Sidus Space, Inc. 싸이더스 스페이스 (SIDU) 2024년 1분기 어닝콜

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Sidus Space, Inc. ( NASDAQ:SIDU ) 2023년 4분기 결과 컨퍼런스 콜 2024년 5월 20일 오후 5시(ET)

기업 참가자

Valter Pinto - IR, 전무 이사, KCSA
Carol Craig - 창립자 겸 CEO
Bill White - CFO

회의 통화 참가자

운영자

안녕하세요. Sidus Space 2024년 1분기 결과 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드에 있습니다. [운영자 안내] 참고로 이번 회의는 녹화 중입니다. 이제 KCSA의 전무이사인 Valter Pinto를 귀하의 호스트로 소개하게 되어 기쁘게 생각합니다. 고마워요, 발터. 시작할 수도 있습니다.

발터 핀토

안녕하세요, 여러분. Sidus Space 2024년 1분기 재무 결과 컨퍼런스 콜에 참여해 주셔서 감사합니다. 오늘 회사에서 창립자이자 CEO인 Carol Craig가 우리와 합류했습니다. Bill White, 최고 재무 책임자(CFO).

오늘 통화에서 우리는 특정한 미래 예측 진술을 할 수도 있습니다. 이러한 진술은 현재의 기대와 가정을 기반으로 하며 결과적으로 위험과 불확실성이 있을 수 있습니다. 많은 요인으로 인해 실제 결과가 이번 통화에서 제시된 미래 예측 진술과 실질적으로 다를 수 있습니다. 이러한 요소에는 운영 비용 및 유동성 요구를 추정하는 능력, 고객 수요, 출시 공급자를 포함한 공급망 지연, 연장된 판매 주기 등이 포함됩니다. 이러한 위험과 불확실성에 대한 자세한 내용은 회사가 증권거래위원회에 제출한 서류의 위험 요소를 참조하십시오. 각 내용은 당사 웹사이트 sidusspace.com에서 확인할 수 있습니다. 청취자들은 미래예측진술에 과도하게 의존하지 않도록 주의를 당부드리며, 회사는 특히 이번 통화에서 논의될 수 있는 미래예측진술을 업데이트할 의무를 부인합니다.

준비된 의견을 마치면서 사전에 제출된 질문에 답변해 드리겠습니다. 오늘 저녁 통화에 할당된 시간 내에 귀하의 질문에 답변하지 못한 경우 sidus@kcsa.com으로 우리 팀에 이메일을 보내주십시오.

지금은 Carol에게 전화를 돌리고 싶습니다. 캐롤, 어서 가세요.

캐롤 크레이그

Valter님, 감사합니다. 모두 환영합니다. 우리는 3월 4일 SpaceX Transporter-10 Rideshare Mission에서 첫 번째 LizzieSat를 성공적으로 출시하고 사용함으로써 2024년의 첫 분기를 훌륭하게 시작했습니다. LizzySat-1은 최초의 3D 프린팅, AI 강화 다중 임무 소형입니다. 여러 기술의 결합과 단일 위성을 통한 공간정보 솔루션 또는 지구 및 우주 관측에 중점을 둔 위성입니다. LizzieSat의 성공적인 출시, 배포, 커미셔닝 및 활성화는 결코 작은 일이 아니며, 이 성취의 규모는 아무리 강조해도 지나치지 않습니다.

Lizziesat-1은 Think Outside the Cube라는 슬로건을 구현합니다. 275파운드에 달하는 우리의 임무에는 하나의 위성에 여러 영상 장치, 메시징 서비스, 소프트웨어 솔루션 및 인공 지능 제품을 모두 사용하는 상업용 원격 감지가 포함됩니다. Lizziesat-1은 낮은 지구 궤도로 발사할 예정인 여러 개의 위성 중 첫 번째 위성입니다. 우리의 성공적인 첫 발사는 현재 생산 중인 Lizziesat-2와 Lizziesat-3를 통해 미래 성장을 위한 발판을 마련하고 올해 4분기에 SpaceX를 통해 발사될 예정입니다. 위성 생산은 초기 페이로드 및 데이터 계약을 확보하고 파이프라인의 추가 계약을 통해 순조롭게 진행되고 있습니다.

