NextEra Energy, Inc. 넥스트에라 에너지 [NEE] 2024년 1분기 어닝콜

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NextEra Energy, Inc. ( NYSE:NEE ) 2024년 1분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 4월 23일 오전 9시(ET)

기업 참가자

Kristin Rose - 투자자 관계 책임자
John Ketchum - NextEra Energy, Inc. 사장 겸 CEO. Florida Power & Light Company 회장
Kirk Crews - 재무 부사장 겸 CFO
Rebecca Kujawa - NextEra Energy 사장 겸 CEO 자원

회의 통화 참가자

Steve Fleishman - Wolfe Research
Shahriar Pourreza - 구겐하임 파트너
Carly Davenport - Goldman Sachs
Durgesh Chopra - Evercore ISI
Jeremy Tonet - JPMorgan

운영자

좋은 아침입니다. NextEra Energy 및 NextEra Energy Partners LP 2024년 1분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 모든 참가자는 듣기 전용 모드가 됩니다. [운영자 안내] 오늘 발표가 끝난 후 질문을 할 수 있는 기회가 있을 것입니다. [운영자 안내] 이 이벤트는 녹화 중입니다.

이제 저는 투자자 관계 담당 이사인 Kristin Rose에게 회의를 인계하고 싶습니다. 진행하시기 바랍니다.

크리스틴 로즈

고마워요, 드류. 안녕하세요, 여러분. NextEra Energy 및 NextEra Energy Partners를 위한 2024년 1분기 통합 재무 결과 컨퍼런스 콜에 참여해 주셔서 감사합니다. 오늘 아침 저와 함께 NextEra Energy의 회장, 사장 겸 CEO인 John Ketchum이 참석했습니다. Kirk Crews, NextEra Energy의 수석 부사장 겸 최고 재무 책임자(CFO); NextEra Energy Resources의 사장 겸 CEO인 Rebecca Kujawa; NextEra Energy의 수석 부사장인 Mark Hickson(모두 NextEra Energy Partners의 임원이기도 함)과 Florida Power & Light Company의 사장 겸 CEO인 Armando Pimentel이 있습니다. John은 몇 가지 개회사를 한 후 Kirk에게 전화를 걸어 1분기 결과를 검토할 것입니다. 그러면 우리 경영진이 귀하의 질문에 답변해 드릴 것입니다.

우리는 이번 회의에서 위험과 불확실성이 있는 현재의 기대와 가정을 바탕으로 미래예측 진술을 할 것입니다 . 당사의 주요 가정 중 하나라도 부정확하거나 오늘 수익 보도 자료에서 논의된 다른 요인과 첨부된 프리젠테이션의 위험 요인 섹션 또는 당사의 컨퍼런스 콜에서 언급된 의견으로 인해 실제 결과는 당사의 미래 예측 진술과 실질적으로 다를 수 있습니다. 증권거래위원회에 제출된 최신 보고서 및 서류는 당사 웹사이트 www.nexteraenergy.com 및 www.nexteraenergypartners.com에서 확인할 수 있습니다. 우리는 미래 예측 진술을 업데이트할 의무를 지지 않습니다.

오늘 프레젠테이션에는 비GAAP 재무 측정에 대한 언급도 포함되어 있습니다. 가장 가까운 GAAP 재무 측정치에 대한 역사적 비GAAP 측정치의 정의 정보 및 조정에 대해서는 오늘 프레젠테이션과 함께 제공되는 슬라이드에 포함된 정보를 참조해야 합니다.

그럼 전화를 John에게 넘기겠습니다.

존 케첨

Kristen에게 감사드리며 좋은 아침입니다. NextEra Energy는 조정된 주당 이익이 전년 대비 8.3% 증가한 강력한 1분기 실적을 기록했습니다. FPL과 에너지 자원, 재무 및 운영 성과를 바탕으로 올해도 다시 한 번 탄탄한 출발을 시작했습니다. 또한 FPL은 1640MW의 신규 태양광 발전 서비스를 개시했고, Energy Resources는 2765MW의 신규 재생 에너지 및 저장 프로젝트를 백로그에 추가했습니다. 이번 분기는 Energy Resources가 역대 두 번째로 좋은 시작 분기일 뿐만 아니라 최고의 태양열 및 최고의 저장 시작 분기를 기록합니다.

3월 재생에너지 개발일에서 강조한 바와 같이, NextEra Energy는 2010년 말과 그 이후에 예상되는 강력한 전력 수요 성장에 적합한 위치에 있다고 믿습니다. 수년간 상대적으로 평탄한 미국 전력 성장 이후, 이제 수많은 보고서는 석유 및 가스, 제조 및 기술과 같은 산업 전반에 걸쳐 상당한 미래의 저성장이 주도되고 있음을 강조합니다.

공공 정책의 지원을 받아 산업이 미국으로 재국산화되면 더 많은 전력이 필요하게 될 것이며 기술 산업에는 인공 지능 애플리케이션과 함께 예상되는 클라우드 용량 수요를 지원하기 위한 데이터 센터가 필요할 것입니다. 물론, 증가된 부하 수요가 한꺼번에 발생하는 것은 아니며 실현되기까지 시간이 좀 걸릴 것입니다. 그러나 많은 신규 고객이 계획을 충족하기 위한 전력 가용성에 대해 우려하고 있으며 전력 공급을 사업 확장의 심각한 장애물로 간주하고 있는 것은 분명합니다.

우리는 재생 가능 에너지와 저장 장치가 이러한 증가하는 수요를 충족하는 데 도움이 되는 핵심 요소라고 믿습니다. 실제로 우리는 미국의 재생 가능 에너지 및 저장 장치 시장 기회가 지난 7년에 비해 향후 7년 동안 3배 더 커질 잠재력이 있다고 믿습니다. 추가 용량은 대략 140기가와트에서 약 375~450기가와트로 증가할 것입니다. 그리고 우리는 NextEra Energy보다 이러한 전원 공급 문제를 해결하고 이러한 수요를 활용하는 데 더 나은 위치에 있는 사람은 없다고 믿습니다.

NextEra Energy의 계획은 간단합니다. 우리의 두 사업체는 고객의 이익을 위해 재생 에너지, 저장 및 송전 분야에 자본을 배치하는 동시에 주주들에게 가시적인 성장 기회를 제공하고 있습니다. 우리의 전사적 규모의 수십 년간의 경험과 기술 투자는 우리가 가치를 창출하고 예상되는 전력 수요를 충족할 수 있게 해주는 핵심 경쟁 우위입니다.

규모는 우리의 주요 차별화 요소 중 하나이며 그 어느 때보다 중요합니다. 확장을 통해 우리는 더 나은 가격, 더 나은 보호, 더 나은 포지셔닝을 통해 구매하고 구축하여 혼란을 헤쳐나갈 수 있습니다. 규모는 자본 및 자본 비용 이점에 대한 접근을 제공하므로 해당 부문에서 가장 강력한 대차대조표 중 하나와 전 세계 은행 관계를 활용하여 유리한 조건으로 프로젝트에 자금을 조달할 수 있습니다.

