Oxford Industries, Inc. 옥스포드 인더스트리스(OXM) 2024년 1분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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Oxford Industries, Inc. ( NYSE:OXM ) 2024년 1분기 실적 통화 기록 2024년 6월 12일 오후 4:30(ET)

기업 참가자

Brian Smith - IR
Tom Chubb - 회장 겸 CEO
Scott Grassmyer - CFO 및 COO

회의 통화 참가자

Ashley Owens - KeyBanc 자본 시장
Janine Stichter - BTIG
Mauricio Serna - UBS
Tracy Kogan - Citi

운영자

인사말. Oxford Industries, Inc. 2024 회계연도 1분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드입니다. 공식 발표 후에는 질의응답 세션이 진행됩니다. [운영자 지침] 이제 귀하의 호스트인 Oxford Industries, Inc.의 Brian Smith에게 회의를 인계하겠습니다. 시작해도 됩니다.

브라이언 스미스

감사합니다. 좋은 오후입니다. 시작하기 전에 오늘 통화와 Q&A 세션에서 이루어진 특정 진술은 연방 증권법의 의미 내에서 미래 예측 진술에 해당할 수 있다는 점을 참가자들에게 상기시키고 싶습니다. 미래예측진술은 보장되지 않으며, 실제 결과는 미래예측진술에 표현되거나 암시된 내용과 실질적으로 다를 수 있습니다. 실제 운영 결과나 재무 상태가 달라질 수 있는 중요한 요소는 오늘 오전에 발행된 보도 자료와 양식 10-K에 포함된 위험 요소를 포함하여 SEC에 제출한 문서에서 논의됩니다. 우리는 미래 예측 진술을 업데이트할 의무가 없습니다.

이번 통화에서 우리는 특정 비GAAP 재무 조치에 대해 논의할 것입니다. 비GAAP와 GAAP 재무 측정의 조정 내용은 당사 웹사이트 oxfordinc.com의 투자자 관계 탭에 게시된 오늘 오전에 발행된 보도 자료에서 확인할 수 있습니다.

이제 오늘의 통화 참가자들을 소개하겠습니다. 오늘 저와 함께 회장 겸 CEO인 Tom Chubb과 CFO 겸 COO인 Scott Grassmyer가 함께했습니다. 관심을 가져주셔서 감사합니다. 이제 전화를 Tom Chubb에게 넘기고 싶습니다.

톰 처브

고마워요, 브라이언. 안녕하세요. 참여해 주셔서 감사합니다. 저는 2024회계연도 1분기 계획 실행과 올해 잔액에 대한 현재 기대에 대한 업데이트부터 시작하겠습니다. 우리의 강력한 브랜드와 우수한 팀은 우리의 전략 실행에 집중함으로써 지속적인 거시 경제 역풍과 낮은 수준의 소비자 심리에도 불구하고 1분기에 지침 범위 내에서 매출 및 조정 EPS를 제공할 수 있었습니다. 대부분의 경제 지표가 상당히 긍정적인 반면, 소비자 심리는 올해 초 수준에 비해 의미 있게 하락했으며, 핵심인 패션 리조트 의류와 같은 임의 품목에 대한 지출에 있어서 소비자들은 당초 예상보다 더 조심스러워졌습니다. 우리 사업의.

순매출은 2023 회계연도 1분기에 비해 2,200만 달러 또는 5% 감소했습니다. 순매출 감소의 대부분은 1분기 도매 판매가 전년 동기 대비 1,700만 달러 감소한 데 기인합니다. 우리는 2023 회계연도 1분기에 매우 견실한 성과를 거두었습니다. 주요 소매 파트너와의 입지는 여전히 매우 견고하며 판매 실적도 여전히 우수합니다. 그러나 대부분의 업체들이 침체된 소비심리와 이에 따른 부진한 수요에 대응하여 올해 봄, 여름 재고 구매에 매우 신중한 모습을 보였고, 이는 당사의 1분기 판매량에서도 나타나고 있습니다. 앞으로도 주요 파트너와의 지속적인 강력한 성과 덕분에 당사의 선도 주문서는 탄탄하며, 나머지 3분기 동안 도매 부문에서 1분기 부족분의 약 절반을 메울 것으로 예상됩니다.

판매 감소의 두 번째 요인은 지난 3월에 설명한 Lilly Pulitzer 브랜드의 프로모션 흐름 및 이벤트의 변화였습니다. 이러한 변화의 순 효과는 Lilly의 1분기 매출이 전년 대비 감소한 반면, Lilly Pulitzer의 2분기 매출은 작년보다 훨씬 높을 것으로 예상된다는 것입니다.