올해 후반에 SpaceX의 Bandwagon 임무를 통해 LS-2 및 LS-3의 발사 계획에서 특히 흥미로운 점은 LS-1, LizzieSat-1이 극 궤도에 있고 LS2와 LS3이 적도 궤도로 발사된다는 것입니다. 이를 통해 Sidus는 여러 LizzieSat를 유사한 궤도에 배치하여 수익 기회를 늘릴 수 있는 잠재력을 갖게 되며, 더 많은 인구가 밀집된 지역을 포괄하여 데이터를 생성하는 더 높은 수익을 확보할 수 있게 되어 페이로드 및 데이터 고객에 대한 잠재력이 높아집니다. 우리는 추가 고해상도 센서와 향상된 AI 기능을 포함하여 3D 프린팅 AI 강화 위성의 다중 임무 집합을 체계적으로 구축할 때 이러한 새로운 궤도가 가치를 더할 것이라고 믿습니다.

LizzieSat-1은 현재 궤도에 있으며 하루에 16번, 약 95분마다 지구를 돌며 일관된 양방향 통신과 데이터를 제공하므로 고객에게 결과를 제공하는 데 중점을 둡니다. 여기에는 데이터 수집과 서비스로서의 별자리 확장 및 위성 제조 운영이 포함됩니다. 그리고 지난 몇 년 동안 대부분의 상업용 위성 제조는 소규모 CubeSat 운영에 집중되었으며 경험이 풍부한 회사가 100kg~200kg 범위의 중형 위성을 성공적으로 발사했습니다. 그리고 기술이 발전하고 비전통적인 산업이 우주 기반 데이터에 대한 관심이 높아지면서 우리와 같은 CubeSats보다 큰 위성에 대한 전문 지식을 갖춘 숙련된 위성 제조업체 및 운영자에 대한 수요가 증가할 것으로 예상합니다. LizzieSat의 전례 없는 성공은 우리의 역량을 강조하며 우주 산업에서 장기적인 경험과 유산의 중요성을 강조합니다.

우리가 항상 말했듯이, 우리는 낮은 궤도뿐만 아니라 달, 화성 및 그 너머에도 초점을 맞추고 있습니다. 그리고 달 초점은 달에서 인간의 영속성을 가능하게 하고 더 낮은 지구 궤도를 지나 더 먼 목적지로의 상업적 운영으로의 전환을 가능하게 하는 인프라를 구축할 수 있는 기회를 제공합니다. 우리의 연구 개발 팀은 정지궤도 위성과 달 위성을 포함하도록 서비스를 확장하는 데 중점을 두었습니다. 그리고 최근 우리는 더 무거운 화물 운송과 달 표면 시스템 개발 및 운영을 포함하는 Intuitive Machines의 파트너로서 NASA의 Lunar Terrain Vehicle Services Award에 참여하고 있다고 발표했습니다.

1분기는 주로 LizzieSat-1의 출시에 중점을 두었지만 데이터 판매, 페이로드 및 제조와 관련된 여러 계약을 체결하거나 수주했습니다. 여기에는 ASPINA와의 기술 호스팅 페이로드 계약과 Solis Applied Science의 하청업체로서 National Geospatial Intelligence Agency와의 IDIQ 계약이 포함됩니다. 해당 계약의 상한액은 7억 9,400만 달러이며 기본 기간은 5년에 선택적으로 2년이 추가됩니다. 작업 명령이 발표되면 우리는 여러 분야에서 Solis를 지원할 것으로 기대하며 지리정보 솔루션과 관련된 우리의 역량을 입증하게 되어 기쁘게 생각합니다.

우리가 지원하는 단골 고객 중 하나는 HEO Robotics입니다. HEO Robotics는 우주에서 최고의 위성 보기 중 하나를 포함하여 주문형 이미지를 제공하기 위해 비지구 이미징 서비스를 통해 우주 상황 인식에 중점을 두고 있습니다. 실제로 그들은 최근 불과 43마일 떨어진 곳에서 국제 우주 정거장의 멋진 이미지를 공개했습니다. 그리고 우리는 2024년 4분기에 출시될 것으로 예상되는 LS2와 LS3 모두에 HEO Robotics home의 이미저를 비행하고 있습니다. 우리의 HEO 계약은 기술 호스팅과 장기 반복 데이터 판매를 결합한 서비스 제공으로서의 별자리의 예입니다. .