규모는 우리 세대 전체에 걸쳐 최고 10분위 운영 성과를 이끌어냈습니다. 현재 FPL의 35기가와트와 Energy Resources의 39기가와트로 구성된 NextEra Energy의 약 74기가와트 운영 시설은 상당한 운영 규모를 제공합니다. FPL이 태양광 및 저장 장치 구축을 계속하고 Energy Resources가 고객을 위해 새로운 재생 가능 에너지 및 저장 장치 프로젝트를 온라인으로 제공함에 따라 운영 차량은 2026년 말까지 100기가와트 이상으로 성장할 수 있습니다. 이를 통해 우리의 규모 이점이 더욱 확대되고 고객과 고객을 위한 가치가 창출될 것입니다. 주주.

우리의 규모는 더 큰 공급망 다각화와 유연성을 가능하게 했습니다. 그리고 좋은 소식은 태양광 공급망이 2년 전보다 훨씬 개선되었다는 것입니다. 인플레이션 압력이 완화되고 제조 능력이 크게 확대되고 있습니다. 미국에서는 제조 인센티브를 통해 국내 모듈 제조 용량이 2021년 말 8기가와트 미만에서 2026년까지 50기가와트 이상으로 증가할 것으로 예상됩니다.

우리는 그 어느 때보다 공급업체의 다양성과 유연성을 높여 미국 소비자와 기업에 저렴한 태양광 발전을 제공할 수 있는 능력을 강화하고 있습니다. 수십 년간의 경험은 또 다른 주요 경쟁 우위입니다. 우리의 경험을 통해 전력 수요 문제를 해결하고, 성장하는 FPL 고객 기반을 위해 비용 효율적이고 안정적인 발전을 제공하고, 에너지 자원 고객을 돕기 위한 청정 에너지 솔루션을 설계할 수 있습니다.

우리는 모든 기술, 전력 시장 및 송전에 대한 깊은 전문 지식을 바탕으로 에너지 가치 사슬의 모든 부분을 이해하고 있습니다. 우리 팀은 혁신을 주도하는 지속적인 개선을 수용합니다. 우리는 변화하는 환경을 인식하고 수년 전에 토지 상호 연결과 전송 장비를 확보했습니다.

기술은 전력 산업의 차세대 개척지이며, 우리는 나머지 업계에서 20년 앞서 출발한 것이 상당한 경쟁 우위라고 믿습니다. 현재 NextEra Energy는 매일 5,600억 개의 운영 데이터 포인트를 수집하고 분석적, 실시간 의사 결정을 내릴 수 있는 수십 개의 독점 인공 지능 도구를 보유하고 있습니다. 우리는 이러한 도구를 사용하여 자체 데이터의 100개 이상의 속성을 분석하여 플로리다와 미국 전역에서 최고의 사이트를 보호하고 개발합니다.

우리는 도구를 사용하여 독점 자원 데이터 및 평가를 기반으로 수백만 개의 현장 레이아웃 설계를 반복하여 가치를 극대화하고, 도구를 사용하여 플로리다 남부에 있는 본사에서 거의 모든 재생 가능 저장 장치 및 화석 생성 장치를 24시간 내내 운영합니다. 우리는 전사적 규모, 수십 년간의 경험 및 기술 투자의 조합을 활용하여 두 기업이 고객과 주주를 위한 장기적인 가치를 창출하기 위해 수년간의 수요를 활용할 수 있는 더 나은 위치를 확보하고 있습니다.

오늘날 전기는 미국 전체 에너지 소비의 20%만을 차지하며, 풍력 및 태양광 발전은 미국 전력 믹스의 16%만을 차지합니다. 간단히 말해서, 우리는 미국이 향후 10년 이상에 걸쳐 점점 더 많은 양의 전력을 필요로 할 것이라고 믿습니다. 그 중 상당 부분은 신재생 에너지와 저장 장치로 구동될 것입니다. FPL에서는 더 많은 사람들이 플로리다로 이주함에 따라 청구서를 가능한 한 낮게 유지하고 태양열, 배터리 저장 및 전송에 투자하여 깨끗하고 저렴한 에너지를 제공함으로써 고객 가치 제안을 확장하는 데 중점을 두고 있습니다.

Energy Resources의 사업은 저비용 풍력, 태양광, 배터리 저장 및 송전 구축에 중점을 두고 있습니다. 우리는 데이터와 독점 기술을 사용하여 전력 고객이 수요와 공급의 균형을 맞추는 동시에 고객 청구서를 저렴하게 유지할 수 있도록 돕고 있습니다. 또한 우리는 상업 및 산업 고객과 함께 도구를 사용하여 물리적 선호도와 가장 중요한 변수를 기반으로 최고의 위치를 ​​식별합니다.

전력, 상업 및 산업 고객 모두를 위해 우리는 300기가와트 개발 파이프라인과 송전 및 시장 전문 지식을 활용하여 가장 저렴한 청정 에너지 솔루션을 설계하도록 돕습니다. 두 기업 모두 서로를 보완하고 기술과 이점을 심화하며 혁신을 촉진합니다. 우리는 고객과 주주를 위한 가치를 창출하기 위해 수십 년간의 경험을 갖고 있는 우리의 가장 큰 자산인 직원을 활용합니다.

현재의 에너지 수요, 장기적인 전력 수요, 우리의 경쟁 우위를 고려할 때 나는 우리의 기회를 누구와도 거래하지 않을 것입니다. 저는 6월 11일 뉴욕시에서 열리는 투자자의 날에 우리의 이야기를 더 많이 들려주고 왜 NextEra Energy가 미국 경제의 전기화를 주도할 수 있는 독보적인 위치에 있는지 설명할 수 있기를 기대합니다.

그것으로 저는 분기별 결과를 다루기 위해 Kirk에게 전화를 인계하겠습니다.

커크 크루스

고마워요, 존. 2024년 1분기 FPL의 주당 수익은 전년 대비 0.04달러 증가했습니다. 이러한 성과의 주요 동인은 FPL의 규제 자본이 전년 대비 약 11.5% 증가한 것입니다. 이제 우리는 FPL이 2025년까지 4년 동안 현재 요율 계약 기간 동안 사용된 규제 자본의 연평균 약 10% 성장을 실현할 것으로 기대합니다. FPL의 자본 지출은 분기 동안 약 23억 달러였으며 우리는 FPL의 2024년 전체 자본 투자를 기대합니다. 78억 달러에서 88억 달러 사이가 될 것이다.

2024년 3월까지 12개월 동안 FPL이 보고한 규제 목적 ROE는 약 11.8%입니다. 1분기 동안 우리는 약 5억 7,200만 달러의 예비상각비를 활용하여 FPL의 잔액은 약 6억 5,100만 달러를 남겼습니다. 이전에 논의한 바와 같이 FPL은 역사적으로 상반기에 더 많은 준비금 상각액을 활용했으며 이러한 추세는 올해에도 계속될 것으로 예상됩니다.

이달 초 FPL은 2024년 연료 절감 예상으로 인해 고객 청구서를 줄이는 승인을 받았습니다. 결과적으로 FPL의 일반적인 1000kWh 주거용 고객 청구서는 5월에 연초보다 약 14달러 낮을 것으로 예상되며 현재 전국 평균보다 약 37% 낮을 것으로 예상됩니다. 현재 4년간의 합의에 따라 FPL의 자본 투자는 이전 범위인 320억~340억 달러보다 약간 높아질 것으로 예상됩니다.

이번 분기에 FPL은 1640MW의 새로운 비용 효율적인 태양광 서비스를 시작하여 FPL이 소유하고 운영하는 태양광 포트폴리오를 6400MW 이상으로 끌어올렸습니다. 이는 미국에서 가장 큰 유틸리티 소유 태양광 포트폴리오입니다. FPL의 연간 10개년 현장 계획은 고객이 향후 10년 동안 안정적인 그리드 용량을 추가할 수 있는 가장 비용 효과적인 대답이 태양열 및 스토리지임을 계속해서 나타냅니다.

