RF Industries Ltd RF 인더스트리스 (RFIL) 2024년 1분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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RF Industries, Ltd. ( NASDAQ:RFIL ) 2024년 2분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 6월 13일 오후 4시 30분(ET)

기업 참가자

Margaret Boyce - 투자자 관계
Rob Dawson - CEO
Ray Bibisi - 사장 겸 COO
Peter Yin - CFO

회의 통화 참가자

조쉬 니콜스 - B. 라일리

운영자

인사말. RF Industries 2024 회계연도 2분기 재무 결과 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드에 있습니다. 공식 발표 후에는 질의응답 세션이 진행됩니다. [운영자 지침] 이 회의는 녹화되고 있습니다.

이제 귀하의 주최자인 RF Industries의 투자자 관계 담당 Margaret Boyce에게 컨퍼런스를 인계하겠습니다. 마가렛, 시작해도 돼요.

마가렛 보이스

고마워요, 폴. 안녕하세요, 여러분. RF Industries의 2024 회계연도 2분기 실적 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 통화에는 RF Industries의 CEO Rob Dawson이 참석했습니다. 사장 겸 COO Ray Bibisi; CFO 피터 인(Peter Yin).

우리는 오늘 시장 종료 후 2분기 실적 발표를 발표했습니다. 해당 릴리스는 당사 웹사이트 rfndustries.com에서 확인할 수 있습니다. 오늘 통화 관리에서는 위험과 불확실성을 포함하는 미래 예측 진술이 있을 것임을 모든 분들께 상기시켜 드리고 싶습니다. 역사적 진술을 제외하고 오늘 본 통화에 대한 진술은 증권거래법에 따라 미래예측 진술로 간주될 수 있습니다. 사용될 경우 단어는 예상하다, 믿는다, 기대하다, 의도하다, 미래 및 기타 유사한 표현입니다. 미래 예측 진술을 식별하십시오. 이러한 미래 예측 진술은 미래 사건 및 재무 성과에 대한 경영진의 현재 견해를 반영하며 위험과 불확실성이 있을 수 있습니다. 실제 결과는 미래 예측 진술에 포함된 결과와 실질적으로 다를 수 있습니다.

이러한 미래 예측 진술이 실제 결과와 다를 수 있는 요인에는 Form 10-K 및 10-Q에 대한 회사 보고서와 SEC에 제출된 기타 서류에서 논의된 위험과 불확실성이 포함됩니다. RF Industries는 미래 예측 진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없습니다 .

또한 통화 내내 특정 비GAAP 재무 조치에 대해 논의할 것입니다. 오늘의 수익 발표와 Form 8-K의 관련 현재 보고서에는 GAPP 보고와 비GAPP 보고 간의 차이점이 설명되어 있습니다.

그렇다면 저는 이제 최고 경영자(CEO)인 Rob Dawson에게 회의를 인계하겠습니다. 롭?

롭 도슨

고마워요, 마가렛. 2024 회계연도 2분기 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 저는 오늘 우리의 사장이자 COO인 Ray Bibisi와 함께 이 자리에 섰습니다. CFO인 Peter Yin도 있습니다.

2분기 실적의 하이라이트와 강력한 시장 기회부터 시작하겠습니다. 그런 다음 Ray는 고객으로부터 듣는 내용에 대해 영업 조직의 몇 가지 업데이트에 대해 논의할 것입니다. 그리고 마지막으로 Peter가 우리의 재무 결과를 다룰 것입니다.

시작하기 전, 몇 주 전 2분기 전망을 사전 발표했을 때 우리가 천둥을 일부 팔았다는 사실을 깨달았습니다. 이러한 미리보기가 일반적인 관행이 되진 않겠지만, 주문 흐름뿐만 아니라 우리가 공개적으로 공개할 필요가 있다고 느꼈던 백로그에서도 상당한 증가가 있었기 때문에 필요했습니다.