전년 대비 매출 감소에 기여한 세 번째 요인은 18~24개월 전보다 지출에 더 신중한 소비자를 계속해서 볼 때 소비자 직접 비즈니스에서 7%의 부정적인 보상이었습니다. 작년 1분기에 우리는 두 자리 수의 긍정적인 광고를 게시했다는 것을 기억하십시오. 우리 브랜드에 대한 관심은 여전히 ​​높습니다. 트래픽은 두 자릿수 증가했지만 전환율 감소로 상쇄되어 소비자 주의를 반영하는 부정적인 평가를 받았습니다.

올해의 균형을 기대하면서 고무적으로 2분기 현재까지의 구성은 1분기에 비해 반등했고 작년에 비해 긍정적이며 순차적으로 개선되었습니다. 이것이 우리에게 낙관적인 이유를 제공하지만, 소비자 심리의 하락과 계속되는 고르지 못한 시장을 기반으로 우리는 올해 균형에 대한 우리의 보상 가정을 조정하고 있습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 우리는 일년 내내 모든 브랜드의 최고 성장, 소비자 채널 및 유통과 관련된 모든 직접적인 성장, 긍정적인 구성 요소의 성장을 여전히 기대하고 있습니다. 또한 우리는 현금 흐름 관점에서 2024년에 좋은 성과를 거둘 것으로 예상하며, 비즈니스의 미래에 대한 투자를 포함하여 장기 전략의 기본을 계속해서 실행할 것입니다. 이러한 투자를 통해 지속적으로 수익성 있는 성장과 강력한 현금 흐름을 지속적으로 제공할 수 있는 능력이 제공될 것입니다.

매력적이고 차별화된 제품은 항상 우리 전략의 최전선에 있습니다. 우리는 Tommy Bahama의 아티스트 시리즈 품목과 같은 아름답고 독특한 제품으로 고객에게 계속해서 행복을 불러일으키고 있습니다. 매년 우리는 섬 생활이 제공하는 모든 것을 기리는 한정 컬렉션으로 새로운 예술가 그룹을 기념합니다. 2024년 아티스트 시리즈를 위해 우리는 전 세계에서 7명의 아티스트를 선정하고 Tommy Bahama가 무엇인지 보여주는 맞춤형 작품을 만들어 달라고 요청했습니다. 그 결과 셔츠, 드레스 및 기타 작품은 진정으로 특별한 작품을 제공함으로써 Tommy Bahama 애호가들에게 즐거움을 선사하고 작품의 예술성과 그 뒤에 숨겨진 예술가의 놀라운 이야기로 그들을 사로잡아 새로운 고객을 브랜드로 끌어들입니다.

또 다른 좋은 예는 올해 초 우리가 제공한 매우 높은 수준의 65주년 Lilly Pulitzer 캡슐 컬렉션입니다. 이 캡슐은 고객에게 큰 인기를 얻었으며 상업적 성공을 통해 향후 더 높은 가격을 요구하는 더 높은 수준의 제품을 포함하도록 라인을 확장함으로써 비즈니스를 성장시킬 수 있는 추가 기회의 문을 열었습니다. 미래 성장에 대한 투자도 우리의 장기 전략에 매우 중요하며, 우리는 Marlin Bars 연도에 매장을 오픈하려는 계획을 계속해서 추진하고 있습니다. 이번 분기 동안 우리는 Tommy Bahama에 2개 매장(그 중 하나는 새로운 Marlin Bar), Johnny Was에 3개, Southern Tide 및 The Beaufort Bonnet Company에 각각 1개 매장을 포함하여 7개의 신규 매장을 오픈했습니다. 이러한 새로운 매장을 통해 우리는 도달 범위를 확장하고 아름다운 매장과 탁월한 매장 내 경험을 통해 더 많은 고객에게 서비스를 제공할 수 있습니다.

남은 해에는 Tommy Bahama Marlin Bar를 4개 더 오픈하고 브랜드 전반에 걸쳐 15~20개 이상의 매장을 오픈할 것으로 예상됩니다. 이러한 개방은 2025년 이후의 매출 성장에 도움이 됩니다. 또한 동해안과 서해안 간의 유통 역량 재균형에 있어서도 탁월한 진전을 보이고 있습니다. 올해 들어, 우리는 동부 해안에서 현재와 미래의 모든 요구를 충족시키기에는 서부 해안 용량이 초과되었고 동부 해안 용량이 부족했습니다. 우리는 일부 서해안 생산 능력을 종료하여 비용을 절약하고 조지아에 새로운 유통 시설을 건설하는 데 열심히 노력하고 있습니다. 이를 통해 우리는 동부 및 남동부에서 서비스를 제공하는 매우 강력한 비즈니스 기반을 더 잘 제공하고 성장시킬 수 있습니다. 국가의 일부. 완료되면 우리는 매우 경쟁력 있는 유통 비용으로 현재 요구 사항을 충족하고 미래 성장을 지원할 수 있는 훨씬 더 나은 위치에 있게 될 것입니다. 우리는 덜 견고한 소비자 시장을 탐색하는 동안 장기적으로 집중하고 지속적인 수익성 있는 성장을 추진할 수 있는 위치에 있는지 확인합니다. 언제나 그렇듯, 우리는 우리의 성공을 돕기 위해 하는 모든 일에 대해 놀라운 사람들에게 깊은 감사를 드립니다. 주목 해 주셔서 감사합니다.

