FREYR Battery, Inc. 프레이어 배터리 (FREY) 2024년 1분기 어닝콜

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FREYR Battery, Inc. ( NYSE:FREY ) 2024년 1분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 5월 8일 오전 8시 30분(ET)

기업 참가자

Jeffrey Spittel - 투자자 관계 담당 부사장
Tom Einar Jensen - 회장
Birger Steen - 최고 경영자
Jeremy Bezdek - 기업 개발 담당 EVP 겸 FREYR Battery US 사장
Oscar Brown - 그룹 최고 재무 책임자

회의 통화 참가자

타일러 디마테오 - BTIG

운영자

FREYR Battery의 2024년 1분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 통화에는 우리 집행위원장인 Tom Einar Jensen이 참석했습니다. 당사의 CEO인 Birger Steen; 최고 재무 책임자(CFO)인 오스카 브라운(Oscar Brown); Jeremy Bezdek, 기업 개발 담당 부사장 겸 FREYR Battery US 사장.

오늘 회의에서 경영진은 당사 사업에 대한 미래 예측 진술을 할 수도 있습니다. 이러한 미래 예측 진술에는 실제 결과가 예상과 실질적으로 달라질 수 있는 상당한 위험과 불확실성이 포함되어 있습니다. 이러한 요인의 대부분은 FREYR의 통제 범위를 벗어나며 예측하기 어렵습니다. 우리 사업에 중대한 영향을 미칠 수 있는 위험 요소에 대한 추가 정보는 FREYR의 S-1 및 증권거래위원회에 제출된 10-K 양식의 연간 보고서에서 확인할 수 있으며, 해당 보고서는 당사 웹사이트의 투자자 관계 섹션에서 확인할 수 있습니다.

그러면 전화를 Tom에게 넘기겠습니다.

톰 아이나르 젠슨

Jeff님, 감사합니다. 2024년 1분기 실적 발표에 오신 모든 분들을 환영합니다. FREYR의 12번째 수익 보고는 2021년 7월 뉴욕 증권 거래소에 상장된 이후입니다.

클린 배터리 솔루션 분야의 글로벌 챔피언이 되겠다는 사명을 시작했을 때 우리는 전면적인 전기화가 이루어질 것이라고 주장했으며, 특히 LFP 배터리를 사용하는 ESS 부문에서 예상되는 엄청난 성장을 강조했습니다. 당시 대부분의 다른 추정치보다 눈에 띄게 높았던 우리의 시장 예측을 되돌아보고, 배터리 배치의 발전이 우리의 예측과 잘 일치한다는 것을 확인하는 것은 흥미롭습니다.

최근 국제에너지기구(International Energy Agency) 보고서에 따르면, 스토리지 시장은 계속해서 기하급수적으로 성장하고 있으며 재생 가능 에너지 확산, 모든 것의 전기화, AI 및 암호화폐와 같은 기존 및 신흥 구조적 성장 동인의 이점과 추가 모멘텀을 보여주고 있습니다. 우리는 이 시장이 지속적으로 놀라운 상승세를 보일 것이라고 믿으며, 우리는 여기서 중요한 역할을 할 수 있는 매우 좋은 위치에 있습니다.

이러한 배경에서 우리는 이번 분기에 기술 전략을 강화하고, 가치 창출 거래를 평가, 성숙, 거부 및 추구하고, ESS 및 상업용 모빌리티에 대한 최종 시장 초점을 더욱 구체화하고, 자금 조달을 준비하는 데 있어 상당한 진전을 이루었습니다. Giga America 노력을 통해 미국 배터리 가치 사슬에서 입지를 강화했습니다.

부채가 없고 탄탄한 대차대조표와 귀중한 자산이 있는 상장 회사로서 우리는 점점 더 선택받는 산업화 파트너로 인식되고 있으며 우리의 선택성은 강력하고 증가하고 있습니다. 기술에 대한 당사의 이중 전략 접근 방식은 24시간 플랫폼을 통해 차세대 기술 개발을 개발하고, 현재 가속화되는 시장을 침투하고 있는 기존 최고 기술의 구축, 소유 및 운영 권한 확보를 통해 이를 보완하는 것이었습니다.