우리는 핵심 시장에서 회복의 초기 징후를 보게 되어 기쁘게 생각합니다. 2분기에는 의미 있는 순차적 개선이 이루어졌습니다. 순매출은 19.7% 증가한 1,610만 달러를 기록했습니다. 총 이익 마진은 540bp 개선된 29.9%를 기록했습니다. 영업 손실이 극적으로 줄어들었고 조정 EBITDA가 흑자로 돌아섰습니다. 이는 통신 CapEx 지출이 크게 삭감된 매우 어려운 2023년 이후 우리 사업이 반등하고 있다는 가장 강력한 징후입니다.

우리의 결과는 운영 비용의 꾸준한 감소와 더 높은 품질, 더 높은 가치의 솔루션을 제공하기 위한 우리 포트폴리오의 전략적 전환으로 인해 크게 개선되었음을 보여줍니다. 여러 분기 동안 이야기해 왔던 것처럼, 우리는 제품 및 솔루션 포트폴리오를 변화시키기 위해 노력함으로써 회사가 몇 가지 주요 시장 동향으로부터 이익을 얻을 수 있도록 포지셔닝해 왔습니다. 우리는 포트폴리오 피벗에서 변곡점에 가까워져 시장에서 더 높은 마진과 강세를 보이고 있다고 믿습니다.

2분기는 우리의 결과에 변화가 나타나는 것을 실제로 볼 수 있는 첫 번째 분기입니다. 더 나은 제품 믹스로 인해 마진이 크게 개선되었습니다. 우리는 총 마진을 30% 이상으로 되돌리겠다는 목표를 갖고 있었고 이번 분기에는 미미한 매출 실적에도 불구하고 이를 효과적으로 달성했습니다. 또한 팀이 운영 비용에 대해 수행한 모든 작업을 통해 비즈니스에서 엄청난 운영 영향력을 창출했습니다.

좀 더 자세히 설명하자면, 이번 분기 수익에는 소형 셀 솔루션 및 DAC 열 냉각 제품과 같은 새로운 제품 영역에서 더 큰 기여가 반영되었습니다. 이러한 매출 증가는 전반적인 실적 개선에 기여했습니다. 우리는 이러한 솔루션을 이제 막 시작했지만, 앞으로는 최근 들어오는 주문을 기반으로 더 높은 가치의 제품으로의 전환이 지속 가능할 것으로 기대합니다.

예를 들어 지난 달 우리는 Tier 1 무선 통신 사업자 생태계의 한 주요 고객으로부터 소형 셀 솔루션에 대한 200만 달러 규모의 수주를 포함하여 여러 제품 영역에 걸쳐 총 400만 달러에 달하는 여러 대규모 주문을 발표했습니다. 이러한 최근 주문을 바탕으로 통신사들은 비용 효율적이고 기술이 앞선 제품으로 인프라를 업그레이드하는 데 나서고 있는 것으로 보입니다. 우리는 시장의 중장기적인 회복에 대해 계속 낙관하고 있으며, 무선 CapEx가 계속해서 정상화된다면 이는 확실히 전반적인 비즈니스에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

즉, 일단 한동안 침체에 빠지면 그러한 경험이 반복되지 않도록 대안을 모색하게 됩니다. 우리 팀에게 이는 다양한 응용 분야를 갖춘 기술적으로 진보된 제품 포트폴리오를 배포할 수 있는 새로운 기회를 찾기 위해 기존 시장을 넘어서는 것을 의미합니다. 다행스럽게도 유기적인 측면과 인수를 통한 당사 제품 및 솔루션 포트폴리오의 성장으로 당사의 제품과 고객 관계가 크게 확대되었습니다. 표준 및 맞춤형 상호 연결 제품과 함께 이러한 새로운 추가 기능을 통해 무선 통신업체 공간 외부의 새로운 시장 부문을 탐색할 수 있었습니다.

우리는 기존 시장에서 고객 기반을 확대하기 위해 열심히 노력하고 있습니다. 우리는 또한 현재 시장에서의 승리를 활용하여 다른 시장 부문에서의 기회를 모색하고 있습니다. 우리는 업데이트된 솔루션을 통해 새로운 통신 및 연결 문제를 해결하는 데 도움을 주고 덜 순환적이고 더 가치 있는 솔루션을 통해 최고의 최종 시장과 기회에서 성장할 수 있다고 믿습니다.

