은 13%가 될 것이며 희석 주식 수는 약 16억 4천만 주가 될 것으로 예상됩니다.
마지막으로, 우리는 한 해를 힘차게 시작했습니다. 우리는 데이터 센터와 클라이언트 부문에서 매년 매출 성장을 달성하고 총 마진을 확대하는 등 전략적 우선순위에서 상당한 진전을 이루었습니다.
앞으로 우리는 우리가 하고 있는 투자가 앞으로의 대규모 AI 기회를 해결하는 데 매우 좋은 위치를 차지할 것이라고 믿습니다.
그럼 Q&A 세션에서는 Mitch에게 다시 이야기하겠습니다.
고마워요, 진. Paul, 청중에게 질문을 던지게 되어 기쁩니다.
[운영자 안내] 첫 번째 질문은 골드만삭스의 하리 토시야님의 질문입니다.
리사, 내 첫 번째 질문은 MI300에 관한 것입니다.
당신은 35억 달러에서 40억 달러까지의 연간 전망을 차지하고 있습니다. 무엇이 5억 달러의 매출 증가를 가져왔는지 궁금합니다. 신규 고객인가요? 기존 고객의 추가 예약인가요? 클라우드가 더 많나요? 좀 더 기업적인가요? 거기에 색상을 제공할 수 있다면 도움이 될 것입니다. 그리고 공급 측면에서는 CoWoS 및/또는 HBM이 여러분에게 상당히 심각한 제약 요인이 될 수 있다는 헤드라인이나 잡담이 있었습니다.
방정식의 공급 측면을 어떻게 처리하고 있는지 말할 수 있다면 그것도 도움이 될 것입니다. 그런 다음 빠른 후속 조치를 취합니다.
엄청난. 질문해주셔서 감사합니다, Toshiya님. 보세요, MI300 램프가 정말 잘 진행되고 있습니다. 지난 90일 동안 무슨 일이 일어났는지 살펴보면, 우리는 하드웨어 관점, 소프트웨어 관점 모두에서 생산 데이터 센터에서 MI300을 인증하기 위해 고객과 매우 긴밀하게 협력해 왔습니다.
지금까지는 상황이 꽤 잘 진행되고 있습니다. 그리고 지금 우리가 보고 있는 것은 MI300에 전념하는 신규 고객뿐만 아니라 현재 고객 모두에게 더 큰 가시성을 제공한다는 것입니다.
그래서 우리는 35억 달러에서 40억 달러로 성장할 수 있다는 자신감을 갖게 되었습니다. 그리고 저는 이것을 매우 역동적인 시장이며 많은 고객이 있다고 말했습니다. 준비된 발언에서 우리는 개발과 개발 모두에 참여하고 있는 고객이 100명이 넘습니다. 전개.
전반적으로 경사로가 정말 잘 진행되고 있습니다.
공급망과 관련하여 실제로 공급이 증가한 방식에 매우 만족한다고 말하고 싶습니다. 이는 우리가 해본 제품 중 가장 빠른 제품 램프입니다. 칩렛, CoWoS, 3D 통합, HBM 등 매우 복잡한 제품입니다.
그리고 지금까지는 매우 잘 진행되었습니다. 우리는 파트너들로부터 큰 지원을 받았습니다.
그래서 저는 우리가 방금 마친 분기에도 실제로 분기를 처음 시작했을 때 예상했던 것보다 조금 더 나은 성과를 거두었다고 말하고 싶습니다.
나는 2분기가 또 다른 중요한 진입로가 될 것이라고 생각합니다. 그리고 우리는 올해 매 분기마다 공급을 늘릴 예정입니다.
그래서 공급망이 잘 진행되고 있다고 생각합니다.
우리는 공급이 부족합니다.
따라서 가까운 시일 내에 더 많은 공급이 있으면 해당 제품에 대한 수요가 있으며 일년 내내 이러한 요소에 대해 계속 작업할 것이라는 점에는 의심의 여지가 없습니다. 하지만 수요 측면과 공급 측면 모두에서 램프가 어떻게 진행되고 있는지 매우 기쁘게 생각합니다.
그리고 후속 조치로 MI300을 넘어 데이터 센터 GPU 로드맵에 대해 이야기할 수 있기를 바랐습니다.
우리가 듣는 또 다른 우려는 가장 가까운 경쟁자가 로드맵을 매우 투명하게 유지했으며 이는 '25년 및 종종 '26년까지 확장된다는 것입니다.
그래서 -- 아마도 이곳은 당신이 너무 많은 것을 기부하기에 적합한 장소가 아닐 수도 있습니다. 그러나 MI300을 넘어 귀하의 로드맵과 데이터 센터에서의 경쟁 능력에 대해 어떻게 생각해야 합니까?
물론이지.
그러니까 토시야, 우리가 로드맵을 시작할 때 우리는 항상 그것을 다년간, 다세대 로드맵으로 생각한다는 뜻입니다.
따라서 우리는 MI300의 후속 제품과 차세대 제품을 개발 중에 있습니다.
내 생각에 우리는 최고의 AI 고객과 훨씬 더 가까워지고 있으며 실제로 로드맵과 그들의 요구 사항을 충족하는 데 필요한 사항에 대한 중요한 피드백을 제공하고 있다는 것이 사실이라고 생각합니다.