Birger와 팀은 우리가 이 여정에서 어디에 있는지 자세히 설명할 것입니다. 하지만 저는 대서양 양쪽에서 고도로 전문적이고 헌신적인 사람들을 통해 우리가 이룩한 중요한 진전에 대해 매우 기쁘게 생각합니다.

우리가 속한 분기 동안 우리는 야심찬 배터리 회사에서 강력한 선택성과 최고의 기술 파트너십을 갖춘 배터리 생산 회사로 전환할 것으로 기대합니다. 새로운 셀 생산 기술을 확장하는 데 따른 엄청난 복잡성에도 불구하고 저는 우리 팀과 파트너가 기가와트시 규모의 세계 최초의 생산 플랫폼에서 나머지 과제의 대부분을 해결했다는 사실을 매우 자랑스럽게 생각합니다. 우리는 현재 이번 분기 후반에 차세대 주조 및 단위 셀 조립의 완전 자동화를 통한 생산을 가능하게 하기 위해 매우 복잡한 기계를 미세 조정하고 정렬하는 작업을 수행하고 있습니다. 이런 일이 발생하면 우리는 아직 작동되지 않는 규모의 극소수의 미국 IP 기반 배터리 기술 중 하나를 사용하여 독특한 위치에 있게 될 것입니다. 모든 배터리 생산업체는 테스트 생산을 향해 나아가면서 여러 가지 새로운 과제에 직면하게 되지만, 우리는 이를 처리하고 그에 따라 소통할 것입니다.

이제 슬라이드 4로 넘어가면, 우리는 Todd Cantor, Tore Ivar Slettemoen 및 David Manners의 임명을 통해 주주 조정과 가치 창출을 극대화하기 위해 이사회를 더욱 강화했습니다. 우리는 우리의 최대 주주이자 창립자이자 독특한 지정학적 및 공무 전문 지식을 갖춘 저명한 미국 정보 장교가 FREYR의 이사회에 합류하게 된 것을 깊이 감사하고 영광으로 생각합니다. 이 분들은 각각 글로벌 자본 시장과 에너지 부문에서 수십 년의 경험을 갖고 있으며 우리 사업의 동료 주주로서 귀하와 협력하고 있습니다.

또한, 우리의 여정에 대한 그들의 헌신은 이미 회사의 가속화된 발전을 지원하고 있으며 우리는 재무 상태를 보호하고 매우 역동적이고 흥미로운 미래를 위한 선택성을 강화하고 있습니다. FREYR 이사회를 대표하여, 어려움에도 불구하고 우리를 계속 믿어주신 투자자들에게 감사의 말씀을 전하고 싶습니다. 우리는 서반구의 청정 배터리 제조 회사가 되기 위해 끊임없이 노력하고 있습니다. 이것은 엄청난 도전이며 가슴 아픈 일이지만, 우리는 물질적 혁신에 매우 가까워졌으며 이 업계에서 주목할만한 세력이 될 때까지 쉬지 않을 것이라고 약속합니다.

그것으로 Birger, 나는 당신에게 그것을 넘겨줍니다.

버거 스틴

Tom에게 감사드리며 오늘 통화에 참여해 주신 모든 분들을 환영합니다. 슬라이드 5로 넘어가서 오늘 릴리스의 주요 메시지부터 시작해 보겠습니다. 공식적인 보도 자료 측면에서 2024년 1분기는 조용했지만, 우리 팀은 CQP에서 현재까지 가장 중요한 이정표에 계속 접근하는 동안 뒤에서 여러 가지 흥미로운 기회를 부지런히 작업해 왔습니다. CQP의 진행 상황부터 시작해 보겠습니다.

Mike Rose와 그의 팀, Asset Mo의 소중한 파트너의 노력 덕분에 우리는 CQP의 차세대 반고체 주조 및 단위 셀 조립을 완전 자동화한 최초의 단위 셀 생산 시험이 진행될 것으로 계속 기대하고 있습니다. 2024년 2분기에.

