Coda Octopus Group, Inc. 코다 옥토퍼스 그룹(CODA) 2024년 1분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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Coda Octopus Group, Inc. ( NASDAQ:CODA ) 2024년 2분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 6월 12일 오전 10시(ET)

기업 참가자

Geoff Turner - IR
Annmarie Gayle - 회장 겸 CEO
Gayle Jardine - 임시 CFO

회의 통화 참가자

Brian Kinstlinger - 얼라이언스 글로벌 파트너
William Bremer - Vanquish Capital Partners

운영자

좋은 아침이에요. Coda Octopus의 그룹 2024년 2분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 제 이름은 Sheri이고 오늘은 제가 교환원이 될 것입니다. 이번 통화에 앞서 Coda Octopus는 2024년 4월 30일에 종료되는 2024년 2분기 재무 결과를 발표했습니다. 여기에는 보도 자료가 포함되어 있으며 그 사본은 SEC에 제출할 보고서에 제공될 것입니다. 해당 정보는 회사 웹사이트의 투자자 홍보 섹션에서 확인할 수 있습니다.

오늘 Coda Octopus의 통화에 참석한 사람은 CEO인 Annmarie Gayle입니다. 임시 CFO인 Gayle Jardine입니다. 그들의 발언에 이어 질문을 받도록 하겠습니다.

시작하기 전에 Geoff Turner가 간단한 소개를 하겠습니다. 터너 씨, 계속 진행해주세요.

제프 터너

고마워요, 교환원님. 모두 안녕하십니까. Coda Octopus 2024 회계연도 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다.

경영진이 공식적인 발언을 시작하기 전에 오늘 우리가 하는 일부 진술은 증권법에 따라 미래예측 진술로 간주될 수 있으며 다양한 위험과 불확실성을 수반할 수 있다는 점을 모든 사람에게 상기시키고 싶습니다. 결과적으로, 우리는 다수의 요인이 우리의 통제 범위를 벗어나 실제 결과와 사건이 미래 예측 진술에 설명된 것과 실질적으로 다를 수 있다는 점을 경고합니다. 당사의 미래 예측 진술과 관련된 더 자세한 위험, 불확실성 및 가정에 대해서는 당사의 수익 발표 및 증권거래위원회에 제출된 공개 자료의 공개 내용을 참조하십시오. 당사는 법률에서 요구하는 경우를 제외하고 미래예측진술이 작성된 날짜 이후에 발생하는 상황이나 사건을 반영하기 위해 미래예측진술을 업데이트할 의무나 약속을 부인합니다 .

당사 사업에 대한 자세한 공개 및 설명은 물론 해당 연도 양식 10-K에 식별된 위험 및 불확실성을 포함하되 이에 국한되지 않는 불확실성 및 기타 변수 상황에 대해서는 증권거래위원회에 제출한 서류를 참조하시기 바랍니다. 2023년 10월 31일에 종료되었으며 이번 회계연도의 1분기 및 2분기에 대한 양식 10-Q입니다. SEC 웹사이트(www.sec.gov)를 방문하면 Coda Octopus의 증권거래위원회 서류를 무료로 받아보실 수 있습니다.

또한 이 통화는 녹음되고 있으며 Coda Octopus 웹사이트의 투자자 관계 섹션에 있는 링크를 통해 다시 재생할 수 있다는 점을 모든 분들께 상기시켜 드리고 싶습니다.

이제 회사의 회장이자 CEO인 Annmarie Gayle에게 전화를 돌리겠습니다. 앤마리?

앤마리 게일

고마워요, 제프, 그리고 좋은 아침이에요, 여러분. 2024년 2분기 실적 발표에 참여해 주셔서 감사합니다.

2024년 2분기 수익은 2023년 2분기 수익과 일치했습니다. 2분기에는 다양한 어려움에도 불구하고 영업이익, 순이익, 주당순이익이 증가하는 등 탄탄한 결과를 얻었습니다.

2분기 동안 우리는 연방 예산을 완전히 지원받는 대신 국방 프로그램에 자금을 지원하기 위한 지속적인 결의안을 사용함으로써 발생한 자금 격차로 인해 미국 국방 부문 프로그램과 관련된 주문 속도가 둔화되는 것을 관찰했습니다. 다가오는 대통령 선거가 있는 곳에서는 이는 드문 일이 아니다. 이러한 일시적인 제약에도 불구하고 미국 이외의 지역에서 수익 창출을 늘릴 수 있어 매우 기쁩니다. 이는 수익 흐름의 다양성과 회복력을 보여줍니다.

2024년 2분기 해양 기술 사업 수익은 2023년 2분기 수익과 대체로 일치했습니다. 특히 2분기에 렌탈 자산 활용도가 높아져 2023년 2분기 75.3%에 비해 2024년 2분기 총 이익률이 80.2%로 개선된 점에 매우 만족합니다. 또한 더 나은 견인력을 보게 되어 매우 기쁩니다. 아시아에서 발생한 매출은 해당 분기에 15.9% 증가했습니다. 미국에서 이 부문의 매출은 국방 프로그램에 자금을 지원하기 위한 지속적인 결의안을 사용하여 발생한 자금 격차로 인해 180만 달러에서 60만 달러로 감소했습니다. 이는 연방 예산이 없으면 이러한 프로그램에 대한 자금이 제한되어 있으며 이들 중 상당수가 현재 부분적으로만 자금을 조달하고 있음을 의미합니다.