이 확장되고 변형된 제안은 제가 시장 메가 트렌드라고 부르는 일부에 대한 지출 증가의 혜택을 누릴 수 있도록 조정합니다. 우리의 제안이 적절하다고 생각되는 몇 가지 동향을 살펴보겠습니다. 첫째, 분명한 것은 커버리지 격차를 메우고 용량 수요를 해결하기 위한 5G 및 관련 무선 인프라의 밀도화입니다. 우리는 수년 동안 치밀화에 관한 논의의 최전선에 있었습니다. 그리고 RFI는 경기장 및 대규모 경기장 건축을 지원한 역사를 바탕으로 이러한 프로젝트에 필요한 많은 구성 요소를 공급하는 것으로 명성이 높습니다.

통합형 소형 셀 및 설치 자재 제공을 통해 예상되는 거리 수준의 적용 범위 증가에 대비하고 있습니다. 다양한 연결 솔루션을 갖춘 신뢰할 수 있고 협력하기 쉬운 파트너라는 당사의 명성은 무선 통신업체 생태계에 대한 당사의 명함입니다. 둘째, 모바일 및 고정 환경 모두에서 데이터에 대한 끊임없는 요구와 우리 모두가 듣고 있는 관련 AI 붐으로 인해 몇 가지 유용한 추세가 나타나고 있습니다.

연구원들은 AI가 전력 소비량을 최대 10배까지 증가시킬 수도 있다고 제안했습니다. 이는 데이터 센터가 내년에 두 배로 늘어날 것으로 예상되는 추정에 따르면 놀라운 일이 아닙니다. 우리는 하이퍼스케일 데이터 센터 공간에서 직접적으로 경쟁하지는 않지만, 그 수요가 네트워크 가장자리로 흘러 들어가는 것을 분명히 알고 있습니다. 데이터 센터의 확장으로 인해 네트워킹 장비가 네트워크 가장자리와 그곳에 있는 작은 건물, 캐비닛 및 인클로저로 더욱 확장되고 있습니다. 비용 효율적이고 환경 친화적인 방식으로 장비를 냉각함으로써 우리가 빛을 발할 수 있는 곳이 바로 여기입니다. DAC 열 냉각 제품은 이러한 에너지 요구 사항을 해결하는 데 도움이 될 수 있는 여러 응용 분야에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

다음으로, 미국은 거주지와 직장에 관계없이 모든 사람에게 초고속 인터넷을 제공하는 데 지속적으로 중점을 두고 있습니다. 미국 정부는 모든 지역사회, 특히 서비스가 부족한 지역사회에 고속 인터넷을 통한 보편적인 연결을 제공하기 위해 수십억 달러를 지출하고 있습니다. 광대역 자산 액세스 및 배포(BEAD) 프로그램으로 알려진 정부는 50개 주 전체와 준주에서 인프라 배포 및 채택 프로그램을 통해 고속 인터넷 액세스를 확장하기 위해 420억 달러 이상을 제공하고 있습니다. 우리는 이러한 시장에서 강력한 관계를 발전시키고 있으며 인프라 지출의 대폭적인 증가로 인해 더 나은 입지를 확보하기 위해 적극적으로 노력하고 있습니다.

마지막으로, 방위산업 및 항공우주 시장에서 잘 알려진 이니셔티브와 우주 기업이 주도하는 새로운 개척을 통해 우리는 이러한 시장에서 혁신적인 솔루션을 제공함으로써 의미 있는 추가 수익 흐름을 볼 수 있다고 믿습니다. 우리는 이미 맞춤형 케이블링 부문을 통해 이 분야의 많은 회사와 비즈니스를 수행하고 있으며 여기서 우리의 가치를 보여주는 초기 단계에 있다고 느낍니다.

그리고 지난 분기에 논의한 것처럼, 우리 매출의 상당 부분은 이미 무선 통신업체 애플리케이션과 관련이 없는 시장에서 발생하고 있습니다. 또한 무선 통신 사업자 분야의 일부 주요 솔루션은 CapEx 지출 대비 운영 및 유지 관리 예산에 맞춰 조정됩니다. 한 가지 예가 다시 DAC 열 냉각 시스템입니다. 이러한 특허 시스템은 엄격한 실외 환경을 견딜 수 있도록 제작되었습니다. 또한 기존 HVAC 시스템에 비해 운영 비용을 최대 70%까지 절감하고 기업이 친환경 계획을 달성하는 데 도움을 줄 수 있는 최첨단 기술을 보유하고 있습니다.