Tom이 방금 언급했듯이 이사회를 살펴보면 최근 몇 주 동안 Todd Cantor, Tore Ivar Slettemoen 및 David Manners라는 세 명의 노련한 전문가를 이사회에 맞이하게 되어 기뻤습니다. 셋째, 앞서 언급한 것처럼 당사의 사업 개발 및 상업 팀은 전 세계적으로 기회를 평가하고 추구하느라 바빴습니다. Jeremy가 FREYR 2.0 성장 이니셔티브 업데이트에 대해 곧 자세히 설명할 예정이므로, 우리는 시장 진출을 가속화하고 긍정적인 운영 현금 흐름을 창출하려는 목표에 부합하는 이니셔티브에 집중하기 위해 프로젝트 및 거래 파이프라인을 간소화했습니다. 가능한 한 빨리.

마지막으로, 현재의 금리 자본 시장과 산업 환경에서는 현금이 핵심입니다. 그리고 우리는 주주 가치 창출을 위해 귀하의 귀중한 자본을 보존하고 배치하는 데 계속 집중하고 있습니다. 우리는 비즈니스를 구축하고 자본 형성 프로세스를 발전시키는 동안 엄격한 자본 및 비용 규율을 유지하려는 우리의 약속에 대해 Oscar로부터 곧 듣게 될 것입니다.

슬라이드 6으로 이동하여 CQP의 지속적인 진행 상황을 살펴보겠습니다. 2분기에 주조 및 단위 셀 조립의 모든 기능을 갖춘 자동화된 단위 셀 생산을 시작하려는 우리의 이전 기대에는 변화가 없습니다. 이 중요한 이정표를 준비하면서 팀은 세계 최대의 다중 캐리어 시스템(MCS)이라고 믿는 주조 및 단위 셀 조립 기계와 음극, 양극 및 병합 장치를 통합하는 복잡하고 섬세한 프로세스에 집중해 왔습니다. 짧은.

반고체 공정의 고유한 특성과 CQP의 다음 단계에 대해 몇 가지 추가적인 맥락을 제공하겠습니다. 전극을 셀로 조립하기 전에 별도의 장비에서 전극을 생산하는 기존 리튬 이온 배터리 제조와 달리 반고체 기술은 연속적이고 통합된 공정을 사용합니다. 반고체 공정은 전기 코팅부터 시작해 전극 적층까지 진행된다.

생산 시스템의 핵심인 차세대 반고체 주조 및 단위 셀 조립 장치는 각각 음극, 양극 및 분리막을 포함하는 독립적인 단위 셀을 생성합니다. 여러 단위 셀의 스택인 파우치에 완전한 셀을 생산하는 데 필요한 후속 단계는 이미 반고체 플랫폼에서 개발 및 검증되었습니다. 따라서 우리가 이러한 단위 셀을 지속적으로 생산하기 시작하고 차세대 주조 및 단위 셀 조립을 완전 자동화하면 FREYR에게 의미 있는 성과가 될 것입니다.

이 슬라이드의 사진에서 볼 수 있듯이 우리는 CQP에서 계속해서 셀을 만들고 테스트하는 동시에 주조 및 단위 셀 조립 자동화의 최종 단계에 접근하고 있습니다. 이 다음 이정표는 배터리 생산 회사가 되기 위한 여정의 한 단계 변화이며, 새로운 기술 플랫폼에서 셀을 생산할 수 있는 능력을 입증합니다. 이는 반고체 제조 공정을 검증하기 위한 핵심 전조일 뿐만 아니라 고객, 제휴 회원 및 글로벌 네트워크 이점을 위해 선택되는 신흥 파트너로서 기술 및 운영 자격 증명을 입증하는 중요한 단계이기도 합니다.

그들은 이 다음 이정표를 달성하는 데 필요한 통찰력에 감사하며 우리의 확장 여정에 대한 지속적인 지원에 감사드립니다.

이제 진행 중인 비즈니스 개발 기회에 대해 논의하기 위해 Jeremy에게 전화를 맡기겠습니다.

제레미 베즈덱

Birger 슬라이드 7부터 시작하겠습니다. 2월 4분기 업데이트에서 FREYR는 2.0 성장 이니셔티브를 발표했습니다. 대차대조표의 강점과 회사 전반에 걸친 강력한 역량은 가치 사슬 전반에 걸쳐 다른 사람들이 대화의 매력적인 속성으로 보는 강점입니다.