우리의 엔지니어링 사업은 매출 증가를 보였으며 핵심 분야에서 좋은 진전을 보이고 있습니다. 이 사업은 또한 진행 중인 방위 프로그램과 관련된 주문 감소로 인해 영향을 받았으며 이 부문에 대한 미국 방위 프로그램 매출은 110만 달러에서 80만 달러로 감소했습니다. 이는 앞서 언급한 자금 부족 때문입니다.

2024년 2분기 개요로 이동합니다. 2024년 2분기 동안 우리는 핵심 성장 동력에 대해 계속 진전을 이루었습니다. 앞서 언급했듯이 Echscope 임대 서비스에 대한 견인력이 증가했습니다. 이로 인해 매출총이익률이 증가했습니다. 미국에서의 매출은 국방 프로그램과 관련된 자금 부족으로 인해 크게 감소했지만 우리 팀은 다른 지역에서 일부 매출을 회복할 수 있었습니다. 저는 이것이 우리 수익원의 다양화와 회복력을 보여주기 때문에 특히 기쁩니다.

가장 중요한 점은 우리가 Francis Scott Key Bridge 붕괴와 관련된 진행 중인 작업에 광범위한 지원을 제공했다는 것입니다. 붕괴를 둘러싼 상황은 비극적이었습니다. 우리가 조금이나마 도움을 줄 수 있어서 기쁩니다. 이러한 주목받는 참여로 인해 이러한 종류의 응용 분야에 대한 당사 기술의 중요성이 더욱 강화되었으며 북미를 포함하여 전 세계 다른 고객에게 Echscope를 판매하게 되었습니다.

Echscope 기술은 복구, 회수 및 실시간 검사와 관련된 광범위한 활동에 사용되는 기본 센서였습니다. 이 주목할만한 프로젝트는 재해 복구 프로그램을 포함하여 여러 실시간 3D 이미징 애플리케이션을 위한 단일 센서인 Echscope 기술 기능의 중요성을 다시 한 번 강조했습니다. 수년에 걸쳐 Echscope는 한국, 일본, 유럽을 포함한 전 세계적으로 많은 재해 복구 프로그램에서 사용되었습니다. 우리는 NIWC의 해군 정보전 센터(Naval Information Warfare Center)와 더욱 발전했으며 VideoRay Defender 플랫폼에 대한 우리 기술에 대한 지속적인 평가를 위해 임대 계약에 따라 소형 Echscope 소나 두 대를 공급했습니다.

우리는 또한 차량에 Echscope를 통합하기 위해 VideoRay 플랫폼을 선택한 동맹국 외국 해군과 계속 협력하고 있으며 직원들에게 Echscope에 대한 교육을 제공하기 시작했습니다. 이는 Echscope 기술이 센서 선택 프로그램에 포함되어 있다는 좋은 표시입니다.

우리는 또한 해군 고객과 함께 추구해 온 선박 선체 스캐닝 프로그램에 진전을 이루었고 2분기에 성공적인 시험을 완료했습니다. 2023년 3분기에 해군에 납품한 이 선박 선체 스캐닝 플랫폼에는 Echscope와 DAVD 기능이 모두 포함되어 있습니다. 이는 3년에 걸쳐 실행되었으며 이 기간 동안 100만 달러의 자금을 지원받은 이 프로그램에서 중요한 진전입니다.

우리는 시장에서 선박 선체 스캐닝을 위한 효과적인 솔루션을 알지 못하며 회사에서 개발한 솔루션이 해군에서 이 프로그램의 요구 사항을 충족하는 것으로 승인된다면 이는 우리 비즈니스에 중요할 수 있습니다. 게다가 우리가 제시한 솔루션에 관심을 갖고 있는 다양한 해군 사령부가 있습니다. 우리는 또한 DAVD 테더링 시스템 채택에 있어 지속적인 진전을 이루었으며 2분기에는 미국 서비스 제공업체와 제휴하여 DAVD 시스템과 Echscope를 사용하여 터널 검사 프로젝트를 완료했습니다. 우리는 이러한 애플리케이션에 대한 DAVD 및 Echscope 솔루션의 효율성, 특히 고객에 대한 투자 수익과 이 솔루션을 통해 달성할 수 있는 뛰어난 결과물을 보여줄 수 있었기 때문에 이것이 엄청난 성공이라고 믿습니다.

우리는 이 미국 상용 서비스 제공업체와 기술 채택을 논의하고 있습니다. 우리는 또한 DAVD 무제한 시스템 사용자 정의 및 강화 프로그램을 발전시키는 데 있어 좋은 진전을 이루었고 $250,000의 부분 자금을 받았습니다. 앞서 언급한 예산 제약이 제거되면 나머지 100만 달러도 공개될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 DAVD 무제한 시스템을 강화하는 프로그램이 진행 중이며 우리는 회사와 주주를 위해 이 프로그램이 성공적으로 마무리될 수 있도록 모든 권한을 다하고 있습니다. 우리는 이것이 DAVD 기술의 가장 큰 기회라고 계속 믿고 있습니다.

