Velo3D, Inc. ( NYSE:VLD ) 2024년 1분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 5월 15일 오후 5시(ET)
기업 참가자
Bob Okunski - 투자자 관계 담당 부사장
Brad Kreger - CEO
Hull Xu - 최고 재무 책임자
회의 통화 참가자
James Ricchiuti - Needham & Company
Matthew Cross - 얼라이언스 글로벌 파트너
운영자
좋은 오후에요. Velo3D 2024년 1분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드입니다. 연사의 발표가 끝난 후 질의응답 시간이 진행됩니다. 참고로 오늘 전화회의는 녹음되고 있습니다.
이제 통화 내용을 Velo3D Corporation의 투자자 관계 담당 부사장인 Mr. Bob Okunski에게 넘기겠습니다. 감사합니다. 시작할 수도 있습니다.
밥 오쿤스키
감사합니다. 2024년 1분기 실적 컨퍼런스콜에 참석하신 모든 분을 환영합니다. 오늘 통화에서는 Velo3D의 CEO인 Brad Kreger의 의견으로 시작하겠습니다. 그는 이번 분기 요약과 2024년의 특정 주요 전략적 우선순위에 대한 업데이트를 제공할 것입니다. Brad의 의견에 이어 CFO인 Hull Xu는 그런 다음 2024년 1분기 재무 결과를 검토하고 지침을 제공할 것입니다.
다시 한번 말씀드리지만, 이번 통화 내용은 오늘 오후 당사 웹사이트의 투자자 관계 페이지에서 다시 보실 수 있습니다. 오늘 통화에서 우리는 오늘 프레젠테이션의 면책 슬라이드, 오늘 보도 자료, 2023 10-K 및 추가 2024 SEC 서류에 설명된 다양한 위험과 불확실성에 영향을 받는 미래 예측 진술을 할 것입니다. 이러한 미래 예측 진술에 영향을 미칠 수 있는 요소에 관한 추가 정보는 해당 문서를 참조하십시오.
또한 오늘 회의에서 특정 비GAAP 지표를 참조할 것입니다. 비GAAP 조정과 적절한 GAAP에 대해서는 프레젠테이션 부록과 오늘의 수익 보도 자료를 참조하세요. 또한 우리는 투자자 관계 웹사이트의 이벤트 및 프리젠테이션 페이지에 통화 중에 참조할 PowerPoint 슬라이드 세트를 게시했습니다 .
시작하기 전에, 지난 4분기에 발표한 전략적 검토와 관련하여 간략한 의견을 말씀드리고 싶습니다. 이 포괄적인 프로세스는 계속 진행 중이며 이사회는 주주 가치 극대화와 관련된 여러 당사자와 논의 중입니다. 이전에 발표한 바와 같이, 공개가 적절하거나 필요하다고 판단할 때까지 전략적 검토 프로세스에 대한 추가 개발 내용을 공개할 계획이 없습니다. 따라서 이번 통화 중에는 검토 상태에 대한 질문에 답변하지 않습니다.
그렇다면 Velo3D의 CEO인 Brad Kreger에게 전화를 맡기고 싶습니다. 브래드?
브래드 크레거
고마워요, 밥. 1분기 실적 발표에 오신 모든 분들을 환영하고 싶습니다. 지난 분기에 언급했듯이, 우리는 비용을 절감하고, 예약 파이프라인을 재구축하고, 품질, 효율성 및 수익성 문화를 확립하는 동시에 고객의 성공을 보장하기 위해 회사 재편성을 시작했습니다.
우리의 1분기 결과는 이번 분기에 더 많은 핵심 영역에서 상당한 진전을 이뤘기 때문에 이러한 우선순위에 대한 지속적인 실행을 반영합니다. 연말까지 지속 가능한 수익성 달성이라는 목표는 변함이 없습니다.
이를 염두에 두고 1분기의 세부 사항에 대해 논의하고 싶습니다. 슬라이드 3번으로 넘어가주세요. 전반적으로 우리는 이번 분기 수익 지침을 충족했으며 이제 작년에 구현한 새로운 시장 진출 전략의 이점을 확인하고 있습니다. 1분기 예약은 순차적으로 눈에 띄게 개선되었으며, 이러한 모멘텀은 2분기에도 이어져 이번 분기에 대한 상당한 가시성을 제공합니다.