우리는 이 전략과 관련된 기회를 계속 추구하고 있으며 지난 몇 달 동안 상당한 시간을 집중하여 단기 수익과 현금 흐름을 모두 제공하는 프로젝트와 우선 순위를 좁히고 현재 회사에 부정적인 영향을 미치지 않도록 했습니다. 유동성 위치. 우리는 현재 네 가지 상업 및 프로젝트 관련 기회에 초점을 맞추고 있습니다. 우리는 지난 분기에 하나의 e-모빌리티, 개발 및 상업적 기회를 추가했으며, 유럽의 EV 시장과 관련하여 이전에 고려된 프로젝트 중 두 개를 제거했습니다.

현재 프로젝트 목록은 가치 사슬의 여러 지점, 다양한 최종 사용 시장 및 다양한 그린필드 프로젝트에서 하나의 잠재적 무기 성장 기회에 이르는 프로젝트 유형의 기회를 나타냅니다.

이러한 프로젝트가 성숙해지고 공개적으로 논의할 수 있는 수준이 되면 더 많은 정보를 공유할 수 있기를 기대합니다. 종합적으로 말하면, 이러한 성장 기회는 FREYR가 리튬 이온 배터리 부문에서 서부 리더로서 자신을 강화하기 위한 여정을 가속화할 수 있는 실질적인 기회를 창출합니다.

이제 슬라이드 8로 넘어가서 조지아주 Coweta 카운티에 있는 Giga America 사이트에 대한 간략한 업데이트도 포함하고 싶었습니다. 우리는 기존 기술 트랙을 계속해서 발전시키고 있으며 지난 분기에 언급했듯이 이 프로젝트가 대규모 생산을 위한 시장 진출의 가장 빠른 경로가 될 것이라고 믿습니다. 간단히 말해서, 기술적 성숙도와 기존 기술을 갖춘 확립된 공급망은 우리가 달성할 수 있었던 것보다 더 빨리 생산 시작일을 실현할 수 있는 가속화를 만들어냅니다. IRA 생산세 공제는 프로젝트에 상당한 기회와 혜택을 제공하므로 이러한 혜택을 실현하기 위해 최대한 빨리 움직여야 합니다.

앞으로 몇 달 동안 우리의 계획은 기술 제공자와의 계약을 마무리하고, 이전에 논의한 조건부 및 구속력 있는 구매 계약을 제공하고, 자금 조달의 부채 측면과 함께 프로젝트 수준 지분 프로세스를 새로 고치고 다시 시작하는 것입니다. 세부 사항이 확정되면 향후 몇 주 동안 프로젝트 계획과 가치 기회에 대한 완전한 투명성을 제공할 것입니다.

Giga America의 24m 생산 트랙인 Project PATRIOT와 관련하여 우리는 계속해서 DOE와 협력하고 진행 상황을 계속 업데이트합니다. CQP 결과를 기다리는 동안 프로젝트 지출의 적정 수준을 적극적으로 관리하고 있습니다. 이제 지난 분기 재무 성과에 대해 이야기하기 위해 오스카에게 보내겠습니다. 감사합니다. 오스카?

오스카 브라운

고마워요, 제레미. 이제 슬라이드 9로 이동하여 지출을 최적화하고 최근 재무 결과를 검토하겠습니다. 일반적인 전년 대비 비교 외에도 순차적 분기별 비교가 용이하도록 이전 분기를 슬라이드에 추가했습니다.

FREYR는 2024년 1분기에 2,900만 달러, 즉 주당 0.20달러의 순 손실을 보고했는데, 이는 연속 기간인 2023년 4분기에 2,500만 달러의 순 손실을 기록했고, 2023년 1분기가 전년 동기 대비였습니다. 2023년 4분기 순손실은 분기 중 주가 하락으로 인한 영장 책임 공정 가치 조정으로 인한 900만 달러의 이익, 연간 보너스 발생액의 역전 등 여러 가지 특이한 항목의 영향을 받았습니다. 회사는 구조 조정을 고려하여 2023년에 현금 STIP를 지불하지 않기로 결정했습니다. 이는 운영 비용을 낮추었으며, 프로젝트의 우선 순위와 회사의 개발 대 운영 단계를 더 잘 반영하기 위해 인력 축소를 반영하는 구조 조정 발생액으로 부분적으로 상쇄되었습니다.

