Quantum Corporation(QMCO) 퀀텀 2024년 1분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

---

---

Quantum Corporation ( NASDAQ:QMCO ) 2024년 4분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 6월 17일 오후 5시(ET)

기업 참가자

Brian Cabrera - 최고 행정 책임자
James Lerner - 회장, 사장 겸 CEO
Kenneth Gianella - CFO

회의 통화 참가자

Eric Martinuzzi - Lake Street Capital Markets
Nehal Chokshi - Northland Capital Markets

운영자

Quantum의 2024 회계연도 재무 결과 및 비즈니스 업데이트 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드입니다. 공식 발표 후에는 간단한 질의응답 시간이 이어집니다. [운영자 안내] 본 컨퍼런스콜은 재생을 위해 녹음되고 있음을 알려드립니다.

이제 저는 Quantum의 최고 행정 책임자인 Brian Cabrera에게 회의를 인계하겠습니다. 감사합니다.

브라이언 카브레라

안녕하세요. Quantum의 2024 회계연도 재무 결과를 논의하기 위해 오늘 전화 회의에 참여해 주셔서 감사합니다. 저는 Quantum의 최고 행정 책임자인 Brian Cabrera입니다. 오늘 가장 먼저 연설하는 사람은 당사의 회장 겸 CEO인 Jamie Lerner이고 그 뒤를 당사의 CFO인 Ken Gianella가 있습니다. 그런 다음 분석가의 질문에 대한 전화 통화를 시작하겠습니다.

오늘 통화 중 일부 의견에는 미래 예측 진술이 포함될 수 있습니다. 역사적 사실에 대한 진술 이외의 모든 진술은 수익, 마진, 비용, 조정 EBITDA, 조정 순이익, 현금 흐름 또는 기타 재무, 운영 또는 성과 주제에 대한 예측을 포함하여 미래 지향적인 것으로 간주되어야 합니다. 이러한 진술에는 우리가 위험 요소라고 부르는 알려지거나 알려지지 않은 위험과 불확실성이 포함됩니다. 위험 요소로 인해 실제 결과가 예측과 크게 다를 수 있습니다. 이 수익 창출 통화에 보고된 결과는 예비적이고 감사되지 않은 결과이며 변경될 수 있습니다. 이전에 공개한 바와 같이, 회사는 양식 10-K의 연간 보고서에 포함된 2023년 3월 31일과 2022년 3월 31일 종료된 회계연도에 대한 감사를 받은 연결 재무제표에 대해 이전에 발표한 결과를 재작성하는 과정 중입니다. 양식 10-Q의 분기별 보고서에 포함된 해당 연도의 처음 3개 분기 각각에 대한 미감사 중간 요약 연결 재무제표 및 분기별 보고서에 포함된 2023년 6월 30일에 종료된 회계 분기에 대한 미감사 중간 요약 연결 재무제표 양식 10-Q로 재작성을 보고합니다.

회사는 2024 회계연도 4분기 및 전체 연도에 대한 연간 재무 마감 프로세스를 아직 완료하지 않았습니다. 그리고 독립 감사인들은 2024 회계연도 전체 연도에 대한 회사 재무제표 감사를 완료하지 않았습니다. 또한 회사는 재작성에 대한 재무 마감 프로세스를 완료하는 중이며, 독립 감사인은 재작성에 대한 감사 및 해당 검토를 완료하지 않았습니다. 이 수익 보고서의 재무 결과는 회사의 2024 회계연도 4분기 및 전체 연도 운영 결과와 재작성에 포함될 재무제표를 모두 이해하는 데 필요한 모든 정보를 제공하지 않습니다.

회사가 재무 마감 프로세스를 완료하고 2024 회계연도 4분기 및 전체 연도 재무제표를 확정함에 따라 재작성 및 독립 감사인이 2024 회계연도 전체 연도에 대한 회사 재무제표 감사를 완료하고 완료합니다. 해당 감사 및 재작성 검토를 통해 회사는 이 수익 보고서에 명시된 예비 재무 정보에 대한 조정이 필요한 항목을 식별할 수 있으며 그러한 변경은 중요할 수 있습니다. 회사는 재작성에 반영될 수정된 재무 결과를 확인하는 최종 단계에 있으며 현재 재무 결과와 재작성된 결과를 슈퍼 양식 10-K로 제출할 것으로 예상됩니다. 우리는 슈퍼 양식 10-K를 제출하기 전에 그러한 재무 정보를 업데이트할 계획이 없습니다. 자세한 내용은 증권거래위원회에 제출된 10-Q 및 10-K의 위험 요소 섹션에 있는 수수료 및 추가 위험 요소에 대해 제공하는 자세한 설명을 참조하세요. 당사는 해당 법률에서 요구하는 경우를 제외하고, 일단 발행된 미래예측진술을 새로운 정보, 향후 사건 등의 결과로 업데이트하거나 변경할 의도가 없습니다.

오늘 회의에서 발표한 보도 자료와 경영 성명에는 GAAP 및 비GAAP 기준의 특정 재무 정보가 포함될 예정입니다. 우리는 보도 자료에 GAAP의 정의와 비GAAP 항목에 대한 조정 내용을 포함합니다.

이제 저는 회장 겸 CEO인 Jamie Lerner에게 전화를 맡기고 싶습니다. 제이미?

제임스 러너

브라이언님, 그리고 우리와 함께 해주신 모든 분들께 감사드립니다. 오늘 일찍 우리는 수익 발표를 통해 2024 회계연도 전체 결과를 발표했습니다. 그리고 우리는 모든 이해관계자들과 실시간으로 다시 대화할 수 있게 되어 기쁘게 생각합니다. 우리는 회사가 당사의 지속적인 사업 성과 및 상황에 대해 오랫동안 언급할 수 없었던 오랜 기간을 인정하며 투자자들의 인내심과 지원에 진심으로 감사드립니다. 재평가는 업계 최고의 컨설턴트들과 함께 이루어졌으며 지난 5년간 수십만 건의 거래를 분석하는 등 모든 것을 새롭게 살펴보았습니다.

Ken이 방법론 및 관련 조정 세부 사항의 구체적인 변경 사항을 설명하기 전에 이 프로세스는 시간이 많이 걸리고 비용이 많이 드는 프로젝트였지만 Quantum이 최고 수준을 유지하고 있다는 점을 이해관계자들에게 강조해야 한다는 점을 인정하고 싶습니다. 재무 보고 방법이 정확하고 규정을 준수하며 회사의 현재 및 미래 비즈니스 전망을 반영하도록 보장합니다.