많은 시장 부문에서 기업은 이제 냉각 인프라를 업데이트하는 데 주력하고 있으며, 이는 OpEx와 CapEx 지출 간 유연성을 통해 RFI에 도움이 될 것입니다. 앞으로 우리는 이러한 수요 추세가 계속될 것이라고 낙관하고 있으며, 약간의 바람이 불면 우리 비즈니스가 어떤 모습일 수 있는지에 대한 첫 번째 실제 징후를 보게 되어 기쁩니다.

고객 경험, 비용 구조, 제품 품질, 긍정적인 에너지 수준 등 우리가 통제할 수 있는 수단을 지속적으로 관리하고 집중한 RFI 팀에 감사를 표하고 싶습니다. 우리는 고객의 지원과 훌륭하고 확장된 고객 기반과 협력할 수 있는 기회에 감사드립니다. 우리는 2024 회계연도 후반기에 접어들면서 향상된 주주 가치를 제공하기 위한 모멘텀 개선을 활용할 수 있는 올바른 비즈니스 모델, 올바른 제품 및 솔루션, 올바른 팀을 보유하고 있다고 확신합니다.

이제 Ray에게 넘겨 고객으로부터 듣는 내용에 대해 논의하겠습니다. 레이? 고마워요, 롭?

레이 비비시

고마워요, 롭. 앞서 언급한 바와 같이, 우리는 여러 주요 시장의 연결성 및 통신 요구 사항을 지원하기 위해 인상적인 포트폴리오를 개발했습니다. 우리 팀은 광범위하고 고품질의 제품 포트폴리오, 신속한 솔루션 및 세심한 고객 지원을 위한 소스로서 고객의 신뢰를 얻었습니다. 많은 고객이 우리의 신뢰할 수 있는 파트너십의 가치와 어려운 시기를 헤쳐나가는 데 도움을 주겠다는 우리의 약속에 대해 어떻게 감사하는지 전달했습니다. 저는 우리 팀의 고객 우선 사고방식과 실행 가능한 솔루션을 제공하기 위한 헌신에 박수를 보냅니다.

시장 진출 전략의 일환으로 영업 리더십 팀을 재편하고 강화했습니다. John Cirincione은 주요 고객의 영업 부사장직을 맡아 최종 고객 애플리케이션 및 비즈니스 개발에 중점을 두고 있습니다. 또한 통신 업계에서 영업 및 제품 관리 분야의 20년 베테랑인 Mary Beth Smith를 추가했습니다. 북미 유통 영업 담당 부사장인 Mary Beth는 채널 부문 내에서 RFI의 강력한 명성을 더욱 강화하는 데 주력할 것입니다.

우리는 이미 신규 주문 수주를 통해 이러한 재조정의 이점을 확인하고 있으며, 사업 확장에 따라 마진 확대에 기여할 추가 비용 절감 추진에 계속해서 집중할 것입니다.

지난 몇 달 동안 우리는 시장 입지를 확대하고 새로운 계획을 시작하면서 상당한 성과를 거두었습니다. 이러한 성공은 고객의 변화하는 요구 사항을 충족하기 위한 전략적 계획의 효율성을 강조합니다. 우리는 앞으로 나아갈 때 우리의 강점을 활용하고, 새로운 시장을 개척하며, 지속적으로 제품 제공을 개선함으로써 앞으로의 기회를 극대화하는 데 계속 노력하고 있습니다. 우리는 이러한 집중적인 접근 방식이 향후 RFI의 더 큰 성공에 기여하여 성장을 촉진하고 업계 리더로서의 입지를 강화할 것이라고 믿습니다.

이제 우리 재정에 대해 논의하기 위해 Peter에게 넘겨드리겠습니다. 베드로?

