Pure Storage, Inc. 퓨어 스토리지 (PSTG) 2024년 1분기 어닝콜

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Pure Storage, Inc. ( NYSE:PSTG ) 2025년 1분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 5월 29일 오후 5시(ET)

기업 참가자

Paul Ziots - 투자자 관계 부문 부사장
Charlie Giancarlo - CEO
Kevan Krysler - 최고 재무 책임자
Rob Lee - 최고 기술 책임자

회의 통화 참가자

Amit Daryanani - Evercore
Meta Marshall - Morgan Stanley
Howard Ma - Guggenheim Securities
Mike Cikos - Needham
Asiya Merchant - Citigroup
Nehal Chokshi - Northland Capital Markets
Simon Leopold - Raymond James
David Vogt - UBS
Aaron Rakers - Wells Fargo
Mehdi Hosseini - Susquehanna International Group
Eric Martinuzzi - 레이크 스트리트
팀 롱 - 바클레이스

운영자

안녕하세요. 퓨어스토리지의 2025 회계연도 1분기 재무 결과 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 회의는 녹화되고 있습니다. 통화의 프레젠테이션 부분에서는 모든 회선이 음소거되며 마지막에는 질문과 답변을 할 수 있는 기회가 있습니다. [운영자 지침]

지금은 투자자 관계 담당 부사장인 Paul Ziots에게 전화를 맡기고 싶습니다. 진행하시기 바랍니다.

폴 지오츠

감사합니다. 안녕하세요, 여러분. Pure의 2025회계연도 1분기 실적 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다.

전화 통화에는 CEO인 Charlie Giancarlo가 있습니다. Kevan Krysler, 최고 재무 책임자(CFO); 그리고 최고 기술 책임자(CTO)인 Rob Lee. Charlie와 Kevan의 준비된 발언에 따라 질문을 받겠습니다.

우리의 보도 자료는 장 마감 후에 발행되었으며 이 통화가 동시에 웹캐스트되는 웹사이트에 게시되었습니다. 이 웹캐스트와 함께 제공되는 슬라이드는Investor.purestorage.com에서 다운로드할 수 있습니다.

오늘 통화에서 우리는 다양한 위험과 불확실성이 내재된 미래예측 진술을 할 것입니다. 여기에는 재무 전망 및 운영, 전략, 기술 및 장점, 현재 및 신제품 제공, 경쟁, 산업 및 경제 동향에 관한 진술이 포함됩니다. 우리가 작성하는 모든 미래 예측 진술은 현재의 사실과 가정을 기반으로 하며 이를 업데이트할 의무가 없습니다.

당사의 실제 결과는 예측된 결과와 실질적으로 다를 수 있으며, 보고된 결과를 미래 성과의 지표로 간주해서는 안 됩니다. 우리 사업 과 관련된 위험과 불확실성 중 일부에 대한 논의는 SEC에 제출한 서류에 포함되어 있으며, 귀하에게 이러한 공개 서류를 참조하시기 바랍니다.

이 통화 중에 모든 재무 지표 및 관련 성장률은 수익, 잔여 이행 의무 또는 RPO, 현금 및 투자를 제외한 비GAAP 측정치입니다. 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 측정에 대한 조정은 수익 보도 자료 및 슬라이드에 제공됩니다.

이번 통화는 Pure Storage Investor Relations 웹사이트를 통해 생중계되고 있으며 재생용으로 녹음되고 있습니다. 웹캐스트 아카이브는 IR 웹사이트에서 확인할 수 있으며 퓨어스토리지의 자산입니다.

2025 회계연도 2분기 조용한 기간은 2024년 7월 19일 금요일 업무 종료부터 시작됩니다.

그럼 찰리에게 넘기겠습니다.

찰리 지안카를로

고마워요, 폴. 안녕하세요, 여러분. 2025년 1분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 오늘 함께해주셔서 감사합니다.