비용 측면에서는 지난 6개월 동안 공격적인 비용 절감 프로그램을 성공적으로 구현하여 OpEx가 4분기 대비 15%, 전년 대비 30% 감소하는 결과를 얻었습니다. 우리는 신중하게 현금을 관리하는 데 계속 집중하고 있으며 분기별 OpEx가 올해 균형을 유지하면서 계속 하락 추세를 보일 것으로 예상합니다. 우리는 판매와 지원 모두에서 고객 중심 모델로의 전환을 완료했으며 현장에서 시스템 안정성을 향상시키는 데 계속해서 중요한 진전을 이루고 있습니다. 그 주제에 대해서는 나중에 더 자세히 설명하겠습니다.
마지막으로, 우리는 국방, 우주, 항공우주 등 핵심 업종에 특히 중점을 두고 분기 동안 파이프라인을 더욱 확장했습니다. 가치 기반 판매 접근 방식이 주목을 받으면서 1분기 예약이 크게 반등한 것을 기쁘게 생각합니다. 이러한 성공을 바탕으로 우리는 2분기 매출, 달성 및 출하 목표에 대한 상당한 가시성을 확보했다고 믿습니다.
특히, 우리는 신뢰성 이니셔티브를 바탕으로 기존 고객 주문이 계속 회복되고 있으며, 1분기 예약의 약 50%가 현재 고객으로부터 발생하고 있습니다. 또한 신규 고객 측면에서는 해당 분기 동안 이 부문에 3명의 신규 고객을 추가하여 방어 부문의 입지를 늘렸습니다. 우리는 1분기 예약이 총 1,700만 달러에 달하는 시스템 백로그로 2,200만 달러를 기록하며 분기를 마감했습니다. 그 중 대부분은 핵심 최종 시장에서 나왔습니다.
이러한 가시성의 결과로 우리는 2분기에 30% 이상의 연속 수익 성장을 확인했습니다. 우리의 비용 관리 프로그램은 잘 작동하고 있으며 2분기 비용 절감 목표를 달성할 수 있는 궤도를 유지하고 있습니다. 마지막으로, 재편성 계획의 성공과 예약 반등을 통해 연말까지 현금 흐름 손익 분기점 목표를 달성할 수 있는 좋은 위치를 유지하고 있습니다.
지난 분기에 논의한 것처럼 우리는 예약 모멘텀을 다시 구축하기 위해 지난 6개월 동안 새로운 시장 진출 전략을 수립했습니다. 이제 저는 최근 성공으로 이어진 완료된 이니셔티브 중 일부와 이러한 추진력을 유지하기 위해 실행할 계획인 몇 가지 이니셔티브를 강조하고 싶습니다.
4번 슬라이드로 넘어가주세요. 신규 고객과 기존 고객의 혼합이 과거 패턴으로 돌아옴에 따라 고객 중심 모델로 전환함으로써 우리는 계속해서 이익을 얻고 있습니다. 이 혼합은 시기에 따라 변동될 수 있지만, 우리는 이 분할이 올해 균형을 유지하면서 일관되게 유지될 것으로 기대합니다. 새로운 전략의 일환으로 우리는 기본적인 영업 프로세스를 단순화하고 개선하기 위해 여러 프로그램을 도입했습니다. 여기에는 순수 기술 판매에 비해 가치 기반 접근 방식을 활용하는 것과 함께 파이프라인 자격 개선에 초점을 맞춘 이니셔티브가 포함됩니다.
그 결과, 1분기에 승률이 크게 향상되었습니다. 또한 우리는 상당한 성공을 거둔 시장으로 고객의 초점을 좁혔습니다. 여기에는 우주 및 항공우주 분야가 포함되지만, 더 중요한 것은 우리가 매우 기대하고 있는 시장인 방위산업 분야의 입지를 넓히는 것입니다. 다시 한번, 우리는 극초음속 및 레거시 파크 생산과 같은 분야에서 방어에 큰 기회가 있음을 확인합니다. 우리는 AM으로의 전환에서 우리가 어떻게 리더가 될 수 있는지에 대해 DoD 지도부와 논의해왔고 계속해서 논의하고 있습니다.