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피터 인

고마워요, 레이. 모두들 좋은 오후에요. 우리는 2분기 운영 결과에 만족하며 새로운 주문 흐름이 증가하는 것을 보게 되어 기쁩니다. 이는 우리의 잔고를 늘리고 회계연도 후반기에 접어들면서 긍정적인 추진력을 주고 있습니다.

재무에 대해 논의하면서 순차적 및 전년 대비 비교를 제공하겠습니다. 2분기 순매출은 1분기 1,350만 달러에서 연속 19.7% 증가한 1,610만 달러를 기록했습니다. 순매출은 전년 동기 2230만 달러에 비해 감소했다.

2분기 총 이익 마진은 29.9%로 540bp 증가했으며, 2024회계연도 1분기 24.5%, 전년 대비 27.4%에서 개선되었습니다. 총 마진의 증가는 주로 시설 통합 및 비용 절감 계획을 통한 효율성 증가와 함께 보다 유리한 제품 혼합의 결과였습니다.

영업 손실은 415,000달러로 2024년 1분기 손실 210만 달러에서 개선되었으며 전년 대비 수입 489,000달러보다 감소했습니다. 2분기 동안 연결 순손실은 430만 달러 또는 희석 주당 0.41달러였으며, 이는 2024 회계연도 1분기의 140만 달러 또는 희석 주당 0.13달러의 손실에서 연속 감소했으며, 581,000달러 또는 희석 주당 0.06달러의 수입에서 감소했습니다. 전년 대비.

현 기간에 연결 순손실은 주로 비현금 이벤트인 이연 법인세 자산 잔액에 대한 평가 충당금과 관련된 360만 달러의 세금 충당금으로 인해 발생했다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

비GAAP 소득은 132,000달러 또는 희석 주당 0.01달러로, 2024회계연도 1분기 비GAPP 순 손실 140만 달러 또는 희석 주당 0.14달러보다 개선되었으며 비GAAP 순이익 120만 달러 또는 주당 0.11달러보다 감소했습니다. 전년 대비 공유합니다.

2분기 조정 EBITDA는 572,000달러로 2024년 1분기 조정 EBITDA 손실 110만 달러보다 증가했으며 전년 동기 대비 조정 EBITDA 140만 달러보다는 감소했습니다.

대차대조표로 이동하면 2024년 4월 30일 현재 총 140만 달러의 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있으며 운전 자본은 1,090만 달러, 유동 비율은 약 1.6달러 대 1달러, 유동 자산은 3,020만 달러입니다. 유동 부채는 1,930만 달러입니다.

우리가 3월에 체결한 신용 한도는 3년 기간이며 차입 규모에 따라 최대 1,500만 달러까지 허용됩니다. 다만, 대출구조상 미결제 잔액은 유동부채로 분류되었습니다. 2분기 현재 우리는 신용 한도에서 1,050만 달러를 빌렸습니다. 우리는 우리가 사용할 수 있는 유동성의 양이 회사의 예상 운영 요구 사항을 충족하기에 충분할 것이라고 믿습니다.

재고 수준은 1,640만 달러로 작년 1,870만 달러보다 감소했습니다. 재고 감소는 회사 공급망 주변의 프로세스 및 시스템 기능을 지속적으로 개선함에 따라 재고의 지속적인 합리화 및 밝은 크기 조정을 반영했습니다.

재고 수준이 감소하더라도 재고 가용성에 대한 전략적 비즈니스 모델을 지원한다고 믿습니다. 주요 시장의 지출이 내년에 점차 정상화됨에 따라 2024년에는 수요 증가가 예상되므로 이를 계속 면밀히 관리하고 있습니다.

계속해서 우리는 새로운 사업을 중심으로 모멘텀이 구축되는 것을 보고 있습니다. 2024년 4월 30일 현재 당사의 수주잔고는 2분기 예약 1,790만 달러에 1,800만 달러였습니다. 2분기 이후 주문 흐름이 증가한 것을 확인했으며 이는 보도 자료에서 발표한 내용입니다. 그리고 오늘 현재 우리의 수주잔고는 2천만 달러에 달합니다.