이제 운영 개요와 8월의 마지막 공개 컨퍼런스 콜 이후 팀이 어디에 집중했는지 살펴보겠습니다. 우리는 이를 최우선 과제로 삼고 회사의 자본 구조를 개선하고 부채 상환을 시작하기 위한 여러 조치를 시작했습니다. 여기에는 충분한 유동성을 보장하기 위해 대출 기관과 긴밀히 협력하는 것뿐만 아니라 성장을 달성하고 운영 성과를 의미 있게 개선하기 위한 새로운 경로를 실행하기 위해 운전 자본을 개선하는 데 중점을 두는 것이 포함되었습니다. 이 기간 동안 우리는 비즈니스 및 영업 조직을 더욱 합리화하고 운영 효율성을 높이며 비즈니스에서 비용을 절감하기 위해 자조 조치를 지속적으로 구현해 왔습니다.

이러한 최적화 노력의 초기 결과는 총 마진이 전년 대비 600 베이시스 포인트 증가하고 연간 총 비용 절감액이 1,600만 달러에 달하는 데 기여했습니다. 더욱이, 우리는 이번 기회를 비즈니스의 모든 측면을 분석하고 보다 수익성 있는 수익으로 새로운 솔루션 제공을 확장하면서 보다 안정된 레거시 비즈니스 기반에서 미래 성장을 가속화할 수 있는 경로를 구성하는 기회로 삼았습니다. 스트림. 나는 몇 분 안에 이러한 재배치 및 전진 전략에 대해 더 자세히 설명하겠습니다.

하지만 먼저 재평가 프로세스 결과와 보고된 재무 결과, 그리고 2024 회계연도 전체 결과를 검토해 달라는 전화를 Ken에게 전달하겠습니다.

케네스 지아넬라

고마워요, 제이미. 슬라이드 5를 보시면 지난 몇 분기 동안 우리가 취한 조치를 확장하기 위한 우리의 노력과 이벤트 일정에 대한 개요를 제공하겠습니다. 첫째, 2023년 7월 당시 독립 공인회계사였던 아르마니노(Armanino)가 공기업에 대한 특정 서비스를 중단하겠다는 전략적 결정으로 인해 사임을 권고했습니다. 회계 원칙이나 감사 범위에 관해 Quantum과 Armanino 사이에는 의견 차이가 없었습니다. 우리는 즉시 새로운 감사인을 고용하는 프로세스를 시작했으며, 2023년 9월에 Grant Thornton을 2024년 3월 31일에 끝나는 회계연도의 새로운 독립 등록 공공 회계 법인으로 임명하는 것을 승인했습니다.

2024년 회계연도 2분기에 Grant Thornton과 함께 첫 번째 서류 제출을 진행하는 동안 우리는 ASC 주제 606에 따라 독립 판매 가격(SSP)을 설정하기 위한 역사적 접근 방식을 재평가할 필요성을 확인했습니다. 이러한 노력은 순전히 회계 해석이자 SSP 적용에 중점을 두고 조정되었습니다. 이 과정에서 회사는 수익 인식 과정과 관련된 의도적인 위법 행위에 대한 증거를 발견하지 못했습니다. 우리는 이전 SSP 평가를 검토하고 SSP 설정에 대한 대체 접근 방식을 평가하는 데 도움을 주기 위해 제3자 지원을 고용했습니다. 진행 과정에서 우리는 이전 감사자인 Armanino를 다시 참여시켜 결과 분석을 검토했습니다. 지난 5월에는 과거 독립판매가격 적용에 대한 평가를 완료하였습니다.

이전에 발표한 바와 같이, 우리는 SSP 설정을 위한 새로운 프로세스가 모든 재작성 기간 동안 수익을 실질적으로 증가시킬 것이며 이러한 조정으로 인해 해당 기간 동안 대차대조표의 이연 수익이 감소할 것이라고 판단했습니다. 중요한 점은 이러한 변경 사항이 송장 발행, 현금 흐름 또는 고객에 대한 계약상 의무에 영향을 미치지 않았으며 이는 순전히 회계 조정이라는 것입니다. 또한, 회사의 이전 재무제표에 대한 심층 분석을 통해 우리는 이전 및 현재 대출 기관에 발행된 일련의 뛰어난 영장 계약을 확인했으며 이러한 영장에 대한 이전 분류가 ASC 주제 815와 일치하지 않는다는 결론을 내렸습니다.

본 검토 결과, 우리는 회사가 이러한 워런트를 부채로 분류하고 손익계산서를 통해 워런트 공정 가치의 관련 변동을 회계처리해야 한다고 결정했습니다. 미결제 영장에 대한 회계처리 변경은 현금에 영향을 미치지 않습니다. 또한, 이러한 변화는 회사의 지속적인 운영이나 이전 또는 현재 대출 기관에 대한 의무에 영향을 미치지 않습니다.

슬라이드 6으로 돌아가서 이러한 회계 변경으로 인해 이전에 보고된 기간에 대한 재무제표를 다시 작성했습니다. 여기에는 2022년 3월 31일과 2023년 3월 31일에 종료되는 회계연도뿐만 아니라 2023회계연도의 첫 3개 회계 분기와 2023년 6월 30일에 종료되는 회계 1분기도 포함됩니다. 이 모든 기간에 대해 이 슬라이드에 요약된 바와 같이, 재작성된 보고 기간 동안 SSP 및 영장 회계 조정으로 인해 소득이 증가했습니다.

조언자를 바꾸는 것은 항상 집중적인 노력입니다. 이러한 전환 및 재평가 프로세스는 복잡하여 회사에서는 정책, 프로세스 및 시스템을 검토하고 업데이트하는 데 도움을 줄 외부 자문가를 고용해야 했습니다. 이는 우리 회사에 꼭 필요한 일이었지만 불행한 일이었지만, 우리는 앞으로 나아갈 길에 대해 확신을 갖고 있으며 모든 이해관계자들에게 Quantum이 최고 수준의 재무 건전성 및 투명성을 유지하기 위해 최선을 다하고 있음을 확신합니다. 이제 다시 설명한 GAAP 결과를 사용하여 2024 회계연도에 대한 이전 기대치와 관련하여 전년 대비 성과에 대한 몇 가지 주요 재무 통찰력을 제공하고 싶습니다.

슬라이드 7을 펴시면 2024 회계연도 재무 결과에 대한 개요를 제공해 드리겠습니다. 2024년 수익은 3억 1,160만 달러로 전년 대비 약 26% 감소했습니다. 이는 주로 2024년 회계연도 1분기 말에 새로운 시스템 주문을 중단하는 매출로 인해 가장 큰 하이퍼스케일러 및 최대 고객과 관련이 있었습니다. 이는 낮은 테이프 미디어 및 LTO 로열티 지불과 결합되어 기본 및 ActiveScale 솔루션의 증가로 부분적으로 상쇄되었습니다. 매출이 전년 대비 약 1억 1,050만 달러 감소하면서 전체 총 이익도 전년 대비 약 1,840만 달러 감소했습니다.