2024년 1분기에는 2023년보다 더 높은 감가상각비를 인식하고 2024년 성과를 기반으로 잠재적인 STIP 보상에 대한 분기별 적립을 재개했습니다. 이러한 항목은 총 운영 비용과 일반관리비를 순차적으로 비교하는 것을 덜 직관적으로 만들 수 있습니다. 어쨌든 우리의 현금 G&A 실행률은 2024년 활동의 축소와 재집중으로 인해 실제로 감소했습니다.

2024년 1분기 말 기준으로 당사는 2023년 11월 대비 정규 직원을 20%, 계약자 및 프로젝트 지원을 50% 줄였습니다. 또한, 영장 책임 공정 가치 조정은 다음 경우에 비현금 이익을 반영합니다. 보고 기간 동안 당사의 주가는 하락하고 주가가 상승하면 손실을 입습니다. 이 항목은 2024년 1분기에 명목상이었지만 당사 주가의 주기적인 움직임에 따라 크게 달라질 수 있습니다.

회사는 CQP의 시운전 활동이 강화됨에 따라 강조된 각 기간의 연구 개발 비용이 증가했다고 보고했으며, 우리는 다가오는 생산 이정표를 향해 노력하고 있습니다. 앞서 언급한 목표를 상반기에 달성함에 따라 2024년 하반기에는 R&D 지출이 줄어들 것으로 예상됩니다. 자본 지출을 포함한 모든 지출을 고려했을 때 작년에 비해 연간 현금 소모율을 크게 낮추었지만, 우리가 논의한 2년 목표 이상으로 유동성 활주로를 확장하기 위해 불필요한 비용과 활동을 줄이는 기회를 계속 모색하고 있습니다. 프로젝트 활동을 지원하기 위해 추가 자금을 조달하기 전에 이전 통화에서.

우리는 부채 없이 2억 5,300만 달러에 해당하는 현금으로 2024년 1분기를 마감했습니다. 이는 2023년 4분기에 5,200만 달러, 2023년 1분기에 8,800만 달러를 사용한 것과 비교하여 1분기의 총 현금 사용액이 2,300만 달러임을 반영한 것입니다. 2023년, 전년 대비.

주로 자본 지출 및 관련 환급인 투자 활동에 사용된 순현금은 2024년 1분기 200만 달러, 지난해 4분기 1,900만 달러, 지난해 1분기 6,700만 달러였습니다.

이제 슬라이드 10으로 이동하여 대차대조표를 최적화합니다. 그리고 1분기의 현금 폭포에 초점을 맞추면 2,100만 달러였던 2024년 1분기 총 자본 지출이 일반 계약자 예금 1,900만 달러 상환을 포함한 다른 항목으로 대부분 상쇄되었음을 알 수 있습니다. Giga Arctic에서는 동쪽과 북쪽 건물의 완공과 그에 따른 계약을 반영합니다. Giga Arctic에 대한 더 이상 중요한 순 자본 지출은 올해 남은 기간 동안 예산이 책정되지 않았으며 건물 보존을 위한 유틸리티 및 유지 관리 비용은 연간 약 200만 달러가 될 것으로 예상됩니다.

올해 프로젝트 관련 자금 조달에 앞서 올해 남은 기간의 자본 지출은 주로 CQP 및 테스트 센터와 관련되며 이전에 논의한 대로 작년보다 훨씬 낮을 것입니다. 우리는 기가팩토리, 배터리 부품 제조 또는 기타 산업 활동으로서의 원래 의도를 포함할 수 있는 Giga Arctic 건물 및 부지에 대한 사용 사례를 계속 평가하고 있습니다.

또한, 우리는 건물을 제3자에게 매각할 가능성에 관해 원치 않는 문의를 받았습니다. 이 75,000제곱미터 자산의 장부가치는 약 2억 2,500만 달러입니다. 우리는 위험 조정 주주 가치 극대화를 이정표로 삼아 이 자산의 미래를 적극적으로 평가해 나갈 것입니다.