앞으로 우리는 우주와 같은 분야에서의 경험을 활용하여 항공우주 및 방위 분야 모두에서 새로운 응용 분야를 개척함으로써 새로운 시장 확장을 촉진하는 데 필요한 자원을 투자하고 있습니다. 또한 제조 및 설치 효율성을 개선하여 전체 생산 비용을 절감하는 동시에 성장을 촉진하기 위해 새로운 가격 및 포장 모델을 모색하고 있습니다.
마지막으로, 우리는 회사를 방위 고객에게 장기적으로 신뢰할 수 있는 파트너로 더 잘 자리매김하기 위해 주요 방위 주요 공급망과 직접 협력하는 프로그램을 시작했습니다. 3월 말 승인된 8,250억 달러 규모의 국방비 지출 법안과 관련된 주문을 계속해서 받고 있기 때문에 이는 이미 성과를 거두었습니다.
우리는 시장 진출 변화에 따른 성장 잠재력에 대해 기대하고 있지만 이러한 노력은 회사의 성공을 위한 내부 재편성 이니셔티브를 실행하지 않으면 결실을 맺지 못할 것입니다. 저는 우리가 제시한 2024년 전략적 우선순위에 대한 업데이트를 간략하게 제공하고 싶습니다.
슬라이드 5번을 펴십시오. 우리는 XC 설치 작업과 관련된 설치 및 작업 양일 모두에서 40%의 연속적인 개선을 보았기 때문에 계속해서 품질 향상을 실행하고 있습니다. 이는 프린터 품질 개선과 설치 프로세스 간소화에 중점을 두고 작년 하반기에 시작한 주요 이니셔티브의 성공을 통해 가능했습니다.
우리는 1분기에 달성한 고객 경험과 성공 개선을 가장 자랑스럽게 생각합니다. 우리는 현장에 대한 신뢰성 업그레이드 출시를 가속화하고 고객에게 신뢰성 개선 업데이트를 제공하는 정기적인 흐름을 확립했습니다. 또한 1분기에 2,200만 달러를 기록하는 백로그를 재구축하기 시작하면서 우리 파이프라인은 적격 리드로 계속해서 채워지고 있습니다. 이러한 성공은 고객이 우리 기술을 소중히 여기며 우리가 현장의 신뢰성 문제를 성공적으로 해결하고 있음을 보여줍니다.
마지막으로, 우리는 비용 구조를 전년 대비 30% 더 줄였으며 2024년 하반기에 현금 흐름 손익분기점을 달성할 수 있는 명확하고 실행 가능한 경로가 있다고 확신합니다.
재정 문제를 Hull에 문의하기 전에 최근 제조 및 고객 성공 사례와 고객이 AM 요구 사항에 대해 Velo3D 3D 기술을 계속 선택하는 이유를 강조하고 싶었습니다.
슬라이드 6번을 펴십시오. 왼쪽에는 지원 없이 상당히 낮은 각도와 돌출부가 있는 부품을 프린팅하는 능력을 강조하기 위해 시연 목적으로 터보 팬을 내부적으로 설계하고 제작했습니다. 이는 경쟁업체가 따라잡기 어려운 부분입니다. 이 부품은 알루미늄 소재의 Sapphire XC를 기반으로 제작되었으며 지금까지 이 소재로 제작된 CP1 AM 부품 중 가장 큰 부품 중 하나입니다. 이 부품은 몇 주 또는 몇 달이 걸릴 수 있는 기존 주조 공정에 비해 3일 이내에 단일 부품으로 완료되었으며 상당한 선행 투자가 필요하고 일반적으로 결과가 낮았습니다.
중간에는 우리의 기술이 이러한 부품의 복잡한 특성에 특히 적합하기 때문에 열교환기 생산에서 우리의 선도적인 위치를 강조하고 있습니다. 예를 들어, 대규모 반도체 장비 회사인 우리 파트너 중 하나는 우리 기술을 사용하여 차세대 AI 칩 생산에 사용할 열교환기를 생산하고 있습니다.