우리는 미래를 내다보며 긍정적인 거시 수요에 맞춰 회사를 포지셔닝했다고 믿고 있으며, 긍정적인 거시 수요 추세에 맞춰 회사를 포지셔닝했다고 믿습니다. 우리는 고객에게 고품질 솔루션을 제공하는 동시에 주주들에게 향상된 재무 결과를 제공할 수 있는 기회를 갖게 되어 기쁘게 생각합니다.

이것으로 질문 전화를 시작하겠습니다.

질의응답 세션

운영자

감사합니다. 이번에는 질의응답 시간을 갖도록 하겠습니다. [운영자 안내] 오늘 첫 번째 질문은 B. Riley의 Josh Nichols님으로부터 왔습니다. 조쉬, 당신의 전화는 살아있습니다.

조쉬 니콜스

네, 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 여러분이 제시한 일부 역사적 수치에 비해 여전히 상대적으로 적은 수익 기반에도 불구하고 마진이 이렇게 순차적으로 크게 개선되는 것을 보니 반갑습니다. 좀 더 자세히 알아볼까요? 여러분이 판매한 기존 제품에 비해 수요가 크게 증가하고 있는 이러한 새로운 밀도화 제품과 직접 공랭식 제품 사이의 마진 차이가 얼마나 되는지 궁금합니다.

롭 도슨

물론이지. 고마워요, 조쉬. 좋은 질문. 지난 몇 분기 동안 우리가 이야기했던 것 중 하나가 생각나는데, 때때로 나는 늑대를 외치는 소년처럼 느꼈고, 우리가 이러한 것들이 영향을 미치기 시작하는 것을 보게 될 것이라고 느꼈습니다. 그리고 이러한 고부가가치 제품 라인을 포함하여 우리의 최고 결과에 실질적인 영향은 없었습니다. 그리고 우리는 그 마진이 무엇인지 구체적으로 공개하지는 않지만 일반적으로 지난 몇 분기 동안 우리를 20 대 초반 어딘가에 두었던 역사적 혼합보다 조금 더 낫다고 말할 수 있습니다.

그래서 나는 당신이 최고의 관점에서 작은 영향이라도 그 마진을 올바른 방향으로 이끌 것이라고 생각하고 우리는 그것이 일어나기 시작할 것이라는 것을 알고 있었습니다. 우리는 더 넓은 영향을 보는 초기 단계에 있다고 생각합니다. 그 혼합에. 따라서 해당 제품 라인이 더 좋아질수록 우리는 꽤 기분이 좋아지며 의미있는 영향을 미칠 것입니다. 그리고 당신이 지적했듯이, 적당한 매출 성장으로 여전히 좋은 마진 수준에 도달할 수 있습니다. 우리는 그것을 보고 기다려왔고 그것이 일어날 때 더 구체적으로 이야기할 수 있기를 바랐습니다.

조쉬 니콜스

그런 다음 그들이 선택하는 새로운 제품을 볼 때 작은 몇 가지 사항이 있으므로 냉각 제품을 언급하셨습니다. 단기적으로 관심이 증가할 것으로 보이는 특정 제품이 한두 개 있습니까? 그리고 이미 꽤 큰 성과를 거둔 파이프라인에 대해 그 정도까지 자세히 설명해주실 수 있나요? 해당 제품에 대해 올해 남은 기간 동안 다른 중상위 6자리, 7자리 종류의 전체 상을 볼 것으로 예상하십니까?

롭 도슨

네, 좋은 질문입니다. 저는 새로운 기회의 관점에서 볼 때 우리는 매우 강력한 기회 파이프라인을 계속 보유하고 있다고 생각합니다. 그 중 일부는 오랫동안 존재해 왔고 일부는 나타나고 있습니다. 이를 창끝으로 사용하여 다른 기회와 고객 요구 사항을 파악합니다. 그래서 저는 우리가 이러한 6자릿수 구매 주문을 훨씬 더 자주 보는 것을 중심으로 비즈니스를 정상화하고 있다고 생각합니다. 여기서 우리는 5~6년 전으로 돌아가 중요한 중요성에 대한 논의를 시작하고 이와 같은 내용을 공개했을 것입니다.