새롭게 출시된 AI 기반 디지털 오디오 수중 통신 시스템이 해군 평가를 받고 있습니다. 이제 우리는 이 기술에 대해 매우 긍정적인 피드백을 받았습니다. 본 평가에 참여한 해군 다이버를 대상으로 실시한 설문 조사에 따르면, 참여자 중 100%는 이 제품이 보다 명확하고 선명한 통신을 제공함으로써 다이빙 능력과 안전성 수준을 향상시켰다고 믿고 있습니다. 그들은 모두 가능하다면 임무에 사용할 것이라고 말했으며 기존 아날로그 통신 시스템보다 우수하다고 생각했습니다.

우리는 엔지니어링 사업을 코로나19 이전의 1,000만 달러 수익 프로필로 되돌릴 수 있는 조건을 조성하겠다는 목표를 가지고 계속해서 좋은 진전을 이루고 있습니다. 이를 달성하려면 독점 하위 어셈블리를 공급하는 새로운 방어 프로그램의 수를 늘려야 합니다. 우리는 이제 몇 가지 새로운 프로그램이 구체화되는 것을 보았고 이에 대해 매우 기대하고 있습니다. 2분기에 우리는 일부 구성요소의 노후화로 인해 업그레이드되고 있는 기존 기록 프로그램을 위한 새로운 하위 어셈블리의 생산 단위에 대해 771,000달러의 부분 보상을 받았습니다.

우리는 이 프로그램에 따라 초기 보조금 150만 달러를 예상했지만 앞서 언급한 자금 격차로 인해 부분 보조금을 받았으며 자금이 확보되면 나머지도 받을 것으로 기대합니다. 현장에는 우리가 설계한 새로운 부품으로 업그레이드해야 하는 기존 시스템이 많이 있고 이로 인해 시간이 지남에 따라 이 프로그램에서 의미 있는 수익이 창출될 것이기 때문에 우리는 이 업그레이드 프로그램에 대해 기쁘게 생각합니다. 우리는 또한 새로운 해군 프로그램과 관련된 Thermite 임무 컴퓨터에 대한 새로운 주문을 받았습니다. 이는 계약 가격이 $280,000인 8개 시스템의 초기 사전 생산 수량에 대한 것입니다. 우리는 2025년 초에 이 프로그램에 대한 더 많은 생산 주문이 이루어질 것으로 예상합니다.

마지막으로, 우리는 미국에서 새로 임명된 비즈니스 개발 포커스 그룹과의 협력을 포함하여 양질의 비즈니스 개발 활동을 계속 수행하고 있으며, 이미 이 참여의 성공 가능성을 볼 수 있습니다.

이제 마무리 발언을 하기 전에 임시 CFO인 Gayle Jardine에게 전화를 넘겨 재무 상황을 안내해 드리겠습니다.

게일 자딘

고마워요, Annmarie. 모두들 좋은 아침이에요. 2024년 2분기 재무 결과를 안내해 드리겠습니다. 수익부터 시작합니다. 2024년 2분기에 우리는 2023년 2분기의 530만 달러에 비해 0.4% 증가한 532만 달러의 총 수익을 기록했습니다.

해양 기술 사업 또는 제품 사업은 2023년 2분기 대비 1.6% 감소한 358만 달러에 비해 352만 달러의 수익을 창출했습니다. 해양 엔지니어링 사업 또는 서비스 사업은 170만 달러에 비해 4.7 증가한 180만 달러의 수익을 창출했습니다. 2023년 2분기 대비 %입니다. 앞서 논의한 바와 같이 당사의 총 연결 수익은 2분기에 0.4% 증가했습니다.

당사의 엔지니어링 부문 수익은 2분기에 증가했으며, 제품 부문에서는 렌탈, 렌탈 관련 지원 서비스가 증가하고, 순수 매출이 15.9% 증가한 아시아 전략 시장 지역을 포함하여 미국 이외의 지역에서 매출이 증가했습니다. . Annmarie가 앞서 설명했던 이유로 인한 국방 프로그램 자금 감소로 인해 북미에서의 판매가 감소했습니다.

매출총이익률로 넘어갑니다. 2024년 2분기에는 2023년 2분기 360만 달러 대비 370만 달러의 총 이익을 창출했습니다. 연결 총이익률은 지난해 2분기 68.3% 대비 70.2%였습니다. 해양 기술 사업에서 매출 총이익률은 2023년 75.3%에 비해 2024년 2분기에 80.2%로 증가했습니다. 이는 주로 총이익이 더 높은 렌탈 및 관련 지원 서비스 매출의 증가로 인해 매출 구성의 변화를 반영합니다. 여유.

당사의 해양 엔지니어링 사업 총이익률은 2023년 2분기 53.9%에 비해 2024년 2분기 50.7%로 감소했습니다. 다시 2024년 2분기 엔지니어링 프로젝트 혼합을 반영합니다.

이제 운영 비용으로 이동합니다. 2024년 2분기 총 운영비는 2023년 2분기 280만 달러에 비해 240만 달러로 감소했는데, 이는 주로 해당 기간의 주식 보상 비용 감소에 따른 것입니다. 2024년 2분기 판매, 일반 및 관리 비용은 총 180만 달러로 2023년 2분기 220만 달러보다 17.7% 감소했습니다. 수익 대비 2분기 판매, 일반 및 관리 비용은 2024년은 2023년 2분기 42.3%에 비해 34.7%였다. 감소는 주로 주식보상비용 감소에 따른 것이다.