따라서 우리의 2024년 지출은 24M 기술을 사용하여 CQP에서 배터리 셀을 생산하고 CQP에서 Nidec로 테스트 가능한 셀을 제공하는 데 필요한 생산 활동, Giga America의 지속적인 개발, 기존 라이센스 및 프로젝트를 가속화하는 데 중점을 두었습니다. 첫 번째 수익을 향한 길. 실제로 우리는 단기 투자 가치가 있지만 단기적으로는 매력적인 조건으로 장기적인 자본 형성으로 이어질 수 있는 중요한 기회를 적극적으로 평가하고 있습니다. CQP, Giga America 및 기타 중요한 기회가 어떻게 전개되는지는 올해 지출에 영향을 미칠 수 있으며 투자자들에게 계속 최신 정보를 제공할 것입니다.

우리는 회사가 현재 환경에 잘 적응하면서 1분기를 마감했습니다. 우리는 대차대조표를 보호하고 활주로를 확장했습니다. 우리는 계속해서 비희석 성장 자본을 추구하고 전체 지출에 대해 경계를 늦추지 않으면서 프로젝트 개발 기회를 극대화하고 있습니다. 우리는 훌륭한 팀, 깨끗한 대차대조표, 배터리 가치 사슬 전반에 걸쳐 수많은 기회 목록을 보유하고 있습니다.

이를 통해 추가 의견을 위해 Birger에 다시 넘겨 드리겠습니다.

버거 스틴

고마워요 오스카. Q&A로 넘어가기 전에 슬라이드 11에서 준비 발언을 마무리하겠습니다. 우리는 자동화된 시험 셀 생산을 제공하고, 회사의 기존 기술 트랙을 발전시키고, 추구하고 발전할 수 있는 몇 가지 유망한 기회, 현금을 보존하고 자본 형성 대안을 생성하는 필수 사항을 제공하기 위한 명확한 우선 순위로 2024년을 시작했습니다. 이러한 노력의 결과는 슬라이드 11에 표시된 업데이트된 2024 로드맵입니다.

CQP에서는 주조 및 단위 셀 조립을 완전 자동화하여 단위 셀 생산을 시작하는 데 중점을 두고 있습니다. 앞서 언급했듯이 Mike와 그의 팀 및 파트너는 이 다음 단계를 위해 쉬지 않고 준비하고 있으며 2분기 동안 CQP에서 더 많은 소식을 여러분과 공유할 수 있기를 기대하고 있습니다.

중요한 진전과 병행하여 Asset Mo Jeremy와 그의 팀은 기존 기술 기회로 강조된 무대 뒤에서 여러 유망한 거래를 진행해 왔습니다. 앞으로 몇 달 동안 우리는 계약을 공식화하고 구매 계약을 확보하며 프로젝트 지분 및 부채 자금 조달 프로세스를 다시 시작할 계획입니다.

귀하의 자본 할당자로서 우리는 미국인을 위한 기존 방식이 섹션 45X 생산 세액 공제를 가속화할 수 있는 가장 큰 잠재력을 제공한다고 믿습니다. 그래서 이 프로젝트가 최우선 과제입니다. 전통적인 기회에 대해 Jeremy의 사람들과 조정하는 것 외에도 Oscar와 그의 팀은 FREYR 2.0 빌드 파이프라인의 프로젝트와 연계된 여러 다른 자본 형성 이니셔티브를 진행해 왔습니다.

상업화 및 첫 수익 창출을 가속화하기 위한 전략을 실행함에 따라 최고 가치 창출 프로젝트와 관련된 자본 조달이 우선적으로 이루어질 것입니다. 2024년 하반기에 따르면 라이브 프로젝트의 실행 모드에 들어갈 것으로 예상됩니다. 기존 합의에 따라 우리는 잠재적인 Giga America FID를 촉진하기 위한 상업적 개발 및 자본 형성에 중점을 둘 것입니다.

마지막으로, 올해 말에 우리의 최우선 순위 프로젝트에서 보여줄 것으로 예상되는 진전과 함께 자본 형성과 상업적 모멘텀이 함께 가속화될 것입니다. 우리는 몇 가지 혁신적인 기회를 모색하고 있으며 2024년에도 진행 상황에 대한 소식을 공유하게 되어 기쁘게 생각합니다.