이제 추가 세부 사항을 문의하기 위해 Scott에게 통화를 인계하겠습니다. 스콧?

스캇 그래스마이어

고마워요, 톰. 우리는 2024회계연도 1분기를 가이던스 범위 내의 최고 및 최저 결과로 마감했습니다. Tom이 언급한 대로 모든 유통 채널에 영향을 미치고 2023년 1분기에 도매 성장과 소비자 직접 판매 비율이 10%에 달하는 불확실한 거시적 환경에도 불구하고 우리 팀은 전략을 실행하고 다음을 달성하는 데 중점을 두고 있습니다. 우리 주주들.

2024 회계연도 1분기 연결 순매출은 5% 감소한 3억 9,800만 달러를 기록했습니다. 2024년 1분기 순매출에는 대부분의 정가 채널의 감소가 포함됩니다. 특히 어려운 도매 채널에서 예상한 대로 1,700만 달러 또는 16% 감소, 전자 상거래 판매가 600만 달러 또는 5%, 300만 달러 또는 2 정가 오프라인 소매점의 %입니다. 여전히 밝은 점은 8%의 강력한 성장을 달성한 식음료 사업입니다. 또한 할인 상품과 프로모션을 찾는 소비자의 혜택을 받아 매장 매출이 6% 증가했습니다.

거래 및 판촉 행사를 찾는 소비자와 관련하여 조정 총 마진은 Tommy Bahama, Lilly Pulitzer 및 Johnny Was의 판촉 행사 기간 동안 발생한 순매출 비율이 높아짐에 따라 40 베이시스 포인트 감소한 65.4%를 기록했습니다. 판촉 환경으로 인한 조정 총마진 감소는 신흥 브랜드 그룹의 낮은 재고 가격 인하와 '24년 1분기 전체 매출에서 더 낮은 비중을 차지하는 도매 판매로의 판매 구성 변경으로 부분적으로 상쇄되었습니다.

조정된 SG&A 비용은 작년 2억 달러에 비해 5% 증가한 2억 1천만 달러를 기록했습니다. 2024년 1분기에는 주로 작년 1분기 이후 27개의 새로운 오프라인 매장을 추가하고 Jack Rogers 매장을 추가함으로써 당사 사업에 대한 최근 및 지속적인 투자와 관련하여 더 높은 비용이 발생했습니다. 2023 회계연도 4분기에 인수한 브랜드입니다. 또한 남은 회계 연도 동안 개장할 것으로 예상되는 4개의 Marlin Bar 위치를 포함하여 약 15~20개의 추가 오프라인 매장 중 여러 곳에서 비용이 발생하기 시작했습니다. . 또한 Tommy Bahama Miramonte Resort and Spa의 조정 로열티 수입도 소폭 증가했습니다. 그 결과 전년도 8,300만 달러(19.8%)에 비해 5,700만 달러의 조정 영업 이익(14.4% 영업 이익률)을 기록했습니다. 조정 영업 마진 감소 - 당사 영업 이익은 판매 및 총 마진에 대한 소비자 환경이 어려운 가운데 SG&A 투자를 반영합니다.

영업이익을 넘어 또한 유효 세율이 소폭 증가했는데, 이는 지속적인 부채 상환으로 인한 이자 비용 감소로 상쇄되었습니다. 이 모든 것을 통해 우리는 주당 2.60달러의 조정 수익을 달성했습니다.