우리의 칩렛 아키텍처는 실제로 매우 유연합니다.
이를 통해 우리는 필요에 따라 로드맵을 실제로 변경할 수 있습니다.
따라서 우리는 경쟁력을 계속 유지할 수 있는 능력을 매우 확신합니다. 솔직히 말해서 우리는 더 경쟁력을 갖게 될 것이라고 생각합니다. 지금 당장은 MI300x가 추론, 매우 강력한 추론 성능에 적합하다고 생각합니다. 올해 말부터 2025년까지 추가 제품을 출시함에 따라 이는 계속해서 우리에게 강점이 될 것입니다. 그리고 우리는 이에 맞춰 교육 성과와 소프트웨어 로드맵도 강화하고 있습니다.
앞으로 몇 달 안에 더 자세한 내용이 나올 예정이지만, 우리는 향후 몇 년 동안 진행될 강력한 로드맵을 갖고 있으며, 이는 최고 고객과 협력하면서 많은 학습을 통해 얻은 정보입니다.
다음 질문은 Deutsche Bank의 Ross Seymore님의 질문입니다.
데이터 센터 비즈니스의 비AI 측면에서는 계절에 따라 순차적 하락이 발생했음에도 불구하고 엔터프라이즈 측면에서 좋은 견인력을 갖고 있는 것 같습니다. 하지만 데이터 센터 CPU 측면에 대한 2분기 지침에 어떤 의미가 담겨 있는지 궁금합니다. 그리고 일반적으로 말해서, GPU와 CPU가 2024년 남은 기간 동안 역동적인 플레이를 방해한다고 어떻게 보시나요?
네, 물론이죠, 로스. 질문해주셔서 감사해요.
내 생각에 우리 EPYC 사업은 실제로 꽤 잘 수행되었습니다. 시장은 약간 혼합되어 있습니다.
내 생각에 클라우드 직원 중 일부는 여전히 최적화 작업을 진행하고 있는 것 같습니다.
고객마다 다른 것 같아요. 우리는 1분기에 실제로 기업 공간에서 아주 좋은 초기 징후를 보았고 일종의 대규모 고객이 새로 고침 프로그램을 시작했습니다. 일반의 가치 제안은 매우 강력하며 우리는 이것이 기업 전반에 걸쳐 적용되는 것을 보고 있습니다. 2분기에는 전체 데이터 센터가 두 자릿수 증가할 것으로 예상됩니다. 그리고 그 안에서 서버도 가동될 것으로 예상합니다. 그리고 하반기로 접어들면서 우리를 위한 드라이버가 몇 명 있는 것 같아요. 서버 사업의 전반적인 시장 상황은 다소 개선될 것으로 예상됩니다. 그러나 우리는 또한 올해 하반기에 Turin 출시를 통해 서버 시장 내에서 우리의 리더십 위치가 더욱 확대될 것이라고 믿습니다.
전반적으로 저는 사업이 잘 수행되고 있다고 생각하며, 우리는 일년 내내 점유율을 높일 수 있는 좋은 위치에 계속 있다고 믿습니다.
그리고 후속 조치로 클라이언트 측으로 전환하는 것 같습니다. 순차적으로 안내해 주신다고 했는데요. 2분기에 대한 규모와 아마도 더 중요한 것은 [기술적 난이도]입니다.
[Audio Gap] 두 가지 기회 모두 단기적으로는 물론 중기적으로도 더욱 그러합니다.
내 생각에는 클라이언트 비즈니스가 채널과 MNC 측면 모두에서 잘 수행되고 있다고 생각합니다.
우리는 2분기에도 고객이 순차적으로 증가할 것으로 예상합니다. 그리고 하반기로 접어들면서 단위 대 ASP에 대한 귀하의 질문에 대해서는 ASP뿐만 아니라 단위도 약간 증가할 것으로 예상합니다. AI PC 제품은 엄격한 제품을 살펴보면 시장의 프리미엄 부문에 정말 적합합니다. 그리고 내 생각엔 초반에 가장 강력한 AI PC 콘텐츠를 보게 될 곳이 바로 여기라고 생각합니다. 그리고 2025년이 되면 포트폴리오의 나머지 부분에서 더 많이 볼 수 있을 것입니다.
다음 질문은 TD Cowen의 Matt Ramsey님의 질문입니다.
리사, 좀 장기적인 질문이 있고 그 다음에는 단기적인 후속 질문이 있습니다. 제가 사람들로부터 많이 받은 질문 중 하나는 분명히 귀하의 주요 경쟁자가 다년간의 로드맵을 발표했다는 것입니다. 우리는 내부에 대해 다른 사람들로부터 점점 더 많은 이야기를 듣고 있습니다. 추론용이든 교육용이든 일부 주요 고객의 ASIC 프로그램입니다. 설명하신 대로 고객과의 대화가 어떻게 진행되는지, 고객이 장기 로드맵인 다세대에 얼마나 헌신하는지에 대해 이야기해 주시면 정말 도움이 될 것 같습니다. 내부 실리콘에 대한 투자를 하는 것과 귀하와 같은 상인 공급업체를 이용하는 것을 병치하는 방법과 내부 ASIC을 수행하는 사람들이 얻을 수 없는 대규모 고객 공간에 대한 경험이 귀하의 회사에 어떤 이점을 줄 수 있습니까?