2024년 계획에는 2023년 계획과 비교하여 향후 10년 동안 서비스 지역 전체에 걸쳐 비슷한 수준의 새로운 태양광 발전 용량 21기가와트가 포함됩니다. 그러나 우리의 2024년 계획은 배터리 저장 장치의 예상 배치를 4기가와트 이상으로 두 배로 늘리며, 그 중 일부는 2023년 계획에서 예상한 것보다 더 빨리 필요할 것으로 예상됩니다. 이 계획을 통해 우리는 FPL 태양광 혼합을 2023년 전체 발전량의 약 6%에서 2033년 38%로 늘리는 동시에 고객에게 깨끗하고 저렴한 에너지를 계속 제공할 것으로 기대합니다.

FPL은 배터리 저장 장치가 성장하는 태양열 발전에 매력적인 용량 보완 역할을 하면서 고객에게 점점 더 가치 있는 역할을 하게 될 것이라고 믿습니다. FPL 서비스 영역의 중요한 부분에서 시스템 밸런싱 요구 사항을 제공하는 것부터 하루 중 언제든지 또는 기상 조건에 에너지를 공급하는 것까지, 배터리 스토리지는 고객에게 가치 있고 비용 효과적인 시스템의 핵심 리소스 역할을 합니다.

주요 지표는 플로리다 경제가 여전히 건전하다는 것을 보여줍니다. 플로리다는 계속해서 미국에서 가장 빠르게 성장하는 주 중 하나이며, 2022년부터 2023년 사이에 가장 빠르게 성장하는 미국 대도시 지역 5곳 중 4곳을 차지했습니다. FPL은 15년 만에 가장 강력한 분기별 고객 성장을 기록했으며, 평균 고객 수는 전년 동기 대비 100,000건 이상 증가했습니다.

FPL의 1분기 소매 매출은 전년 대비 약 1.3% 감소했지만, 날씨가 전년 대비 약 5.4%의 고객당 사용량에 부정적인 영향을 미친 것으로 추정됩니다. 날씨를 고려한 후, 1분기 소매 판매는 주로 지속적인 기본 인구 증가와 고객당 사용량에 힘입어 전년 동기 대비 날씨 정규화 기준으로 약 4.1% 증가했습니다.

이제 전년 대비 약 13.1%의 조정 수익 성장을 보고한 Energy Resources를 살펴보겠습니다. 신규 투자로 인한 기여금은 주로 재생 에너지 포트폴리오의 지속적인 성장을 반영하여 전년 대비 주당 0.15달러 증가했습니다.

당사의 기존 청정 에너지 포트폴리오는 주로 해당 분기 동안 불리한 풍력 자원으로 인해 주당 0.02달러 감소했습니다. 고객 공급 사업의 비교 기여로 인해 주당 0.04달러의 결과가 증가했습니다. 다른 모든 영향으로 인해 주당 0.12달러의 수익이 감소했습니다. 이러한 감소는 주당 0.07달러의 높은 이자 비용을 반영하며, 그 중 절반은 신규 투자를 지원하기 위한 신규 차입 비용과 관련이 있습니다.

에너지 자원은 신재생 에너지 및 저장 장치의 강력한 분기를 보유하여 수주 잔고에 약 2,765를 추가했습니다. 이러한 추가를 통해 지난 수익 보고 이후 서비스에 투입된 1165MW의 새로운 프로젝트를 고려한 후 우리의 백로그는 이제 약 21.5기가와트가 되었습니다. 이는 수년 동안 강력한 성장 가시성을 제공하는 매력적이고 수익성 있는 투자 기회를 지속적으로 식별할 수 있는 Energy Resources의 능력을 강조합니다. 앞으로.

우리는 최근 애리조나와 뉴멕시코에 위치한 데이터 센터를 지원하는 데 사용되는 740MW의 새로운 태양광 및 저장 프로젝트를 서비스에 연결했습니다. 이 두 프로젝트는 현재 각 주에서 가장 큰 배터리 저장 시설 중 하나이며, 공동 배치된 태양열과 결합하여 각 프로젝트를 통해 지역 유틸리티는 고객의 비즈니스 운영 성장을 위한 새롭고 신뢰할 수 있는 청정 에너지에 대한 요구를 충족할 수 있었습니다. . 우리는 전력, 상업 및 산업 고객이 점점 늘어나는 전력 및 용량 요구 사항을 충족하여 일자리를 창출하고 지역 사회에 경제 발전을 제공할 수 있도록 계속해서 지원하게 된 것을 자랑스럽게 생각합니다.

전력, 상업 및 산업 고객 전반에 걸친 당사의 초기 활동은 증가하는 전력 수요를 반영하기 시작했습니다. 우리는 전력 고객의 주 RFP 프로세스와 전력망에 비용 효과적인 재생 에너지 및 저장 장치를 제공하는 양자 논의에서 이러한 사실이 드러나는 것을 보고 있습니다. 또한 우리는 석유, 가스 및 제조 고객과의 상호 작용을 통해 이를 관찰하고 있으며, 여기서 데이터와 기술을 활용하여 고객이 더 나은 부지 선정 결정을 내릴 수 있도록 돕고 있습니다.

당사의 기술 고객은 주요 비즈니스 변수를 기반으로 다양한 청정 에너지 솔루션을 제공하기 위해 고객과 협력하면서 약 3기가와트 운영 포트폴리오와 3기가와트 이상의 프로젝트 백로그에 반영된 것처럼 수년 동안 일관된 수요의 원동력이었습니다. 우리는 전력 및 상업 산업 고객 모두가 신뢰하는 파트너입니다. 우리는 3기가와트 개발 파이프라인, 35기가와트 운영 재생 가능 에너지 및 저장 포트폴리오, 2027년까지 청구되는 에너지 자원을 포괄하는 변압기 및 스위치기어 조달을 활용하여 고객을 위한 프로젝트를 제공합니다.

John이 말했듯이, 전력 수요 증가는 적어도 10년 말까지 강할 것으로 예상됩니다. 우리는 2024년이 신재생에너지 및 저장 원천 분야에서 또 다른 강력한 해가 될 것으로 기대합니다. 이는 Energy Resources에서 2년 연속 기록을 세운 데 이어진 것입니다. 우리는 2023년부터 2026년까지 약 33~42기가와트에 달하는 전반적인 재생 에너지 개발 기대치를 계속해서 달성할 것으로 기대합니다.

재생 에너지 및 저장 외에도 NextEra Energy Transmissions는 최근 캘리포니아 ISO에 의해 2억 5천만 달러 이상의 자본 투자로 남부 캘리포니아에서 새로운 2마일 길이의 500kV 송전선을 개발하도록 선정되었습니다. 우리는 이 프로젝트가 3기가와트 이상의 새로운 재생 가능 발전 용량을 확보하여 캘리포니아의 야심찬 청정 에너지 목표를 지원할 수 있다고 믿습니다. 이번 수상은 NextEra Energy Transmission이 2023년 기록적인 한 해를 보낸 데 따른 것이며, 우리는 이 성장하는 비즈니스에 앞으로 다가올 기회에 대해 매우 기대하고 있습니다. 우리는 송전을 구축, 소유 및 운영하는 능력이 우리 재생 에너지 사업의 핵심 이점이라고 계속 믿고 있습니다.