이제 재고부터 시작하여 대차대조표로 넘어가겠습니다. 2024 회계연도 1분기 동안 우리는 FIFO 기준으로 재고를 전년 동기 대비 10% 또는 2,600만 달러 줄일 수 있었습니다. 재고 감소는 당사의 지속적인 재고 규율과 이전에 공급망에 구축된 증분 재고 감소로 인해 발생하는 잠재적인 중단을 완화한 결과입니다. 유동성 관점에서 우리는 탄탄한 현금 흐름을 계속해서 사용하여 미결제 부채를 상환하고 있습니다. 우리는 회전 신용 시설에 따른 차입금이 1,900만 달러로 2024 회계연도 1분기를 마쳤습니다. 이는 2023 회계연도 말 2,900만 달러의 차입금보다 1,000만 달러 감소한 수치이며 2023년 1분기 대비 7,600만 달러 감소했습니다. 2024 회계연도 1분기에 백만 달러에 달하는 운영 현금 흐름을 통해 우리는 미결제 부채를 줄이고 1,200만 달러의 자본 지출과 1,100만 달러의 배당금을 조달할 수 있었습니다.

이제 2024년 전망에 대해 잠시 시간을 내어보겠습니다. 2024년 1분기에 7%의 마이너스 구성을 기록한 후, 보다 신중한 소비자 환경을 기념하기 시작하면서 현재까지 2분기의 구성 요소 판매 수치는 긍정적입니다. 우리는 전년도 1분기 중반부터 경험하기 시작했습니다. 우리는 긍정적인 보상 추세가 올해 남은 기간 동안 계속될 것이라고 믿으며, 2분기와 올해 후반기에 한 자릿수 중반 범위의 보상을 포함하여 1년 내내 긍정적인 보상을 가져올 것이라고 믿습니다. 전년도의 부정적인 구성에 반대합니다. 가정은 3월의 당초 예상보다 낮았으며 이에 따라 매출 전망을 수정했습니다.

올해 전체 순매출은 15억9천만~16억3천만 달러로 2023년 매출 15억7천만 달러에 비해 1%~4% 성장할 것으로 예상됩니다. 업데이트된 2024년 판매 계획에는 여전히 신규 매장을 갖춘 모든 브랜드의 성장이 포함됩니다. 그리고 1년 내내 긍정적인 보상이 도매 부문의 완만한 1년 감소를 상쇄합니다. 우리는 또한 정가 오프라인 매장, 전자상거래, 식음료, 매장 등 모든 소비자 직접 판매 채널의 성장을 기대합니다. 우리는 1분기에 예상했던 대로 크게 감소한 도매 판매가 올해 남은 기간 동안 전년도에 비해 완만한 성장을 달성할 것으로 예상하며, 전체 회계연도 '24 동안 도매 판매가 약 1,000만 달러 감소할 것으로 예상합니다. 아직 오픈 중이지만 가을 주문량이 예년에 비해 높아지는 추세이며, 주요 백화점의 재고 수준도 개선되었습니다. 이제 우리는 2024년 매출총이익이 전년도에 비해 상대적으로 변동이 없을 것으로 예상합니다. 예상한 대로, 우리 브랜드 전반에 걸친 판촉 행사 기간 동안의 활동 증가는 상대적으로 낮은 도매 판매로 인한 총 마진 이익을 상쇄할 것입니다. 더 높은 매출은 상대적으로 균일하며 총 마진은 SG&A 증가로 상쇄될 것으로 예상됩니다. 이는 주로 매장 수를 순액으로 확장하는 것을 포함하여 비즈니스에 대한 투자로 인해 2024년 매출보다 더 높은 비율로 성장할 것으로 예상됩니다. Jack Rogers 외에도 약 25개 지점, 5개의 새로운 Tommy Bahama Marlin Bars에 대한 IT 투자가 계속되었습니다.

또한 지난 통화에서 논의한 바와 같이 2023회계연도 4분기에 인수한 Jack Rogers 브랜드는 사업을 재설정하고 다시 집중함에 따라 2024년에 약 200만 달러의 영업 손실을 입을 것으로 예상됩니다. 또한 우리는 2023년 600만 달러에 비해 올해 200만 달러의 더 낮은 이자 비용과 Tommy Bahama Miramonte 리조트 전체 연도에서 발생하는 로열티 및 기타 수입이 더 높아질 것으로 예상합니다. 또한 2023년 23%에 비해 약 25%의 더 높은 조정 유효 세율이 예상되며, 이는 2024년에 재발하지 않을 것으로 예상되는 특정 유리한 항목의 혜택을 받았습니다. 이러한 모든 항목을 고려하면 영업 마진은 2023년 수준보다 완만하게 감소할 것으로 예상됩니다. 이제 2024년 조정 EPS는 작년 조정 EPS 10.15달러에 비해 8.60~9달러 사이가 될 것으로 예상됩니다. 사업 감소와 세율 인상은 낮은 이자 비용과 높은 조정 로열티 및 기타 소득으로 부분적으로 상쇄됩니다.