우리의 전략에 따라 우리는 사업 개발 및 마케팅 활동에 맞춰 운전 자본을 지속적으로 재조정하고 있습니다. 이에 따라 2분기 마케팅 비용은 약 52% 증가했습니다. 여기에는 이 분야를 지원하기 위해 미국에서 고용한 비즈니스 개발 포커스 그룹 임명과 관련된 비용이 포함되었습니다. 2024년 2분기 영업이익은 140만 달러로 2023년 2분기 90만 달러에 비해 57.9% 증가했다.

영업이익률은 2023년 2분기 16.1%에 비해 25.4%를 기록했는데, 이는 주로 총 영업비용 감소와 매출총이익률 증가에 따른 것입니다. 2024년 2분기 세전 소득은 2023년 2분기 100만 달러에 비해 160만 달러였습니다. 2024년 2분기 세후 순이익은 희석 주당 100만 달러 또는 0.09센트와 비교하여 140만 달러 또는 희석 주당 0.13달러였습니다. 2023년 2분기 점유율.

이제 대차대조표로 이동합니다. 2024년 4월 30일 현재 우리는 2,370만 달러의 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있으며 부채는 없습니다. 이는 2023년 10월 31일 대비 070만 달러 감소한 수치이며 비슷한 수치는 2,440만 달러입니다. 이는 주로 리드 타임이 긴 품목을 재고로 구매하기 때문입니다. 따라서 광고 항목이 그에 따라 증가한 것을 볼 수 있습니다. 우리의 운전 자본은 2023년 10월 31일 3,760만 달러에서 4,100만 달러로 증가했습니다.

이제 마무리 발언을 위해 Annmarie에게 전화를 다시 돌리겠습니다. 감사합니다.

앤마리 게일

고마워요, 게일. 저는 우리가 안정적이고 장기적인 주주 가치 창출을 위해 지속적으로 노력하고 있다는 점을 강조하며 마무리하고 싶습니다. 저는 모든 사람에게 성장은 하나의 사건이 아니라 과정이라는 점을 상기시키고 싶습니다. 그것을 퍼즐처럼 생각하면 우리는 그 조각들을 하나로 맞추는 것입니다. 그동안 우리는 수익성 있는 사업을 운영하고 있습니다. 우리 팀은 주주들을 위해 우수한 마진과 이익을 유지하는 데 탁월한 업무를 수행하는 동시에 탄탄하게 운영되는 수익성 있는 사업의 기록을 훼손하지 않고 지속 가능한 성장을 추구하고 있습니다.

2024 회계연도에는 기업이 성장에 중점을 두고 달성해야 할 주요 경영 목표가 많이 있습니다. 우리는 2024년에 국방 애플리케이션에 초점을 맞춘 명망 높은 사업 개발 활동 일정을 보유하고 있습니다. 우리의 목표 중 일부에는 Echscope 기술이 내장된 프로그램 수를 지속적으로 늘리고, 조기에 특수 부대 커뮤니티의 기술 채택을 보장한다는 목표로 DAVD 무제한 시스템 사용자 정의 및 강화 프로그램에 우선 순위를 부여하고 참여하는 것이 포함됩니다. 2025.

국방 및 상업 분야 모두에서 DAVD 테더링 시스템의 시장 출시 및 채택을 지원합니다. 디지털 오디오 통신 솔루션의 출시 및 채택을 지원하고 엔지니어링 비즈니스를 코로나19 이전의 1,000만 달러 수익 프로필로 재구축하며 이 목표 달성에 도움이 될 새로운 프로그램이 견인력을 얻고 있습니다. 그룹의 경영진과 역량을 확대하는 것은 지속적으로 이루어지고 있습니다. 우리 포트폴리오에 보완적인 가치 창출 기술을 확보한다는 목표를 가지고 M&A 전략에 따라 후보 파이프라인을 지속적으로 개발합니다.

우리는 파괴적인 기술을 기반으로 구축된 성장 전망과 전략을 계속해서 믿습니다. 이 전략을 채택함으로써 우리가 DAVD 제품 라인에서 보기 시작한 것처럼 해양 기술 사업의 수익 모델을 다년간 및 다중 판매 모델로 전환합니다. 이러한 프로그램이 성숙해지려면 몇 년이 걸릴 수 있지만, 우리는 이것이 우리 사업의 성장 전망을 위한 최선의 전략이라고 계속 믿고 있습니다. 따라서 우리는 단기적인 성장이 점진적이면서도 견고할 것이라고 믿습니다.

끝으로, 변함없는 성원을 보내주시는 주주 여러분께 감사의 말씀을 전하고 싶습니다. 이제 귀하의 질문에 기꺼이 답변해 드리겠습니다. 운영자?

질의응답 세션

운영자

감사합니다. [운영자 지침] 첫 번째 질문은 Alliance Global Partners의 Brian Kinstlinger가 보낸 질문입니다. 의 절차를 따르십시오.

브라이언 킨스틀링거

엄청난. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 세탁 목록이 있어요. Annmarie, 2분기 전에 당신은 해상 재생 에너지와 수중 건설 시장에서 지연을 초래하는 문제에 대해 논의했습니다. 그 중 일부는 인플레이션으로 인한 가격 책정 문제였습니다. 이러한 시장의 상태와 오늘날 환경이 어떻게 동일하거나 다른지에 대해 업데이트해 주시겠습니까?

