KLA Corporation(KLAC) 2024년 1분기 어닝콜

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KLA 주식회사. ( 나스닥:KLAC ) 2024년 1분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 4월 25일 오후 6시(ET)

기업 참가자

Kevin Kessel - IR 및 시장 분석 부사장
Richard Wallace - CEO
Bren Higgins - CFO

회의 통화 참가자

Harlan Sur - JPMorgan
CJ Muse - Cantor Fitzgerald
Krish Sankar - TD Cowen
Brian Chin - Stifel
Timothy Arcuri - UBS
Charles Shi - Needham
Christophe Caso - Wolfe Research
Joseph Quattrocci - Wells Fargo
Thomas O'Malley - Barclays
Srinivas Pajjuri - Raymond James

운영자

안녕하세요. 제 이름은 Doug이고 오늘 회의 교환원이 될 것입니다. 이제 KLA Corporation 2024년 3월 분기 실적 컨퍼런스 콜 및 웹캐스트에 참석하신 모든 분들을 환영하고 싶습니다. 배경 소음을 방지하기 위해 모든 참가자 회선은 듣기 전용 모드로 설정되었습니다. [운영자 안내] 감사합니다.

이제 투자자 관계 및 시장 분석 담당 부사장인 Kevin Kessel에게 전화를 맡기겠습니다. 진행하시기 바랍니다.

케빈 케셀

6월 분기 전망에서 2024년 3월 결과를 논의하기 위해 수익 회의에 참여해 주셔서 감사합니다. 저는 CEO Rick Wallace와 CFO Brent Higgins와 합류했습니다. 오늘 장 마감 후 발표된 결과에 대해 논의하고 보충 자료와 함께 IR 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.

오늘의 논의와 지표는 별도로 명시하지 않는 한 비GAAP 재무 기준으로 제시됩니다. 모든 4년 기준은 역년 기준입니다. 수익 자료에는 비GAAP 결과에 대한 GAAP의 상세한 조정 내용이 포함되어 있습니다. KLA의 IR 웹사이트에는 향후 투자자 이벤트, 프리젠테이션, 기업 지배구조 정보, 최신 연례 보고서 및 양식 10-K 및 10-Q에 대한 분기별 보고서를 포함하여 SEC 제출 링크도 포함되어 있습니다. 오늘 우리의 의견은 SEC 서류의 위험 요소 공개에 반영된 위험과 불확실성의 영향을 받습니다. 오늘 전화 통화를 포함한 모든 미래 예측 진술에는 이러한 위험이 따르며 KLA는 이러한 미래 예측 진술이 실현될 것이라고 보장할 수 없습니다.

당사의 실제 결과는 미래예측 진술에서 예상한 결과와 크게 다를 수 있습니다. Rick은 몇 가지 소개 의견으로 통화를 시작한 다음 Brent가 전망을 포함한 추가 재무 하이라이트를 설명합니다.

이제 전화를 CEO인 Rick Wallace에게 넘기겠습니다. 약간 뒤틀리게 하다?

리차드 월리스

고마워요, 케빈. 오늘 저는 KLA의 3월 분기 결과를 검토하고 새로운 시장 점유율 보고서와 더 넓은 업계 전망을 강조하고 설명하겠습니다. KLA의 매출 23억 6천만 달러는 우리 지침 범위의 중간 지점을 초과했습니다. 비GAAP 및 GAAP 모두 EPS 결과는 평면 패널 사업 종료 결정과 함께 3월 18일에 제공한 조정 지침의 중간점보다 높았습니다.

시장 상황은 안정되었으며, 올해를 통해 사업이 개선될 것으로 기대합니다. 우리는 다양한 최종 시장에 걸쳐 고객의 비즈니스가 개선되고 있으며, 이는 최첨단 용량 투자를 위한 미래 기회에 대해 고객과 논의를 주도하고 있다는 사실에 고무되어 있습니다. 매년 초, 업계 현황에 대한 추가 통찰력을 제공하는 새로운 글로벌 시장 점유율 보고서가 제3자에 의해 게시됩니다. 이 보고서는 일관되고 장기적인 KLA 시장 리더십과 프로세스 제어를 보여주며 고객의 생산성 요구 사항을 충족하면서 기술 문제를 해결할 수 있는 고유한 기능을 제공하는 다양한 포트폴리오의 강점을 보여줍니다.

KLA의 2023년 시장 점유율은 2022년 큰 폭의 상승 이후 올해 약 1% 감소했는데, 이는 주로 미국 정부의 수출 통제로 인해 중국 시장의 약 10%에 대한 접근권 상실로 인해 발생했습니다. 즉, KLA의 일관된 시장 리더십과 프로세스 제어, 그리고 WFE의 가장 중요한 시장 중 일부는 고객 중심 전략의 성공과 포트폴리오의 힘을 반영합니다. 우리는 KLA의 분기별 수익이 이전 실적 발표에서 표현된 것처럼 3월 분기에 바닥을 쳤다고 확신합니다.

Foundry/Logic에서는 여러 노드에 대한 동시 투자와 천천히 증가하는 자본 집약도가 계속해서 장기적인 순풍이 되고 있습니다. 또한 AI 및 기타 고급 기술을 위한 고급 패키징 애플리케이션의 복잡성이 증가함에 따라 당사의 공정 도구와 공정 제어 제품 모두에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

증가하는 기술 요구 사항과 함께 전반적인 수요 증가로 인해 검사 및 계측 시스템의 더 많은 기능에 대한 필요성이 높아질 것입니다. 우리의 첨단 패키징 사업은 2024년에 약 4억 달러의 가동률을 창출할 것이며, 앞으로 이 사업이 WFE의 성장률보다 의미 있는 성장률을 달성할 것으로 기대합니다.

서비스 부문에서 우리 사업은 해당 분기에 5억 9천만 달러로 성장했으며, 이는 전분기 대비 4%, 전년 대비 12% 증가했습니다. 분기별 잉여현금흐름은 8억 3,800만 달러였으며, 지난 12개월간 잉여현금흐름은 31억 달러였으며, 해당 기간 동안 잉여현금흐름마진은 32%였다. KLA의 분기별 결과는 KLA의 지속적인 프로세스 제어 리더십과 광범위한 포트폴리오 및 제품 전략의 성공을 계속해서 보여줍니다. 고객은 계속해서 첨단 기술 전환에 우선순위를 두고 투자하고 있으며 이는 KLA의 최고 가치 제품 제공과 일치합니다.

이러한 업계 환경에서 KLA는 고객 요구 사항 지원, 제품 로드맵 실행, 선두 성장 준비에 계속 집중할 것입니다. 이제 Bren이 재무 및 전망에 대해 더 자세히 논의하겠습니다.

브렌 히긴스

고마워요, 릭. KLA의 분기별 결과는 글로벌 팀의 일관된 실행을 보여주었습니다. 현재 산업 환경의 도전과 복잡성에도 불구하고 KLA는 고객의 변화하는 요구 사항을 충족하는 데 적응할 수 있는 기발함과 능력을 계속해서 보여주고 있습니다.

분기별 매출은 23억 6천만 달러로 가이던스 중간값인 23억 달러를 초과했습니다. 비GAAP 희석 EPS는 5.26달러로 가이던스 중간값인 4.83달러보다 높았습니다. GAAP 희석 EPS는 $4.43으로 가이던스 중간값인 $4.06보다 높았습니다.

3월 분기에는 3월 18일에 발표된 평면 패널 디스플레이 사업을 종료하겠다는 회사의 전략적 결정과 관련된 초과 및 쓸모 없는 재고에 대해 6,200만 달러의 비용이 비GAAP 및 GAAP 희석 EPS에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 이 비용은 0.40달러의 영향을 미쳤습니다. EPS에.