예. 물론이죠, 매트. 질문해주셔서 감사합니다.
우리가 보고 말한 것 중 하나는 AI 컴퓨팅을 위한 TAM이 매우 빠르게 성장하고 있다는 것입니다. 그리고 우리는 그것이 모든 대화에서 계속해서 나타나는 것을 봅니다. 우리는 2027년에 4,000억 달러에 달하는 TAM을 강조했습니다.
당시에 어떤 사람들은 그것이 공격적이라고 생각했다고 생각합니다. 그러나 고객과 대화할 때 전반적인 AI 컴퓨팅 요구 사항은 매우 강력합니다. 그리고 최근에 가장 큰 클라우드 전문가들이 발표한 일부 발표에서도 이러한 사실을 확인하실 수 있습니다.
내 생각에는 여러 측면이 있다.
우선, 우리는 최고의 AI 회사들과 좋은 관계를 맺고 있습니다. 그리고 우리가 함께 혁신하고 싶다는 생각이 있습니다. 하지만 이러한 대규모 언어 모델과 거기에서 필요한 모든 것과 추론하는 것을 살펴보면 많은 솔루션이 있을 것입니다. 모든 것에 딱 맞는 하나의 솔루션은 없다고 생각합니다. DPU는 특히 알고리즘과 모델이 시간이 지남에 따라 계속해서 발전하고 있기 때문에 여전히 선호되는 아키텍처입니다. 그리고 이는 우리의 아키텍처와 GPU를 통해 CPU를 실제로 최적화하는 능력을 선호합니다.
그래서 제 관점에서는 우리가 가진 파트너십에 매우 만족하고 있다고 생각합니다.
저는 이것이 우리 모두가 함께 혁신할 수 있는 큰 기회라고 생각합니다. 그리고 우리는 앞으로 수년에 걸쳐 함께 일하겠다는 매우 강력한 의지가 있음을 알고 있습니다. 제 생각에는 이것이 우리가 과거에 수행한 일부 작업에 대한 증거이며 EPYC 로드맵에서도 마찬가지입니다.
고마워요, 리사.
내 후속 조치로 조금 더 짧은 기간입니다. 그리고 나는 오랫동안 회사를 아주 긴밀하게 따라다녔던 것 같아요.
제 생각에는 주가가 주당 2달러인지 200달러인지에 따라 시스템에는 항상 소음이 있었고, 다른 것과는 항상 일관된 소음이 있었습니다. 하지만 지난 1개월 반은 그런 의미에서 극단적이었다.
그래서 저는 일부 MI300 고객의 수요 변화나 제품 소비 계획 수요에 대한 무작위 보고서를 받은편지함을 통해 무작위로 받고 싶었습니다.
공급 상황과 그곳의 파트너와 어떻게 협력하고 있는지에 대해 앞서 답변하신 것 같습니다. 그러나 현재 귀하가 참여하고 있거나 곧 수요에 대한 고객의 의도가 무엇인지 알게 될 고객으로부터 어떤 변화가 있었습니까? 아니면 사실 최근에 계속해서 질문을 받기 때문에 그것이 줄어들기보다는 오히려 강화되었을 수도 있습니까?
물론이죠, 매트. 보세요, 제가 더 일찍 말했을 수도 있겠지만, 아마도 다시 반복할 것 같아요.
수요 측면이 실제로 매우 강하다고 생각합니다. 그리고 우리가 고객과 함께 보고 매우 면밀히 추적하고 있는 것은 고객이 초기 POC에서 파일럿, 본격적인 생산, 여러 워크로드에 걸친 배포로 이동하고 있다는 것입니다. 그리고 우리는 그 순서를 아주 잘 진행하고 있습니다. 현재 우리가 진행 중인 배포와 진입로에 대해 매우 기분이 좋습니다. 그리고 저는 그 과정의 초기 단계에 있는 신규 고객에 대해서도 매우 기분이 좋습니다.
따라서 수요 관점에서 우리는 계속해서 백로그를 구축하고 앞으로도 참여를 구축할 것입니다. 마찬가지로 공급 관점에서도 공급 모멘텀을 지속적으로 구축하고 있습니다. 그러나 램프 속도의 관점에서 볼 때 실제로 진행 상황에 정말 만족합니다.
다음 질문은 Wells Fargo의 Aaron Rakers님의 질문입니다.
앞서 이 내용을 놓쳤다면 사과드립니다. 하지만 지난 분기에 귀하는 MI300의 상당한 상승 여력을 뒷받침할 수 있는 충분한 용량 확보에 관해 이야기한 것으로 알고 있습니다. 나는 귀하가 현재 40억 달러에 달하는 가이드라인을 제시했다는 것을 알고 있습니다. 우리가 새로운 종류의 목표에 대해 생각할 때 지난 분기에 제공된 해당 맥락과 관련하여 공급을 어떻게 특성화할 것인지 궁금합니다. 여전히 공급 능력 상승 가능성이 있다고 생각하시나요?
응, 아론.