앤마리 게일

그 질문에 대해 대단히 감사합니다, 브라이언. 따라서 2분기에 보았듯이 임대 자산 활용도가 실제로 증가한 것을 확인했습니다. 그리고 이는 실제로 재생 가능 에너지 프로그램과 프로젝트, 그리고 수중 건설 활동과 같은 해상 재생 가능 에너지에 의해 주도되고 있습니다. 그래서 우리가 보고 있는 것은 수중 건설을 위한 임대 솔루션에 대한 수요가 증가했다는 것입니다. 그 중 일부에는 해상 재생 에너지도 포함됩니다.

브라이언 킨스틀링거

엄청난. 그리고 Francis Scott Key 다리와 관련된 작업과 그 재난의 헤드라인을 어떻게 활용하여 기술의 인지도를 높이고 채택을 늘릴 수 있었습니까?

앤마리 게일

그게 인지도를 높였어요, 브라이언. 또한 - 내 말은, 우리 기술의 역량과 기술의 독창성 및 그것이 제공할 수 있는 내용을 잘 강화했다는 것입니다. 이는 전 세계적으로 비즈니스를 위한 훌륭한 마케팅 인식 캠페인이었습니다. 그리고 우리는 우리가 경험한 노출로부터 견인력이 나오는 것을 보았습니다. 따라서 이러한 모든 사항이 확정 주문으로 스며드는 데는 시간이 걸리지만 확실히 해당 이벤트를 통해 새로운 접촉을 얻었습니다.

그리고 또한 제가 강조하고 싶은 것은 브라이언 씨, 우리가 미국에서 진행하고 있는 일부 프로그램, 국방 프로그램을 포함하여 이것이 실제로 그들의 발견과 내용을 강화한다는 것입니다. 이러한 프로그램 중 일부에 대한 결과를 활성화하고 촉진하는 데 도움을 주고 있습니다. 결국, 우리 사업을 위한 정말 좋은 마케팅입니다.

브라이언 킨스틀링거

엄청난. 그리고 DAVD 측면에서 귀하가 논의한 터널 프로그램에 대한 좋은 소식이 있습니다. 이러한 진행 상황을 기반으로 향후 12~18개월 동안 테더링 또는 언테더링 시스템 주문에 변곡점이 나타날지 궁금합니다.

앤마리 게일

바로 이거 야. 그러니 확실히 테더링 시스템을 선택해 보겠습니다. 아시다시피 시장에 나와 있는 것처럼 승인된 해군 사용 품목에 있으며 거기에서 우리가 보고 있는 것은 기술 획득을 위해 요청 또는 요청을 하는 새로운 명령입니다. 우리는 여러 사령부가 이를 위해 예산을 확보하려고 노력하고 있다는 것을 알고 있지만 이번 분기와 아마도 다음 분기의 장벽은 현재 국방 프로그램 예산이 실제로 제한되어 있는 지점이지만 확실히 DAVD 기술에 대한 강한 관심을 볼 수 있습니다. .

그리고 더 중요한 것은 Brian입니다. 우리가 시작했을 때 DAVD에서 해군에 대한 초기 규칙을 적용했을 때 우리가 확신할 수 없었던 주요 사항 중 하나는 그들이 기술을 구입하는 방법이었습니다. DAVD만 구매하시겠습니까? 아니면 Echscope도 구매하시겠습니까? 그리고 DAVD 게임의 변화와 함께 Echscope가 확실히 발견되었다는 사실을 기쁘게 생각합니다. 그래서 그것은 한 쌍으로 판매되거나 구매될 것입니다. 이는 현재 [식별할 수 없는] 확립된 것이기 때문에 우리 사업에 있어 매우 흥미로운 일입니다. 그리고 DAVD 테더링 시스템은 승인된 해군 사용 항목이기 때문에 현재 미 해군 내에서 수동적 필드입니다. 이 사업이 해야 할 일은 계속해서 훈련을 제공하고, 다양한 사령부와 협력하고, 해군과 협력하여 DAVD 기능에 대한 지역 사회의 인식을 높이는 것입니다. 그 후에는 스스로 판매될 것이라고 생각합니다.

그래서 저는 DAVD 테더링 시스템에 대해 매우 기대하고 있습니다. 연결되지 않은 시스템의 경우 실제로 해당 작업이 진행 중입니다. 아시다시피 우리는 미 해군과 외국 해군 모두에 배치된 8개의 시스템을 보유하고 있으며 시스템을 평가하기 위해 협력하고 있습니다. 실제로 현재 제한된 자금으로 인해 영향을 받고 있음에도 불구하고 프로그램은 계속해서 빠른 속도로 진행되고 있습니다. 우리는 계속해서 제품을 강화하고 개정판을 해군에 넘겨줍니다. 따라서 자금 조달에 격차가 있더라도 이는 우리가 이 프로그램을 진행하는 데 전혀 영향을 미치지 않습니다.