우리는 핵심 비즈니스의 가격 책정 조치 및 제품 믹스 개선과 함께 사전 조치와 제조 및 서비스를 통해 대량 손실, 마진이 낮은 하이퍼스케일, 미디어 비즈니스 손실에 대응했습니다. 이로 인해 전년도에 비해 GAAP 기준으로 GAAP 총 마진 614 베이시스 포인트가 40%로 증가했습니다. 우리는 이러한 개선된 총 마진 성과가 2025 회계연도까지 계속될 것으로 예상합니다. 2024 회계연도의 GAAP 순 손실은 4,130만 달러, 즉 주당 0.43달러의 손실로 전년도의 1,840만 달러 또는 주당 0.20달러의 손실과 비교됩니다. 이 수치에는 2023회계연도와 2024회계연도에 각각 약 1,030만 달러와 510만 달러의 영장을 통한 긍정적인 이익이 포함되어 있습니다.

비GAAP 지표에 대해 슬라이드 8로 넘어가면, GAAP 지표와 비GAAP 지표의 전체 비교가 이 프레젠테이션 마지막 부분, 수익 발표 및 곧 출시될 10-K 양식에서 제공된다는 점을 상기시켜 드립니다. 영장 실행 및 기타 관례적인 조정 후 2024 회계연도 비GAAP 조정 순손실은 2,750만 달러 또는 주당 0.29달러 손실로 전년도 320만 달러 이익 또는 주당 0.04달러 이익과 비교됩니다. 2024 회계연도의 조정 EBITDA는 마이너스 530만 달러였으며 전년도보다 약 2,640만 달러 낮았습니다. EBITDA의 감소는 주로 예상보다 낮은 연도 매출 및 총 이익을 반영했으며 약 130만 달러의 부정적인 FX 영향을 포함합니다. 우리는 최근 분기에 1,000만 달러 이상의 영구적인 비GAAP 운영 비용 절감과 600만 달러 이상의 영구적인 수익 비용 개선을 가져온 조치를 통해 손실의 일부를 상쇄할 수 있었습니다. 우리는 2025 회계연도에 전반적인 운영 성과를 개선하는 데 도움이 되는 이러한 추가 비용 조치를 기대합니다.

이제 부채와 유동성에 대한 개요를 보려면 슬라이드 9로 넘어가십시오. 2024년 3월 31일 종료된 회계연도 기준 현금, 현금 등가물 및 제한된 현금은 약 2,590만 달러였습니다. 부채 발행 비용을 제외한 미결제 부채는 기간과 리볼버 간에 각각 8,790만 달러와 2,660만 달러로 나뉩니다. 회계연도 말 현재 회사의 순부채는 8,860만 달러였습니다.

이제 자본 구조와 부채 감소에 대해 몇 가지 설명하겠습니다. 4월 12일 회계연도가 끝난 후, Quantum은 글로벌 서비스 운영을 위한 턴키 제3자 물류 및 자산 관리를 제공하기 위해 파트너와의 거래를 완료했다고 발표했습니다. 이 계약의 일환으로 Quantum은 대략 1,500만 달러를 지불하고 특정 서비스 재고 자산을 매각했습니다. Quantum은 기존 기간 부채 중 약 1,230만 달러를 상환하는 것을 포함하여 재무 유연성을 개선하기 위해 이러한 자산 처분으로 얻은 수익금을 사용했습니다. 이번 거래는 Quantum의 자본 구조와 운영 모델을 개선하기 위해 특정 전략 및 재무 계획의 우선순위를 정하려는 회사의 광범위한 노력과 일치합니다. 여기에는 운전 자본 개선, 신제품의 성장 가속화, 비핵심 제품 및 자산 매각, 보다 집중적인 사업으로의 운영 구조 조정을 목표로 하는 프로젝트가 포함됩니다. 향후 12개월 동안 우리는 부채 프로필을 더욱 줄이고 수익성을 향상시킬 수 있는 방법을 찾기 위해 최선을 다하고 있습니다.

다음으로, 슬라이드 10으로 넘어가면, 우리 운영 모델의 중요한 부분은 연간 반복 및 구독 수익 흐름에 지속적으로 초점을 맞추는 것입니다. 2024 회계연도의 총 연간 반복 수익(ARR)은 총 수익 1억 4,490만 달러의 약 46%였으며, 이 수익에 대한 총 마진은 약 65%였습니다. 회사로서 우리는 서비스 및 구독 서비스에서 전 세계 파트너 및 고객 모두와의 기회를 극대화하여 총 ARR을 지속적으로 성장시키는 것을 목표로 합니다. 2024 회계연도에 전체 ARR 중 구독 부분은 전년 대비 약 33% 증가하여 약 1,780만 달러를 기록했습니다. 우리는 구독 중인 신규 고객의 92% 이상이 구독 서비스를 강력하게 구현하는 것을 계속해서 확인하고 있습니다.

또한 첫 번째 구독 갱신 주기를 완료하면서 2024 회계연도에 갱신율이 거의 100%에 달하는 진전이 있어 매우 고무적입니다. 전체 ARR 노력을 가속화하기 위해 최근 기업이 다음을 수행할 수 있는 방법으로 Quantum GO를 출시했습니다. 비용 효율적인 구독 방식으로 확장 가능한 턴키 모델로 엔드투엔드 솔루션을 구매하세요. 향후 업데이트에서 Quantum GO 프로그램에 대한 자세한 내용을 제공할 예정입니다.

슬라이드 11로 돌아가서, 이제 회사의 2025회계연도 1분기 지침과 전체 연도 목표 전망을 검토하겠습니다. 첫째, 1분기 총 수익은 약 7,200만 달러 +200만 달러가 될 것으로 예상됩니다. 전년 대비 이 범위는 최대 규모의 하이퍼스케일 고객의 매출 기여도가 크게 감소하고 기타 테이프 기반 솔루션의 수준이 현저히 낮은 것을 반영합니다. 우리는 1분기 비GAAP 조정 주당 순손실이 약 9,600만 주 발행주수를 기준으로 마이너스 0.09달러 + 마이너스 0.02센트가 될 것으로 예상합니다. 이 비GAAP 추정에는 업데이트된 영장 처리가 제외됩니다.

1분기 조정 EBITDA는 약 200만 달러 마이너스가 될 것으로 예상됩니다. 또한 1분기 총이익은 약 40%, 비GAAP 운영 비용은 약 3,300만 달러로 예상됩니다. 2025년 전체에 대한 목표 전망 측면에서 우리는 매출이 본질적으로 전년 대비 약 3억 1천만 달러, 플러스 마이너스 1천만 달러가 될 것으로 예상합니다. 이는 미디어 및 하이퍼스케일 솔루션 모두에 대한 기본 비즈니스 감소를 반영합니다. 레거시 솔루션으로 인한 낮은 수익을 부분적으로 상쇄함으로써 더 높은 마진, ActiveScale, StorNext 및 Myriad 제품에 대한 수요가 증가할 것으로 예상합니다.