2024년 2분기에는 2023년 2분기 매출 4억 2천만 달러 대비 4억 3천만~4억 5천만 달러의 매출이 예상됩니다. 또한 프로모션 행사 중 매출 증가 추세에 따라 매출총이익률도 약 50bp 감소할 것으로 예상됩니다. 계속될 것으로 예상됩니다. SG&A는 100만 달러의 낮은 이자 비용, 약 24%의 유효 세율, 고정 로열티 및 기타 수입을 축소합니다. 이로 인해 2023년 2분기의 3.45달러에 비해 2분기 조정 EPS는 2.95~3.15달러가 될 것으로 예상됩니다. 2024년에 진행 중인 투자를 확대하면서 나머지 기간에 대한 업데이트된 CapEx 전망에 대해 간략하게 논의하고 싶습니다. 올해의.

조정된 부족 유통 센터 프로젝트에 대한 개선된 현금 흐름 및 시기 예측과 기타 자본 프로젝트 조정으로 인해 2024 회계연도의 자본 지출은 완화되었으며 현재 2023 회계연도의 7,400만 달러에 비해 약 1억 7,000만 달러(약 9,000만 달러)가 될 것으로 예상됩니다. 우리 브랜드의 직접적인 소비자 처리 능력을 향상시킬 조지아주 리옹에 새로운 유통 센터를 건설하기 위한 중요한 다년간의 프로젝트와 관련이 있습니다. Marlin Bars 파이프라인 실행과 관련된 나머지 자본 지출, Tommy Bahama, Lilly Pulitzer, Johnny Was, Southern Tide 및 The Beaufort Bonnet Company의 매장 수 증가, 다양한 소비자 직접 기술 시스템 이니셔티브에 대한 투자 증가 .

우리는 이러한 증가된 자본, 즉 이러한 증가된 자본 지출 수준이 2025년에는 완화되고 2026년과 조지 리옹 프로젝트가 완료된 이후에는 추가 완화될 것으로 예상합니다. 우리는 또한 현금 및 유동성 포지션에 대해서도 긍정적인 전망을 갖고 있습니다. 영업으로 인한 현금 흐름은 매우 강할 것으로 예상되어 앞서 언급한 투자, 분기별 배당금 및 나머지 미결제 부채를 상환할 수 있는 충분한 자금을 확보할 수 있습니다.

오늘 시간을 내주셔서 감사합니다. 이제 질문을 받도록 하겠습니다. 샤말리?

질의응답 세션

운영자

[운영자 안내] 첫 번째 질문은 KeyBanc Capital Markets의 Ashley Owens 라인에서 나왔습니다. 질문을 계속 진행해주세요.

애슐리 오웬스

안녕하세요, 좋은 오후입니다. 2분기 지침에 포함된 브랜드별 동향과 1분기 종료율에 대한 브랜드별 색상에 대해 약간의 색상을 제공할 수 있는지 궁금하십니까? 그리고 후속 조치가 있습니다.

스캇 그래스마이어

우리는 2분기에 모든 브랜드가 확실히 개선될 것으로 기대하고 있으며 긍정적인 평가를 기대하고 있으며 긍정적인 평가를 받고 있습니다. 2쿼터 현재까지. 그래서 우리는 일종의 중간 단일 긍정적인 것을 기대합니다. 분기가 진행됨에 따라 확실히 가속화되었으며, 6월은 5월보다 강했습니다.

톰 처브

그리고 Scott이 통화 중 자신의 의견에서 지적했듯이 1분기에 우리는 작년에 10%의 긍정적인 성과를 거두었습니다. 2분기에는 작년에 부정적인 5%를 기록했습니다. 그래서 더 쉬운 비교나 비교가 가능합니다. 하지만 우리는 지금까지 이에 대해 최선을 다하고 있으며 우리가 할 수 있는 일에 대해 낙관하고 있습니다.

애슐리 오웬스

좋아요. 엄청난. 그런 다음 총 마진을 빠르게 확인하십시오. 2분기에 약간의 위축이 예상된다고 말씀하셨고, 1분기에도 약간의 감소가 있을 것이라고 말씀하셨지만 올해는 평탄할 것으로 예상하고 계십니다. 내 생각에 우리가 다시 시작한다면 후반부에 약간의 확장이 있을 것으로 예상됩니다. 어쩌면 거기의 형성에 조금 도움을 줄 수 있을까요? 그리고 그 원인이 무엇인지에 대한 어떤 색깔이 있습니까? 감사해요.

스캇 그래스마이어

응. 나는 그 중 일부가 - 많은 새로운 매장이 될 것이라고 생각합니다 - 특히 4/4 분기에 운영 될 것입니다. 그래서 저는 우리의 직접적인 사업과 프로모션 수준의 프로모션이 상반기에 조금 더 높아져야 한다고 생각합니다.