이 항목을 제외하면 희석 비GAAP EPS는 $5.66이 됩니다. 비GAAP 총이익률은 59.8%로 수정된 지침 범위의 상단을 초과했습니다. FPD 비용을 제외하면 비GAAP 총마진은 62.4%였으며 연속적으로 거의 변동이 없었을 것입니다.

비GAAP 운영 비용은 R&D 3억 2천만 달러, 판관비 2억 2,400만 달러로 연속 5억 4,400만 달러로 동일했습니다. 13.5% 안내 세율의 비GAAP EPS는 0.04달러, 즉 5.30달러 더 높았을 것입니다.

비GAAP 영업 마진은 36.8%, 비GAAP 기타 수입 및 지출 순 비용은 3,400만 달러, 분기별 비GAAP 유효 세율은 14.2%였습니다. 분기별 비GAAP 순이익은 7억 1,500만 달러, GAAP 순이익은 6억 2,000만 달러, 운영 현금 흐름은 9억 1,000만 달러, 잉여 현금 흐름은 8억 3,800만 달러였습니다. 보고 부문, 시장, 주요 제품 및 지역별 수익 분석은 주주 서신 및 슬라이드에서 확인할 수 있습니다.

대차대조표를 보면, KLA는 세 기관 모두의 강력한 투자 등급 등급에 힘입어 총 현금, 현금 등가물, 유가 증권 43억 달러, 부채 67억 달러, 유연하고 매력적인 채권 만기 프로필로 분기를 마감했습니다.

2월 1일, KLA는 2034년 만기 4.7% 선순위 채권 5억 달러, 2052년 만기 4.95% 선순위 채권 2억 5천만 달러를 발행했습니다. 회사는 운용 채권의 순 수익금을 상환을 포함한 일반 기업 목적으로 사용할 것으로 예상합니다. 만기 시점 또는 그 이전에 미결제 부채.

우리의 전망으로 이동하여, 우리는 최종 시장 수요 환경 및 고객 수익성 개선에 대한 최근 보고에 의해 더욱 뒷받침되는 미래 투자 계획에 대한 건설적인 고객 논의에 고무되어 있습니다. 이러한 업계 추세에 맞춰 지난 분기에 지적한 바와 같이 당사는 수익 관점에서 당사 사업이 3월 분기에 바닥을 쳤다고 믿고 있으며 2024년 달력 잔액을 살펴보면 6월 분기에 성장이 재개되고 있으며 비즈니스 수준이 일년 내내 발전하면서 개선됩니다.

2024년 달력에 대한 우리의 높은 수준의 전망은 변함이 없습니다. 우리는 여전히 WFE 수요가 2023년부터 거의 변동이 없거나 약간 증가할 것으로 예상하고 있으며, 올해 하반기는 상반기보다 강할 것으로 예상합니다. KLA의 6월 분기 가이던스는 다음과 같습니다.

수익은 25억 달러, 플러스 마이너스 1억 2,500만 달러입니다. 반도체 고객사의 파운드리 로직 매출은 약 82%, 메모리는 세미 프로세스 제어 시스템 매출의 18%를 차지할 것으로 예상됩니다. 메모리 내에서 DRAM은 세그먼트 믹스의 약 78%, NAND는 나머지 22%를 차지할 것으로 예상됩니다.

비GAAP 총마진은 제품 믹스 기대치를 기준으로 61.5%(+/-1% 포인트) 범위에 있을 것으로 예상됩니다. 2024년에는 현재 업계 전망, 매출 성장 기대치, 서비스 부문의 더 높은 성장 예측, 예상 시스템 제품 혼합을 바탕으로 비GAAP 총마진이 61% 중반 정도에서 상대적으로 안정적일 것으로 모델링하고 있습니다. 분기별 변동성은 일반적으로 제품 구성 변동에 의해 발생합니다.

3월 분기에 성과 조정 프로세스가 진행되었으므로 6월 분기의 비GAAP 운영 비용은 약 5억 5천만 달러가 될 것으로 예상됩니다. 앞으로도 우리는 예상되는 매출 성장에 힘입어 2024년 남은 기간 동안 분기별 운영 비용이 500만 달러에서 1,000만 달러까지 점진적으로 증가할 것으로 예상합니다.

6월 분기에 대한 기타 모델 가정에는 비GAAP 기타 수익 및 순 비용 약 3,800만 달러가 포함됩니다. GAAP 희석 EPS는 $5.66 ± $0.60, 비GAAP 희석 EPS는 $6.07 ± $0.60이 될 것으로 예상됩니다. EPS 지침은 완전히 희석된 약 1억 3,540만주의 주식수를 기준으로 합니다.

결론적으로, 우리는 12주 전에 분명히 밝혔듯이 지난 몇 달 동안 고객과의 대화부터 공개 보고서에 이르기까지 다양한 지표와 개선 사항을 통해 고무되었습니다. KLA는 고객의 기술 로드맵 요구 사항을 예측하고 장기적인 성장 기대치를 높이는 차별화된 제품 포트폴리오를 제공하는 데 계속 집중하고 있습니다. 동급 최고의 실행을 안내하는 KLA 운영 모델을 통해 KLA는 성과를 촉진하는 데 맞춰진 전략적 목표를 지속적으로 구현하고 있습니다.

고객 성공에 중점을 두고 혁신적이고 차별화된 솔루션과 운영 우수성을 제공하는 KLA는 업계 최고의 재무 및 무료 현금 흐름 성과와 수익 자본을 지속적으로 제공할 수 있습니다. 지난 몇 년 동안 공정 제어의 중요성이 커지고, 기술 발전이 가능하며, 높은 반도체 장치 설계 믹스 볼륨 생산 환경 전반에 걸쳐 수율이 최적화된다는 확신이 확고해졌습니다. 이는 단기적인 산업 수요 추세가 지속적으로 개선되고 있기 때문에 KLA의 장기적인 성장 전망에 좋은 징조입니다.

이에 맞춰 KLA의 비즈니스는 개선되고 있으며, WFE에 대한 반도체 산업 수요와 투자를 주도하는 장기적인 추세는 기존 시장과 첨단 시장 모두에서 그대로 유지됩니다.

이상으로 준비된 발언을 마칩니다. 케빈, Q&A를 시작하겠습니다.

케빈 케셀

고마워요 브라이언. 교환원님, 통화에 대한 지침을 제공해 주시겠습니까?

질의응답 세션

운영자

전적으로. [운영자 지침] 이제 JPMorgan과 함께 Harlan Sur의 첫 번째 질문을 받겠습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

할란 수르

좋은 오후에요. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 작년과 올해 상반기는 인프라에 더 중점을 두어 더 성숙한 노드였습니다. 올해 하반기에 접어들면서 파운드리, 로직, 메모리 모두에서 발전된 모멘텀이 가속화되고 속도가 빨라지고 있으며 올해 지출 전망 개선에 대한 자신감이 반영된 것으로 보입니다.

상대적으로 긴 리드 타임을 고려할 때 이러한 고급 기술 마이그레이션을 활성화하는 데 있어 귀하의 역할은 매우 중요합니다. 2025년 달력에 대한 초기 예측 가시성 및 전망에 대한 고객 토론이 팀에 어떻게 형성되는지와 같습니다. 내 말은, 내년에는 좀 더 발전된 기술 중심의 프로필이 될 것이라고 생각하는데, 이는 팀에 도움이 될 것이지만 여러분의 견해를 듣고 싶었습니다.