이제 우리는 그 중 여러 개가 결합된 것을 볼 수 있고 몇 주 전에 소수의 대량 주문으로 400만 달러의 매출이 유입된 것처럼 뉴스를 발표하는 시점에 있습니다. 내 생각에 우리는 그런 것들이 더 쉽게 들어오고 시간이 지남에 따라 반대하게 될 것이라는 사실에 익숙해지고 있다고 생각합니다. 그리고 아마도 여기서 더 큰 요점은 이것이 영업 관점에서 볼 때 더 프로그래밍 방식이라는 것입니다. 그래서 판매주기가 조금 더 길어졌습니다. 준비된 노트에서 언급한 것처럼 승인을 받아야 하며, 이는 일부 주요 고객의 승인을 받은 다양한 제품 라인을 확보하면서 그들보다 앞서 나가는 일을 잘 해낸 것입니다. 한두 개가 아니라 많은 경우에 우리는 우리에게 승인을 주거나 제품이 자신의 요구 사항에 맞는지 확인하기 위해 실험실에 제품을 배치하는 데 노력하고 있는 6명의 고객에 대해 이야기하고 있습니다. 네트워크 내에서.

그래서 짧은 대답은 우리가 그러한 종류의 더 큰 6자릿수 주문이 자주 계속해서 흘러갈 것으로 기대한다는 것입니다. 또 다른 요점은 이러한 것 중 일부, 특히 열 냉각 측면인 DAC가 운영 및 유지 관리 예산과 더 밀접하게 연관되어 있다는 것입니다. 이는 주문 관점에서 볼 때 1년 안에 프런트 엔드에 더 많은 로드가 필요할 수 있습니다. 구매 패턴에 대해 때때로 그들은 대량 주문을 하고 그 해에 반대하는 경우도 있습니다. 때로는 분기별 주문 배치가 되고, 일년 내내 일시적인 흐름이 발생하는 즉각적인 요구 또는 더 많은 긴급 요구가 있습니다.

그래서 저는 이것이 우리가 적응하고 있는 새로운 패턴이라고 생각합니다. 그들이 들어올 때 그 중요성을 공개할 것입니다. 하지만 우리의 수주잔고를 보면 매출 관점에서 올라가서 250만 달러가 올라가고, 다시 우리의 수주량이 늘어나는 것을 보면 그렇게 생각합니다. 타이밍이 항상 완벽하든 90일 기간이 무언가를 수행하는 모멘텀을 제공하므로 전반적으로 예상 결과가 확실히 향상되는 것으로 보입니다.

조쉬 니콜스

훌륭해요. 내 생각엔 당신이 케이던스에 대해 조금 이야기한 것 같아요. 맞죠. 아주 좋은 순차적 개선이 있었습니다. 백로그와 믹스를 살펴보면 1,600만 달러가 조금 넘는 수익에 불과합니다. 올해 남은 기간 동안 잠재적인 순차적 수익 증가와 총 마진이 예상된다고 가정하는 것이 타당할 것 같습니다. 하반기가 30%를 넘을 경우 해당 수익이 현재 기반에서 증가합니까?

롭 도슨

예. 그래서 저는 귀하의 첫 번째 요점을 생각합니다. 우리는 확실히 올해 하반기가 첫 번째보다 나을 것으로 기대합니다. 때때로 어려운 일이며 우리 규모의 회사는 한 주에서 다음 주까지 500,000달러의 배송 이동을 통해 다른 분기로 이동하여 방금 말한 내용을 완전히 폐기할 수 있습니다. 그래서 저는 조심스럽게 낙관적으로 말하고 있습니다. 우리는 순차적인 성장을 기대합니다. 우리는 확실히 올해 하반기가 상반기보다 나아질 것으로 기대합니다. 그리고 Q3과 Q4 중 어느 것이 더 큰지 알기가 어렵습니다.

똑같아 보이나요? 이것들은 우리가 면밀히 모니터링하는 것들이지만, 내 생각에 우리가 전년 대비 일종의 모습을 보이는 것이 더 중요하다고 생각합니다. 지난 3~4분기를 합산해 보면 다음 몇 분기가 우리가 잠시 동안 살아온 이 저점보다 훨씬 나을 것으로 기대한다는 회복세를 보기 시작했습니다.