지속적인 비용 개선의 결과로 총 비GAAP 운영 비용은 약 1억 2,400만 달러가 될 것으로 예상됩니다. 보다 유리한 제품 혼합과 결합하여 연간 조정 EBITDA는 약 1,500만 달러에서 500만 달러 전후가 될 것으로 예상됩니다. 우리는 회계연도 후반기의 향상된 운영 성과와 상당히 적은 프로젝트 지출을 반영하여 전체 연도의 잉여현금흐름이 긍정적일 것으로 예상합니다.

마무리하려면 슬라이드 12로 돌아가서 일년 내내 조정된 EBITDA 개선에 기여할 것으로 예상되는 비즈니스 혁신 이니셔티브에 대한 자세한 통찰력을 공유하겠습니다. 2025 회계연도에 조정된 EBITDA를 회복하고 총 수익성을 개선하는 데 중점을 두는 것은 리소스를 글로벌 입지, 비용 절감 이니셔티브로 이동하는 것, 그리고 더 엔드투엔드 더 높은 마진 구독 기반 솔루션을 추진하려는 영업팀의 노력에 계속 집중할 것입니다. 우리는 우리의 노력으로 2025 회계연도에 수익성과 운영 구조가 전년 대비 개선될 것으로 기대합니다. 이러한 노력을 가속화하기 위해 우리는 이 여정을 지원하기 위해 외부 회사 [FTI](ph)와 협력하고 있습니다. 우리는 2025 회계연도 전반에 걸쳐 개선을 가져올 조치를 취하기 위해 잘 진행 중입니다.

이제 FY 2024와 FY 2025로 돌아가는 과정을 안내해 드리겠습니다. Quantum의 최고 고객이자 주요 하이퍼스케일러의 손실과 테이프 미디어, 로열티, DXI 및 비디오 감시와 같은 다른 레거시 제품의 손실로 인해 회사는 다음과 같은 상황을 겪었습니다. 전년 대비 총 이익이 3,100만 달러 이상 감소했습니다. 감소를 상쇄하기 위해 이미 목표로 삼은 연말 절감액을 가속화했지만 큰 영향을 미치지는 못했습니다. 조정 EBITDA에 대한 SSP의 2024 회계연도 연내 영향은 1년 동안 마이너스 290만 달러였으며, 그 결과 총 조정 EBITDA는 마이너스 530만 달러가 되었습니다. 결과적으로 이러한 결과는 실망스럽고 받아들일 수 없습니다. 하이퍼스케일 및 기타 레거시 제품의 감소 속도로 인해 이전 비용 조정으로는 감소를 크게 상쇄하기에 충분하지 않았습니다. 그러나 앞으로는 기존 비즈니스를 안정화하고 제품 믹스를 개선하는 동시에 계속해서 운영 개선을 구현하기 위한 추가 조치가 진행 중입니다. 이러한 프로젝트는 2024 회계연도에 취해진 이전 비용 절감 조치로 인한 870만 달러, 2025 회계연도에 670만 달러의 추가 절감과 결합하여 총 이익 증분에 최소 500만 달러를 추가해야 하며, 총 조정 EBITDA 전망은 약 1,500만 달러가 됩니다.

마지막으로, 이 차트에 반영되지 않은 것은 회사가 구조 조정 및 최적화, SSP 및 영장으로 인한 재작성, 새로운 ERP 및 지원 시스템, 개선을 위한 상당한 노력을 포함하여 여러 자조 프로젝트에 상당한 시간과 자본을 소비했다는 것입니다. 자본 구조. 우리는 특별 일회성 프로젝트 지출이 2025 회계연도 2분기 말에 완료되어 2025 회계연도 하반기 운영 잉여 현금 흐름 개선에 크게 기여할 것으로 예상합니다.

이러한 특별한 역풍에서 벗어나면서 Quantum은 엄격한 비용 및 재량 지출 통제를 구현하는 동시에 엄격한 제조 및 서비스 조직을 운영할 수 있는 능력을 보여주고 있습니다. 우리는 장기적으로 부채를 줄이고 자본 구조를 개선할 수 있는 방법을 지속적으로 모색할 것입니다. 성공적인 운영 모델을 향한 우리의 길은 구독 기반 수익의 집중적인 성장, 향상된 운영 효율성을 통한 성과 최적화, 글로벌 입지 활용 및 자조 비용 절감 이니셔티브 실행의 증거 지점을 토대로 추진될 것입니다. 이 모든 프로그램은 활발히 진행 중이며 2025 회계연도에 접어들면서 큰 진전을 이루고 있습니다.

시간 내 주셔서 감사합니다. 이제 전화를 Jamie에게 다시 전달하고 싶습니다.

제임스 러너

고마워요, 켄. 작년 이맘때와 비교하면, 우리의 회계연도 결과와 지침은 오늘날 우리가 생각했던 것과는 거리가 멀습니다. 우리는 항상 시간이 지남에 따라 하이퍼스케일 수익이 축소될 것으로 예상했습니다. 그러나 2024년 회계연도 1분기 말에 당사 최대 하이퍼스케일 고객의 주문이 갑자기 중단된 것은 예상치 못한 상당한 차질이었습니다. 이러한 수익 감소의 규모와 속도는 비용 절감을 통해 EBITDA를 의미 있게 개선하기 위해 이미 취한 조치를 상쇄하고 그 결과 전반적인 재무 성과에 상당한 영향을 미쳤습니다.

우리는 결과에 분명히 실망했지만 이 기회를 활용하여 비즈니스 혁신을 가속화했습니다. 여기에는 회사의 자본 구조 개선에 대한 지속적인 초점뿐만 아니라 일련의 운영 및 전략적 이니셔티브가 포함되며, 그 중 다수는 수개월 동안 진행되었습니다.

슬라이드 14와 Ken이 강조한 자본 구조를 살펴보면, 4월에 서비스 재고 자산 매각을 통해 부채와 유지 비용을 줄이기 위한 거래를 완료했습니다. 이전에 Quantum이 특정 고객에게 서비스를 제공하기 위해 유지해야 했던 재고를 줄이는 것 외에도 우리는 이번 거래에서 얻은 수익금을 사용하여 1,200만 달러의 미결제 부채를 상환했습니다. 현재 우리는 회사의 대차대조표를 강화하고 미래 사업을 가장 전략적이고 수익성 있는 제품 영역에 집중하기 위해 비핵심 자산을 현금화하기 위한 추가적인 전략적 조치를 추구하고 있습니다.

슬라이드 15를 보면, 우리는 향상된 운영 성과를 촉진하고 가속화하기 위해 비즈니스 및 영업 조직을 더욱 합리화하기 위한 광범위한 조치를 취했습니다. 우리는 영업 리더십을 바꾸고 영업팀 구조를 재편성했습니다. 여기에는 교차 판매 및 상향 판매를 위한 고객 중심 플레이북을 사용하여 계정 세분화를 개선하고 판매 조직 전체의 시장 진출 움직임을 재정의하는 것이 포함됩니다. 이러한 조치의 목표는 순 신규 계정, 신제품 추가 및 성장 중심 할당량에 보다 효율적으로 집중할 수 있는 외부 팀의 능력을 높이는 것입니다.