마지막으로 오른쪽에서는 극초음속 램제트 표면 시험에서 다른 AM 회사와 정면으로 맞서 승리했습니다. 우리 시스템에서 이 부품을 프린팅함으로써 고객은 비용을 20,000달러 절감하고 리드 타임을 6주에서 단 며칠로 대폭 단축할 수 있었습니다. 경쟁적인 면에서 우리는 가장 가까운 경쟁사보다 3배 더 빠르게 이 결과를 달성할 수 있었고 시험에 참여한 모든 참가자 중에서 가장 높은 표면 품질을 얻을 수 있었습니다.
마지막으로, 저는 지금까지 우리가 달성한 진전에 대해 매우 고무적이며 미래의 기회에 대해 계속 기대하고 있습니다. 아직 해야 할 일이 많이 남아 있지만, 우리는 이제 고비를 넘었고 2024년 목표를 달성할 수 있는 훨씬 더 강력한 위치에 있다고 굳게 믿습니다.
이를 통해 재무에 대해 논의하고 지침을 제공하기 위해 전화를 Hull에 넘기고 싶습니다. 선체?
헐 쑤
고마워요, 브래드. 재무 결과를 검토하기 전에 제가 Velo3D 팀의 일원이 되어 얼마나 기쁘고 이 시점에 제가 Velo3D에 합류하게 된 이유를 공유하고 싶었습니다. 마지막 직장과 Velo3D 사이에 시간이 좀 걸리면서 다음 모험에서 내가 찾고 있는 것이 무엇인지에 대해 몇 가지 생각을 했습니다.
저는 첨단 기술과 제품을 보유하고 이 기술을 채택할 준비가 되어 있고 이 기술에 대한 수요가 높은 시장에 서비스를 제공하는 회사를 찾고 있었습니다. 또한 빠른 속도로 사업을 성장시키고 싶은 전문 경영팀을 갖춘 회사를 찾고 있었습니다. Velo에서 찾은 것 같아요.
새로운 기술이 성공적인 제품으로 전환되면 항상 성장통의 기간이 있습니다. 저는 현재 Velo 팀이 이러한 과제를 파악하고 적극적으로 해결하고 있다고 믿습니다. 이곳에 온 지 몇 주밖에 되지 않았지만 저는 이 회사를 성공적이고 수익성 있는 기업으로 만들기 위한 Velo 팀의 헌신, 집중, 열망에 이미 깊은 인상을 받았습니다.
저는 Brad와 팀이 재편성 계획을 실행하는 데 도움이 되기를 기대하고 있습니다. Brad가 언급했듯이 우리는 여러 분야에서 상당한 진전을 이루고 있으며 지금까지의 성공에 고무되어 있습니다. 아직 해야 할 일이 많지만 우리는 이제 고비를 넘었고 이제 2024년 계획을 달성하기 위한 길을 잘 가고 있다고 믿습니다.
분기별 재무 성과로 넘어갑니다. 8번째 슬라이드로 넘어가주세요. 1분기 매출은 1,000만 달러로 2023년 4분기보다 크게 증가했으며 우리의 지침에 부합했습니다. 순차적인 개선은 전적으로 2023년 4분기에 구현된 새로운 시장 진출 전략의 혜택을 받기 시작하면서 출하량 증가에 의해 주도되었습니다.
1분기 총이익률은 마이너스 29%였으며 주로 고정비 흡수 감소로 인한 것이었습니다. 우리는 시스템 출하량 증가, 재료비 균형 개선, 새로운 장기 공급 계약을 통한 지속적인 이익을 고려하여 2분기에 긍정적인 매출총이익을 기대합니다.
또한 재편성 계획과 관련된 비용 및 비용을 제외하고 비GAAP OpEx가 연속 15% 감소한 1,400만 달러를 기록하면서 1분기에 운영 비용 구조를 줄이는 데 상당한 진전을 이루었습니다. 운영 비용 감소는 모든 비용 범주의 감소와 재편성 계획과 관련된 비용 절감을 반영합니다.