애슐리 오웬스

알았어, 좋아. 감사합니다.

톰 처브

고마워요, 애슐리.

운영자

감사합니다. 다음 질문은 BTIG의 Janine Stichter 라인에서 나왔습니다. 질문을 계속 진행해주세요.

재닌 스티치터

안녕하세요, 좋은 오후입니다. 나는 당신이 사업의 도매 측면에 대해 조금 더 자세히 설명해주기를 바랐습니다. 1분기에 일어난 일과 관련하여 상대적으로 계획대로 진행된 것으로 보이며 이제 올해 남은 기간 동안 성장세를 회복할 것으로 예상됩니다. 하지만 도매 파트너로부터 어떤 소식을 듣고 있는지 좀 더 듣고 싶습니다. 그리고 어쩌면 추가 문 기회가 어디에 있는지, Tommy와 Lilly 모두에게 새로운 문 성장 가능성이 있는지 좀 더 자세히 설명해 주실 수 있습니까? 감사합니다.

톰 처브

좋아요. 고마워요, 재닌. 그리고 우리가 3월에 설명했듯이, 도매 사업의 대부분을 미리 예약했기 때문에 우리는 꽤 좋은 가시성을 갖고 있다고 생각합니다. 그러나 작년 1분기에 우리는 도매 부문에서 매우 견고한 분기를 보였지만 대부분의 시장은 그렇지 않았지만 우리는 그랬습니다. 그래서 우리는 우리가 반대하는 힘든 비교를 가졌습니다. 그리고 우리는 소매업체가 매우 신중하고 소비자 수요가 부드러워짐에 따라 재고를 초과하는 것을 원하지 않는 것이 문제라고 생각합니다. 그래서 그들은 선도 주문을 유지하고 확인하여 우리가 겪었던 전년 대비 1,700만 달러 감소를 가져왔습니다. 즉, 소매업에서의 우리 성과는 상당히 좋았습니다. 그 결과, 재고 위치가 꽤 좋은 상태로 나타나기 때문에 선도 주문서는 매우 견고해 보이며 만회할 것으로 기대합니다. 1분기 부족분의 절반 정도가 그 해. 문 성장 측면에서 보면 Lilly Pulitzer에 기회가 있다고 생각합니다. 문을 확장할 기회가 있다고 생각합니다. 그리고 저는 그런 일이 현재 일어나고 있으며 향후 몇 년에 걸쳐 일어날 것이라고 생각합니다. 그런 식으로 도매 사업을 성장시킬 수 있을 것 같아요. Tommy Bahama에서는 이미 성장 기회를 갖고 있는 문에서 더 많은 돈을 벌기 위한 것일 수도 있습니다. 그리고 저는 토미 바하마에서 여성 도매 사업이 지속적으로 성장하고 있다고 생각합니다. 지난 몇 년 동안 정말 밝은 곳이었지만 여전히 그곳에서 달릴 여지가 있다고 생각합니다. 그래서 우리는 도매에 대해 매우 낙관적입니다. 여전히 그렇습니다. 우리는 소비자에게 직접 판매하는 사업이 될 것이며 각 브랜드도 그럴 것입니다. 그러나 우리는 도매가 건강한 브랜드의 중요한 부분이라고 믿습니다. 그리고 우리는 도매 파트너와 파트너십을 맺는 방식으로 현재 위치에서 성장할 수 있다고 생각합니다.

재닌 스티치터

엄청난. 그리고 아마도 한 번만 더. 소비자 주의에 대해 조금 말씀하셨는데, 올해가 지나면서 그 정도는 더욱 심해지는 것 같습니다. 저는 귀하의 소비자가 특히 Tommy Bahama와 같이 새로움을 선호한다는 것을 알고 있습니다. 새로운 제품을 제공할 수 있는 올바른 제품 구성이 있다고 생각하시나요? 아니면 이러한 환경에서 고객이 원하는 제품을 제공하기 위해 상품을 어떻게 전환할 수 있는지에 대해 우리가 기대해야 할 것이 있습니까? 감사합니다.