영업 인력의 확장으로서 파트너 커뮤니티는 우리에게 시장 규모를 제공합니다. 최근 몇 달 동안 우리는 한국, 일본, 호주 및 뉴질랜드에서 더 광범위한 유통업체 계약을 체결하여 아시아 태평양 지역의 글로벌 파트너십을 확장한다고 발표했습니다. 우리는 또한 소매 분석, AI 사용 사례 및 비디오 감시에 대한 심층적인 접근을 갖고 있는 [Velocie](ph)와 파트너십을 개발했습니다. 또한 향상된 온라인 거래 등록, 교육 및 인증, 강력한 리드 프로그램, 확장된 파트너 인센티브, 고급 보고 및 분석을 제공하는 향상된 파트너 포털을 통해 새로운 Quantum Alliances 채널 프로그램을 시작했습니다.

다가오는 회계 연도 동안 우리는 v와 ActiveScale이 가장 까다로운 데이터 요구 사항을 해결하는 AI, 생명 과학 및 기타 기술 워크로드에 대한 구체적인 접근 권한을 가진 새로운 리셀러를 계속 모집할 것입니다. 영업팀 외에도 적절한 통제 범위를 통해 관리 계층을 단순화하는 등 회사 전체의 효율성을 높이기 위해 더 큰 조직 구조를 개편했습니다. 또한 제품 리더십을 변경하고 제품 협의회를 구성했으며 제품 로드맵을 재조정했습니다. 이를 통해 제품 리소스 할당이 간소화되고 라인 카드가 합리화되었으며 공급업체 통합이 가능해졌습니다.

또한, 우리는 시장 진출 모델 최적화, 효율성을 위한 재구성, 제품 라인 합리화를 직접적으로 지원하기 위해 내부 시스템을 현대화했습니다. 우리는 프로세스 추적과 비즈니스 운영 방식을 단순화하기 위해 ERP 출시를 완료했습니다. 가장 중요한 것은 제품 솔루션을 구성하고 가격을 책정하고 고객에게 견적을 제시하는 방법입니다.

마지막으로 슬라이드 16으로 넘어가면, 운영 개선 외에도 수익성 있는 수익원의 성장을 가속화하기 위해 부지런히 노력해 왔습니다. 이 작업은 간소화된 제품 로드맵 및 효과적인 시장 출시와 결합된 비디오 및 비디오 유사 데이터를 통해 우리가 뛰어난 핵심 사용 사례 세트에 노력을 집중했습니다. 올해 5월, 우리는 특히 AI와 기계 학습이 계속해서 대규모 데이터 성장을 주도함에 따라 고객의 증가하는 데이터 관리 요구 사항과 예산 목표를 충족하기 위해 종량제 구독 모델인 Quantum GO를 발표했습니다. 이는 구독 기반 ARR이 전년 대비 33% 증가한 것을 보았기 때문에 Quantum이 소프트웨어 정의 플랫폼으로 전반적으로 전환하는 것과 일치합니다.

Quantum은 비정형 데이터, 특히 비디오를 저장하고 관리하는 데 깊은 경험을 갖고 있습니다. AI가 현재와 가까운 미래에 가장 비정형 데이터 증가를 주도하는 가운데, Quantum은 전문 지식의 확장으로 이렇게 증가하는 데이터 세트를 지원할 수 있는 독보적인 위치에 있습니다. 주요 업종 전반에 걸쳐 AI 사용 사례에 대한 입지를 가속화하기 위해 올해 들어와서 Myriad가 정식 출시되었습니다. 이러한 거래 주기는 길 수 있지만 이제 우리는 초기 액세스 고객을 넘어서는 모멘텀의 징후를 보고 있습니다. Myriad의 비전은 오늘날 데이터 세트의 요구 사항에 적합한 현대적인 아키텍처를 구축하고 고객이 AI 모델 교육을 위해 데이터를 준비하고 선별하는 데 필요한 성능을 제공할 수 있는 올바른 길을 안내하는 것이었습니다.

우리는 현재 미디어 및 엔터테인먼트, 생명 과학 및 의료, 산업 연구 및 제조를 대상으로 하는 광범위한 경험을 보유한 부문에 집중하여 여러 가지 개념 증명 계약을 진행하고 있습니다. AI 사용 사례 내에서 우리가 미디어 및 엔터테인먼트 분야에서 20년 이상 서비스를 제공해 왔으며 일부 대규모 고객을 보유하고 있는 친숙한 워크플로는 AI 워크로드 관리와 매우 유사한 프로세스를 따르고 있습니다. 예를 들어, 최근 Icon Therapeutics와 LA Dodgers를 통해 이러한 이점을 실현한 두 고객이 있습니다. LA Dodgers를 통해 우리는 NVIDIA GPU 및 Quantum 전문 서비스와 함께 CatDV를 포함하도록 기존 공간을 확장하여 스폰서 로고 인식, 얼굴 인식, 객체 감지 및 미디어 향상을 포괄하는 AI 워크플로우 구현을 시작할 수 있었습니다.

Icon은 정보학 및 현미경 검사 파이프라인에 대한 까다로운 성능 요구 사항을 충족하기 위해 Myriad 및 ActiveScale을 구입한 Quantum의 새로운 고객입니다. AI와 기계 학습을 통해 데이터를 신속하게 분석하고 살아있는 세포의 개별 단백질을 추적하여 약물 발견을 지원할 수 있습니다. Myriad가 제공한 고성능, 짧은 지연 시간은 이러한 요구에 부응했으며 수십 년 동안 중요한 데이터를 보존할 수 있는 다중 계층 데이터 레이크 기반을 제공하는 ActiveScale을 통해 기존 환경보다 성능이 뛰어났습니다.

Myriad와 ActiveScale이 모두 적합한 생명 과학 및 연구 기관의 사용 사례가 더욱 깊어짐에 따라 우리는 가장 어려운 고객 과제 중 일부를 해결하고 이 부문에서 더욱 확장할 수 있다는 강력한 초기 지표를 확인하고 있습니다. 우리는 지난 3년 동안 수익이 20% 증가하는 등 이 분야에서 지속적인 성장을 보였습니다. 첫 번째 Myriad 고객인 Icon Therapeutics 외에도 작년에 이 분야에서 다른 고객이 획득한 성과로는 Genomics England 및 European Bioinformatics Institute와의 7자릿수 ActiveScale 확장 계약이 있습니다. Fraunhofer 연구소와 텍사스 대학교 응용 연구소의 새로운 ActiveScale 콜드 스토리지 솔루션은 소프트웨어 정의 StorNext 아키텍처를 인수했습니다. 이는 모두 데이터 세트가 기하급수적으로 증가하는 조직의 예이며, 연구 이점은 통찰력과 가치를 추출하기 위해 고유한 데이터를 저장하고 보호하는 데 있습니다.