마진에 관한 한, 우리는 이러한 더 높은 마진 항목과 팀이 수행한 비용 작업의 영향을 보기 시작했다고 생각합니다. 그래서 우리는 그러한 마진에서 뒤로 떨어지지 않을 것이라고 기대합니다. 그들이 실제로 흔들리는 곳이 1,600만 달러라는 숫자가 어떻게 생겼는지 알 수 있는 변곡점이 됩니다. 그 숫자가 1,700만 달러 이상이면 훨씬 더 나은 마진을 보게 될 뿐만 아니라 그 실질적인 금액이 조정된 EBITDA 라인에 떨어지기 시작할 것이라고 생각합니다.

그리고 그것이 가장 큰 주제는 우리가 총 이익 라인에서 살고 죽는다는 것입니다. 이는 특히 현재 제품 믹스와 매우 밀접하게 연관되어 있습니다. 그리고 우리가 그 최고 수준에서 더 잘할 수 있을수록 50만 달러 또는 100만 달러의 증가라도 해당 수익에 매우 중요한 영향을 미칠 것입니다. 이에 대해 우리는 한동안 이를 전달해 왔습니다. 드디어 보러 갈 수 있는 분기가 생겨서 좋은 것 같아요. 이것이 우리가 말해온 것이고, 지금 우리가 있는 곳은 계속해서 그렇게 할 수 있기를 바라고 있으며, 우리가 좋은 바람을 맞고 있는 백로그에 대해 분명히 기분이 좋습니다. 뒤쪽에.

조쉬 니콜스

훌륭한 색상이군요. 마지막 질문은 이제 2분기 연속으로 운영상의 많은 개선도 이루어냈다는 뜻입니다. 나는 이것이 총 마진뿐만 아니라 상반기에 매 분기마다 약 530만 달러의 OpEx 지출에 가깝다고 확신합니다. 여기서부터 상당히 안정적인 실행 속도가 될 것이라고 가정해 볼까요? 후반부 운영비를 고려할 때 또 주의해야 할 사항이 있나요?

롭 도슨

네, 제 생각엔 530만 달러는 괜찮은 숫자인 것 같아요. 우리는 이를 조금 더 개선할 여지가 있다고 믿습니다. 아시다시피, 우리는 많은 비용을 지출했다는 생각에 대해서도 현명해야 하며, 매출 회복과 그에 따른 수요 증가를 감당할 수 없을 정도로 많은 비용을 지출하고 싶지는 않습니다. 시장에서 일어나는 일. 그래서 우리는 상황이 변하는 것을 보면서 인내심을 갖고 현명하게 대처하려고 노력하고 있습니다.

그러나 전반적으로 우리는 다음 몇 분기를 거치면서 추가 금액을 줄일 수 있는 기회가 있을 것으로 기대하고 있으며 다음 회계 연도를 530만 달러보다 훨씬 낮은 OpEx로 시작할 것이라고 생각합니다. 그래서 저는 여러분이 정상적인 수치를 보고 있다고 생각합니다. 그러나 우리는 이를 조금 더 개선할 여지가 있다고 믿습니다.

조쉬 니콜스

엄청난. 감사합니다. 나는 대기열에 다시 뛰어 올 것이다.

롭 도슨

좋아요. 고마워요, 조쉬.

운영자

감사합니다. [오퍼레이터 안내] 그리고 이때 라인에서는 다른 질문은 없었습니다. 이제 마무리 발언을 위해 RF Industries의 CEO인 Rob Dawson에게 전화를 다시 돌리겠습니다.

롭 도슨

좋습니다. 좋은 것 같네요. 고마워요, 폴. 그리고 오늘 함께 해주신 모든 분들께 감사드립니다. 팀과 저는 9월 회계연도 3분기 결과를 공유할 수 있기를 기대하고 있습니다. 좋은 하루 보내시고 주말 잘 보내세요.

운영자

감사합니다. 이것으로 오늘 회의를 마치겠습니다. 지금은 전화를 끊고 멋진 하루를 보내실 수 있습니다. 참여해 주셔서 감사합니다.