리차드 월리스

좋아요, 할란. 질문해주셔서 감사합니다. 저는 Rick입니다. 물론, 지금은 최첨단 로직 및 메모리 고객과 한동안 가졌던 논의와는 다른 종류의 논의를 진행하고 있습니다. 그들이 진입로를 준비하고 수요가 증가하는 것을 보면 수요가 증가하고 도구 가용성, 리소스 일정 관리, 뒤처지지 않는지 확인하는 것, 실제로 우리가 나누지 못한 대화에 대해 이야기하고 있습니다. 잠시 동안. 우리가 지적한 대로 구축이 여전히 진행되고 있다고 생각합니다. 일년 내내 수요가 증가하면서 일종의 안정성을 볼 수 있지만 실제 구축은 2025년과 그 이후에 우리가 나누는 대화 중 일부를 볼 때 올 것입니다. . 정말 좋은 지표, 선행 지표, 설계 시작, 고급 노드 토론, R&D 작업입니다. 그래서 우리는 설정에 대해 꽤 기분이 좋습니다.

할란 수르

엄청난. 고마워요. 그리고 산업 활용과 함께 서비스 비즈니스의 지속적인 성장이 분명히 상승 추세에 있다는 것을 보셨나요? 내 생각에 보증 고객은 기록적인 수의 도구를 보유하고 있으며 앞으로의 복잡성 문제를 고려할 때 더 많은 부가가치 서비스와 제품을 원하고 있습니다.

지난 수익 결산에 비해 서비스 성장 프로필에 대한 견해가 개선되었습니까? 지난 통화에서 올해 목표 범위의 12%~14% 범위의 상단에 있다고 말씀하신 것으로 알고 있습니다. 그게 바뀌었나요?

브렌 히긴스

안녕 Harlan, Bren이라고 말하고 싶습니다. 나는 매우 강력한 모멘텀 활용률이 개선되고 있음을 계속해서 확인하고 있다고 말하고 싶습니다. 보증이 만료된 많은 도구가 계약에 들어가고 전환율은 약 95%입니다. 매우 긍정적입니다. 고객은 시스템의 수명을 연장하고 있으며 이는 전반적인 서비스 성장에 좋은 징조입니다.

그래서 여기에서 추적할 때 우리가 가지고 있는 범위에 대해 꽤 좋은 느낌을 갖고 있다고 생각하며, 향후 몇 년 동안 앞으로 나아갈 때 확실히 하단보다 상단에 더 가까워졌습니다.

할란 수르

감사합니다.

운영자

Cantor Fitzgerald와 함께 CJ Muse의 다음 질문을 들어보겠습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

크리스토퍼 뮤즈

안녕하세요. 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 첫 번째 질문은 6월에 예상되는 믹스에 대한 단기적인 질문인 것 같습니다. 이는 메모리에서 Foundry/Logic으로의 대규모 전환입니다. 그래서 그 일환으로 기본 드라이버 중 일부와 이야기를 나눌 수 있습니까? 그리고 그 안에서 6월 분기 이후 중국 국내 기억에서 회복이 나타날 수 있다고 보십니까? 아니면 이전 분기에 6월 분기로 밀려난 수익 창출에 대해 이야기하신 것 같습니다. 움직이는 부분이 너무 궁금합니다.

브렌 히긴스

예. 중국 메모리에 관해서는 하반기보다 상반기가 더 무겁습니다. 반면 Rick이 지적한 것처럼 장기 계획 측면에서 우리는 메모리 분야에서 고객들과 매우 긍정적인 대화를 나누고 있습니다. 이제 그들의 사업이 개선되는 것을 볼 수 있습니다. 수익성과 현금흐름이 개선되기 시작하고 있습니다.

그러나 우리는 올해 남은 기간 동안 상당한 투자를 기대하지 않습니다. 아무것도 바뀔 수 없습니다. 그러나 내 생각에 프로필은 중국이 아닌 곳에서 전반적으로 하반기에 약간 상승할 수 있지만 실제로 의미 있는 방식으로 변화하는 것으로 보이지는 않습니다.

우리 사업을 되돌아보면 우리는 70%를 조금 넘었습니다. 2023년에는 Logic/Foundry가 아마도 70% 정도가 될 것 같습니다. 올해도 전반적으로 비슷한 혼합이 될 것이라고 생각합니다.

크리스토퍼 뮤즈

훌륭한. 그리고 2024년의 남은 기간 동안 최고 수익을 가속화하는 것에 대한 귀하의 논평에 관해서. 아마도 애리조나의 2나노미터 파일럿 로직과 관련된 주요 동인과 이야기할 수 있을 것 같습니다. -- 휴대폰 관련 EPC. 실제로 그렇게 하는 이유는 무엇입니까? 그리고 우리가 반 대 반으로 생각해야 할 일종의 성장률이 있습니까? 정말 고마워.

브렌 히긴스

예. CJ님, 대부분 다 다루셨을 것 같은데요? 2나노미터에 대한 초기 투자를 보게 될 것이다. 3나노미터 빌드아웃이 있습니다. 애리조나에서 언급한 투자가 있습니다. 따라서 이것들은 모두 Logic/Foundry 부문에 꽤 좋습니다. 지금 당장 전체 비즈니스 전반전과 후반전을 볼 때, 그 야구장에서 후반전은 전반전 대비 한 자릿수 높은 수치라고 생각합니다. 우리는 안내하지는 않지만 일년 내내 진행됨에 따라 그 범위에 도달할 것이라고 생각합니다.

EPC 전선에서는 조금 더 강하다고 생각합니다. 연초에는 EPC에 계절성이 있습니다. 그러나 우리가 하반기에도 진행하면서 약간의 개선이 있을 것이라고 생각합니다.

리차드 월리스

물론 서비스도 분기별로 증가하고 있습니다. 그래서 당신도 그 효과를 얻었습니다.

운영자

그리고 TD Cowen과 함께 Krish Sankar의 다음 질문을 받겠습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

크리시 산카르

네, 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 그들 중 두. 하나는 Bren입니다. 지난 분기에 KLA의 경우 전체 2024년 매출이 WFE를 기준으로 한 자릿수 중반 증가할 수 있다고 말씀하셨는데요. 그리고 분명히 이러한 기대 중 일부는 [식별할 수 없음] 덕분에 WFE 성장이 더 높아질 것입니다. 당신이 그쪽에 약간의 노출을 가지고 있다는 점을 감안할 때. 올해 전체 수익 프로필을 전년 대비 어떻게 생각하는지 궁금합니다. 그리고 후속 조치가 있습니다.

브렌 히긴스

예. 그래서 WFE 수준을 볼 때 우리는 평평함에서 보통 수준까지 이야기했습니다. 그리고 내 생각에 그것은 모두가 다르게 덧붙이기 때문에 WFE에 대한 당신의 견해에 달려 있다고 생각합니다. 우리의 견해는 WFE가 아마도 900억 달러에서 910억 달러 사이일 것이며, 올해 우리가 어떻게 보고 있는지에 있어서는 거기에서 약간 상승하거나 평탄하거나 약간 상승할 것입니다. 그래서 그렇게 생각하는 것 같아요. 간단히 말해서, WFE가 어느 정도 평탄하거나 어느 정도 상승했다는 점을 고려하면 우리가 이야기한 서비스의 증가를 보게 될 것입니다. 우리는 EPC에서 약간의 개선을 보게 될 것입니다. 그리고 우리는 세미 PC 사업에서 6월의 점진적인 가이드인 3월에 우리가 보았던 초과 성과를 감안할 때 약간의 개선을 보았습니다.

따라서 전체 시장에서 세미 EPC 점유율은 아마도 2023년에 보았던 것보다 약간 더 일관될 것이라고 생각합니다. 그리고 이 모든 것은 세미 EPC 사업이 우리가 생각하는 것과 거의 일치하는 성과를 거두는 것으로 해석됩니다. 시장은 올해가 될 것입니다.