구체적으로 R&D 비용은 지난 분기에 비해 480만 달러 감소했고 일반관리비(G&A)는 210만 달러 감소했으며 매출과 마케팅 비용은 소폭 감소했습니다. 우리는 2분기에 OpEx가 10% 이상 감소할 것으로 예상하며, 올해 잔고에 대한 분기별 추가 감소도 예상합니다.
해당 분기의 GAAP 순손실은 2,830만 달러였으며, 여기에는 워런트 및 적립 부채의 공정 가치 변동과 관련된 약 310만 달러의 비현금 비용이 포함됩니다. 이러한 비현금 비용과 주식 기반 구성요소를 제외한 비GAAP 기준으로 순손실은 2,020만 달러였습니다. 동일한 항목을 제외한 분기 조정 EBITDA는 마이너스 1,170만 달러를 기록했습니다.
우리가 논의한 바와 같이, 우리는 2분기에 긍정적인 매출총이익률을 보일 것으로 예상하며, 일년 내내 지속적인 개선을 보일 것으로 예상합니다. 저는 지난 분기에 강조한 이러한 개선을 주도할 4가지 주요 동인을 간략하게 다시 말씀드리고 싶습니다.
9번 슬라이드로 넘어가주세요. 첫째, 우리는 4분기에 시작한 채권 비용 절감 계획의 혜택을 이제 막 누리기 시작했습니다. 우리는 연말까지 Sapphire XC 비용을 30% 이상 낮추기 위해 약 25개의 별도 프로그램을 파악하고 구현하기 시작했습니다.
두 번째는 감소된 채권 비용으로 더 큰 형식, 더 높은 가격의 Sapphire XC 시스템으로 지속적인 제품 믹스 전환입니다. 또한 유지보수 및 부품의 반복 수익원 창출을 개선하고 전력 판매 등 소모품 사업을 확대하기 위한 프로그램도 추가했습니다.
세 번째는 공장의 운영 효율성이 더욱 향상되는 것입니다. 이는 더 많은 수의 시스템 하위 어셈블리를 활용하는 방향으로 전환하면서 새로운 공급 계약을 활용하는 것 외에도 시스템 볼륨을 확장함에 따라 향상된 간접비 흡수를 통해 달성될 것입니다.
마지막으로 현장 지원 효율성 향상은 고객 시스템 신뢰성과 직결됩니다. 이것이 지난 몇 분기 동안 총 마진에 걸림돌이 되었지만, 우리는 서비스 조직의 변화가 단기적으로는 영향을 최소화하는 동시에 하반기에 마진을 확대할 수 있을 것이라고 굳게 믿습니다. 그 해.
슬라이드 10에서는 운영 비용 절감 계획에 대한 추가 세부 정보를 제공하고 있습니다. 우리가 강조한 바와 같이, 우리는 지난 6개월 동안 비용 구조를 크게 줄였으며 올해 균형 추세는 계속해서 하락할 것으로 예상합니다. 우리는 제품 로드맵에 따라 R&D를 추가로 줄이고 영업, 마케팅, G&A 기능에 대한 보다 효율적인 지출을 통해 지속적인 이익을 얻을 수 있기 때문에 2분기 OpEx가 10% 이상 감소할 것으로 예상합니다. 마지막으로 추가적인 비용 절감 방안도 검토하고 있습니다.
이제 2024 회계연도에 대한 전망을 제시하고 싶습니다. 슬라이드 11로 넘어가십시오. 앞서 언급한 바와 같이 우리는 재편성 계획의 혜택을 받기 시작하면서 2024년에 매출, 마진 및 운영 비용이 분기별로 순차적으로 개선될 것으로 예상합니다. 2분기에는 30% 이상의 연속 매출 성장이 예상됩니다.
2024년 전체 지침은 다음과 같습니다. 매출은 8천만 달러에서 9천5백만 달러 범위에 있을 것으로 예상하며, 올해 잔액에 대한 총 마진 개선은 2024년 4분기 총 마진 약 30%였습니다. GAAP 운영 비용은 4천만 달러에서 5천만 달러 사이입니다.