따라서 변곡점으로 돌아가서 저는 우리가 DAVD 기술 시장에서 전반적으로 훌륭하고 견고한 견인력을 보고 있다고 생각합니다. 그리고 사람들이 기술을 채택하는 데는 시간이 걸릴 것이라고 생각합니다. 그러나 우리는 점점 더 가까워지고 있으며 미국에서 수행한 터널 프로그램이 정말 중요하다는 것을 알게 되었습니다. 우리는 또한 지난 분기에 한국에서 첫 번째 DAVD 시스템을 판매했습니다. 나는 그들이 매우 매우 기뻐했다고 생각합니다. 또한 그들이 이 기술을 사용해 왔으며 채택을 앞두고 있는 매우 주목받는 또 다른 프로젝트입니다. 유럽에는 여전히 DAVD에 대한 자체 내부 프로세스를 진행 중인 여러 주요 해외 서비스 제공업체가 있습니다. 그래서 저는 우리가 점점 더 가까워지고 있고, 기술이 무엇을 할 수 있는지에 대한 인식이 커지고 있다는 것을 매우 느낍니다. 그리고 실제로, 이제 사람들이 기술에 대한 예산을 투입하기 시작하도록 하는 것이 중요합니다.

따라서 예산 제약이 제거되면 미국에서 시스템에 대한 수요가 훨씬 더 증가할 것이라고 생각합니다. 또한 저는 미 해군 및 외국 해군과 함께 진행하는 합동 프로그램에 대해 매우 기대하고 있습니다. 왜냐하면 저는 그것이 매우 잘 진행되고 있다고 생각하고 이를 사용하는 특수 부대의 손에 시스템을 확실히 제공하고 싶기 때문입니다. . 그들은 큰 예산을 가지고 있으며 우리는 그것에 대해 정말 기대하고 있습니다.

브라이언 킨스틀링거

엄청난. 이제 그에 대한 자연스러운 후속 조치라고 생각합니다. 예산 측면에서 한 분기가 더 있을 수 있다고 말씀하셨는데, 제 착각이 아니라면 CR은 6월 말에 종료되었습니다. 예산 측면에서 아직 회복이 전혀 이루어지지 않고 있으나 회복 속도가 느리기 시작했습니까? 해양 및/또는 엔지니어링 서비스에 대해 안내해 드릴 수도 있습니다. CR이 종료된 후 무슨 일이 일어났나요?

앤마리 게일

아니요, 지금은 실제로 지출이 이루어지고 있다고 생각합니다. 그리고 우리가 프로그램에서 보고 있는 것은 해당 프로그램에 지출이 이루어지지 않았다는 것입니다. 너무 많은 프로그램이 여전히 부분적인 예산만을 받고 있습니다. 자금이 출시되는 다음 시점은 7월이라고 생각합니다. 우리가 진행 중인 프로그램에 대해서는 어쨌든 그것이 제가 이해한 바입니다. 7월은 다양한 프로그램에 대한 새로운 자금 조달이 이루어지기 때문에 매우 중요합니다. 그래서 내 생각엔 브라이언, 선거가 있는 해에는 이런 일이 별로 드문 일이 아닌 것 같습니다. 가져온 모든 정치적 환경이 있습니다. 따라서 이것은 비즈니스에 큰 놀라움이 아닙니다.

하지만 앞서 말했듯이 7월에는 일부 자금이 출시될 것으로 예상됩니다. 제가 확실히 알 수 없는 것은 DAVD 프로그램과 같은 프로그램, 우리가 다수의 주요 주문을 기다리고 있는 엔지니어링 비즈니스와 같은 프로그램에 대한 자금 조달 라운드의 범위입니다. 그래서 저는 이러한 가시성이 없지만 우리가 일관되게 보아온 것은 전체 자금 조달이 아닌 부분 자금 조달이었습니다.

브라이언 킨스틀링거

알았어요. 마지막 질문입니다. 그러면 다시 대기열로 돌아가겠습니다. Thermite 프로그램의 사전 제작 주문에 대해 언급하셨는데, 정말 보기 좋습니다. 나는 당신이 Thermite 수요가 증가하기를 기대하고 있다는 것을 알고 있습니다. 2025년 1분기에 생산이 시작될 수 있다고 말씀하셨는데요. 해당 생산 프로그램에 대한 기회의 규모를 추정할 수 있습니까?

앤마리 게일

글쎄요, 우리가 작은 초기 평가 주문을 받은 것 - 평가 시스템 주문, 제 이해로는 잠재적으로 구매 주문을 위한 프로그램에 200개 단위가 있을 것이라는 것입니다. 그래서 우리는 지켜보기를 기다리고 있지만 이것이 바로 우리가 노력하고 있는 숫자입니다.

브라이언 킨스틀링거

그리고 $250,000에 배송된 8개 유닛을 ARPU로 볼 수 있습니까? 아니면 정확하지 않습니까?

앤마리 게일

아뇨 정확해요.

브라이언 킨스틀링거

알았어 좋아. Annmarie에게 정말 감사드립니다.

앤마리 게일

고마워요, 브라이언.

운영자

[운영자 안내] 다음 질문은 개인 투자자의 [Fernando Canto](ph)님의 질문입니다. 의 절차를 따르십시오.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

안녕, 앤마리. 매우 좋은 분기를 축하합니다. 질문이 있습니다. 1분기에는 미청구 채권이 765,000달러였는데, 이번 분기에는 158만 달러로 증가했습니다. 이에 대한 설명이 있나요?

앤마리 게일

채권이라고 했나?

신원이 밝혀지지 않은 분석가

미청구 채권.

앤마리 게일

미청구된 채권. 게일, 그 질문을 우리 대신 받아주실 수 있나요?

게일 자딘

확신하는. 내 말 들려요, 페르난도?