크리시 산카르

알았어요. 매우 도움이 됩니다. 그리고 중국에 대한 빠른 후속 조치. 리드타임이 길어서 중국에 대해 어떻게 생각하시는지 궁금하네요. 중국 전체 매출에서 메모리가 필터링될 것이라고 말씀하셨나요? 그리고 같은 경로를 따라 3월부터 6월까지 SPD [ph] 총 마진을 취소하면 QoQ [ph] 90 베이시스 포인트 하락합니다. 제품 믹스라고 했죠? 주로 중국산인가요? 나는 이것이 좀 궁금합니다. 감사합니다.

브렌 히긴스

예. 아니요, 결정과 관련하여 취한 재고 관련 FPD 조정에서 제외된 것은 대부분 분기별 제품 믹스입니다. 따라서 세미 PC 사업 전반에 걸친 제품 혼합이 대부분입니다. 분기별로 서비스가 약간 성장했으며 서비스는 전체 총 이익을 희석시킵니다. 우리는 이것이 영업이익률 증가에 도움이 된다고 생각하지만 총이익률은 약간 희석됩니다. 그리고 나머지는 우리가 포트폴리오 전반에 걸쳐 가지고 있는 일반적인 제품 혼합입니다. 포트폴리오 전체에 걸쳐 다양한 마진 프로필이 있습니다. 따라서 특정 분기의 수익에 따라 약간의 변동이 발생할 수 있습니다. 하지만 가이던스 범위는 적절하다고 생각합니다. 앞서 본 것처럼 지난 분기에는 61.5% 정도를 가이던스로 드린 것 같습니다. 고객 및 선박 시스템과 소통하면서 수익이 어떻게 창출되는지에 따라 62% 이상을 기록했습니다. 항상 상승 여지가 있기 때문에 우리가 제공하는 범위를 제공합니다.

따라서 실제 고객에게는 특별한 것이 없습니다. 모든 지역의 제품 믹스에 관한 것입니다. 이는 우리가 배송하고 수용하는 제품의 제품 혼합에 관한 것입니다.

크리시 산카르

그렇다면 중국의 올해 남은 기간에 대한 비품은 비슷한 범위입니까 아니면?

브렌 히긴스

그래서 중국이 흥미롭습니다. 제 생각에는 아마도 일년 내내 평탄할 것 같습니다. 후반부는 전반부에 비해 다소 밋밋합니다. 최종 시장 믹스 측면에서 믹스가 약간 바뀌고 있습니다. 그러나 우리는 올해 성장의 대부분이 중국 이외의 고객으로부터 나온 것을 볼 때 전체 매출의 퍼센트가 감소한 것으로 보고 있습니다.

크리시 산카르

매우 감사합니다.

운영자

Stifel과 함께 Brian Chin의 다음 질문을 받겠습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

브라이언 친

안녕하세요. 몇 가지 질문을 할 수 있게 해주셔서 감사합니다. 제 생각에는 앞서 물어본 질문이기는 하지만 이러한 모든 칩 발표가 계속되면서 미국 그린필드의 구축 시기나 규모가 확고해졌나요? 아니면 이들 중 일부에 대한 최근 생각은 어떻습니까? 프로젝트?

리차드 월리스

네, 많은 발표가 있었고 보는 것이 흥미로웠습니다. 그러나 이러한 프로젝트의 시기를 살펴보면, 예를 들어 오늘 뉴욕에서 발표된 프로젝트라도 상당히 벗어나 있는 상황입니다. 그래서 저는 시기와 관련된 자금 조달 승인, 우리가 이야기하는 고객, 그들은 이것에 대해 흥분하고 미국에서 재접속할 수 있는 기회를 갖고 있다고 생각하지만 그들은 여전히 ​​시장 수요에 따라 역량을 구축하고 있습니다.

따라서 전체 용량 투자에는 실제로 영향을 미치지 않습니다. 그들은 전반적인 수요를 기준으로 이를 측정하고 있습니다. 그리고 나는 시장이 주도하는 시점에 얼마나 많은 웨이퍼가 나가기 시작하는지에 대한 투자 규모라고 생각합니다. 따라서 우리는 고객이 투자를 위해 선택하는 위치와 상대적으로 독립적인 비즈니스 환경에 대해 우리가 보는 것에 대한 의견을 고수할 것입니다.

브라이언 친

알았어요. 공정 해. 그리고 주주 서한과 전화 통화에서 고급 포장 매출이 2024년에 약 4억 달러가 될 수 있다고 강조하셨는데, 이는 2023년 대비 어떤 성장률을 의미합니까? 그런 다음 귀하의 포트폴리오 전반에 걸쳐 경계가 교차하는 것으로 확실히 알고 있는 고급 패키징 분야에서 귀하가 제공할 수 있는 시장의 크기를 어떻게 정하시겠습니까?

브렌 히긴스

예, 25%보다 큽니다. 따라서 우리는 2023년에 약 300개, 2024년에는 300개가 조금 넘고 400개에 가까운 기대치를 가지고 있습니다. 이는 광범위한 포트폴리오에 걸쳐 있습니다. 그렇죠? 우리는 고객에게 검사 계측뿐만 아니라 특수 반도체 사업의 공정 도구인 공정 제어 장치도 판매하고 있습니다. 포트폴리오 각 부분의 기여도 측면에서 약 50-50입니다. 그리고 앞으로도 WFE보다 의미있게 빠른 성장률을 볼 수 있는 기회에 대해 매우 기쁘게 생각합니다.

리차드 월리스

네, 제 생각에는 기회에는 몇 가지 요인이 작용합니다. 하나는 고객이 포장 노력을 가속화하는 속도, 즉 첨단 기술이 요구되는 정도입니다. 비즈니스 관점에서 이를 이해하는 우리의 능력, 패키징 문제는 실제로 선두에 있어야 합니다. 따라서 우리가 실제로 경쟁하지 않는 저가 경쟁업체가 서비스를 제공하는 시장에는 여전히 많은 패키징 응용 프로그램이 있습니다. 따라서 이는 새로운 기술이 얼마나 빨리 등장하는지와 관련이 있습니다. 그러나 이것은 지난 1년간 주요 고객과의 회의에서 대화가 증가한 것입니다. 이미 얘기가 나왔지만 속도가 빨라지고 있습니다.

그래서 현시점에서 성장률이 어느 정도일지 정확히 판단하기는 어렵다고 생각합니다. 하지만 엄청난 수요가 있다는 것은 꽤 분명합니다. 그리고 많은 고객의 경우, 특히 일부 AI 애플리케이션과 관련하여 새로운 기능을 시장에 출시하기 위한 경쟁이 필요하다고 생각합니다. 그래서 저는 그것이 우리 고객에게 큰 원동력이라고 말하고 싶습니다. 우리 약혼했어요. 새로운 기능에 대한 요청이 많으며, 그 중 일부는 이러한 요구 사항을 충족하기 위해 해당 고객과 함께 솔루션을 개발하는 것입니다. 그러나 현재로서는 자체적으로 WFE를 능가할 것이며 채택이 어떻게 진행되고 이에 대해 계속해서 실행하는 방법에 따라 WFE를 훨씬 뛰어넘을 가능성이 있다고 생각합니다.

브라이언 친

엄청난. 모든 색상에 감사드립니다.

운영자

UBS의 Tim Arcuri로부터 다음 질문을 받겠습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

티모시 아쿠리

정말 감사합니다. N2에 대해 물어보고 싶었어요, 릭. 따라서 최근 N2의 큰 거래량이 아마도 2026년까지는 되지 않을 것이라는 이야기가 많이 있었습니다. 물론 일부 고객, 암호화폐 고객 등이 있을지라도 2025년에 증가할 것입니다. 내년에 설치된다. 그래서 내 질문은 N2가 귀하의 비즈니스에 구체적으로 얼마나 많은 동인이 될 것이라고 생각하십니까? 아직 그런 걸 보고 있나요? 올해는 다시 일어난 일이 더 많습니까? 귀하의 비즈니스에 도움이 되기 시작하는 시기가 언제인지 묻는 것입니다.