따라서 우리는 이전에 우리의 목표가 현재 지침을 초과하는 공급을 보장하는 것이라고 말했으며 이는 사실입니다.
따라서 우리는 지침을 35억 달러에서 40억 달러로 늘렸지만 여전히 그 이상으로 공급 가시성을 확보하고 있습니다.
예.
좋아요. 그런 다음 빠른 후속 조치로 보다 전통적인 서버인 서버 수요에 대한 이전 질문으로 돌아갑니다.
보다 전통적인 기업에서 공유 기회가 증가하는 것을 볼 때, 2024년 또는 장기적으로 진행하면서 보다 전통적인 서버 CPU 시장에서 볼 것으로 예상되는 성장을 어떻게 특성화할 것인지 궁금합니다. 그 성장 추세를 특징짓나요?
예.
내 생각에 Aaron, 내가 말하고 싶은 것은 새로 고침의 필요성이라고 부르겠습니다. 오래된 장비가 확실히 존재합니다.
그래서 우리는 새로 고침주기가 오는 것을 봅니다.
우리는 또한 AI 헤드 노드를 보다 전통적인 SDU 시장에서 성장을 볼 수 있는 또 다른 장소로 봅니다.
우리의 가장 좋은 점은 실제로 최고의 성능, 높은 코어 수, 에너지 효율성 공간에 있으며 이는 잘 진행되고 있습니다. 그리고 우리는 또한 전통적으로 클라우드 자사 워크로드에 매우 강해 왔으며 이제는 클라우드 타사 워크로드로 확장하고 있습니다. 여기서 기업은 더 많은 것을 볼 수 있습니다. 하이브리드 환경, 클라우드와 온프레미스 모두에서 AMD를 채택합니다.
따라서 전반적으로 우리는 2024년 이후에도 서버 사업이 계속해서 좋은 진전을 이룰 것이라고 생각합니다.
다음 질문은 Bank of America Securities의 Vivek Arya님의 질문입니다.
리사, 저는 공급 문제와 올해 40억 달러 전망으로 돌아가고 싶었습니다.
어느 시점에서 40억 달러라는 숫자가 여전히 공급 제약이 있다는 제안이 있었던 것 같습니다. 하지만 현재 시점에서는 공급 가시성이 그 이상이라고 말씀하신 것 같습니다.
이제 거의 중반에 접어들었다는 점을 고려하면 후반부에 대한 가시성이 훨씬 좋아질 것이라고 생각했을 것입니다.
그렇다면 40억 달러의 공급이 제한된 숫자인가요? 아니면 수요가 제한된 숫자인가요? 또는 상대적으로 GPU 판매 종료율이 어느 정도인지 알려줄 수 있다면 가능합니다.
지난 통화에서 15억 달러가 제안된 것 같습니다. 올해 MI 종료율 측면에서 그보다 훨씬 많을 수 있습니까?
예. Vivek, 우리가 이 질문에 명확하게 대답했는지 확인해 보겠습니다. 1년 전체를 기준으로 볼 때 우리의 40억 달러 규모는 공급 제한이 없습니다. 죄송합니다. 예, 공급 컵이 아닙니다. 그것은 - 우리는 그 이상의 공급 능력을 가지고 있습니다. 더 뒤쪽에 절반 무게가 더 가중됩니다.
따라서 단기적으로 보면 예를 들어 2분기에는 현재 공급보다 수요가 더 많고 그 중 일부를 끌어내기 위해 계속 노력하고 있습니다. 공급. 그건 그렇고, 나는 이것이 업계 전반의 문제라고 생각합니다. 이는 AMD와 전혀 관련이 없습니다.
전반적으로 2024년 AI 수요는 누구의 기대도 뛰어넘었다고 생각합니다.
그래서 여러분은 기억으로부터 그것을 들었습니다.
주조소 직원들로부터 들어보셨을 겁니다. 우리는 모두 한 해를 보내면서 용량을 늘리고 있습니다.
그리고 가시성과 관련하여 우리는 무슨 일이 일어나고 있는지에 대한 좋은 가시성을 갖고 있습니다.
제가 말했듯이, 우리는 앞으로 훌륭한 고객 참여를 계획하고 있습니다. 제 목표는 제품을 확장하면서 모든 이정표를 통과하는지 확인하는 것입니다. 그리고 이러한 이정표를 통과하면서 이를 AI에 대한 전체 연도 지침에 포함했습니다. 그러나 고객 진행 상황이 어떻게 진행되고 있는지에 관해서는 실제로 꽤 잘 진행되고 있으며 계속해서 새로운 고객을 확보하고 현재 고객과 함께 작업 부하를 계속 확장하고 있습니다.
그럼 바라건대, Vivek씨의 질문이 명확해지기를 바랍니다.
MI가 아닐 수도 있지만 임베디드 비즈니스에 관한 것일 수도 있습니다.