결론적으로, 우리는 영업 효율성, 마진 및 현금 흐름 개선을 통해 수익성을 확보할 수 있는 명확한 방향으로 전략을 재조정하는 데 중점을 두고 있습니다. 우리는 2024년을 마무리하면서 지속 가능한 수익성을 달성하기 위한 과정이 잘 진행되고 있다고 계속 믿습니다.
그렇다면 전화를 질문으로 바꾸고 싶습니다. 운영자?
질의응답 세션
운영자
감사합니다. [운영자 지침] 그리고 우리의 첫 번째 질문은 Needham & Company의 James Ricchiuti 라인에서 나왔습니다. 의 절차를 따르십시오.
제임스 리치우티
안녕하세요, 좋은 오후입니다. 따라서 귀하는 총 마진이 크게 개선되어 2분기에 긍정적인 총 마진을 달성할 것이라고 제안하고 있으며 이는 약 1,300만 달러 정도의 수익에 해당합니다. 그래서 제가 이해하려고 하는 것은 그러한 종류의 개선을 가져올 수 있는 수단이 무엇인가 하는 것입니다. 그것은 - 내 말은, 손익 분기점 총 마진에 도달하거나 해당 수익에 도달하기에 충분한 제조 흡수를 얻을 수 있습니까?
헐 쑤
짐, 여기는 헐이에요. 네, 그게 계획이에요. 우리가 공장 현장을 채우면서 고정 비용의 일부는 더 많은 시스템 출하로 흡수될 것입니다. 이는 총 마진 측면에서 도움이 될 것입니다. 네, 당신 말이 맞습니다.
제임스 리치우티
그리고 여전히 그런 종류의 개선을 얻을 수 있습니다. 순차적으로 총 마진이 건전한 수준으로 개선되었지만 여전히 상대적으로 낮은 수준에 있다고 말하고 싶습니다. 그래서 그것은 단지 제조 흡수에서 비롯된 것입니다. 거기에 다른 구성 요소가 있습니까? Q1의 매출총이익이 어디에서 발생했는지 볼 때 나에게는 당혹스럽습니다.
헐 쑤
예. 그리고 더 많은 시스템을 구축함에 따라 우리는 마진 측면에서도 도움이 되는 보유하고 있는 저렴한 재고 중 일부를 활용할 수 있습니다. 따라서 더 많은 시스템 출하량이 우리에게 전반적으로 훨씬 더 좋습니다.
제임스 리치우티
좋아요. 좋아요. 이번 분기의 현금 소진에 대해 어떻게 생각해야 하는지 궁금하십니까? 당신이 제공할 수 있는 어떤 색깔?
헐 쑤
따라서 지난 분기의 OpEx는 비GAAP OpEx였으며 변경된 금액은 1,400만 달러였습니다. 순차적으로 약 10% 감소를 예상하고 있습니다.
제임스 리치우티
좋아요. 저도 그 대열에 합류하겠습니다. 감사합니다.
운영자
다음 질문은 Alliance Global Partners의 Brian Kinstlinger 라인에서 나왔습니다. 의 절차를 따르십시오.
매튜 크로스
네, 안녕하세요. 저는 Brian의 Matthew입니다. 오늘 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 지난 6개월 동안 귀하의 설치 기반에서 인쇄기 가동 중단 시간이 개선된 정도를 좀 더 광범위하게 수량화할 수 있습니까? 그리고 현재 대다수의 고객이 새 시스템 구매를 평가하고 있습니까? 그리고 같은 맥락에서 한 가지 더 말씀해 주시겠습니까? 2022년부터 가장 큰 고객의 수요가 감소하다가 2023년에 감소한 것을 볼 수 있는지 구체적으로 말씀해 주시겠습니까?