Q&A를 시작하기 위해 Jeff에게 질문을 넘기기 전에, 우리의 대의에 대한 헌신에 대해 FREYR 직원들에게 다시 한 번 감사의 말씀을 전하겠습니다. 우리가 하고자 하는 일은 결코 쉬운 일이 아니며 귀하께서는 확고한 전문성을 바탕으로 우리의 확장 여정, 역동적인 정책 환경 및 장기 이자율 환경을 탐색해 오셨습니다. FREYR 이사회와 경영진을 대신하여 여러분이 해주신 모든 일에 감사드립니다.

그리고 그걸로 Jeff에게 다시 넘겨서 여러분의 질문을 받도록 하겠습니다.

제프리 스피텔

고마워요, 버거. 데니스, 전화를 열 준비가 됐어요.

질의응답 세션

운영자

[운영자 지침] 첫 번째 질문은 BTIG의 Tyler DiMatteo 라인에서 나온 것입니다. 진행하시기 바랍니다.

타일러 디마테오

안녕하세요 여러분, 좋은 아침입니다. 정말 감사한 시간을 보내주셔서 감사합니다. CQP에 대해 말씀드리자면, 우리가 최종 단계에 도달하고 자동화된 세포 생산을 향해 나아가고 있는 가운데 우리가 거쳐야 할 남은 주요 단계는 무엇인지 궁금합니다. 단순히 테스트를 수행하여 다중 캐리어 시스템과 프로세스가 작동하는지 확인하는 것입니까? 여기서 실제로 배터리 생산을 시작하기 전에 최종 단계가 무엇인지 이해하는 데 도움을 주실 수 있는지 궁금합니다.

버거 스틴

네, 고마워요. 우리가 논의한 바와 같이, 단위 셀 조립 기계의 주조는 매우 복잡하고 버전이 하나인 기계입니다. 이번 분기에 지금까지 우리가 성취한 것은 이 기계에 내장된 최초이자 잠재적으로 가장 새로운 프로세스를 통해 이를 달성했다는 것입니다. 그것은 양극과 음극의 주조입니다. 그리고 우리는 음극과 양극의 자동화된 생산 배치로 만든 배터리를 수동으로 병합할 수 있었고 원래 사양에 비해 상당히 고무적인 초기 테스트 결과를 얻을 수 있었습니다.

당신이 지적한 대로 이제 남은 부분은 상단의 양극, 하단의 음극 및 분리기가 정확히 올바른 위치에서 올바른 압력으로 만나도록 하는 다중 캐리어 시스템을 조정하는 것입니다. 수직, 미안해요, 수평 이동을 쓰겠습니다. 그러면 조립된 최종 단위 셀에 대한 적절한 공차를 얻게 되고, 그런 다음 분할되어 23개의 단위 셀이 포함된 전체 배터리 셀로 쌓을 수 있는 것으로 바뀔 것입니다. .

그리고 그것은 일종의 정밀 기계입니다. 다시 말하지만, FREYR [ph]와 Siemens를 통해 어느 곳에나 설치된 가장 큰 다중 캐리어 시스템이라고 이해하는 것, 즉 해당 기계를 조정하는 것이 현재 우리가 작업하고 있는 것입니다. 그래서 우리는 첫 번째 성공, 완전 자동화, 캐스팅 및 병합 셀로부터 몇 시간, 며칠이 걸릴 수 있다고 생각하고 기대하고 있습니다. 그래서 여기 FREYR에는 Mark [ph]와 그의 팀으로부터 업데이트를 받는 동안 매일 아침 조금씩 숨을 죽이고 있는 205명의 직원이 있다고 해도 과언이 아닌 것 같습니다.

타일러 디마테오

좋아요, 좋아요. 고마워요. 그 면에서는 정말 도움이 됩니다. 그런 다음 배터리 구성 요소에 대한 의견을 보면 이것이 초기 단계라는 것을 깨닫고 가장 높은 수준에 있는 것 같습니다. 즉, 가치 사슬의 해당 측면에서 이상적인 기회는 어떤 모습일지 또는 그것에 대해 어떻게 생각하고 있습니까? 당신은 거기에서 무엇을 찾고 어떤 색깔을 찾으시겠습니까?