다음으로, ActiveScale 및 Myriad를 통한 향후 성장이 핵심이지만 기존 미디어, 엔터테인먼트 및 연방 부문에서 강력한 기반을 유지하는 것도 마찬가지로 중요합니다. 우리는 최근 미 해군과 대규모 계약을 체결했으며, 이를 통해 수익 창출 기회가 확대될 것으로 믿습니다. 또한 NBA와 같이 페타바이트 규모의 비디오를 보유한 조직을 포함하여 스포츠 비디오 및 방송 분야에서도 상당한 성과를 거두고 있습니다. 기존 시장 분야와 고객을 유지하는 것은 최신 ActiveScale 및 Myriad 솔루션을 통해 상향 판매할 수 있는 좋은 기회입니다.

우리의 핵심 시장 분야에서는 고성능이 항상 중요했습니다. 그리고 생명 과학 및 연구 분야로 더욱 확장하고 AI 사용 사례를 대상으로 함에 따라 Flash 솔루션은 고객 기반에서 점점 더 중요해질 것으로 예상됩니다. 포트폴리오의 격차를 줄이기 위해 지난 4월에는 ActiveScale 및 DXI 제품군 모두에 Flash를 추가한다고 발표했습니다. 이제 테이프 라이브러리를 제외한 모든 데이터 플랫폼 포트폴리오에서 플래시를 사용할 수 있습니다. 우리의 스칼라 자동화는 테라바이트당 가장 높은 밀도, 가장 친환경적이며 가장 효과적인 비용을 제공하며 이는 Quantum의 주요 이점입니다. 또한 우리는 최근 하이퍼스케일 및 엑사스케일 환경을 지원하는 AI 데이터 레이크를 위한 새로운 저가형 솔루션인 새로운 i7 RAPTOR를 발표하게 된 것을 기쁘게 생각합니다.

앞으로도 우리는 Automation 및 StorNext의 제품 성능을 안정화하고 개선하는 동시에 ActiveScale 및 Myriad 제품 제공의 성장을 촉진하여 수익 성장을 가속화하기 위해 최선을 다하고 있습니다. Quantum은 미디어 및 엔터테인먼트, 생명 과학, 산업 기술 및 연방 정부의 사용 사례에 전념하는 동시에 당사가 서비스를 제공하는 여러 업종에 걸쳐 인공 지능을 중심으로 널리 퍼진 산업 동향을 다루기 위해 입지를 강화하고 있습니다. 우리가 지난 몇 달 동안 추진해왔고 계속 추진하고 있는 운영 효율성과 비즈니스 최적화는 미래의 성장과 수익성을 위해 ASP를 높이고 마진을 높이는 전략과 결합되어 있습니다. 포트폴리오 전체에 플래시를 추가하면 AI 워크로드에 필요한 성능이 향상될 뿐만 아니라 판매 가격도 높아집니다.

고성능 플래시부터 비용 효과적인 테라바이트당 데이터 레이크까지 포괄하는 Quantum의 엔드투엔드 포트폴리오를 통해 고객의 전체 스토리지 지출 중 더 많은 부분을 처리할 수 있으며 고객은 단순한 포인트가 아닌 Quantum에서 전체 솔루션을 구매할 수 있습니다. 제품. 당사의 소프트웨어 정의 제품은 고도로 차별화되어 있으며 더 높은 마진을 자랑합니다. 우리의 성장 경로는 오늘날의 까다로운 워크로드에 맞게 설계된 최신 데이터 플랫폼을 제공하기 위한 전략과 투자를 통해 이루어졌으며, 심층적인 전문 지식을 갖춘 비디오와 같은 데이터가 포함된 사용 사례에 초점을 맞춘 시장 진출 접근 방식을 갖추고 있습니다.

추가 비용 및 부채 감소를 실현하기 위한 지속적인 전략적 이니셔티브와 함께 생산성과 운영 성과를 향상시켜 2025 회계연도에 수익성이 단계적으로 개선될 것으로 기대합니다.

오늘 시간 내주셔서 감사합니다. 교환원님, 질문 전화를 열 준비가 되었습니다.

질의응답 세션

운영자

감사합니다. 신사숙녀 여러분, 이번에 질의응답 시간을 갖겠습니다. [운영자 지침] 첫 번째 질문은 Lake Street의 Eric Martinuzzi로부터 나왔습니다. 귀하의 질문에 맞춰주세요.

에릭 마르티누치

예, 저는 단지 우리가 여기서 감사 결과를 얻었을 것으로 생각되는 시기가 언제인지 알고 싶었습니다. 분명히, 오늘 현재 우리가 아직 감사되지 않은 문제를 다루고 있다고 말씀하셨는데, 이것이 몇 주 정도 걸릴 문제인가요, 아니면 잠재적으로 그보다 더 개방적인 문제인가요?

케네스 지아넬라

네, 켄 지아넬라예요. 첫째, 숫자가 완전합니다. 단지 시간이 좀 필요할 뿐이고 실질적인 조정이 있을 것으로 예상하지 않습니다. 최종 검토를 완료하기 위해 내부 감사관과 함께 이 정도 규모의 시간이 필요했습니다. 그리고 우리는 앞으로 며칠 안에 이를 주주들에게 공개할 것으로 기대합니다. 우리는 마지막 계획 8-K에서 NASDAQ을 7월 1일까지 출시하겠다고 약속했다고 발표했습니다. 그래서 우리는 이러한 재정을 확보하기 위해 원하는 곳에 있습니다.

에릭 마르티누치

좋아요. 괜찮은. 그리고 가장 최근 회계 연도의 주요 재설정은 대규모 하이퍼스케일러 고객과 관련이 있었습니다. 의사결정 과정에 대해 더 자세히 알려주실 수 있나요? 이것이 그들이 다른 길을 선택하고, 경쟁자를 선택하고, 자신의 요구 사항을 잘못 예측한 문제였습니까? 우리에게 무엇을 더 말씀해 주실 수 있나요?

제임스 러너

우리 비즈니스 모델과 맞지 않는 비즈니스 모델을 선택하고 싶었던 것 같아요. 우리는 제품 회사이고 우리의 가장 큰 하이퍼스케일러는 다른 누구에게도 팔 수 없는 고유하게 설계된 맞춤형 솔루션을 원했습니다. 또한 모든 지적 재산을 그들에게 기부하여 그것을 구축하고 3~5%의 마진으로 운영되는 계약 제조업체의 비즈니스 모델에서 구축하는 것도 포함됩니다. 그리고 우리는 그것을 보고 그냥 말했습니다. 그것은 우리의 비즈니스 모델이 아니며 Flextronics나 해당 비즈니스의 누군가와 비슷하며 우리는 그들이 우리 제품 라인을 따르도록 설득하기 위해 노력하고 있지만 그들은 상당히 그들은 완전히 자신에게 맞는 것을 만들고 싶다고 확신했습니다. 그리고 그들의 비즈니스 모델과 우리의 비즈니스 모델은 일치하지 않았습니다. 우리는 3~5% 마진으로 운영하지 않습니다. 우리는 고객에게 지적 재산을 제공하지 않습니다. 그것은 우리에게 적합한 비즈니스 모델이 아니었습니다.