이제 2024년 1분기 연결 결과로 돌아가면 기업 및 기타 조정 수익이 전년 동기 대비 주당 0.01달러 감소했습니다. 이번 분기에 우리는 2024년 내내 약 10억 달러의 세금 공제를 이전하기로 합의했으며, 이는 올해 예상되는 이전의 대부분을 나타냅니다.

우리의 장기적인 재정적 기대는 변함이 없습니다. 2024년, 2025년, 2026년에 조정된 EPS 기대 범위의 상단 또는 그에 가까운 재무 결과를 제공할 수 없다면 실망스러울 것입니다. 2021년부터 2026년까지 우리는 운영 현금 흐름의 연평균 성장이 계속될 것으로 예상합니다. 조정된 EPS 복합 연간 성장률 범위 이상일 것입니다. 그리고 지난 2월에 발표한 바와 같이 NextEra Energy 이사회는 2024년 기준에서 최소 2026년까지 연간 약 10%의 주당 배당금 목표 성장률을 승인했습니다. 언제나 그렇듯이 우리의 기대는 우리의 경고를 전제로 합니다.

NextEra Energy Partners를 통해 우리는 파트너십 전환 계획을 실행하고 최소 2026년까지 6%의 LP 유통 성장 목표를 달성하는 데 계속 집중하고 있습니다. 우리는 2023년에 STX Midstream 전환사채 포트폴리오 파이낸싱을 매입했으며 다음에서 충분한 수익금을 확보하고 있습니다. 2024년과 2025년 6월로 예정된 NEP Renewables II 인수를 완료하기 위한 텍사스 파이프라인 포트폴리오 판매.

Meade 천연가스 파이프라인 자산과 관련된 세 번째 전환형 지분 포트폴리오 파이낸싱은 2025년에 해결될 것으로 예상됩니다. 단기 전환형 지분 포트폴리오 파이낸싱에 대한 계획이 잘 이해됨에 따라 우리는 파트너십의 자본 개선 비용에 계속 초점을 맞추고 있습니다. 성공에 매우 중요합니다. 이러한 목표를 염두에 두고 우리는 2027년 이후에도 주식 매입 의무가 있는 나머지 전환형 주식 포트폴리오 자금 조달을 해결하기 위한 대안을 계속 평가하고 있습니다.

파트너십의 단위당 LP 배포 목표 6% 성장을 고려하면, NextEra Energy Partners는 6% 목표 성장률을 달성하기 위해 올해 인수가 필요하지 않을 것으로 예상하고 있으며 파트너십은 2027년까지 성장 지분을 요구하지 않을 것으로 예상합니다. NextEra Energy Partners의 성장 계획에는 유기적 성장, 특히 2026년까지 약 1.3기가와트의 풍력 프로젝트 재가동과 매력적인 수익률로 자산 인수가 포함됩니다.

오늘 우리는 2026년까지 약 100MW의 풍력 시설을 추가로 재가동할 계획을 발표합니다. 이 파트너십은 현재 약 1,085MW의 재가력을 발표했습니다. 어제 NextEra 에너지 파트너 이사회는 연간 기준으로 공통 단위당 89.25센트 또는 공통 단위당 3.57달러의 분기별 분배를 선언했습니다. 이는 공통 단위당 2023년 4분기 분배보다 연간 6% 증가한 수치입니다.

이제 자세한 결과를 살펴보겠습니다. 1분기 조정 EBITDA는 4억 6,200만 달러였으며 배포 가능한 현금은 1억 6,400만 달러였습니다. 2023년 2분기에 종료되거나 2023년에 상업 운영을 달성한 신규 프로젝트 중 약 840순메가와트의 기여를 주로 반영하는 신규 프로젝트는 조정 EBITDA 약 3,200만 달러와 배포 가능한 현금 700만 달러를 기여했습니다.

기존 프로젝트의 1분기 조정 EBITDA 기여도는 전년 동기 대비 약 3,700만 달러 감소했는데, 이는 주로 분기 동안 불리한 풍력 자원과 주요 유지 보수를 위한 계획된 가동 중단으로 인해 Genesis Solar Project의 낮은 발전량으로 인해 발생했습니다. 풍력 자원은 장기 평균의 약 97%였으며 2023년 1분기에는 102%였습니다. 인센티브 분배권 수수료 정지로 인해 조정 EBITDA 및 분배 가능한 현금에 대해 이번 분기에 약 3,900만 달러의 혜택이 제공되었습니다.

마지막으로, 조정 EBITDA와 배포 가능한 현금은 텍사스 파이프라인 포트폴리오 매각으로 인해 각각 약 4,400만 달러와 3,800만 달러 감소했습니다. 공통 단위당 2023년 4분기 배포 및 연간 비율 $3.52를 기준으로 단위당 LP 배포에서 연간 5%~8% 성장을 계속 볼 수 있으며, 현재 목표는 연간 6% 성장입니다. 적어도 2026년까지 합리적인 기대 범위를 유지해야 합니다.

우리는 파트너십 지급 비율이 2026년까지 90년대 중반이 될 것으로 계속 예상합니다. 2025년 2월에 지급되는 2024년 4분기 분배의 연간 비율은 공통 단위당 3.73달러가 될 것으로 예상합니다. NextEra Energy Partners는 2024년 12월 31일 예상 포트폴리오에서 조정 EBITDA 및 배포 가능한 현금에 대한 실행률 기여가 각각 19억~21억 달러 및 7억 3천만 달러~8억 2천만 달러 범위에 이를 것으로 예상합니다. 2024년 말 실행률 예측에는 2024년 말 예상 포트폴리오의 2025년 기여도가 반영됩니다. 다시 한번 말씀드리지만, 우리의 기대는 우리의 주의 사항에 따릅니다.

이것으로 우리가 준비한 발언을 마치고 질문의 줄을 열겠습니다.

질의응답 세션

운영자

감사합니다. 이제 질의응답 시간을 시작하겠습니다. [운영자 지침] 첫 번째 질문은 Wolfe Research의 Steve Fleishman으로부터 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다.

스티브 플레이시먼

예. 안녕하세요. 감사합니다. 첫 번째 질문은 태양광 패널과 관련하여 또 다른 AD/CVD 사례가 제기될 가능성이 있다는 언론 보도가 있었고 Biden은 양면 패널 관세에 대한 보호를 없애는 것에 대해서도 이야기하고 있습니다. 그러한 사건이 발생할 경우 귀하가 어떻게 처리할 수 있는지에 대해 좀 더 말씀해 주시겠습니까? 발생하면 변경됩니까? 감사해요.

존 케첨

확신하는. 스티브, 이쪽은 존이에요. 내가 가서 가져갈게. 순서대로 설명하겠습니다. 먼저 발생할 수도 있고 발생하지 않을 수도 있는 AD/CVD 제출에 대한 추측과 양면 면제에 대해 이야기하겠습니다. 그러나 먼저 AD/CVD에 대해 사람들이 알아야 할 결론은 이번에 발생할 모든 무역 조치가 매우 관리하기 쉬울 것으로 예상하고 여러 가지 이유로 이를 겪게 될 것이라는 것입니다. 이것은 우회와는 다릅니다.