나는 당신이 Q2와 하반기 반등에 대해 좀 더 성숙하다고 생각합니다. 이는 우리가 많은 자동차 업계 동료들로부터 들었던 것과 유사합니다. 그러나 재고 정리 주기에서는 어디에 있습니까? 그리고 임베디드가 후반부에 좀 더 측정된 반등을 보인다면, 이는 총 마진 확대에 어떤 영향을 미칠까요? 데이터 센터 혼합으로 인해 총 마진 확대 측면에서 분기당 100 베이시스 포인트를 계속 기대할 수 있습니까? 아니면 임베디드의 풋 앤 테이크와 후반부의 총 마진이 무엇을 의미합니까?
비벡님, 질문해주셔서 감사합니다.
임베디드 사업은 예상보다 조금 더 하락했다고 생각합니다. 실제로는 일부 시장의 수요 약화로 인해, 특히 통신이 취약했기 때문입니다.
그리고 당신이 언급했듯이 산업 및 자동차 분야의 일부는 실제로 동료들과 상당히 일치합니다.
하반기는 상반기가 임베디드 사업의 바닥이라고 생각하며, 하반기부터 점진적인 회복이 시작될 것으로 예상됩니다. 그리고 총 마진 질문으로 돌아가서 Q1과 가이드 Q2의 총 마진 확장을 살펴보면 주요 동인은 데이터 센터 측면의 강력한 성능입니다. 데이터 센터는 하반기에도 계속해서 증가할 것입니다.
나는 그것이 하반기에도 총 마진 확대의 주요 동인이 될 것이라고 생각합니다.
물론, 임베디드가 더 잘되면 하반기에는 더 많은 순풍이 불게 될 것입니다.
다음 질문은 UBS의 Timothy Arcuri님의 질문입니다.
또한 귀하의 데이터 센터 GPU 로드맵에 대해서도 물어보고 싶었습니다. 우리와 대화를 나눈 고객들은 MI300 때문만이 아니라 실제로는 앞으로 나올 일 때문에 참여하고 있다고 말합니다. 그리고 일부 데이터 센터 및 전력 제약을 고려할 때 평방피트당 성능을 최적화하려는 랙 규모 시스템에 대한 수요가 크게 이동하고 있는 것 같습니다.
그렇다면 로드맵에서 시스템이 얼마나 중요한지 말씀해 주시겠어요? 시장이 랙 스케일 시스템으로 전환함에 따라 필요한 모든 부품을 갖추고 있습니까?
네, 물론이죠, 티모시. 질문해주셔서 감사합니다.
확실히 보세요, 우리 참석자들은 다세대 대화에 참여하고 있습니다.
그래서 우리는 앞으로 몇 년 동안 확실히 나갈 것입니다. 그리고 전체적인 시스템 통합과 관련이 있는 만큼 매우 중요합니다. 이는 우리가 고객 및 파트너와 매우 긴밀하게 협력하고 있는 부분입니다. 이는 네트워킹에 대한 상당한 투자이며, 여러 네트워킹 파트너와 협력하여 확장 기능이 있는지 확인하는 것입니다. 그리고 귀하의 질문에 대한 조각이 있습니다. 우리는 절대적으로 조각을 가지고 있습니다.
저는 Infinity Fabric과 Pensando 인수를 통해 항상 해왔던 작업이 많은 네트워킹 전문 지식을 가져왔다고 생각합니다. 그리고 우리는 12월 AI 데이터 센터 행사에 함께 참석한 Broadcom, Cisco, Arista와 같은 주요 파트너와 함께 네트워킹 생태계 전반에 걸쳐 협력하고 있습니다.
따라서 현재 미래 세대를 위한 우리의 작업은 단지 GPU를 지정하는 것이 아닙니다. 이는 전체 시스템 참조 설계를 지정하는 것이며 앞으로는 매우 중요한 부분이 될 것입니다.
그런 다음 빠른 후속 조치를 취하십시오. 저는 올해도 작년과 마찬가지로 서버 CPU 사업이 꽤 뒷전으로 밀릴 것으로 보인다는 것을 알고 있습니다. 작년 이맘때쯤 당신이 한 해 전체가 어떤 모습일지, 백엔드가 어떻게 로드될지에 대해 우리 손을 잡았다는 것을 알고 있습니다.
그래서 저는 올해 서버 CP가 얼마나 성장할 수 있는지, 백엔드 로드가 얼마나 될 수 있는지에 대한 몇 가지 이정표를 알려주실 수 있는지 궁금합니다. 올해 서버 CPU 비즈니스가 전년 동기 대비 30% 증가할 것으로 예상됩니다. 년도. 그게 합리적인 보기인가요? 그 사업 부분에 대해 우리에게 지침을 주실 수 있는지 궁금합니다.
예. 내 생각에, Tim, 우리 데이터 센터 부문이 올해 후반기를 지나갈 때 매우 강력한 진입로에 있다고 말하는 가장 좋은 방법이라고 생각합니다. 서버 CPU, 확실히 데이터 센터 GPU입니다.
그래서 우리가 구체적으로 들어갈지는 모르겠지만 일반적으로 세그먼트 수준에서 전반적으로 매우 강력한 두 자릿수를 기대해야 한다고 말할 수 있습니다.
다음 질문은 Morgan Stanley의 Joe Moore님의 질문입니다.
MI300의 수익성을 해결할 수 있을지 궁금하다. 몇 분기 전에 결국에는 기업 평균보다 높을 것이라고 말씀하셨지만, 거기에 도달하려면 몇 분기가 걸릴 것입니다. 그 중 당신이 어디에 있는지 이야기해 주실 수 있나요?