우리는 독특한 다중 임무 별자리를 구축하고 전 세계적으로 그리고 우주에서 우리의 범위를 확장하려는 임무를 실행하는 데 집중하고 있습니다. 또한 이사회에 Richard Berman을 추가하고 CFO에 Bill White를 추가하여 리더십 팀을 확장했습니다. Bill은 재무 관리, 운영 및 비즈니스 개발 분야에서 30년 이상의 경험을 갖고 있으며, 그의 경험과 지식은 우리 회사가 눈에 띄게 성장하는 이 시기에 매우 귀중한 것으로 입증되었습니다. 벤처 캐피탈, 고위 경영진, M&A, 공개 회사 이사회 참여에 대한 Richard의 광범위한 경험은 우리 이사회에 엄청난 가치를 더해줍니다. 그리고 Bill과 Richard가 우리의 고위 리더십 팀에 합류하게 된 것을 기쁘게 생각합니다. 그리고 우리가 회사를 발전시키는 과정에서 그들과 긴밀히 협력할 수 있기를 기대하고 있습니다.

2024년을 기대하면서 위성 제조, 데이터 제공 및 장기적인 파트너십에 대한 관심이 높아지면서 파이프라인이 성장할 것입니다. 우리는 현재 석유 및 가스 회사를 포함한 업계 리더와 현재 글로벌 계약에 추가되는 국제 파트너와 논의 중입니다. 우리는 앞으로 몇 주 안에 예정된 중요한 설계 검토를 포함하는 네덜란드 TNO 계약과 관련된 중요한 이정표를 향해 나아가고 있습니다. TNO와 Sidus의 엔지니어링 팀은 TNO 레이저 통신 기술이 미래의 LizzieSat에 성공적으로 통합되도록 긴밀히 협력합니다. 그리고 해당 TNO 페이로드는 현재 2026년 1분기 출시를 위해 명시되어 있습니다.

따라서 현재 생산 중인 LS2와 LS3을 통해 팀은 올해 후반에 계획된 출시를 앞두고 중요한 이정표를 달성할 수 있는 궤도에 올랐습니다. 그리고 LizzieSat 아키텍처 설계의 중요한 장점은 유연성과 신속한 사용자 정의 기능입니다. 3D 프린팅을 사용하면 수정이 더 쉬워졌으며, 우리 엔지니어링 팀은 LS1에서 배운 교훈을 통합하여 LS2 및 LS3을 개선했습니다. 그리고 전통적인 제조 환경에서는 이와 같은 변화가 복잡하고 비용이 많이 들고 시간이 많이 걸립니다. 그리고 우리 디자인은 그렇지 않습니다. 우리가 하는 모든 일은 우주를 지구로 가져오겠다는 사명을 계속 수행하면서 간결하고 비용 효율적인 운영에 중점을 두고 신중하게 계획되고 실행됩니다.

이제 저는 Bill에게 전화를 걸어 최근의 성공과 비즈니스 전략에 미치는 영향을 논의하고 재무적 하이라이트에 대해 논의하겠습니다.

빌 화이트

고마워요, 캐롤. 오늘 이 자리에 참석하여 2024년 1분기 재무 결과를 논의하고 비즈니스 전략에 대한 업데이트를 제공하게 되어 기쁩니다. LizzieSat를 궤도에 성공적으로 발사한 것은 회사의 주요 성과이자 Sidus를 더 큰 수익과 더 높은 마진의 반복 수익으로 전환하려는 우리 전략의 핵심 요소였습니다. Carol이 언급했듯이 각 위성은 매일 최소 100,000MB의 데이터를 지구로 다운로드할 수 있습니다. 이는 Sidus가 한 번에 데이터의 100%를 판매한다고 가정할 때 이론적으로 위성당 연간 1,400만 달러의 고마진 반복 수익을 창출할 수 있음을 의미합니다. 이 비즈니스 모델은 여러 위성을 궤도에 발사할 때 빠르게 확장하고 의미 있고 높은 마진의 반복 수익을 창출할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다.

이제 2024년 1분기 재무 결과를 살펴보겠습니다. 2024년 3월 31일에 종료된 3개월 동안의 총 수익은 총 약 110만 달러로, 2023년 3월 31일에 종료된 3개월의 총 수익에 비해 120만 달러 감소했습니다. 이러한 감소는 주로 고정 가격 마일스톤 계약 및 마일스톤의 시기로 인해 발생했습니다. 위성 계약과 관련된 지불 및 고객과 체결한 관련 당사자와의 계약 수가 전년도보다 우리에게 필요한 작업 아웃소싱이 적었습니다.

성장 이익률은 2023년 1분기 40%에 비해 2024년 1분기 8%로 감소했습니다. 이는 주로 마진이 높은 위성 관련 사업의 매출 감소에 따른 것입니다.