에릭 마르티누치

따라서 그들은 본질적으로 차량 자동화와 관련하여 자체 롤링을 만드는 것입니다.

제임스 러너

예. 그리고 우리의 다른 하이퍼스케일러가 제품을 사용하고 있다고 말하고 싶습니다. 이 하이퍼스케일러는 단지 맞춤형 무언가를 구축하는 것뿐입니다. 그리고 그들의 맞춤형 빌드가 상업적으로 이용 가능한 많은 제품보다 훨씬 덜 효율적이라는 점에서 흥미롭지만 그들은 그 길을 선택했습니다.

에릭 마르티누치

좋아요. 괜찮은. 그런 다음 4월 2일에 여기에서 비핵심 자산 매각을 하여 회계연도가 끝난 후 현금 수익금을 가져와 부채에 적용했습니다. 비핵심 자산의 매각이 가까워졌나요? 아직 평가 중이라는 건 알지만 [복수 발표자]인가요?

제임스 러너

예, 제 말은, 재고, 지적 재산, 비핵심 자산 등 후속 기회를 모색할 것이라고 가정하는 것이 안전하다고 생각합니다. 내 말은, 우리는 ActiveScale과 Myriad에서 우리의 미래와 그 분야의 놀라운 성장을 실제로 보고 있다는 것입니다. 그리고 우리는 해당 사용 사례에 집중할 수 있는 거의 모든 것과 부채를 줄이고 회사가 기회를 완전히 활용하는 데 필요한 활주로를 제공하기 위해 활용할 수 있는 모든 것을 살펴볼 것입니다. 무수히 많은 ActiveScale.

에릭 마르티누치

좋아요, 그리고 마지막 질문입니다. 마이크에서 손을 떼겠습니다. 1분기 전망에서는 약 200만 달러의 조정 EBITDA 손실이 예상됩니다. 당신은 1,500만 달러 +-500만 달러 범위의 연간 조정 EBITDA에 대해 이야기했습니다. 조정 EBITDA가 플러스인 분기는 언제이며, 영업이익 현금은 어느 분기에 플러스입니까?

케네스 지아넬라

예. 아니요, 우리는 그것이 2분기 이후로 진행될 것으로 예상합니다. 이번 분기에 우리는 전화 통화에서 앞서 이야기했던 일부 활동과 감소에 들어섰고, 2분기에 대한 긍정적인 전망이 올해 후반기에 접어들 것으로 보입니다.

제임스 러너

그리고 EBITDA가 일부 매출 성장이나 가파른 매출 성장의 함수가 아니라는 점을 덧붙일 가치가 있다고 생각합니다. 이는 비용 억제 및 비용 관리의 기능에 가깝습니다. 따라서 우리는 어떤 유형의 강력한 성장에 대한 기대에 비해 훈련된 비용 절감을 통해 EBITDA를 생성하고 있습니다. 그렇기 때문에 우리는 매출이 전년 대비 다소 균일하지만 EBITDA에서 2천만 달러의 변화를 만들고 매우 통제된 비용 관리 효율성을 통해 이 모든 것을 수행하고 우리에게 조언을 해왔던 FTI와의 긴밀한 파트너십을 통해 간소화합니다. 그 방향을 바꾸는 방법.

에릭 마르티누치

알았어요. 질문에 응해주셔서 감사합니다. 행운을 빕니다.

제임스 러너

고마워요, 에릭.

케네스 지아넬라

고마워요, 에릭.

운영자

감사합니다. [운영자 지침] 다음 질문은 Northland Capital Markets의 Nehal Chokshi입니다. 질문을 적어주세요.

네할 초크시

감사드리며, 수입 신고에 다시 오신 것을 환영합니다. ActiveScale에 대해 언급하셨는데요. 네, 천만에요. Myriad의 ActiveScale에 대해 언급하셨습니다. 당신은 그것이 비즈니스의 미래가 될 것이라고 기대하며 그것이 당신의 초점이 될 곳입니다. 이러한 맥락을 고려할 때, 2024 회계연도의 ActiveScale of Myriad 수익이 얼마인지, 그리고 2025 회계연도까지 성장할 것으로 예상되는 부분에 대해 어느 정도 알려주실 수 있습니까?

제임스 러너

네, 제 말은 현재 수익을 기본 스토리지, 보조 스토리지, 서비스 및 지원별로만 분류한다는 뜻입니다. 앞으로는 바뀔 수도 있습니다. 하지만 제가 말할 수 있는 것은 현재 성장률 기준으로 ActiveScale이 포트폴리오에서 가장 빠르게 성장하는 제품이라는 것입니다. 우리가 보고 있는 또 다른 점은 우리가 Myriad를 판매할 때마다 거의 100%라는 것입니다. 아마도 너무 높을 수도 있지만 Myriad를 구입할 때 ActiveScale을 데이터 레이크로 구입하여 함께 결합한다는 것은 거의 100%에 가까운 연결률처럼 보입니다. . 그리고 그것이 하는 일은 우리에게 훨씬 더 높은 ASP를 제공한다는 것입니다. 주어진 제품은 모두 플래시이며 많은 고객이 ASP가 더 클 뿐만 아니라 마진 프로필도 더 높은 모든 플래시 데이터 레이크와 모든 플래시 고성능을 수행하고 있습니다. 그 고객은 기존 고객보다 훨씬 높습니다.

그래서 우리는 매우 고무적입니다. 분명히 우리는 현재 해당 제품의 성장에 크게 기대고 있지 않습니다. 더 많은 증거를 확보해야 하지만 지금 당장은 무수한 시련을 더 이상 감당할 수 없을 것 같습니다. 제품에 대한 수요가 너무 많습니다. 그리고 우리가 한 일은 StorNext가 적합하지 않은 미디어 및 엔터테인먼트 분야로 확장한 것입니다. StorNext는 결코 시각 효과, 렌더링, 플레이아웃, 트랜스코딩에 적합하지 않았으며 Myriad는 이러한 용도에 매우 적합했습니다. 그리고 지금 우리가 하고 있는 일은 기존 고객을 대상으로 목적에 맞지 않았던 새로운 워크로드를 선택하는 것입니다. 그리고 지금은 무수히 많습니다. 그리고 우리에게 조금 새로운 분야에서 생명 과학의 전문가가 되고 AI 전문가가 되기 위해 노력하면서 많은 성공을 거두었습니다.