앤마리 게일

네, 들려요, 게일.

게일 자딘

예, 기본적으로 160만 달러에서 90만 달러에서 160만 달러로 증가했으며 이는 완료되지 않은 계약으로 인해 발생한 누적 프로젝트 비용의 증가를 반영합니다. 그래서 우리가 한 일입니다. 또한 우리는 아직 구축되지 않은 일부 프로젝트에 많은 시간과 자재를 투자했기 때문에 대차대조표에 진행 중인 계약 또는 미 구축 채권으로 표시됩니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

그렇죠, 그렇다면 3분기에는 긍정적이네요.

게일 자딘

네, 제 생각엔 - 우리가 말했듯이 2분기에는 엔지니어링 프로젝트가 증가한 것으로 나타났습니다. 그리고 1분기에는 정말 계획에서 벗어나 있었습니다. 우리는 해당 사업이 계획대로 다시 돌아오는 것을 보고 있습니다. 그리고 제가 1분기 실적 발표에서 언급했듯이, 우리는 엔지니어링 사업의 많은 수익이 다시 로드될 것으로 예상하고 있으며 그 결과가 나타나고 있습니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

괜찮은. 정말 감사합니다. 그리고 다시 한번 축하드립니다, Annmarie.

앤마리 게일

매우 감사합니다. 고마워요, 페르난데스. 감사합니다

운영자

감사합니다. 다음 질문은 Andrew Scott의 [SLF](ph) 질문입니다. 의 절차를 따르십시오.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

안녕, 앤마리. 좋은 분기. 귀하께서 성장에 대해 다소 실망하셨을 것이라는 점은 알지만, 저는 단지 귀하가 사업 관리에 있어 훌륭한 일을 하고 있다는 점을 모든 사람에게 상기시키고 싶었을 뿐입니다. 저는 귀하의 ROA, ROE, 주주자본수익률을 계산할 기회가 있었습니다. 다른 모든 사람들에게도 다른 해양 관련 회사와 동일한 수치를 계산해 보도록 도전하고 싶습니다. 그리고 귀하들은 동료 그룹의 최상위에 있습니다. .

사업을 운영하는 데 있어서 정말 훌륭한 직업입니다. 이전에 몇 가지 질문을 들었고, 제가 받은 댓글에도 많은 답변이 있었습니다. 하지만 당신은 훌륭한 대차대조표를 갖고 있습니다. 인수를 통해 회사를 성장시킬 수 있는 재료 효율성을 확보했습니다. 특별히 보고 있는 분야나 시장이 있나요? 하지만 다시 한 번 말씀드리지만, 사업을 운영하는 데 있어서 훌륭한 일을 하셨습니다. 매우 흥미롭습니다.

앤마리 게일

정말 고마워요, 앤드류. 저희도 정말 정말 감사드립니다. 나는 사업에 대해 정말 기대하고 있습니다. 그리고 그것은 정확합니다. 제 생각에 이번 분기에 저에게 매우 긍정적인 점은 우리가 도전을 보았다는 것입니다. 국방 프로그램에 있어 매우 어려운 환경이었지만 팀은 방향을 전환하여 다른 관할권 및 지역에서 실제로 수익을 창출할 수 있었습니다. 아시다시피 아시아는 15.6% 상승했습니다. 그것이 우리에게 중요한 시장이기 때문에 정말 기대됩니다. 그래서 우리는 디지털 오디오 통신 시스템을 출시했으며 이것이 큰 가격의 품목은 아니지만 해당 기술에 대한 시장은 상당하며 이제 우리는 해군이 해당 제품을 개발하고 있다는 것을 알고 있습니다. 또한 수익이 더욱 다양해지고 DAVD의 고객 기반이 동일하기 때문에 좋은 진입점이 되므로 매우 기쁩니다.

그래서 우리가 고객에게 디지털 오디오에 관해 이야기할 때 고객이 그 기술을 저렴하고 신중하게 구매한다면, 그것이 바로 고객이 DAVD에 대해 생각하게 만드는 시작점이라는 뜻입니다. 그래서 저는 우리가 사업을 하고 있는 위치에 대해 정말 기대하고 있습니다. 물론, 정부 자금 지원 둔화에 대해 깊은 좌절감을 느꼈습니다. 하지만 우리가 갖고 있는 모든 프로그램과 국방 프로그램은 여전히 ​​발전하고 있습니다. 그리고 저는 장기적으로 사업에 대한 전망이 정말 정말 기대됩니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

네, 정말 큰 일이에요. 이러한 다양한 수익 모델을 통해 귀하는 기존 방식에서 벗어나 수익 그룹에서 다양한 국가를 다양화하고 있습니다. 저는 이것이 정말 간과되고 있는 사실이라고 생각하며 이것이 귀하의 비즈니스가 앞으로 성장하는 데 정말로 도움이 될 것이라고 생각합니다. 네, 저는 앞으로 12개월이 Coda에게 매우 흥미로운 시간이 될 것이라고 생각합니다. 다시 한 번 말씀드리지만, 사업을 운영하는 데 있어서 훌륭한 일을 하셨습니다. 나는 마진이 증가했다는 것을 알고 있으며, 귀하의 이익도 증가했습니다. 그리고 당신이 성장을 이루기 위해 고군분투하고 있는 동안, 다시 한 번 말씀드리지만, 그것은 사건이 아니라 과정이라고 말씀하신 것 같습니다. 내 생각 엔 당신이 맞다. 하지만 당신과 당신의 팀은 훌륭한 일을 하고 있습니다. 나는 더 큰 숫자를 최종 결과로 몰아가고 있습니다. 따라서 주주로서 우리는 이에 대해 진심으로 감사드립니다. 감사합니다.