이것은 우회 2.0이 아닙니다. 태양광 패널 시장은 매우 다른 위치에 있습니다. 그리고 제가 강조하고 싶은 첫 번째 요점은 어떤 거래 조치가 발생하더라도 배송 중단을 초래할 것으로 예상하지 않는다는 것입니다. 그리고 어떤 경우에도 우리 패널은 공사가 시작되기 훨씬 전에 배송되므로 문제가 발생할 경우 문제를 해결할 수 있는 많은 시간과 기회를 얻을 수 있습니다. 그리고 이번에는 중단이 발생하지 않을 것이라고 생각하는 이유는 무엇입니까? 주된 이유는 미국이 세계에서 가장 비싼 태양광 패널 시장이기 때문에 납품이 계속 발생하는 데에는 많은 경제적 이유가 있기 때문입니다.

제가 강조하고 싶은 두 번째 요점은 우리의 규모를 고려할 때 적시에 배송이 이루어지도록 공급업체와의 계약에 적절한 인센티브와 계약상 보호가 적용되어 있다는 것입니다. 그리고 우리는 계란을 한 바구니에 담지 않습니다. 여러분 모두가 예상하는 것처럼 우리는 다양한 공급업체를 보유하고 있으며 문제가 발생할 경우 한 공급업체에서 다른 공급업체로 전환할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다. 그래서 나는 그곳에서 아주 좋은 자리에 있는 것 같은 느낌이 듭니다.

세 번째로 제가 말씀드리고 싶은 점은 제가 준비된 발언에서 언급한 점 중 하나는 미국과 전 세계 태양광 패널 공급이 그 어느 때보다 크고 성장하고 있다는 것입니다. 예를 들어 구체적으로 미국 시장에 대해 이야기하겠습니다. 미국 국내 태양광 패널 산업은 그 어느 때보다 더욱 강력해지고 있습니다. 제가 준비된 발언에서도 지적한 것 중 하나는 2021년 말 현재 미국의 태양광 패널 모듈 용량이 약 8기가와트 수준이었다는 것입니다. 2026년에는 약 50기가와트에 이를 것으로 예상됩니다.

따라서 미국 시장은 훨씬 다른 위치에 있습니다. 이미 150기가와트 규모의 새로운 미국 태양광 패널 공장이 발표되었습니다. 대부분의 미국 국내 태양광 패널 제조업체와 이야기해 보면 2026년까지 매진됩니다. 따라서 수요에 문제가 없는 것은 확실합니다. 이것이 제가 강조하고 싶은 또 다른 점입니다. 그럼 이제 조금 추측해 보겠습니다. 따라서 반덤핑 관련 소송이 제기되면 먼저 이를 처리하겠습니다.

우리는 적용될 법에 따라 어떤 패널도 미국 시장에 버려지고 있다는 것을 믿기 어렵습니다. 제가 말했듯이 미국은 세계에서 가장 비싼 태양광 패널 시장입니다. 세계 어느 시장보다 2~3배 높은 수준이다. 그리고 패널이 버려진다면 그럴 수 없습니다. 이것이 제가 반덤핑에 관해 말하고 싶은 첫 번째 요점입니다.

두 번째로 말씀드리고 싶은 점은 상계 관세 청구가 제기된 경우 상무부는 먼저 예를 들어 동남아시아 국가의 태양광 모듈 가격이 보조금을 받고 있는지 조사해야 한다는 것입니다. 우리는 무엇이 제출되었는지 보기 전까지는 그것을 알 수 있는 어떤 아이디어나 방법도 없습니다. 그러나 이러한 주장을 살펴본 후에는 더 나은 평가를 내릴 수 있습니다.

그러나 역사적으로 상계관세는 과거에 중국 공급업체에 대해 적용되었던 상계관세의 예를 살펴보면 일반적으로 10%에서 15% 정도였습니다. 따라서 이 경우에 적용하더라도 상당히 의미 있고 관리하기 쉽습니다. 그리고 제가 말하고 싶은 또 다른 점은 이 상황에서는 관세가 소급 적용되지 않고 전향적으로 적용된다는 점입니다. 따라서 이러한 모든 이유 때문에 어떤 일이 진전되더라도 우리는 그것이 이루어질 것인지 알 수 있는 방법이 없습니다. 우리는 언제나 그랬듯이 이를 통해 관리할 수 있는 매우 좋은 위치에 있습니다.

우리의 재고 위치와 우리가 시행 중인 계약 보호는 2027년까지 우리의 백로그에 대한 강력한 적용 범위를 제공할 것으로 예상됩니다. 그리고 그 때쯤이면 예상대로 점점 더 많은 미국 생산이 온라인으로 전환됨에 따라 이러한 무역 문제는 사라질 것입니다. 이것이 바로 AD/CVD입니다.

양면 면제에 대한 몇 가지 사소한 의견을 빠르게 살펴보겠습니다. 결론적으로 양면 면제는 제거되더라도 실제로 NextEra에 영향을 미치지 않습니다. 왜 그런 겁니까? 우리는 2월 26일까지 모든 패널 요구 사항을 계약했으며 양면 면제가 제거되는 것에 대한 노출이 거의 없습니다. 그리고 일단 해당 양면 면제가 제거되더라도 2026년 2월 말에 만료되며 향후 8년 동안 다시 가져오거나 복원할 수 없습니다. 그래서 우리는 아주 좋은 위치에 있다고 느낍니다.

그리고 제가 마지막으로 말씀드리고 싶은 점은 점점 더 많은 미국 생산 능력이 온라인으로 전환되고 실제로 이용 가능해짐에 따라 우리는 계속해서 미국 공급업체로부터 소싱할 것입니다. 그러니 이 모든 것을 하나로 합치면 관리하기 매우 쉽고 우리가 괜찮을 것 같은 느낌이 들 것입니다.

스티브 플레이시먼

그것은 매우 철저하고 도움이 되었습니다. 고마워요, 존. 그리고 데이터 센터에 대한 또 다른 질문을 추측합니다. 그래서 이번 분기에 발생한 잔고 우위에 대해 이야기하셨습니다. 올해를 맞이하고 이것에 대해 생각해 보면 분기별 업데이트가 일회성 또는 분기별 업데이트로 계속 진행될 것인지, 아니면 장기간의 파트너십과 같은 더 많은 가능성을 볼 수 있는지 여부가 나타납니다. 아니면 좀 더 큰 규모의 계약인가요? 그것이 어떻게 발전할 수 있는지 어떻게 생각해야 합니까?

존 케첨

나는 위의 모든 것을 생각합니다, 스티브. 데이터 센터와 관련하여 우리의 기회가 중요하다는 점이 제가 강조할 첫 번째 요점입니다. 역사적으로 우리가 데이터 센터 고객과 함께 할 수 있었던 일을 살펴보면 우리보다 더 나은 결과를 얻은 사람은 없다고 생각합니다. 가지다. 현재 가동 중인 기가와트만 보면 현재 가동 중인 전력은 3.5기가와트입니다. 우리는 기술 제공업체와의 백로그에 3.5기가와트에 가까운 또 다른 3개를 보유하고 있습니다. 우리는 그들의 사업을 정말로 이해합니다.

우리는 그들에게 필요한 것이 무엇인지 정말로 이해하고 있습니다. 그리고 그 중 일부는 우리가 그들과 많은 시간을 보냈기 때문입니다. 우리는 이 나라의 상위 5대 하이퍼스케일러라고 부르는 모든 기업과 비즈니스를 하고 있으며 일부 데이터 센터 개발자와도 점점 더 많은 비즈니스를 하고 있습니다. 그리고 우리는 데이터 센터를 소유하고 있으므로 데이터 센터의 작동 방식, 운영 방식, CapEx 및 OpEx가 무엇인지, 에너지와 전력으로 구동되는 방식, 적절한 위치가 무엇인지 이해합니다.