리차드 월리스

네, 좋은 질문입니다. 이는 타이밍에 관해 중요한 고객과 나누는 대화 중 하나이며, 앞으로 우리의 낙관주의 중 일부는 고객이 최종 시장 견인력을 느끼고 있기 때문에 요구 사항 측면에서 대화가 끌어오고 있다는 것입니다.

따라서 가장 많은 양이 2026년에 이루어질 것이라는 말씀이 맞다고 생각합니다. 그러나 KLA의 경우 이미 그러한 대화를 보고 있으며 2025년에는 주문을 통해 의미 있는 사업을 보기 시작할 것입니다. 고객이 파악하는 대로 2024년 말에 출시될 예정입니다.

또 다른 점은 2나노미터 노드에 대한 여러 가지 고급 설계가 시작되고 있다는 것입니다. Tim처럼 전력에 유리한 큰 노드입니다. 따라서 많은 고객의 경우 데이터 센터 및 솔직히 AI와 관련된 과제 중 일부는 고객이 해당 사이트를 구축할 수 있다는 측면에서 전력과 관련이 있습니다. 따라서 이는 현재 고객에게 큰 원동력입니다. 따라서 우리는 N2가 매우 중요한 노드가 될 것이라고 생각하며 확실히 많은 것을 보게 될 것입니다. 우리는 이미 이러한 활동을 보고 있지만, 이는 2025년에 큰 요인이 될 것이며 2025년을 지나면서 나타날 것입니다.

티모시 아쿠리

알았어요. 알았어요. 알았어, 완벽해. 그리고 중국에 대해 묻고 싶습니다. 브렌, 방금 말씀하셨죠. 중국이 올 하반기보다 더 짧고 평탄할 것이라고 말씀하신 것 같은데요. 내 말은, 매 분기마다 중국이 계속 강해지고 있는 것처럼 들리는데, 내 생각엔 하락세를 보일 것 같은데, 도구를 허용하는 한 도구만 가져갈 것이기 때문이 아닙니다.

그래서 제 질문은 실제로 중국 주변의 혼합에 관한 것입니다. 신규 고객 때문에 뒷부분이 조금 채워지고 있습니까? 내 말은, 아마도 30~40개의 새로운 허브가 건설되고 있다는 것입니다. 그보다 많지는 않더라도 다른 이름으로 이러한 편집의 일부입니다. 그리고 올해 하반기를 채우는 새로운 이름의 팹이 등장하고 있습니까? 그런 다음 잠재적인 엔터티 목록 추가에 대한 많은 헤드라인을 보았습니다. 이런 일이 발생하면 그것에 대해 많은 헤드라인이 있었지만 만약 그런 일이 발생한다면 뒤에서 생각하는 것의 단점은 무엇입니까? 올해의 절반인가, 아니면 내년인가? 감사해요.

브렌 히긴스

음, 팀, 저는 추가 수출 통제와 관련하여 미국 정부에서 나올지 안 나올지에 대한 가설에 대해 추측하고 싶지 않습니다. 우리는 계속해서 정부와 매우 긴밀하게 협력하고 많은 시간과 노력을 쏟고 있습니다. 어떤 규칙이든지 우리가 준수하는지 확인할 수 있는 리소스입니다. 꽤 괜찮은 믹스입니다. 나는 DRAM이 다운됐다고 이야기했습니다. 제 생각에는 하반기에는 웨이퍼 인프라가 좀 떨어지는 것 같아요. 하반기에는 웨이퍼 인프라가 조금 다운되는 것 같아요. 내 생각에는 레티클 인프라가 아마도 가동되고 로직/파운드리가 전반적으로 가동될 것입니다. 그리고 모든 것을 정리하면 기본적으로 평범한 프로필입니다.

고객 믹스에는 계속해서 시스템을 사용하는 수많은 새로운 프로젝트가 있지만, 또한 그 믹스의 일부인 중국의 보다 성숙한 레거시 고객이라고 부를 것입니다. 그래서 제 생각에는 올해까지 계속해서 건강해질 것 같습니다. 그리고 저는 올해 이후에도 우리의 프로필이 현재 수준에서 어느 정도 계속되는 것처럼 느껴진다고 생각합니다. 분명히, 그것들은 반 대 반과 같습니다. 내 말은, 어떤 특정 분기에든 약간의 움직임이 보일 것이지만 이것이 오늘날 우리가 보는 방식입니다.

티모시 아쿠리

좋아요. 훌륭해요, 고마워요 브렌.

운영자

Needham과 함께 Charles Shi의 다음 질문을 받겠습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

찰스 시

감사해요. 앞서 팀과 논의한 내용을 토대로 질문하고 싶습니다. 그래서 TSMC는 N2에 대해 2026년에 수익이 증가할 것이라고 분명히 말했습니다. 그리고 당신은 2026년의 생산량이 2025년보다 더 클 것이라고 생각한다고 암시했습니다. 하지만 30나노미터 램프가 어떻게 생겼는지 보면 어떨까요? 그리고 3나노미터의 생산 일정 측면에서 1년이었던 2022년이 아마도 2023년에 비해 여러분에게 더 많은 양이었음이 떠오릅니다.

그럼 2025년에 비해 2026년이 거래량이 많을 것이라고 생각하신다는 게 정말 궁금하네요. 고객과의 대화에서 나온 것인가요? 그리고 이번에 변경된 사항은 무엇입니까? 왜 그들이 대량 생산에 진입하는 시점에서 용량을 대량 생산에 조금 더 가깝게 옮기려는 걸까요? 감사해요.

리차드 월리스

예, 좋은 질문입니다. 그리고 N2에 대해 생각할 때 고려해야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 우선, 이제 고객의 마음 속에는 AI 기능을 위한 경쟁이 매우 분명해졌습니다. 따라서 우리에게 가장 친숙한 디자인뿐만 아니라 다른 플레이어도 기능을 고려하여 디자인하는 여러 가지 디자인이 시작되는 것을 볼 수 있습니다. 따라서 수요 환경이 매우 다릅니다. 또한 용량이 제한된 환경이 있으며 이제는 시설을 구축하는 능력에도 어느 정도 제약이 있습니다. 그러나 마지막 요소는 KLA 현상이 있다는 것입니다. 즉, 우리가 일찍 참여하게 된다는 것입니다.

그래서 우리는 이러한 시설 중 일부에 프런트엔드를 탑재하고 있습니다. 왜냐하면 나머지 시설을 인증하려면 우리 시스템이 필요하기 때문입니다. 따라서 이러한 요소로 인해 우리가 꽤 오랫동안 보아온 것과는 다른 노드입니다. 그리고 우리가 고객을 만날 때 고객은 자신이 보고 있는 수요를 지원하는 데 대해 매우 우려하고 있습니다. 그렇기 때문에 우리는 올해 말까지 해당 노드를 계획할 때 보게 될 PO 중 일부를 지원하기 시작해야 한다는 많은 압력을 받을 것이라고 믿습니다.

그리고 그것은 진행될 것이고 우리는 2026년의 규모에 대해 이야기하고 있지만 2025년 말에는 우리가 그 사업을 점점 더 많이 보게 될 때입니다. 물론 디자인 시작 횟수 측면에서 얼마나 더 광범위해질지는 알 수 없습니다. 프로세스의 현 시점에서 하나의 애플리케이션에 대해 이렇게 많은 디자인이 있다는 것은 놀라운 일입니다. 그러나 우리가 다양한 고객, 심지어 그들의 고객과 대화할 때 이는 매우 일관성이 있습니다.