예. 고마워요, 조.
우리 팀은 MI300을 확장하는 데 놀라운 일을 해냈습니다.
아시다시피, 이 제품은 매우 복잡한 제품이며 수율, 테스트 시간 및 프로세스 개선 측면에서 아직 진입 첫 해에 있으며 이러한 작업은 여전히 진행 중입니다. 우리는 시간이 지남에 따라 매출총이익이 기업 평균에 비례해야 한다고 생각합니다.
엄청난. 그리고 별도의 후속 조치가 이루어졌습니다.
투어 및 서버 전환 과정에서 일반적으로 언제 전환했는지 알고 있으며 상당한 플랫폼 전환 등이 있는 데 시간이 조금 걸릴 수 있다고 말씀하셨습니다. Turn은 훨씬 더 많은 종류의 생태계와 호환되는 것 같습니다. 우리 서버 포트폴리오 내에서 해당 제품의 증가를 얼마나 빨리 볼 수 있을 것이라고 생각하십니까?
예. Joe, 제 생각에는 Turin이 동일한 플랫폼이므로 더 쉽게 경사로를 만들 수 있다고 생각합니다. 제 생각에는 General과 Turin이 한동안 공존할 것이라고 생각합니다. 고객이 언제 새로운 플랫폼을 출시할 것인지 결정하기 때문입니다.
우리는 Turin이 더 광범위한 워크로드에 대한 액세스를 제공할 것으로 기대합니다.
따라서 SAM은 실제로 Turin과 함께 엔터프라이즈와 클라우드 모두에서 확장됩니다. 그리고 우리의 경험으로 볼 때, 예를 들어 인간에서 일반으로 갔을 때보다 더 빠른 전환을 보게 될 것이라고 생각합니다.
다음 질문은 Bernstein Research의 Stacy Rasgon님의 질문입니다.
첫 번째로 저는 2분기에 MI300 진입로를 다루고 싶었습니다.
그래서 당신은 10억 달러를 달성했다고 말했고, 누적 매출을 주거나 가져갔고, 아마도 1분기에 6억 달러가 될 것입니다.
2분기에 총 수익을 약 2억 2,500만 달러까지 끌어올리고 있지만 클라이언트와 기존 데이터 센터도 구축했습니다.
평면이 내장되어 있습니다. 게임이 다운될 예정이지만 클라이언트와 기존 데이터 센터가 이를 상쇄할 것이라고 추측할 수 있습니다. MI300이 Q2에 진입합니까? 현재 귀하가 기대하고 있는 지침에 포함된 전체 기업 램프보다 많거나 적습니까? .
스테이시, 질문 주셔서 감사합니다.
항상 질문을 하십니다.
그래서 저는 일반적으로 회사 전체의 2억 달러에 달하는 램프보다 데이터 센터 GPU 램프가 더 크다고 생각합니다.
좋아요.
즉, 클라이언트가 데이터로 사용된다면 게임이 많이 중단되어야 함을 의미합니다.
네 말이 맞아. 게임은 다음과 같은 우편번호와 유사합니다. 그렇다면 어쩌면 -- 예, 게임 사업에 대해 몇 가지 알려드리겠습니다. 그렇죠? 게임을 살펴보면 수요가 상당히 약했고, 이는 매우 잘 알려져 있으며 재고 수준도 마찬가지입니다.
그래서 우리가 가지고 있는 가시성을 바탕으로 상반기, Q1, Q2 모두 순차적으로 30% 이상 하향 조정했습니다. 우리는 실제로 하반기가 상반기보다 낮을 것이라고 생각합니다. 이는 기본적으로 올해 게임 사업을 바라보는 방식입니다. 동시에 Gaming의 총 마진은 우리 회사 평균보다 낮습니다.
따라서 전반적으로 총 마진 측면의 혼합에 도움이 될 것입니다. 이는 게임 측면의 일부 색상일 뿐입니다. 하지만 당신 말이 맞아요, 2분기 경기가 많이 다운됐어요.
알았어요. 도움이 됩니다.
두 번째 질문에서는 단기 데이터 센터 수익성을 살펴보고 싶었습니다.
따라서 영업이익은 2%의 매출 성장으로 연속 19% 감소했습니다. 이는 CPU에 비해 GPU 필터링의 여백에 불과합니까? 그리고 GPU가 결국 기업 평균보다 높아질 것이라고 말씀하신 것으로 알고 있습니다. CPU 평균보다 낮습니까? 가까운 시일 내에 분명히 그럴 것 같지만 그 정도 수준을 유지할 것입니까?
예.
내 생각 엔 당신이 맞다. 현재 GPU 총 마진은 데이터 센터 총 마진 수준보다 낮습니다.
저는 두 가지 이유가 있다고 생각합니다. 실제로 가장 큰 이유는 Lisa가 언급했듯이 AI 측면의 로드맵을 확장하고 가속화하기 위해 실제로 투자를 상당히 늘렸다는 것입니다. 이것이 영업 이익의 주요 동인 중 하나입니다. 약간 아래로.