우리는 이러한 문제를 해결하기 위한 도구를 개발했습니다. 그러면 우리는 무엇을 봅니까? 데이터 센터 수요는 지난 10년 동안 약 15%의 CAGR을 기록할 것입니다. 내 생각에 데이터 센터 개발자들은 무엇보다도 세 가지에 집중하고 있는 것 같습니다. 그들은 저렴한 에너지를 원합니다. 기존 시설이 아닌 새로운 시설을 지어야 하는 탈탄소화 관점에서 추가성을 달성했다고 말할 수 있기를 원한다. 세 번째 요소는 올바른 위치에 있어야 하고 시장 출시 속도가 빨라야 한다는 것입니다.

재생 에너지와 원자력에 관해 분명히 많은 이야기가 있었습니다. 저는 핵무기에 대해 조금 더 회의적입니다. 그 이유를 설명하겠습니다. 그들은 이미 땅에 있습니다. 이동할 수 없습니다. 그리고 원자력 발전소를 살펴보면 미시시피 서쪽에 있는 이 나라에는 단지 15개의 원자력 발전소가 있습니다. 그리고 미시시피 서쪽에 있는 15개 지역을 생각해보면 대부분이 이미 요금 규제를 받았거나 장기 계약을 맺었습니다. 따라서 이는 실제로 요금이 규제되지 않고 계약되지 않은 사람들을 위한 동부 해안 기회를 창출하는 것입니다.

나는 그것이 아마도 동부 해안의 수요를 충족시킬 수 있는 원자력 발전소의 작은 하위 집합이라고 생각합니다. 그러나 데이터 센터 제공업체와의 논의에서 실리콘 밸리, 특히 산타클라라의 클라우드 용량에 액세스하는 것이 매우 중요합니다. 내 말은, 우리 모두는 그 지역에 얼마나 많은 원자력 발전소가 있는지 한두 손가락으로 셀 수 있다는 것입니다. 많지 않습니다. 그리고 원자력 발전소를 옮길 수도 없습니다. 그래서 우리가 테이블에 가져오는 것은 많은 유연성과 시장 출시 속도입니다.

우리는 재생 가능한 프로젝트를 정확히 필요한 곳에 배치할 수 있습니다. 그리고 SMR, SMR에 대한 이야기를 많이 듣습니다. SMR은 아직 10년에서 15년 정도 남았습니다. 당신뿐만 아니라 실제로 자본 접근에 어려움을 겪고 있는 OEM이 9개 있습니다. 우리가 러시아에 대한 제재 법안을 통과시키면 SMR용 핵연료 공급을 위한 미국의 전환 및 농축 능력이 제한될 핵연료 제재 법안을 통과시키려면 실질적인 기술 향상이 필요할 것입니다. 당신은 또한 자본이 부족한 연료 공급업체와 거래하고 있습니다.

나는 가까운 미래에 언제든지 데이터 센터 수요를 충족시키기 위해 SMR이 실제로 등장할 것인지에 대해 회의적입니다. 그래서 이 모든 것을 종합해보면 정답은 재생에너지라고 생각합니다. 데이터 센터 개발자 및 공급업체와의 논의에서 그들의 첫 번째 초점은 재생 가능 에너지입니다. 그리고 신뢰성에 대한 우려도 많이 듣습니다. 음, 바람이 불지 않고 태양이 빛나지 않고 4시간 배터리가 충분히 사용되면 어떻게 합니까? 배터리를 과도하게 구축할 수 있습니다.

우리는 또한 그들과 협력하여 청정 에너지 솔루션을 설계하도록 도울 수 있습니다. 만약 그들이 전력망을 갖고 있다면 우리는 녹색 책상에서 난파선을 이용해 이를 녹색으로 만들 수 있습니다. 우리는 지난 3월에 선보인 기술과 도구를 보유하고 있으며, 이를 통해 국내 최고의 자원 분야뿐만 아니라 최고의 섬유 연결성, 최고의 수자원을 갖춘 파트너를 식별할 수 있습니다. 그리고 이것이 우리가 잠그고 있는 영역입니다. 그리고 우리에게는 사이트가 있고 관계가 있습니다. 따라서 저는 NextEra보다 데이터 센터 수요를 활용하는 데 더 나은 위치에 있는 곳이 없다고 생각합니다.

그리고 저는 그곳에서 우리에게 미래의 기회가 어떤 것인지 매우 기대하고 있습니다. 하지만 제가 말씀드리고 싶은 또 다른 점은 6월 투자자 회의에서 이에 대해 더 많이 이야기하게 될 것입니다. 이 전력 수요는 현실적이라는 것입니다. 우리는 수십 년 동안 수요가 정적인 시대에 있었습니다. 수요는 데이터 센터에서만 나오는 것이 아니라 중국과의 분리를 통해 산업과 칩 제조를 중심으로 더 많은 국내 제조를 창출하는 것에서도 발생합니다.

석유 및 가스 산업은 계속해서 전기화되고 ​​있습니다. 데이터 센터를 넘어서도 계속해서 상당한 전력 수요가 발생하고 있습니다. 우리에게는 도구가 있습니다. 우리는 사이트를 가지고 있습니다. 우리는 관계를 갖고 있으며 그러한 기회를 쫓고 있습니다. 그리고보세요, 우리는 역대 두 번째로 좋은 창시 분기를 맞이하고 있습니다. 결과가 말해주는 것 같아요.

스티브 플레이시먼

엄청난. 감사합니다.

운영자

다음 질문은 Guggenheim Partners의 Shahriar Pourreza님의 질문입니다. 진행하시기 바랍니다.

샤리아르 푸레자

안녕, 좋은 아침이야, 얘들아.

존 케첨

좋은 아침 샤리아르.

샤리아르 푸레자

좋은 아침이에요. 자본 시장과 벤치마크 금리의 지속적인 압력을 고려하여 NEP부터 시작하여 CEPF에 대한 장기 해결 계획을 추진하고 있습니까? 내 말은, 기존 보유자 및 기타 인프라 플레이어가 자금 조달을 위한 거래에 관심을 보였으며 장기적인 성장을 위해 한도 구조를 단순화했을 수도 있다는 것입니다. 그것은 어떤 모습일까요? 그리고 이것이 일종의 분석가의 날 공개입니까? 감사해요.

존 케첨

물론이지. 질문해주셔서 감사합니다. 내가 그것에 대해 몇 가지 의견을 제시하겠습니다. 하나는 NEP에 대한 CEPF 문제를 해결하기 위한 솔루션이 될 수 있는 민간 자본 조달에 대해 이야기한 것입니다. 분명히 시장에서 NextEra의 위상, 시장에서 NextEra Energy Partner의 위상을 고려할 때 이에 대한 많은 관심이 있습니다. 그래서 이러한 논의는 계속해서 진전되고 있습니다. 지금은 그들에 대해 할 말이 없습니다. 분석가의 날에는 그들에 대해 아무 말도 할 수 없을 수도 있습니다. 우리가 NEP에 관해 할 말이 있는데도 불구하고 NEP에 대해 Analyst Day에서 많은 논평을 할 것이라고는 기대하지 않습니다. 이러한 논의가 계속 발전함에 따라 해당 시점에서 이를 다룰 것입니다.