찰스 시

색상을 주셔서 감사합니다. 두 번째 질문은 귀사가 구축하고 있는 고급 패키징 기능에 대해 묻고 싶은 것입니다. 고객과 더 건설적인 대화를 나누고 있는 것 같습니다. 아마도 더 많은 KLA와 고급 프로세스 제어 기능을 프로세스 제어의 포장 측면에 추가하려는 것 같습니다.

전체적인 아이디어는 알겠습니다. 하지만 좀 더 다양한 색상을 제공해 주셨으면 좋겠습니다. COA 마무리, SOIC 마무리 측면에서 고객이 어떤 어려움에 직면해 있다고 생각하시나요? 프로세스 제어 관점에서 KLA의 가장 큰 기회는 어디라고 보시나요? 감사해요.

리차드 월리스

예, 두 가지 이야기에서 몇 가지 색깔을 알려 드리겠습니다. 몇 년 전 우리가 ICOS를 인수했을 때 그 사례 이론의 일부는 우리에게 백엔드에 대한 노출을 제공한다는 것이었습니다. 그리고 저는 우리의 큰 고객 중 한 명과 그들의 백엔드 직원을 만났던 것을 기억합니다. 그들은 말 그대로 저에게 "왜 우리에게 백엔드에 대해 이야기하고 있습니까?"라고 말했습니다. 그것은 KLA 시장이 아닙니다.

그리고 작년 말, Ahmad [ph]와 제가 중요한 고객과 가진 회의에서 그들은 두 가지 주제에 대해 이야기하고 싶었습니다. 하나는 EUV에 대한 지원과 EUV 설계 및 기능의 지속적인 확장이었고, 다른 하나는 고급 패키징이었습니다. 그리고 이들은 역사적으로나 전통적으로 프런트엔드를 담당했던 사람들이었습니다. 그들이 말한 것 중 하나는 여러분이 많은 프런트엔드 도구에 대한 기능을 갖고 있다고 생각하지만 이를 수정하고 백엔드에도 필요하다는 것입니다. 왜냐하면 백엔드는 차별화의 중요한 부분이기 때문입니다. , 이것이 바로 여러분이 프론트엔드 도구로 간주하는 것을 가져와서 만들기 위해 우리와 협력해야 하는 부분입니다.

그리고 우리가 비용보다 더 관심을 두는 것은 노드가 시작될 때 종종 발생하는 경우입니다. 그들은 필연적으로 비용보다 기능에 더 관심을 갖습니다. 그래서 역학이 꽤 많이 바뀌었습니다. 그리고 다시 한 번 말씀드리지만, 이 모든 일의 가장 큰 원동력 중 하나는 AI로 진행되는 모든 작업입니다. 이러한 솔루션의 일부로 고급 패키징을 갖추기 위한 성공과 요구 사항을 살펴보면 그것이 AI를 이끄는 원동력입니다.

그래서 우리는 몇 년 전에 점점 더 많은 트렌드가 점점 더 관련성이 높아질 것이라고 예상했지만 고객이 프런트 엔드에서 일했던 프런트 엔드 인력을 프런트 엔드에서 데려와 일하게 하는 경우를 매우 구체적으로 보고 있습니다. 이러한 백엔드 문제에 대해 구체적으로 물어보고, 백엔드에서 사용할 수 있는 프런트엔드 기능을 요청했습니다. 어떤 경우에는 일부 검사 도구와 기능을 사용하여 이를 수행했습니다.

하지만 아시다시피, 우리는 이러한 작업을 수행하기 위해 취급 및 일부 작동 조건을 수정해야 합니다. 따라서 우리는 어떤 경우에는 해당 시스템을 지원하고 수정하는 능력이 수요가 아닌 수익을 실현할 수 있는 관문 항목이 될 것임을 확실히 알고 있습니다. 수요는 존재하며, 경쟁적인 관점에서 볼 때 우리는 이를 수행할 수 있는 독보적인 위치에 있습니다. 따라서 우리는 기회에 대해 꽤 기분이 좋으며 이는 회사의 주요 초점 영역입니다.

찰스 시

정말 고마워.

운영자

Wolfe Research의 Chris Caso로부터 다음 질문을 받겠습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

크리스토퍼 카소

네 감사합니다. 좋은 저녁이에요. 메모리에 관한 후속 질문입니다. 그리고 저는 올해에 대해 귀하가 말하는 내용을 이해한다고 생각합니다. 아마도 중국 이외 지역의 메모리가 약간 개선될 수도 있지만 의미 있는 것은 아닙니다. 제 생각에는 귀하의 고객이 내년에 들어갈 때 무엇을 준비하라고 말하는 것 같습니다. 우리는 일부 가격이 올라가고 활용도가 높아지는 것을 보기 시작했습니다. 2025년의 잠재적인 개선에 대해 어떻게 예상하시나요?

브렌 히긴스

그래요, 크리스, 당신은 당신이 보고 싶은 모든 것을 보고 있는 거죠, 그렇죠? 가격이 향상되고 고객이 활용도를 높이고 있습니다. 활용도가 매우 낮았습니다. 그래서 거기에는 상당한 양의 용량이 있습니다. 우리는 수익성이 향상되고 궁극적으로 이것이 현금 흐름으로 전환되고 내년에는 투자가 될 것으로 기대하는 것을 보고 있습니다.

나는 DRAM의 첨단 기술에 힘입어 DRAM에서 더 많은 것을 볼 수 있거나 더 많은 것을 볼 수 있을 것으로 기대합니다. 그리고 물론 고대역폭 메모리와 관련된 드라이버도 있습니다. 하지만 어떤 면에서는 기기 시장이라고 생각합니다. 올해 시장의 일부가 개선되고 있으며, 이는 내년에 투자로 이어질 것입니다.

크리스토퍼 카소

알았어요. 후속 조치로 서비스와 관련하여 지난 분기에 귀하는 12%~14% 목표의 최고 수준이라는 기대에 대해 이야기한 것 같습니다. 아직도 그것이 올바른 생각인가요? 여기서도 활용률이 향상되는 것을 확인했습니다. 이로 인해 올해 서비스가 어디에서 나오는지에 대한 관점이 바뀌나요?

브렌 히긴스

음, 이는 확실히 올해 우리가 보고 있는 성장의 요인입니다. 그래서 저는 2023년에 비해 올해 2억 5천만에서 3억 사이의 증분 서비스가 있을 것이라고 꽤 개방적으로 생각했습니다. 내 생각에 우리는 그 범위의 최저점보다 최고점에 더 가깝다고 생각합니다. 이는 하나의 요인이며 프로세스 제어의 특성과 시스템의 복잡성, 혼합 및 상대적으로 적은 양을 고려할 때 고객은 특히 자본이 필요한 환경에서 자본을 최적화하기 위해 우리를 신뢰하는 경향이 있습니다. 제한되어 있습니다. 수익률이 많이 중요합니다.

따라서 우리의 활용도는 중복성이 더 높은 프로세스 도구만큼 떨어지지 않습니다. 그러나 우리는 이것이 계속해서 개선되고 있음을 보고 있으므로 전반적인 시장 건전성과 내년 성장 동력에 대한 우리의 확신 측면에서 이는 좋은 신호라고 생각합니다.

크리스토퍼 카소

감사합니다.

운영자

Wells Fargo의 Joe Quattrocci로부터 다음 질문을 받겠습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

조셉 콰트로키

네, 질문을 받아주셔서 감사합니다. 귀하께서 논평하실 수 있는지 궁금하시다면, 분명히 내년을 내다보는 기회와 N2의 규모 및 메모리 시장의 회복에 대해 생각하시는 측면에서 꽤 긍정적이신 것 같습니다. 지난 몇 년간 고객과의 대화는 어떻습니까? 2026년 목표 모델에 도달할 수 있는 능력에 대한 확신을 주기 위해 리드 타임만 생각하고 계십니까?