브래드 크레거
확신하는. 따라서 고객 신뢰성 측면에서 구체적인 숫자에 대한 세부 정보를 제공하지 않는 경우. 내가 말할 수 있는 것은 우리가 고객을 위해 실질적인 개선을 했다는 것입니다. 그렇죠? 따라서 우리가 고객과 이야기를 나눈 후 추가 시스템에 대한 주문을 고려할 때 고객은 일반적으로 기존 시스템을 사용하여 경제 모델을 충족하는 처리량, 가동 시간 및 활용 가치를 달성할 수 있다고 생각합니다. 맞습니다. 처음에 시스템을 구입한 경우입니다.
그래서 우리가 보고 있는 것은 고객이 자신의 모델이 유효한 지점에 도달하도록 돕고 추가 투자를 하면 계속해서 그런 결과를 얻을 수 있다는 점을 편안하게 느끼는 것입니다.
매튜 크로스
알았어요. 네 감사합니다. 그리고 -- 네, 네, 감사합니다.
헐 쑤
고객 서비스 측면에서 한 가지를 추가하겠습니다. 우리는 발생하는 것보다 더 많은 문제를 해결할 수 있었습니다. 내 말은 그것이 확실히 좋은 추세라는 뜻이죠, 그렇죠?
매튜 크로스
예. 괜찮은. 매우 감사합니다. 그리고 한 가지 더, 정부 구매와 관련된 것과 비슷한 질문입니다. 결국 우리는 문제가 신뢰성이라고 생각했고 그것이 수정되면 재평가하는 계약이라고 생각했습니다. 정부 제품 평가나 해당 맥락에서 진행 중인 테스트 또는 커뮤니케이션과 관련된 업데이트를 제공할 수 있습니까?
브래드 크레거
즉, 정부 지출 측면에서 우리에게 오는 방식은 일반적으로 간접적이라는 것입니다. 그렇죠? 따라서 수많은 정부 프로그램, 극초음속 또는 국방을 통해 제공되는 다양한 프로그램이 있습니다. 그리고 이는 궁극적으로 방산 고객에 의해 서비스되고 있으며 방산 주요 업체는 대부분의 경우 우리 기술을 활용하는 고객인 계약 제조업체를 활용하고 있습니다. 따라서 지난 분기 말에 추가한 [Mears](ph)와 같은 고객을 살펴보면 이는 국방 및 지원 국방 핀, 궁극적으로 정부 지출과 직접적으로 연결되어 있습니다.
그러나 다시 말하지만, 공급망을 통해 간접적으로 우리에게 다가옵니다. 따라서 제가 귀하의 질문에 대한 답변을 제공하는지 잘 모르겠습니다. 그러나 평가는 궁극적으로 우리에게 안내되거나 다시 프라임 및 정부 프로그램에 의해 우리에게 지시되는 계약 제조업체에 의해 수행됩니다.
매튜 크로스
알겠습니다.
헐 쑤
게다가 우리의 노력이 결실을 맺은 것 같아요. 그렇죠? 우리가 방산 부문에서 3개의 신규 고객을 발표한 것을 보셨습니다.
브래드 크레거
그리고 이것은 우리가 꽤 관심을 갖고 있는 영역입니다. 많은 관심을 받고 있는 것입니다. 그렇죠? 독특한 시장이에요. 방어력은 분명히 증가하고 있으며 이는 2024년 내내 그리고 앞으로도 우리에게 순풍으로 보입니다.
매튜 크로스
괜찮은. 컬러님들 감사합니다.
운영자
감사합니다. 신사 숙녀 여러분, 이것으로 질의응답 시간을 마치겠습니다. 마지막 발언을 위해 Brad Kreger에게 전화를 다시 돌리고 싶습니다.
브래드 크레거
감사합니다. 예, 참석해 주신 모든 분들께 감사드리며 다음 분기 말에 다시 만나기를 기대합니다. 저는 2024년의 균형에 대해 계속해서 매우 낙관적입니다. 1분기에 우리가 이룬 진전에 매우 만족합니다. 그리고 다시 한 번, 방어의 세속적인 순풍을 뒤로하고 우리는 2024년 계획을 달성할 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 다시 한 번 감사드립니다.
운영자
이것으로 오늘 회의를 마치겠습니다. 지금은 회선 연결을 끊을 수 있습니다. 참여해 주셔서 감사합니다.