총 마진 측면에서 귀하의 질문으로 돌아가서 우리는 과거에 말했고 계속해서 그럴 것이라고 믿습니다. 시간이 지남에 따라 데이터 센터 GPU 총 이익은 기업 평균에 증가하지만 총 이익이 서버 수준에 도달하는 데는 시간이 걸립니다.
다음 질문은 JPMorgan의 Harlan Sur님의 질문입니다.
데이터 센터 GPU 세그먼트에서 1년 GPU 용량을 늘리면 생산 배송 시간이 단축됩니다. 최신 소프트웨어 플랫폼을 기반으로 고객의 프레임워크를 더 빠르게 가동하고 고객의 엔지니어와의 협업을 강화하여 더 빠르게 통화할 수 있도록 하는 데 얼마나 도움이 됩니까? 그리고 고객이 중요한 AI 이니셔티브를 추진해야 하는 매우 긴급한 것으로 보이는 점을 고려할 때 이전 기대에 비해 고객이 보다 공격적인 구축 계획을 세우는 경우는 얼마나 됩니까?
할란님, 질문해주셔서 감사합니다. 실제로 우리와 고객 모두 경사로 확장에 자신감을 갖고 있습니까? 왜냐하면 생각해 보면 우선 Roam 주식이 정말 좋은 성과를 냈기 때문입니다. 그리고 우리가 하고 있는 일은 고객과 협력하여 주요 모델을 최적화하는 것입니다. 그리고 모든 것이 잘 작동할 것이라는 일종의 확인과 검증을 받는 것이 중요했으며 이제 우리는 해당 분야에서 몇 가지 중요한 이정표를 통과했습니다. 그리고 또 다른 점은 말씀하신 것처럼 더 많은 AI 컴퓨팅에 대한 수요가 크다는 것입니다.
따라서 이에 참여하고 고객이 이를 실행하도록 돕는 우리의 능력은 훌륭합니다.
그래서 저는 전반적으로 우리가 볼 때 이 진입로가 우리가 불과 4분의 1 전 어디에 있었는지 생각할 때 매우 공격적이라고 생각합니다. 이들 각각은 꽤 복잡한 문제입니다. 그리고 나는 그들이 어떻게 지내는지에 매우 만족합니다. 그건 그렇고, 우리는 4월에만 여기에 앉아 있어요.
따라서 2024년은 아직 많이 남았으며 그 과정에서 엄청난 고객 모멘텀이 나타나고 있습니다.
네 그럼요.
그냥 3월 분기로 되돌아가는 거죠.
이는 PC 클라이언트 사업과 유사합니다. 계절 범위의 최저점에서 하락세를 보인 것입니다. 귀하의 데이터 센터 GPU 비즈니스에 대해 특정 가정을 한다면 데이터 센터에서 이를 제외하십시오. 귀하의 서버 CPU 사업도 계절적 범위의 하단에서 하락한 것으로 보입니다. 내 계산으로는 순차적으로 5%, 6% 정도 하락했습니다. 그렇죠? 그리고 그것은 경쟁사의 하락세의 절반도 안 되는 수준인가요? 그렇다면 계절적 감소를 덜 유발한 요인은 무엇입니까? 나는 그것 중 일부가 점유율 상승이라고 가정하고, 여러분이 클라우드 인스턴스 채택을 조금 더 추진한 것처럼 기업도 더 나은 것처럼 들리지만, 3월 데이터 센터의 계절적 패턴이 약간 더 좋아진 다른 것이 있습니까? -- 위에?
예. 할란, 이쪽은 진이에요.
서버 사업이 정말 잘 되고 있는 것 같아요. 전년 대비 실제로 매우 두 자릿수 증가한 것으로 생각됩니다. 더 계절적이지만 계속해서 점유율을 확보하게되어 기분이 좋습니다.
그리고 제가 귀하의 질문에 Harlan을 추가한다면, 우리는 1분기에 기업의 강점을 보았습니다. 그리고 나는 그것이 아마도 정상적인 계절성의 일부를 상쇄했다고 생각합니다.
다음 질문은 Barclays의 Tom O'Malley님의 질문입니다.
저는 단지 경쟁 환경에 대해 묻고 싶었습니다. 분명히 CPU 측면에서는 다음 분기에 코어 수가 많은 제품을 출시하는 것에 대해 경쟁업체와 이야기를 나눴습니다. 지금은 3분기에 더 많이 출시될 예정입니다.
더 높은 핵심 자본의 기능으로 정말 좋은 가격 책정 뒷바람을 보았습니다. 그 시장에서 당신이 보고 있는 것에 대해 이야기해 주실 수 있나요? 올해 남은 기간 동안 ASP 상승에 영향을 미칠 수 있는 보다 공격적인 가격 책정에 대한 위험이 있다고 생각하십니까?
예. 서버 CPU 종류의 ASP를 살펴보면 실제로 매우 안정적입니다.
제 생각에 우리는 더 높은 코어 수를 지향하는 경향이 있습니다. 전반적으로 가격 환경이 안정적이라고 말하고 싶습니다. 이는 일종의 고객 환경과 성능, 와트당 성능, 리더십에 대한 일종의 TCO이며 일반적으로 고객을 위한 CCO 이점으로 해석됩니다.