버거 스틴

아시다시피 저희는 ESS 분야를 중심으로 LFP에 적용되는 24M 세미솔리드 프로세스의 고유한 장점과 특성을 바탕으로 출발했습니다. 모듈과 팩을 만들기 위해 존재하는 Nidec Energy AS라고 불리는 Nidec과의 파트너십과 같은 반품 기능과 파트너십을 개발한 곳이기도 합니다. 우리는 또한 추가적인 다운스트림 제품 개발을 위한 고급 계획도 가지고 있습니다. 그래서 저는 아마도 미국에서 그리드 저장 장치나 PV 프로젝트에 인접한 것을 개발 중인 누군가가 현재의 세포가 생산되거나 생산될 세포가 미국 땅에서 생산된다는 사실을 좋아하고 싶어한다고 말하고 싶습니다. 국가 측 생산자로부터 얻을 수 있는 향후 10년 동안의 공급망 탄력성과 불확실성을 확인하세요. 이것이 우리의 이상적인 다운스트림 확장이자 해당 확장에 대한 고객이 될 것입니다.

타일러 디마테오

좋아요, 그리고 여기에 하나만 더 집어넣을 수 있다면요. 2.0에서는 여기의 성장 이니셔티브에 대해 4가지 서로 다른 프로젝트에 대해 말씀하셨는데, 세부적인 내용은 다루지 않은 채 어떻게 탄생하게 되었나요? 내 말은, 어떻게 찾았고 그곳에서 소싱 과정은 어땠나요? 해당 전면에 의견을 추가할 수 있다면.

버거 스틴

[Indiscernible] 이번 분기 실적에 대한 대화는 나중에 할 예정이지만, 이를 어떻게 설명할지 논의하겠습니다. 하지만 Jeremy, 우리가 이 포트폴리오를 어떻게 개발하고 분류하고 개선했는지에 대해 조금 이야기해 주실 수 있을까요?

제레미 베즈덱

그렇게 하게 되어 기쁘네요, Birger님, 감사합니다. 타일러, 질문 주셔서 감사합니다. 실제로는 다양한 과정입니다. 우리는 항상 듣고 있고, 항상 전화를 받고 있습니다. 우리는 대부분의 대안을 평가하고 초기 심사를 수행한 다음 해당 프로젝트를 실제 실행 가능한 기회로 발전시키는 깔때기 접근 방식을 가지고 있습니다. 우리가 가지고 있는 현재 포트폴리오와 실제로 선별한 포트폴리오는 모두 약간 다른 방식으로 나왔다고 말하고 싶습니다. 물론 우리 중 일부가 배터리 가치 사슬 전반에 걸쳐 맺고 있는 일부 관계는 다양한 수단을 통해 사람과 회사 모두에 접근함으로써 기회를 더 많이 이해한다고 느끼기 때문에 항상 중요한 기회입니다. 그래서 저는 그것이 우리의 관계를 이용하는 것이라고 생각합니다. 그러나 우리가 무엇을 하고 있는지, 공개 입장을 보고, 대차대조표를 보고, 우리가 빚이 없고 대화에 관심이 있다는 사실을 모르는 사람들로부터 바로 기성품으로부터 들어오기도 했습니다. 우리가 어떻게 함께 일할 수 있는지에 대해 알려주세요.

그래서 저는 그 중 일부가 우리의 적극적인 봉사 활동이라고 말하고 싶지만 대부분은 인바운드였습니다. 그리고 그것이 의미하는 바는 우리가 사람들이 선택하는 파트너가 되고 싶다는 것과 그들이 우리를 함께 일하고 싶어하는 신뢰할 수 있는 플레이어로 본다는 메시지가 널리 퍼져 있다는 뜻이라고 생각하기 때문입니다.

타일러 디마테오

알았어, 좋아. 예, 아니오. 하지만 듣기에는 매우 좋습니다. 감사합니다. 오늘 시간 내주셔서 정말 감사드리며 다시 대기열로 돌리겠습니다.

버거 스틴

고마워요, 타일러.

운영자

[운영자 안내] 그리고 현재로서는 더 이상의 질문은 없습니다. 전화를 다시 관리팀으로 돌리겠습니다.

제프리 스피텔

고마워요, 데니스. 오늘 시간을 내어 FREYR에 관심을 가져주시고 관심을 가져주신 모든 분들께 감사드립니다. 이번 분기에 들어서면서 모든 사람들을 길에서 만나기를 기대하며 곧 여러분 모두와 이야기를 나누겠습니다. 이것으로 통화가 종료됩니다.