톰 처브

응. 좋은 질문입니다, Janine. 저는 새로움이 여전히 소비자에게 큰 반향을 불러일으키고 있다고 생각합니다. 그리고 솔직히 말해서 시장에 있는 많은 동료들로부터도 그런 말을 듣게 됩니다. 그러나 그것이 바로 소비자가 찾고 있는 것입니다. 우리가 가진 또 다른 큰 기회는 전사적 차원에서 말하고 약간 일반화하는 것입니다. 하지만 우리는 우리 제품군의 슈퍼 캐주얼 부분을 정말 잘 다루었습니다. 그래서 일종의 애슬레저형 제품과 라운지형 제품이 그걸 정말 잘 커버하고 있고, 우리는 행사를 정말 잘 커버하고 있어요. 제 생각에 우리가 기회를 가질 수 있는 부분은 중간에 있는 부분입니다. 사무실에 갈 때 입을 수도 있고 친구들과 저녁 식사를 할 때 착용할 수도 있는 일상복이 될 것입니다. 그리고 내 생각에 우리는 지금 당장은 그 분야에서 약간 부족하다고 생각합니다. 나는 해가 지날수록 더 좋아지고 좋은 신제품도 나올 것이라고 생각합니다. 그래서 일종의 기업 기반으로 다시 살펴보면 올해 후반에 나올 때 우리의 구색이 마음에 든다고 생각합니다. 봄에는 괜찮았지만 해가 갈수록 좋아지는 것 같아요.

재닌 스티치터

엄청난. 색상 정말 감사드리고 행운을 빕니다.

톰 처브

좋아요. 정말 고마워요, 재닌.

운영자

감사합니다. 다음 질문은 UBS의 Mauricio Serna 라인에서 나왔습니다. 궁금한 사항을 계속 진행해주세요.

마우리시오 세르나

엄청난. 안녕하세요. 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 업데이트된 판매 지침에 대한 첫 번째 내용입니다. 이해하고 싶습니다. 2분기 중반 한 자릿수 매출이 예상된다고 말씀하신 것 같습니다. 그리고 그것은 올해 남은 기간이나 하반기에도 마찬가지라고 생각합니다. 판매 가이던스를 낮추면서 고려했던 이전 전망과 같은 것이 무엇인지 이해하고 싶습니다. 그리고 브랜드 포트폴리오 전반에 걸쳐 실적이 저조하거나 초과되는 부분을 구분할 수 있습니까? 감사합니다.

스캇 그래스마이어

응. 원래 지침에서는 [몇 포인트 더 높음](ph)이었습니다. 그리고 올해에는 약간 긍정적인 결과가 나올 것으로 기대하고 있습니다. 그래서 우리는 1분기에 그 부정적인 점을 극복했는데, 그 전에는 올해 중반 싱글에 가까웠습니다. 우리는 이제 올해 최저 싱글에 진입했습니다.

마우리시오 세르나

응, 미안. 그리고 브랜드에 대해서요?

톰 처브

응. 내 생각에, Mauricio, 내가 말하고 싶은 것은 그들은 모두 인구통계학적 관점이나 유사한 고객을 쫓는 것과 같은 종류의 것입니다. 그래서 그들은 같은 것을 보고 있으며 브랜드와 지역 간에는 약간의 차이가 있습니다. 그러나 전반적인 주제는 실제로 동일합니다. 여전히 나타나서 살펴보고 있는 것은 좀 더 조심스러운 소비자입니다. 준비된 발언에서 제가 언급했듯이 트래픽은 실제로 1분기 동안 상당히 좋은 수준으로 증가했지만 전환율은 감소했습니다. 제가 정말 강조하고 싶은 한 가지는 Johnny Was가 1분기에 전자상거래 부문에서 좋은 성과를 냈다고 생각한다는 것입니다. 이는 우리 회사와 솔직히 말해서 우리가 전체에서 본 것보다 약간 눈에 띄는 성과였습니다. 많은 피어 세트도 마찬가지입니다. 이것이 결론이 될 것입니다. 약간의 차이점은 있지만 매우 유사한 경험입니다. 하지만 크게 보면 똑같습니다.

마우리시오 세르나

알았어요. 그리고 마지막으로, 지침에 따라 SG&A를 기대한다고 말씀하신 것 같습니다. 죄송합니다. 영업 이익률은 소폭 감소합니다. 내 생각에 당신이 지침으로 돌아간다면 지난 분기에 당신이 안내한 내용과 거의 일치한다고 생각합니다. 따라서 SG&A 달러의 관점에서 이해하고 싶습니다. 매출 감소로 인해 그 기대도 감소하고 있습니까? ? 아니면 판관비에 대해 어떻게 생각해야 할까요? 감사합니다.

스캇 그래스마이어

예, SG&A - 일부 조정되었지만 여전히 전년 대비 더 높을 것입니다. 그리고 아마도 2분기와 3분기에는 아마도 2천만 달러 정도 더 높을 것입니다. 4분기에 가면 일주일이 줄어듭니다. 그러니까 대략 절반 정도 되는 것 같아요. 따라서 이전 예측의 달러 단위로 확실히 조정되었지만 여전히 이전 예측보다 판매율이 약간 높습니다.