2024년 3월 31일에 종료된 분기의 판관비 비용은 총 360만 달러로 지난해 같은 기간의 350만 달러와 비교됩니다. 소폭 증가는 주로 2024년 1분기 두 차례의 자본 조달로 인한 자금 조달 비용으로 인한 것이며, D&O 보험 비용과 마케팅 및 투자자 관계 비용의 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다. 2024년 3월 31일에 종료된 3개월 동안의 순손실은 작년 같은 기간의 순손실 340만 달러에 비해 380만 달러였습니다.

대차대조표를 살펴보면, 2024년 3월 31일 현재 회사의 현금 보유액은 2023년 12월 31일의 120만 달러에 비해 620만 달러입니다. 해당 분기 동안 우리는 총 수익 1,520만 달러를 조달하여 대차대조표를 강화했습니다. 2024년 이후까지 계속해서 사업군을 확장하면서 재정 상태를 개선하겠습니다.

그러면 통화를 Carol에게 다시 전달하겠습니다.

캐롤 크레이그

고마워요, 빌. LizzieSat-1의 출시는 Sidus의 흥미로운 새 시대의 시작을 알리고 전략적 우선순위를 실행할 수 있는 능력을 보여주는 중요한 기업 이정표입니다. 3D 프린팅되고 AI로 강화된 LizzieSat는 여러 기술을 단일 위성에 통합할 수 있는 기능을 갖춘 고수익 서비스형 데이터 비즈니스 모델의 핵심입니다. 우리의 위성은 농업, 해양, 석유 및 가스 및 기타 산업에 대한 동시 데이터 수집을 촉진하며 이러한 산업으로 더욱 확장하여 추가 수익을 창출하여 주주 가치를 높일 계획입니다.

우리는 회사의 중요한 해를 이제 막 시작하고 있습니다. 나는 초기 운영 단계의 성공에 큰 격려를 받았으며 임무 목표를 지속적으로 달성하기 위해 우리 팀이 헌신적으로 노력한 것을 자랑스럽게 생각합니다. 업계에서 대부분의 초기 발사에는 프로토타입 위성이 포함되며, THELMA라고도 알려진 LizzieSat-1은 프로토타입 그 이상이라는 점을 강조하고 싶습니다. LizzieSat-1은 기능적인 위성이며 시운전 단계가 완료되었으므로 이제 페이로드를 활성화하기 시작했습니다.

또한 업계에서 대부분의 초기 출시 이후 후속 출시까지 약간의 시간이 걸린다는 점을 덧붙일 것입니다. 앞서 언급했듯이 다음 두 위성은 이미 생산이 잘 진행되고 있으며 발사 준비가 완료되었습니다. 우리는 고유한 다중 임무 집합체를 구축하기 위한 계획을 실행하고 있으며 SpaceX와의 다중 발사 계약 확보, 리드 타임이 긴 하위 시스템 구매 등 초기에 취한 조치를 통해 목표 달성을 위한 꾸준한 발사 흐름을 제공할 수 있습니다. 우리가 약속하는 고객 요구. 우리가 이미 첫 번째 위성을 통해 달성한 이러한 성공은 주주뿐만 아니라 우리 팀, 업계, 현재 고객, 잠재 고객의 신뢰를 구축했습니다.

그리고 항상 Sidus를 성원해 주시는 주주 여러분께 감사의 말씀을 전하고 싶습니다. 처음부터 우리와 함께한 사람들부터 이제 막 합류한 사람들까지, 우리가 이전에는 사용할 수 없었던 공간에 대한 접근권을 만들면서 여러분 모두는 우리 이야기의 일부입니다. 그리고 저는 주주 가치 회복에 전념하고 있으며 위성 제조 및 우주 데이터 집합이 창출할 더 높은 수익 흐름을 기대합니다.

이제 통화의 Q&A 부분으로 넘어가겠습니다. 우리는 투자자들로부터 우리가 해결하고 싶은 몇 가지 질문을 받았습니다. 첫 번째는 싸이더스가 고객을 위한 기술에 AI를 어떻게 활용하고 있는가?

그래서 AI에 관해 이야기할 때 우리는 종종 우리의 솔루션을 엣지 컴퓨팅이라고 설명합니다. 엣지 머신 러닝(AI)은 물리적으로 데이터 소스 근처에 위치한 컴퓨팅 장치에서 머신 러닝 알고리즘을 실행하는 것을 포함합니다. 이를 통해 다양한 산업 분야의 다양한 애플리케이션에서 더 빠르고 효율적이며 안전한 처리가 가능해졌습니다. 이는 특히 위성 운영 및 우주 기반 데이터 솔루션에 유용합니다. Sidus의 FeatherEdge 제품은 가혹하고 원격이며 종종 통신이 제한된 환경에서 작동하는 위성 및 기타 자산에 대한 엣지 AI를 가능하게 하는 고성능 컴퓨팅 플랫폼입니다. 알고리즘을 플랫폼에 배포하여 실시간 통찰력을 얻거나 위성에서 결정과 예측을 내릴 수 있으므로 이미지 캡처에서 데이터 전달까지의 시간이 최소화됩니다.