브렌 히긴스

글쎄요, 제 생각에는 우리의 자신감이 꽤 좋은 것 같아요. 우리는 2021년과 2022년에 회사 자체 역량뿐 아니라 주요 공급업체가 그러한 수요 환경을 지원할 수 있는 역량을 갖추도록 하기 위해 회사 주변에 많은 투자를 했습니다. 따라서 우리는 현재 재고 수준이 더 높은 이유 중 하나이며 공급 업체가 해당 용량을 유지하도록 보장하기로 한 약속으로 인해 시장이 일부 수정된 곳에서도 계속해서 성장하고 있습니다.

그래서 우리는 우리가 가진 것을 활용할 수 있는 능력에 대해 매우 기분이 좋습니다. 저는 그러한 궤도를 뒷받침하기 위해 실제로 많은 대규모 투자를 할 필요는 없다고 생각합니다. 그리고 나는 우리가 투자로 인해 솔직히 마진 측면에서 약간의 역풍을 맞을 것이라고 생각합니다. 따라서 시간이 지남에 따라 향후 몇 년 동안 우리가 기대하는 성장 환경을 본다면 레버리지 기회도 매력적이라고 ​​생각합니다.

조셉 콰트로키

좋아요. 빠른 후속 조치로 Bren, 분기 종료 RPO를 알려주실 수 있는지 궁금합니다.

브렌 히긴스

당신의 질문이 없었다면 분기별 컨퍼런스 콜이 아니었을 겁니다, 조. 그러니까 9.9달러쯤 되니, 아침이나 내일쯤에 Q를 제출할 것 같아요. 99억 달러로 분기 대비 약 7억 5천만 달러 감소했습니다. 예금은 약 6억 7700만 달러입니다.

조셉 콰트로키

완벽한. 감사합니다.

운영자

Barclays와 함께 Tom O'Malley의 다음 질문을 받겠습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

토마스 오말리

안녕하세요 여러분, 질문에 응해주셔서 감사합니다. 고급 패키징에 대한 통화에서 많은 논의가 있었던 것 같습니다. 그리고 여러분은 잠재적으로 프런트 엔드에서 백 엔드로 일부 솔루션을 가져오는 것에 대해 이미 어떻게 대화했는지에 대해 이야기했습니다. 이러한 도구를 준비하기 위해 분명히 몇 가지 조정이 있습니다.

그러한 솔루션을 도입하는 시기에 대해 말씀해 주시겠습니까? 분명히 백엔드에서 큰 성장률을 볼 수 있습니다. 하지만 귀하가 말하는 순간부터 우리는 도구를 사용하여 실제로 고객에게 판매할 때까지의 백엔드를 다루고 싶습니다. 시간이 얼마나 걸리는지 말씀해 주시겠어요?

리차드 월리스

확신하는. 그리고 우리는 분명히 했습니다. 내 말은 우리가 이미 백엔드에서 사용되고 있는 프런트엔드 제품 중 일부를 갖고 있다는 뜻입니다. 그건 얼마 전부터 시작됐어요. 우리는 일부 고객이 실제로 원하는 특정 도구의 이름을 지정하는 더 많은 도구에 대한 대화가 가속화되는 것을 보고 있습니다.

따라서 이는 도구에 따라 크게 달라지며 해당 종류의 응용 프로그램에서 이미 사용 중인 항목을 수정하는지 여부에 따라 3개월에서 2년이 걸릴 수 있는 범위를 알려드릴 수 있습니다. 그것을 전문으로 합니다. 따라서 실제로는 상황에 따라 다르지만 이미 존재하는 것이 있다고 생각합니다.

따라서 4억 달러 중 일부는 프런트 엔드의 도구에서 나온 것입니다. 그 중 상당한 양(아마도 절반)은 실제로는 SPTS의 프로세스 기능입니다. 그래서 그것은 실제로 우리가 가지고 있는 예입니다. 또한 고객이 기술을 발전함에 따라 일부 도구를 최신 사양으로 업그레이드해야 하는 경우도 있습니다.

그렇기 때문에 넷 넷은 긍정적이고 우리에게 성장 부문입니다. 우리는 그것이 계속 성장할 것이라고 생각합니다. Bren은 작년의 성장에 대해 이야기했고, Orbotech 인수를 과거로 되돌리는 큰 원동력은 포장 기회가 계속해서 성장할 것이라는 우리의 믿음이었습니다. 그래서 우리는 그것에 대해 이야기하고 있습니다. 그러나 수정하는 데 걸리는 시간은 도구마다 다릅니다.

브렌 히긴스

우리는 또한 기판이 패키지에 통합됨에 따라 기판 전환을 지원하는 새로운 제품도 보유하고 있습니다. 검사 측면에서는 연결 레이어의 라인과 공간이 줄어들면서 고급 검사 및 계측 시스템을 위한 더 많은 기능이 필요하게 됩니다. 따라서 민감도를 추가하고 기능을 추가할 때마다 처리량 또는 볼륨 히트가 발생하는 경향이 있습니다.

따라서 이는 더 많은 기능을 갖춘 더 높은 ASP 시스템을 판매할 수 있는 기회를 창출합니다. 그러나 동일한 샘플링 속도를 유지하려면 더 많은 시스템이 필요합니다. 따라서 이러한 모든 요소는 모두 장기적인 기회에 대해 생각하는 방식 측면에서 긍정적입니다.

토마스 오말리

매우 도움이 됩니다. 그리고 내 두 번째 1은 당신이 올해 동안 제공한 가벼운 이야기 [ph]에 관한 것입니다. 그래서 상반기보다 하반기가 높은 한 자릿수라고 말씀하셨고, Foundry/Logic의 혼합이 2023년과 약 70% 유사하다고 말씀하셨습니다. 이러한 단서를 취하면 하반기에 메모리가 정말 강력하게 성장하는 것을 분명히 알 수 있습니다. 어떤 색상으로든 도움을 주실 수 있나요? 분명히 3월부터 6월까지 메모리에 대한 기여도 측면에서 DRAM 비율이 약간 감소했습니다. 하지만 하반기에는 DRAM과 NAND의 성장 프로파일을 어떻게 생각해야 할까요? 감사합니다.

브렌 히긴스

네, 제 생각엔 그렇지 않을 것 같아요. 전반기보다 후반기에 잠재적으로 조금 더 강해지겠지만 그다지 많지는 않을 거예요. 왜냐하면 앞서 말씀드린 것처럼 중국 내 예상 DRAM 투자가 상반기보다 하반기에 더 낮을 것으로 예상하기 때문입니다.

운영자

[교환원 안내] 다음 질문은 Srini Pajjuri님과 Raymond James님의 질문을 받겠습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

스리니바스 파주리

죄송합니다. 조금 늦게 가입해서 이미 이런 질문을 받으셨다면 사과드립니다. 하지만 지난 분기에 브렌 씨는 그런 종류의 고객을 내보냈고 올해 수익에 영향을 미쳤다고 생각합니다. 올해 지침에 해당 고객을 포함한다면 해당 고객에게 변경 사항이나 업데이트가 있는지 궁금합니다.

브렌 히긴스

예, 솔직히 말해서 12월 분기와 3월 분기에 약간의 영향을 미쳤기 때문에 3월 분기에 영향을 미쳤습니다. 하지만 12월 분기를 작동시키기 위한 전환은 분명히 부족분은 3월이었습니다. 그래서 딱히 달라진 건 없는 것 같아요. 2025년이 될 때까지 해당 고객의 활동이 많지 않을 것으로 예상됩니다. 즉, 상황이 바뀔 수 있다는 뜻입니다. 우리는 약간의 놀라움을 볼 수 있었습니다. 하지만 지금 당장은 적어도 계획적인 관점에서는 2025년으로 정했습니다. 그리고 그것이 큰 성과를 거두면 지원할 수 있습니다.