도움이 되는. 그리고 여기에서 후속 조치를 취해야 할 더 광범위한 질문이 있습니다.
그래서 앞서 시스템의 중요성에 대해 질문을 받은 것 같습니다. 하지만 귀하 입장에서는 개방형 이더넷 컨소시엄이 시스템으로 발전할 수 있다는 점에서 얼마나 중요합니까? 나는 오늘날 귀하가 분명히 내부 자산을 보유하고 있으며 다른 사람들과 협력할 수 있다는 것을 알고 있습니다. 하지만 이더넷 측면에 산업 표준이 생기기 전에 경쟁력을 가질 수 있는 방법이 있을까요? 그런 종류의 컨소시엄이 시장에 출시되고 로드맵을 가속화할 수 있는 시기가 언제라고 생각하시나요?
예.
우리가 개방형 생태계를 매우 지지한다고 말하는 것이 매우 중요하다고 생각합니다. 우리는 Ultra Ethernet 컨소시엄을 매우 지지합니다. 하지만 저는 그것이 대규모 시스템을 구축하는 능력을 제한하는 것이라고 믿지 않습니다.
저는 업계의 많은 사람들이 이더넷이 이러한 시스템의 네트워킹을 위한 장기적인 해답이 될 것이라고 생각하고 있으며, 이를 가능하게 하기 위해 내부적으로는 물론 고객 및 파트너와도 많은 작업을 진행하고 있습니다.
마지막 질문은 Harsh Kumar와 Piper Sandler의 질문입니다.
리사, 나에겐 두 개가 있었어. 하나는 당신을 위한 것이고 하나는 Jean을 위한 것입니다.
그래서 우리는 최근 통화를 위해 매우 큰 맞춤형 GPU 회사를 호스팅했습니다. 그리고 그들은 단기 또는 중기에 등장할 일종의 대규모 데이터 센터에 대해 이야기했습니다. 잠재적으로 100,000개가 넘지 않고 최대 100만 개가 될 수도 있다고 말했습니다.
따라서 아키텍처 관점에서 이러한 종류의 데이터 센터를 살펴보면 누군가가 들어가면 모든 소켓을 얻을 수 있는 곳에서 Winner가 모든 것을 가져가는 상황이 아닙니까? 아니면 귀하의 칩이나 보드를 다른 사람의 보드 바로 옆에 별도의 라인에 배치할 수 있습니까?
이렇게 큰 데이터 센터에서 2명 이상의 경쟁업체가 참가할 가능성이 있는 경우 이와 같은 일이 어떻게 진행되는지 이해하도록 도와주세요.
예.
그래서 저는 전략적 수준에서 조금 더 이야기하겠습니다.
앞으로 몇 년 동안 AI가 어떻게 형성될지 살펴볼 때 매우 대규모 교육 환경을 고려하는 고객이 있을 것이며 아마도 그것이 바로 당신이 말하는 것일 것입니다.
저는 이에 대한 우리의 견해가 무엇보다도 AMD에게 매우 매력적인 영역이라고 생각합니다. 우리는 매우 경쟁력 있는 기술을 보유하고 있다고 믿는 분야입니다. 그리고 저는 이를 구축하는 방법에 대한 선택권을 갖는 것이 바람직하다고 생각합니다.
그러니 분명히 여기와 저기 사이에는 많은 일이 일어나야 합니다. 하지만 귀하의 가장 중요한 질문은 승자가 모든 것을 가져가는 것입니다. 나는 그렇게 생각하지 않습니다. 그렇기 때문에 우리는 AMD가 대규모 시스템 분야에서 활약할 수 있는 매우 좋은 위치에 있다고 믿습니다.
훌륭 하군요. 그리고 아마도 Jean에게는 빠른 일이 될 것입니다.
그래서 Jean은 귀하가 6월에 대해 말씀하신 모델에 모든 것을 투자했습니다. 3월에 비해 6월 분기에 약 4억 달러 정도 상승한 것으로 나타났습니다.
MI300과 EPYC가 모두 성장할 것이라고 언급하셨습니다. 성장 내에서 해당 두 세그먼트의 상대적 크기에 대해 생각하는 데 도움을 줄 수 있는지 궁금하십니까? 제가 말하려는 요점은 6월 MI300에 대해 대략 9억 달러 정도의 수익을 얻게 된다는 것입니다. 그게 -- 내가 야구장에 있는 걸까? 아니면 내가 여기서 멀리 떨어져 있는 걸까?
우리는 세그먼트 수익 아래의 특정 세그먼트를 안내하지 않을 것입니다.
가장 중요한 것은 데이터 센터가 순차적으로 두 자릿수 성장할 것이라고 말한 것입니다. 거기 두고 갈게요. 하위 세그먼트에는 많은 세부 정보가 있습니다.
현재로서는 더 이상의 질문이 없습니다. 마무리 의견에 대해서는 경영진에 다시 넘겨주고 싶습니다.
엄청난. 이것으로 오늘의 통화를 마칩니다. 오늘 함께 해주신 모든 분들께 감사드립니다.
이것으로 오늘 회의를 마치겠습니다.
지금은 회선 연결을 끊을 수 있습니다. 참여해 주셔서 감사합니다.
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