샤리아르 푸레자

알았어, 완벽해. 그러니 우리는 계속 지켜봐 주시기 바랍니다. 그리고 마지막으로 FEC의 일종인 John은 프로세스 공개가 이루어지고 명백하게 보여졌기 때문에 FPL은 어떤 종류의 잘못도 없었으며 비영리 문제에 대해 FEC 위원들과 일종의 의견 차이가 있었습니다. 항소 경로가 있고 FPL이나 NextEra에 추가 정보 요청이 있습니까? 아니면 여기서 장부를 닫아야 합니까?

존 케첨

네, 제가 보기에 Shahriar는 평범하고 단순하다고 생각합니다. FEC가 투표했습니다. 그들은 문제를 종결하기로 투표했습니다. 우리는 이제 계속 나아가고 있으며 이것이 우리 뒤에 있다고 생각합니다.

샤리아르 푸레자

알았어, 완벽해. 매우 포괄적입니다. 여러분께 감사드리며, 결과를 축하드립니다.

존 케첨

감사합니다.

운영자

다음 질문은 Morgan Stanley의 David Arcaro에게서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다. 아르카로 씨, 통화 가능합니다. 휴대폰이 실수로 음소거되었나요? 죄송합니다. 다음 질문자에게 가야겠습니다.

다음 질문자는 Goldman Sachs의 Carly Davenport입니다. 진행하시기 바랍니다.

칼리 데이븐포트

안녕하세요. 좋은 아침입니다. 오늘 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 감사합니다. 백로그에 하나만 물어보고 싶었습니다. 이번 분기에 추가 기능이 강해졌으며 태양열과 저장 부분에서 계속해서 많은 힘을 얻었습니다. 바람이 조금 약해졌습니다. 따라서 귀하가 해당 프로젝트의 수익 차이에 대해 생각할 때 실제로 진화한 혼합과 해당 기본 계획의 내용에 대해 생각할 때 재무 지침 및 계획에 어떤 영향을 미칠 수 있습니까? ?

레베카 쿠자와

안녕하세요 칼리, 레베카입니다. 그 질문은 제가 받겠습니다. 좋은 아침이에요. 아마도 가장 중요한 시사점부터 시작하겠습니다. 첫째, 분명히 Kirk와 John은 우리의 지속적인 기대를 강조하고 우리가 설명한 대로 그러한 기대의 최고 수준을 충족하지 못하면 실망하게 될 것이라는 사실을 표현했습니다. 그래서 그것이 가장 중요합니다. 둘째, 우리는 준비된 발언에서도 강조했듯이 전반적인 개발 기대치에 대해 계속 만족하고 있습니다.

그리고 그것은 우리가 오랫동안 말해왔던 것처럼 시간이 지남에 따라 우리가 보아온 것과 일치합니다. 분명히, 우리가 4년 전에 개발할 수 있는 위치와 고객이 관심을 가질 것이 무엇인지 정확히 예측할 수는 없는 기술이 혼합되어 있습니다. IRA 통과를 포함하여 처음으로 기대가 많이 바뀌었습니다.

그리고 이는 고객의 역학 변화에 영향을 미쳤습니다. 대체로 사전에 구매 바람, 인센티브가 궁극적으로 줄어들 것이라는 기대. 그리고 IRA에서는 태양광에 대한 생산세 공제를 도입하여 태양광을 이전보다 더 매력적으로 만들었고 저장을 위한 독립형 ITC를 도입하여 태양광 및 저장 장치에 대한 수요를 실제로 촉진했습니다. 그러나 제가 한발 물러서서 Steve가 답변한 질문과 John이 이전에 언급한 일부 의견을 종합해 보면 미국 경제 전체에 걸쳐 상당한 수요가 있을 것으로 보입니다. 물론 여기에는 데이터 센터, 기술, AI 기반 컴퓨팅 수요가 포함됩니다.

그러나 그것은 또한 제조, 미국의 중요한 산업의 재국산화 그리고 많은 건설의 필요성을 촉발하는 더 저렴한 에너지 솔루션을 혼합하려는 석유, 가스 및 화학 회사이기도 합니다. 개발 중인 300기가와트 규모의 제품과 고객을 위해 설계하고 있는 통합 솔루션 및 솔루션을 살펴보겠습니다.

나는 미국 여러 지역의 모든 기술에 대해 매우 낙관적입니다. 바람은 나라의 일부 지역에서 가장 경제적입니다. 그것은 태양열, 저장 장치 등이 될 것입니다. 그래서 저는 포트폴리오 접근 방식을 좋아합니다. 그리고 수익의 관점에서 볼 때 우리는 모든 기술에 대해 매우 매력적인 수익을 계속 실현하고 있으며 물론 우리가 감수한다고 생각하는 위험 유형에 맞게 조정됩니다. 따라서 태양광의 경우 10대 중반, 풍력 및 저장 기술의 경우 20% 이상의 레버리지 수익을 얻었습니다. 따라서 투자자 관점에서 볼 때 이는 매우 매력적인 제안이라고 생각합니다.

칼리 데이븐포트

엄청난. 고마워요, 레베카. 그리고 준비한 질문이나 마지막 질문에서 10년 말까지 데이터 센터 수요 증가에 대한 CAGR이 15%라고 언급하셨습니다. 미국의 전력 수요 증가에 대해 언급한 다른 동인에 대해 생각할 때 이것이 전반적인 부하 증가를 어떻게 이끌 것이라고 생각하십니까? 10년이 끝날 때까지 거기에 대한 기대가 있습니까?

레베카 쿠자와

따라서 우리는 투자자 컨퍼런스에서 우리의 기대와 제3자의 다양한 관점에 대해 더 많은 이야기를 할 것입니다. 그러나 현시점에서 우리는 미래 수십 년 동안 전력에 대한 재생에너지 보급과 미국 전체에 대한 전기 보급 및 에너지 소비를 촉진하는 강력한 동인을 볼 수 있다고 말하는 것이 안전하다고 생각합니다. 매우 매력적인 수익으로 주주들을 위해 자본을 투자할 수 있는 기회를 지속적으로 경쟁하고 창출합니다. 그래서 저는 우리의 기회 세트를 좋아합니다.

칼리 데이븐포트

엄청난. 그 색을 주셔서 감사합니다.

레베카 쿠자와

감사합니다.

운영자

다음 질문은 Evercore ISI의 Durgesh Chopra에게서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다.

두르게시 초프라

좋은 아침이에요. 시간을 내주셔서 감사합니다. 아마도 우리가 지속적으로 받는 질문 중 하나인 전기 수요 증가 주제에 대한 Rebecca의 의견은 John이 이에 대해 암시한 것 같습니다. 이를 주도하는 15% 데이터 센터 성장은 얼마나 빨리 증가할 수 있는가 하는 것입니다. 그럼 그냥 얘기 좀 해도 될까요? 장비, 현장, 발전 측면, 재생 가능 발전이 얼마나 빨리 증가할 수 있는지 등의 제약이 있습니까?