그래서 지금 당장은 회사에서 가장 빠르게 성장하는 ActiveScale이 Myriad를 따라잡을 것이며 Myriad가 회사에서 가장 빠르게 성장하는 제품이 될 것이라고 생각합니다. 다시 한 번 말씀드리지만, 우리는 여전히 초기 배포를 위해 노력하고 있습니다. 여전히 매우 통제된 롤아웃이지만 여름이 끝날 무렵에 이러한 통제가 3~4개월에 걸쳐 시작될 것으로 생각합니다. 해당 제품이 더 빠른 속도로 출시되는 것을 보게 될 것입니다.

네할 초크시

알았어요. 좋아요. 그리고 귀하가 보고한 [식별할 수 없는] 3억 1천만 달러의 수익에는 여전히 하이퍼스케일러가 있는 것으로 들리며 그렇게 될 것으로 예상됩니다. 하이퍼스케일 수익이 이제 정체될 것으로 예상하십니까? 아니면 대규모 하이퍼스케일러가 여전히 2024년 회계연도 1분기에 수익 기여를 하고 있는 것처럼 들립니다. 그렇다면 이는 여전히 2025회계연도를 통해 흐를 약간의 역풍인가요?

케네스 지아넬라

네, 그 역풍 -- 맞습니다. 우리는 여기서 Q1 수치의 역풍을 예상합니다. 그리고 그것은 앞으로 2분기에 약간의 상승으로 바뀔 것입니다. 그러나 전년 대비 비교에서 둘 사이의 주요 델타는 하이퍼스케일 수익 감소와 기본 스토리지 비즈니스의 소폭 증가입니다.

네할 초크시

좋아요. 그리고 올해 남은 기간 동안 기본적으로 전년 대비 1,500만 달러 또는 2,000만 달러 감소와 귀하가 예상하는 [식별할 수 없는] 수익이 나머지 기간 동안 이를 보충하게 될 것입니다. 그 해. 그러면 이는 기본적으로 Myriad와 ActiveScale의 성장에서 비롯될 것입니까?

비

여기에 StorNext 제품과 더불어 최고의 부가 퀘스트 중 하나는 미디어와 엔터테인먼트가 다시 회복되고 있다는 것입니다. 따라서 해당 제품인 StorNext는 이에 기여하는 데에도 도움이 될 것입니다. 우리가 가지고 있는 또 다른 부분은 주로 테이프를 중심으로 하는 레거시 비즈니스를 안정화하고 지난 회계연도에 보았던 감소를 일부 막을 수 있는 방법을 찾기 위해 매우 중요한 프로그램을 마련했다는 것입니다. 따라서 레거시 측면을 안정화하고 수익성을 높이고 바다 다리를 다시 얻을 수 있도록 돕는 것 사이에서 실제로 무수히 많은 활동적인 규모의 성장이 이루어집니다. 이 조합은 FY 2025가 수익성으로 다시 전환되는 것을 볼 수 있는 곳입니다.

네할 초크시

좋아요. 그런 다음 2024회계연도 매출 총이익을 매출 항목별로 살펴보면 제품 총이익이 200bp만 확장된 것처럼 보입니다. 그 맞습니까? 그리고 그것은, 사라진 [식별할 수 없는] 고객 외부에 일부 제품 총 마진 압력이 있었다는 신호입니까?

제임스 러너

이에 대한 정확한 답변을 드리겠습니다. 지금 당장 내 손끝에는 그런 것이 없습니다. 숫자를 구체적으로 인용하지 않고 이것을 주요 내용으로 말하겠습니다. 우리는 구독 기반 수익과 서비스 기반 수익에 더 중점을 두는 것만큼 제품이 기여하기 시작할 것으로 예상하지 않습니다. 이러한 부문이 미래에 백업되어 앞으로 더 많은 총 제품 부하를 차지할 것으로 기대합니다. 제품을 기억하십시오. 구독으로 전환하면 본질적으로 제품 측면을 빼앗아 서비스 수익으로 전환하는 것입니다.

네할 초크시

좋아요. 괜찮은. 예, 마지막으로 약정 포기 상태는 어떻습니까?

제임스 러너

그래서 지금 당장 우리가 보게 될 것 중 하나는 조정을 위해 앞으로 60~90일 동안 여기에서 대출 기관과 계속 협력할 것으로 기대하고 있다는 것입니다. 이에 대한 자세한 내용은 곧 제출될 10-K에서 다루겠습니다. 우리가 다루고 있는 문제 중 일부는 명확한 12개월 계약이 체결되지 않은 GAAP 회계에 관한 것입니다. 우리는 여전히 그들과 협력하고 있습니다. 그래서 그것은 그것이 나올 때 계속되는 관심사로 취급 될 것입니다. 즉, 모두가 우리를 건설적으로 대하고 있습니다. 그들은 비즈니스 규모를 적절하게 조정하고 앞으로 나아갈 때 우리가 하는 것과 동일한 일을 보고 싶어합니다. 우리 대출 기관은 일반적으로 이 과정에서 우리를 지원해 왔습니다. 그리고 보시다시피, 우리는 해당 자산을 매각하고 부채 상환을 위해 대부분을 사용했습니다. 그러나 우리는 더 많은 비전략적 자산을 매각하고 부채를 계속 상환하며 몇 가지 사항을 위해 기존 또는 미래의 부채 제공자와 협력하기 위해 적극적으로 노력하고 있습니다. 우리는 현재보다 훨씬 더 많은 유동성 유연성을 제공하는 보다 유연한 ABL 대출을 찾고 싶습니다. 그런 다음 장기 대출 부채에 대해 기존 또는 미래 대출 기관과 계속 협력하여 현재 볼 수 있는 2026년 수치를 넘어 그 범위를 확장합니다. 그래서 움직이는 부분이 많아서 지금은 해결되지 않은 것입니다. 하지만 이제 파일이 다시 복구되었으므로 향후 60~90일 내에 문제가 해결될 것으로 예상됩니다.

네할 초크시

알았어, 좋아. 감사합니다.

운영자

감사합니다. 현재로서는 더 이상의 질문이 없습니다. 마무리 발언을 위해 Jamie Lerner에게 다시 전달하겠습니다. 감사합니다.

제임스 러너

확신하는. 안녕하세요, 오늘 함께 해주신 모든 분들께 감사드립니다. 6월 17일이다. 우리 분기는 6월 30일에 끝납니다. 그리고 우리는 정기적인 흐름으로 돌아가기를 희망하므로 앞으로 6주 안에 1분기 결과를 가지고 모든 사람과 함께 이 통화를 다시 해야 합니다. 그럼 모두들 뵙겠습니다. 감사합니다.

운영자

감사합니다. 이상으로 오늘 회의를 마치겠습니다. 모든 당사자의 연결이 끊어질 수 있습니다. 좋은 하루 보내세요.