앤마리 게일

감사합니다. 정말 고마워요, 앤드류. 감사합니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

알았어요. 잘했어요, 여러분.

운영자

다음 질문은 Vanquish Capital Partners의 William Bremer님의 질문입니다. 의 절차를 따르십시오.

윌리엄 브레머

좋은 아침이에요. 잘 지내요, 앤마리?

앤마리 게일

난 아주 잘 해요. 어떻게 지내세요?

윌리엄 브레머

정말 예산으로 통제할 수 없는 많은 변수가 주어진 환상적인 분기입니다. Thermite에 대한 Brian의 논평으로 돌아가서, 내 계산이 정확하다면 200은 약 700만 달러 주문에 해당합니다. 그 맞습니까?

앤마리 게일

시간이 지남에 따라, 시간이 지남에 따라.

윌리엄 브레머

와, 듣기만 해도 환상적이네요, 환상적이네요. 또한 우리에게 약간의 역사를 알려주기를 원했습니다. 당신은 꽤 오랫동안 AI를 활용해 왔습니다. 얼마나 많은 제품에 AI 기술을 적용했는지 좀 더 자세히 설명해 주시겠어요? 그리고 당신은 이 기술의 얼리 어답터였습니다. 제 생각이 틀릴 수도 있지만 아마도 4~5년 전으로 거슬러 올라갑니다. 그 맞습니까?

앤마리 게일

글쎄, 내 생각에 우리의 첫 번째 AI 제품은 2024년 현재인 것 같습니다. 내 생각에 2019년쯤에는 실제로 지구물리학 소프트웨어 범위에 있는 첫 번째 AI 제품이었던 것 같습니다. 그리고 실제로 우리가 한 일은 실제로 시장을 실제로 변화시켰습니다. 그리고 우리가 가지고 있는 제품은 [SeaDept](ph)입니다. 그리고 그것이 실제로 하는 일은 석유 및 가스 시설에 가서 현장 스캔 데이터를 수집할 때 실제로 사전 단계, 사전 개발 단계에서 실제로 해저를 보고 있다는 것입니다. 해저에 무엇이 있는지, 거기에 바위가 몇 개 있는지 말하는 거죠. 지구물리학자들은 바위 지대에 있는 바위에 태그를 붙이는 것만으로도 꽤 오랜 시간이 걸릴 수 있습니다. 그리고 우리가 한 일은 AI를 사용하여 자동화한 것입니다. 그리고 우리의 바위 탐지 제품은 그렇게 할 것입니다. 지구물리학자는 우리가 2시간 정도 할 수 있는 작업에 아마도 4일을 소비할 것입니다.

이것이 실제로 시장의 선두 제품입니다. 그리고 이제 우리는 주로 다양한 음성의 음성 교정을 위해 일종의 헬륨 환경에서 AI 기술을 사용하는 디지털 오디오 솔루션으로 전환했습니다. 그래서 일종의 헬륨 환경에 있을 때 목소리가 삐걱거리는 소리가 나기 때문에 우리는 실제로 AI 기술을 사용하여 이를 완전히 정리할 수 있었습니다.

윌리엄 브레머

환상적입니다. 듣기에 환상적입니다. 한 가지 고려해 주셨으면 하는 점은 귀하가 다루고 있는 다양한 최종 시장으로 인해 귀하의 팀이 얼마나 바쁜지 알고 있으며 귀하가 방금 하신 논평에 진심으로 감사드립니다. 당신과 당신의 팀은 투자자의 날, 포트폴리오 관리의 날, 분석가의 날을 열 수 있습니까? 아마도 당신의 자회사가 있는 플로리다에서 자본 시장에 당신의 기본 기술을 선보일 수 있을 것입니다. 저는 이것이 5년 넘게 이 회사에 투자해 온 우리 중 일부에게 마침내 결실을 맺는 것을 보는 것이 좋은 제안이 될 수 있다는 소식을 더 잘 전달하는 데 도움이 될 것이라고 생각합니다. 당신과 [다중 연설자]를 위한 것

앤마리 게일

좋은 생각이야, 브라이언. 아주 좋은 생각이군요. 그리고 우리는 그것을 확실히 살펴볼 것입니다. 좋은 아이디어입니다.

윌리엄 브레머

고마워요. 그런데 이쪽은 윌리엄이에요. 감사합니다. 고마워요, 앤마리.

앤마리 게일

감사합니다. 감사합니다.

운영자

이것으로 질의응답 세션을 마칩니다. 이제 마무리 발언을 위해 Annmarie에게 전화를 다시 돌리고 싶습니다.

앤마리 게일

코다옥토퍼스에 관심을 가져주셔서 진심으로 감사드립니다. 좋은 하루 보내세요. 오늘 통화에 참여해 주셔서 감사합니다.

운영자

감사합니다. 이것으로 오늘 회의를 마치겠습니다. Coda Octopus의 컨퍼런스콜에 참여해주셔서 감사합니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다.