레베카 쿠자와

예, Durgesh, 질문해 주셔서 감사합니다. 약간의 맥락이 중요하다고 생각합니다. 우리 자신을 포함해 우리 모두는 실제로 지난 1년, 어쩌면 지난 6개월 동안 부하 증가의 중요한 변화에 대해 이야기하기 시작했다고 생각합니다. 그리고 여러분 모두는 전기 인프라에 연결되는 모든 개발 사업이 ERCOT [ph] 시장에서 무언가를 시작하는 데 일반적으로 시장에 따라 수년, 때로는 수년이 걸릴 수 있다는 점을 매우 높이 평가합니다. 몇 년 동안 대기열이 혼잡하고 전송 제약이 있었던 중서부의 일부 시장이 있었습니다. 5~7년 정도 걸릴 수 있습니다. 그리고 분명히 우리는 일정 기간 동안 일해 왔습니다.

내 생각에 우리는 300기가와트 포트폴리오를 가진 어느 회사보다 뒤처져 있지 않다고 생각하지만, 이 중 일부는 실현되는 데 시간이 좀 걸릴 것입니다. 나는 장기적인 추세에 대해 매우 자신감을 갖고 있습니다. 저는 해당 파이프라인 개발 측면에서 우리 팀의 준비 상태에 대해 정말 기대하고 기쁘게 생각합니다. 그리고 저는 John이 규모, 경험 및 기술에 대해 강조한 경쟁 우위가 고객과의 대화 유형에서 실제로 우리를 잘 배치하여 수요 역학에 대한 장기적인 가시성을 창출한다고 생각합니다. 여러분은 John에게 데이터 센터와 우리가 얼마나 경쟁력이 있는지에 대해 질문했습니다. 그들은 더 이상 프로젝트를 찾고 있지 않습니다. 그들은 장기적인 문제를 해결하는 통합 솔루션을 찾고 있으며, 우리는 그들과 함께 일할 수 있는 완벽한 파트너입니다.

두르게시 초프라

정말 도움이 됐어요, 레베카. 그리고 어쩌면 빠른 후속 조치가 필요할 수도 있습니다. 나는 당신이 매우 건강한 수익에 대해 언급했다고 생각합니다. 귀하의 데이터 센터 고객이 다른 고객에 비해 더 높은 수익과 더 높은 마진을 보고 계십니까? 내 말은, 동료 중 일부가 높은 수익을 강조했다는 것입니다. 어쩌면 그것에 대해 논평할 수도 있습니다.

레베카 쿠자와

저는 오늘 제가 작성한 의견은 물론 개발 101일 동안 작성한 의견과 투자자 자료에 대한 월별 업데이트에 포함된 의견과 일치하여 전반적으로 매우 매력적인 수익을 얻었다고 믿습니다. 따라서 10대 중반과 태양열, 그리고 풍력과 저장 모두 20% 이상입니다. 물론 고객과 대화하면서 우리가 가진 특정 문제를 해결하는 고유한 솔루션을 갖고 있으므로 이러한 요구 사항을 충족하는 솔루션을 설계하고 항상 집중합니다. 결국 투자자 관점에서 매력적인 가치 제안이 무엇인지에 대해 알아보고 우리는 그에 대한 규율을 유지합니다. 그래서 저는 포트폴리오를 좋아하고 포지셔닝도 좋아하며, 우리가 궁극적으로 투자자들에게 제공하는 것이 매우 매력적이라고 ​​믿습니다.

두르게시 초프라

그것은 매우 도움이 됩니다. 매우 감사합니다.

운영자

다음 질문은 JPMorgan의 Jeremy Tonet에게서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다. 실례합니다, 토넷 씨, 통화 중입니다. 당신의 휴대폰은…? 감사합니다.

제레미 토넷

좋은 아침이에요. 저는 아주 강력하게 들어오는 스토리지 시작부터 시작하고 싶습니다. 혹시 있다면요?

레베카 쿠자와

안녕, 제레미, 레베카 야. 나는 대답에 대한 추정적인 결론을 내릴 것입니다. 실제로 물어본 질문이기를 바랍니다. Kirk가 준비된 발언 중 일부에서 강조하고 John이 Q&A에서 논평한 것처럼 스토리지 기반은 매우 강력합니다. 에너지 및 용량에 대한 고객의 요구 사항을 고려할 때 스토리지를 통합하여 재생 가능 에너지를 확고히 하는 것은 여전히 ​​매우 매력적인 가치 제안으로 남아 있습니다. 공동 위치 또는 별도의 위치이므로 에너지 자원 관점에서 훌륭한 시작을 볼 수 있으며 오늘 FPL 스토리지의 매력에 대해서도 이야기했습니다. 그래서 Armando에게 넘겨서 추가 색상을 추가하겠습니다.

아르만도 피멘텔

고마워요, 레베카. 따라서 John과 Kirk의 의견을 기억하신다면 우리는 매년 10년 부지 계획을 제출했다는 점을 덧붙이고 싶습니다. 올해 우리의 10개년 현장 계획에는 작년과 동일한 양의 태양광 발전량이 있었습니다. 이는 향후 10년 동안 21기가의 태양광 발전량이 많은 것입니다. 하지만 우리는 계획에 있는 스토리지 용량을 최대 4기가와트까지 두 배로 늘렸습니다. 우리는 서비스 영역에서 스토리지를 경제적 추가 요소로 점점 더 인식하고 있습니다. 시간이 지남에 따라 앞으로의 계획에 더 많은 스토리지를 추가할 것으로 예상됩니다. 이는 특히 태양광을 추가할 때 전반적인 경제 측면에서 매우 매력적이기 때문에 비용 측면에서 계속해서 최고의 제안이 될 것입니다. 고객을 위한 입장입니다.

제레미 토넷

감사합니다. 재생 가능한 개발의 날로 돌아가거나, 그러지 못한 사람들을 위해 제가 강조하고 싶은 특별한 사항이 있나요?

레베카 쿠자와

제레미, 당신이 조금 헤어졌으니 다시 질문이 무엇인지 조금 추측해 보도록 하겠습니다. 하지만 그것이 개발 101일의 핵심 내용 중 일부였을 것이라고 가정합니다. 그리고 우리 투자자들에게도 유익한 시간이 되었기를 바랍니다. 우리는 확실히 우리 팀을 매우 자랑스럽게 생각하며 고객과 대화하면서 우리를 차별화하는 것이 무엇인지에 대해 이야기했습니다. 그리고 그것은 개별적으로뿐만 아니라 이 모든 것이 얼마나 중요한지뿐만 아니라 서로 상호 작용하는 방식도 규모가 큰 경험과 기술에 관한 것입니다.

John이 강조했듯이 규모의 이점은 독특하고 경험이 풍부한 기술을 배포하는 능력에서 비롯됩니다. 우리는 실제로 규모에서 얻은 데이터를 캡처하고 실제로 멋진 통찰력을 얻기 위해 기술을 적용하는 데 투자할 수 있습니다. 따라서 내 관점에서 가장 중요한 점은 상당한 부하 증가라고 생각합니다. 확실히 규모가 큰 기술 경험을 배포하고 고객에게 독특하고 강력한 솔루션을 배포할 수 있는 기회가 있기 때문에 성장 전망이 마음에 듭니다. John이 자신의 의견에서 강조한 것처럼 저는 우리가 갖고 있는 입장을 좋아하며 6월 투자자 회의에서 더 많은 내용을 알려드릴 수 있기를 기대합니다.

제레미 토넷

엄청난. 매우 감사합니다.

운영자

이것으로 질의응답 세션과 NextEra Energy 및 NextEra Energy Partners LP 적립 컨퍼런스 콜을 마칩니다. 오늘 발표에 참석해 주셔서 감사합니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다.