스리니바스 파주리

알았어요. 감사합니다. 그리고 2나노미터에서는 파운드리 고객이 모든 것을 다 활용하기 위해 공격적으로 전환하고 있다고 생각합니다. 분명히 그것은 당신에게 도움이 됩니다. 하지만 동시에 EUV 레이어 수가 다소 밋밋할 것이라고 생각합니다. 따라서 GA로 가서 EUV를 레이어 측면에서 평탄하게 유지하면 프로세스 제어 강도에 어떤 영향을 미칠지 궁금합니다. 우리는 어떤 영향을 기대해야 합니까, 아니면 그것은 당신에게 일종의 사건이 아닌가?

리차드 월리스

아 이벤트군요. 내 말은, 우리 고객은 확실히 그렇습니다. 따라서 역학에 대해 생각하십시오. 우리 고객은 가능하다면 프로세스 제어 강도를 추가하고 싶지 않습니다. 그들은 또한 상승하고 양보하기를 원합니다. 이것이 절충안입니다. 따라서 프로토타입 제작 단계나 초기 파일럿에서는 프로세스를 디버깅하고 확장하기 위해 더 많이 검사하고 더 많이 측정합니다. 그리고 문제는 그들이 상승할 때 얼마만큼을 유지해야 하는가입니다. 이것이 바로 프로세스 제어를 주도하는 것입니다. 그들은 확실히 프런트 엔드에서 더 많은 기능을 사용하고 있으며, 더 작은 디자인 역할에 따른 추가 과제를 해결하기 위해 샘플링이나 측정을 늘려야 하는 일부 영역이 있습니다. 그리고 FinFET 때문에 가져와야 할 몇 가지 새로운 기능도 있습니다.

그래서 우리는 과거에 FinFET을 지원할 수 있도록 Gen 4 광학 검사기의 수정에 대해 이야기한 적이 있습니다. 하지만 그 과정의 변화는 그것만이 아니다. 따라서 EUV 레이어는 중요하지만 프로세스 통합 문제는 여전히 남아 있을 것입니다. 하지만 이를 모델링하면 증가하는 것을 볼 수 있습니다. 공정 제어 강도가 얼마나 올라갈지에 대한 다양한 시나리오가 있지만 3나노미터를 성공적으로 수행한 리더의 전체 공정 제어 강도가 약간 증가할 것이라고 생각하는 것과 일치합니다. 하지만 해당 노드로 점프하려고 시도하는 다른 사람은 3개를 대량으로 수행한 학습에서 이점을 얻지 못하기 때문에 프로세스 제어 강도가 극적으로 증가하는 것을 볼 수 있습니다.

따라서 시간이 지남에 따라 얼마나 많은 사람들이 이를 지원하는지에 따라 전체적으로 고객에 대한 강도가 높아질 것입니다. 우리는 또한 확실히 처음 몇 년 동안은 3나노미터와 더 가파른 경사로에서 보았던 것보다 더 견고한 설계 환경을 기대하고 있습니다. 따라서 아키텍처 전체에 대한 게이트 문제 외에도 검사, 계측, 더 많은 양의 조기, 더 가파른 램프, 더 견고한 설계 환경 등이 의미하는 바는 귀하보다 고객의 프로세스 통합에 더 큰 도전이 될 것입니다. 몇 가지 디자인만 있는 경우를 확인하세요. 그래서 우리는 여러 면에서 격려를 받았습니다.

스리니바스 파주리

알았어요. 감사합니다.

운영자

TD Cohen과 함께 Krish Sankar의 또 다른 질문을 받아보겠습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

크리시 산카르

안녕. 후속 조치를 취해 주셔서 감사합니다. 릭, 방금 게이트 주변에서 후속 조치를 취했어요. 분명히 귀하는 Gen 4 광학 검사 및 high-k 금속 게이트 계측에 노출되어 있습니다. 2024년 수익에 관한 모든 관문이 어떻게 될 수 있다고 생각하는지 정량화할 수 있는 방법이 있습니까?

리차드 월리스

예. 내가 해결하겠어, 크리쉬. 내 말은, 우리는 그렇게 하지 않았다는 것입니다. 우리는 실제로 그런 식으로 보지 않습니다. 우리는 노드 요구 사항이 무엇인지 생각합니다. 따라서 그런 관점에서 N2를 생각한다면 모든 것을 주변의 게이트에 귀속시킬 것입니다. 그래서 우리는 프로세스 제어와 블렌드를 위한 노드 강도에 대해 생각합니다. 그리고 이전 답변에서 말했듯이 약간 높지만 게이트 주변에 구체적인 숫자가 없습니다.

그러나 분명히 이것이 변화의 가장 큰 동인이자 고객이 N2를 추진하는 이유입니다. 아직은 모르지만 이는 KLA의 프로세스 제어 강도가 증가하거나 이에 상응하는 주당 증가를 볼 수 있는 2026년 모델과 일치합니다.

크리시 산카르

알았어요. 도움이 됩니다. 그리고 한 번 더 짜낼 수 있다면 Gen 4 리드 타임이 궁금합니다. 지난번에 우리가 7~9개월 정도라고 말한 것 같아요. 변화로서, 성숙한 노드가 어느 정도 둔화되고 있다고 가정한다면 중국은 연도가 지남에 따라 완화될 수 있습니다. 리드 타임이 다가오고 있다는 견해가 있습니까, 아니면 여전히 7~9개월 정도입니까?

리차드 월리스

Gen 4는 노드 전반에 걸쳐 수요가 높습니다. 매우 구성 가능한 시스템입니다. 실제로 우리는 최근 게이트용으로 특별히 업그레이드할 수 없는 버전을 출시했습니다. 그래서 확장성이 많이 좋은 제품이에요. 공급 측면에서, 수요를 충족시키기 위해 공급을 확보하는 능력에 어려움을 겪었습니다. 나는 올해 해당 시스템으로 인한 수익이 약간 증가할 것이라고 말하고 싶습니다. 이는 핵심 구성 요소에 대한 증분 공급을 얻을 수 없었기 때문에 작년에 우리에게 타격을 입혔습니다. 올해에는 그 증가를 볼 수 있으므로 도움이 될 것입니다.

우리는 모든 고객을 지원할 수 있는 위치에 있는지 확인하기 위해 많은 노력을 기울이고 있지만 여전히 해당 제품의 리드 타임은 18개월에서 24개월 사이라고 생각합니다. 그러나 이는 여러 측면에서 수요가 있으며, 이는 여러 노드에 걸쳐 매우 다양한 검사 요구 사항을 충족하기 위해 배포 길이를 확장할 수 있는 능력을 갖춘 광대역 시스템의 확장성과 선호도에 대한 증거라고 생각합니다.

브렌 히긴스

고마워요, 크리쉬. 그리고 크리쉬 씨, 당신은 4분기 전 브랜드인 7~9개월 된 Gen 5에 대해 우리가 말한 것을 언급하고 있다고 생각합니다. 그래서 5세대에 어떤 변화가 있는지는 모르겠습니다. 아니요, Gen 5는 같은 야구장에 있습니다. 여전히 같은 야구장. 완벽한.

괜찮은. 이로써 통화가 종료됩니다. 시간을 내어 관심을 가져주신 모든 분들께 감사드립니다. 우리는 오늘이 매우 바쁜 날이라는 것을 알고 있습니다. 그러면 통화 내용을 교환원에게 다시 전달하여 결론을 내리겠습니다.

이로써 KLA Corporation의 2024년 3월 분기 실적 발표와 웹캐스트가 마무리됩니다. 지금은 전화를 끊으시고 즐거운 하루 보내시기 바랍니다.