배송 속도가 중요한 한 가지 예는 불법 어업 활동을 모니터링하거나 추적하는 것입니다. 이러한 활동을 탐지한 후 당국을 파견하는 데에는 이러한 선박을 성공적으로 요격하는 데 중요한 역할을 하는 중요한 시간적 요소가 있습니다. FeatherEdge는 이러한 유형의 AI 사용 사례를 지원하는 플랫폼입니다. 따라서 이는 매우 유연한 시스템입니다. 궤도에 배치한 후 재프로그래밍이 가능합니다. 이는 시장이나 임무 요구 사항이 변경됨에 따라 알고리즘을 업데이트하고 위성으로 직접 교체할 수 있음을 의미합니다.

단기적으로 우리는 다양한 데이터 처리 AI/ML 애플리케이션을 활용하여 경쟁사보다 더 빠르게 향상된 통찰력을 제공하고 있습니다. 그리고 장기적으로는 AI와 ML을 추가로 활용하여 별자리 운영을 최적화하고 데이터 서비스를 더욱 개선할 것입니다.

다음 질문은 데이터 수익 모델과 예상되는 잠재적 수익이 무엇인지에 대해 이야기해 주실 수 있느냐는 것입니다.

다시 한번 말씀드리지만, 우리는 신흥 성장 기업입니다. 우리는 지침을 제공하지는 않지만 데이터 수익 모델이 수익을 창출하는 방식에 대한 관심을 이해합니다. 따라서 잠재 수익에 대해 추측하지 않고 대신 잠재 수익에 대해 자신만의 결론을 도출할 수 있는 구성 요소에 대해 설명하겠습니다. 데이터 수집 비용은 메가바이트당 약 $0.02입니다. 그리고 우리는 시장 데이터 가격이 메가바이트당 0.40센트에서 1달러 사이라고 믿습니다. Bill이 앞서 언급했듯이 각 위성은 매일 100,000MB의 데이터를 지구로 다시 다운로드할 수 있습니다. 이는 Sidus가 이 데이터를 한 번에 100% 판매한다고 가정할 때 이론적으로 위성당 연간 1,400만 달러의 수익을 창출할 수 있다는 의미입니다. 데이터의 100%를 판매하지 않을 가능성이 높기 때문에 수익은 변동될 것입니다. 하지만 동일한 데이터를 여러 번 판매할 수 있으므로 한 번 수집하여 여러 모델을 판매하세요. 우리는 위성 수명 동안 데이터 고객을 지속적으로 확보하여 시간이 지남에 따라 고객 기반을 구축할 수 있으며 계획하고 있습니다. 우리의 기술 페이로드는 종종 데이터 고객이기도 하며, 해당 기술에서 생성된 데이터를 다른 고객에게도 판매할 수 있습니다.

다음 질문은 어떤 산업과 부문이 Sidus가 활용할 수 있는 가장 큰 잠재적 성장 영역이 될 것으로 예상하십니까?

특히 우리가 중요한 기회를 볼 수 있는 분야 중 하나는 석유 및 가스 산업, 특히 메탄 배출과 관련된 새로운 EPA 규정이 발효되는 분야입니다. 우리의 기술은 이전에는 볼 수 없었던 방출을 우주에서 볼 수 있게 만들고 이러한 심각한 환경 문제를 해결하기 위해 위성을 사용하는 것이 중요합니다. 또한 이 성장 영역에서 중요한 점은 처음부터 고객의 요구 사항을 충족할 수 있도록 업계 리더와의 파트너십을 개발하는 것입니다.

질문을 제출해주신 모든 분들께 감사드립니다. 그리고 오늘 Sidus Space의 2024년 1분기 실적 컨퍼런스콜에 참석해 주신 모든 분들께 감사드립니다. 이제 교환원에게 회선을 닫아달라고 요청하겠습니다.

운영자

이것으로 오늘 회의를 마치겠습니다. 지금은 회선 연결을 끊을 수 있습니다. 참여해 주셔서 감사합니다.

질의응답 세션

Q&A 끝