마우리시오 세르나

알았어요. 그 2천만 달러, 3천만 달러는 특정 분기에 대한 것입니까?

스캇 그래스마이어

그것은 Q2와 Q3의 경우이고, 20은 Qs 2와 3에 있으며 약 2천만 달러 더 높습니다. 그리고 4분기에는 그 중 절반 정도가 약 1,000만 달러 더 높았지만 작년에 53번째 해를 보냈기 때문에 4분기는 1주가 적습니다. 13주 분기에 비해 14주 분기였습니다.

마우리시오 세르나

응. 알았어요. 좋아요. 매우 도움이 됩니다. 감사합니다.

운영자

감사합니다. 다음 질문은 Citi의 Paul Lejuez 라인에서 나왔습니다. 질문을 계속 진행해주세요.

트레이시 코건

안녕하세요, Paul 대신 Tracy Kogan이 들어왔습니다. 나는 여러분이 2분기에 보상이 변곡된 이유가 무엇이라고 생각하는지 말해주길 바랐습니다. 그렇습니까? 더 쉬운 비교를 언급하신 것으로 알고 있습니다. 그래서 그것이 단지 그렇다고 생각하는지 궁금합니다. 그리고 더 쉬운 비교가 6월과 5월의 상황이 더 좋아진 이유라고 생각한다면? 아니면 이러한 변화를 주도하는 새로운 제품 소개 또는 프로모션이 있습니까? 그리고 후속 조치가 있습니다. 감사해요.

톰 처브

글쎄요, 그것의 일부는 작년에 비해 더 유리한 비교, 더 쉬운 비교입니다. 그러나 또한 우리가 3월과 오늘 다시 지적했듯이 Lilly에서 일부 이벤트를 운영하는 방식에 이러한 변화가 있습니다. 아마도 2분기에 정말 강력한 조합을 갖게 될 것입니다. 그리고 그것은 전체 기업 대출을 약간 끌어내는 데 도움이 될 것입니다. 그리고 우리도 마찬가지로 - Tracy, 우리는 분기별 현재를 보았고 2분기는 꽤 좋아 보였습니다. 긍정적입니다. 순차적으로 개선되었습니다. 지금까지는 꽤 괜찮아 보였습니다.

트레이시 코건

그리고 당신도 같은 것을 보았습니까? Lilly에서 더 많은 변화가 있었다는 것을 알고 있지만 Tommy에서 긍정적인 구성과 유사한 변화를 본 적이 있습니까? 그리고 두 번째 질문이 막 시작되었습니다. 일반적으로 소비자의 가격 저항이 있다고 생각하십니까? 귀하의 소비자 연구가 거기에 대해 알려주는 것이 있는지 모르겠습니다. 아니면 소비자가 일반적으로 더 조심스러운 걸까요?

톰 처브

글쎄, 내 생각에 우리가 분명히 말할 수 있는 것은 그들이 그것을 좋아할 때 우리가 표시한 금액만큼 기꺼이 지불한다는 것입니다. 가장 좋은 예는 아마도 그들이 만든 Lilly Pulitzer Capsule 컬렉션인 The 65th Anniversary Capsule일 것입니다. 평균 가격은 아마도 정상 가격의 2~3배였으며 매우 빠르게 매진되었습니다. . 따라서 실제로 가격 저항이 없다고 생각하지만 소비자만큼 거래를 찾고 있습니다. 그리고 거래가 이루어지지 않은 경우에는 그녀가 실제로 구매할 의향이 있는 제품에 대해 좀 더 선별적으로 판단하면 됩니다.

트레이시 코건

감사합니다. 그런 다음 이번 분기에 대한 Tommy Bahama의 질문으로 돌아가서 적어도 긍정적인 구성에 대해 비슷한 종류의 변곡점을 보았는지 여부, 아마도 2%에서 3%까지는 아니겠습니까?

톰 처브

네, 모든 브랜드가 2분기에 좋은 출발을 했다고 말하는 것이 타당하다고 생각합니다.

트레이시 코건

알았어요. 매우 감사합니다. 행운을 비네.

톰 처브

고마워요, 트레이시.

운영자

감사합니다. 그리고 질의응답 시간이 끝났습니다. 이제 마무리 발언을 위해 CEO인 Tom Chubb에게 전화를 다시 돌리겠습니다.

톰 처브

좋아요. 오늘도 많은 관심 감사드립니다. 9월에 다시 만나 뵙기를 기대하며 그때까지 즐거운 여름 보내시길 바랍니다.

운영자

이것으로 오늘 회의를 마치겠습니다. 지금은 회선을 끊어도 됩니다. 참여해 주셔서 감사합니다.