우리는 1분기 실적에 만족하며 해당 분기에 두 자릿수 매출 성장을 기록했습니다. 우리의 고도로 차별화된 플랫폼 전략은 계속해서 성공을 입증하고 고객에게 진실로 다가옵니다. 최근 AI의 발전으로 퓨어스토리지는 여러 시장 부문에서 다양한 기회를 열었습니다. 미디어 및 금융 분석가의 가장 큰 관심은 대규모 공공 또는 민간 GPU 팜을 위한 고성능 데이터 스토리지 시장이었습니다. 두 번째 기회는 엔터프라이즈 추론 엔진 또는 RAG 환경을 위한 특수 스토리지를 제공하는 것입니다. 장기적으로 가장 크다고 생각되는 세 번째 기회는 모든 엔터프라이즈 스토리지를 스토리지 클라우드로 작동하도록 업그레이드하고, 데이터 액세스 및 관리를 단순화하고, 데이터 사일로를 제거하여 AI에 대한 더 쉬운 데이터 액세스를 가능하게 하는 것입니다.

Pure는 AI 기반 기회 세 가지 모두에서 조기 성공을 거두고 있으며, 통합 Purity 플랫폼을 통해 이 모든 문제를 해결할 수 있습니다. 다른 공급업체와 달리 우리는 다양한 스토리지 요구 사항을 해결하기 위해 다른 운영 체제 소프트웨어가 필요하지 않습니다.

AI는 필연적으로 서로 다른 데이터 스토리지 인프라로 인해 발생하는 데이터의 단편화된 상태에 대해 고객의 주의를 환기시킵니다. 서로 다른 운영 및 관리 시스템을 갖춘 매우 다양한 플랫폼에 저장된 데이터는 고립되어 있고 개별적으로 관리되므로 AI 추론 엔진에 실시간 데이터를 제공할 수 없습니다.

퓨어스토리지 플랫폼 전략은 고객의 다양한 데이터 환경 전반에 걸쳐 통일되고 통합된 데이터 저장 및 전달 시스템을 제공합니다. 단순화된 범용 정책 및 관리를 통해 데이터 센터와 클라우드 전반에서 원활한 관리 및 데이터 액세스를 촉진합니다. 우리는 다음 달 //Accelerate 고객 및 파트너 컨퍼런스에서 이 플랫폼 전략에 대한 중요한 새로운 발전 사항을 발표할 예정입니다.

우리의 플랫폼 비전은 이번 분기에 여러 전략적 기업 거래를 확보하는 데 중요한 역할을 했습니다. 우리 플랫폼의 사용 용이성과 전력 절약 및 환경 영향 감소에 대한 주목할만한 관심은 고성능 컴퓨팅을 전문으로 하는 관리형 서비스 제공업체와 주목할만한 승리를 가져왔습니다. 대규모 언어 모델과 추론을 위한 가속화된 환경은 금융 서비스, 에너지 및 생명 과학 고객을 위한 최고 수준의 AI 인프라와 교육 솔루션을 제공합니다.

지난 분기에는 기업 및 국제 시장 부문이 강세를 보였습니다. //E 제품군은 계속해서 강력한 성장을 이어가고 있으며 하이퍼스케일러와의 논의에서 핵심적인 원동력이기도 했습니다. FlashBlade는 AI 워크로드를 포함하여 기록적인 1분기를 기록했습니다. 잠재 고객과 기존 고객을 모두 포함하여 지역 전반에 걸쳐 채택이 확대되고 있습니다. AI에 필요한 최고 지속 성능부터 백업과 같은 저비용 애플리케이션에 이르기까지 가격 대비 성능 범위를 포괄하는 FlashBlade의 능력은 놀라울 정도로 매력적입니다.

우리는 기업과 클라우드 모두에서 Purity 및 DirectFlash 기술을 사용하여 온라인 데이터 스토리지의 모든 영역에 침투하는 데 계속해서 상당한 진전을 이루고 있습니다. 지난 분기에 하이퍼스케일러와의 논의의 양과 질이 상당히 발전했습니다.

하이퍼스케일러에는 광범위한 스토리지 환경이 있습니다. 여기에는 SSD 기반 고성능 스토리지, 다양한 수준의 저가형 HDD 기반 니어라인 스토리지, 테이프 기반 오프라인 스토리지가 포함됩니다. 우리는 스토리지 구매의 대부분을 차지하는 고성능 및 니어라인 환경 모두에 Purity 및 DirectFlash 기술을 제공할 수 있는 독특한 위치에 있습니다. 우리의 가장 발전된 참여에는 이제 테스트와 상업적 논의가 모두 포함됩니다. 따라서 우리는 올해에도 디자인이 승리할 것이라고 계속 믿고 있습니다.

퓨어스토리지 기술은 하이퍼스케일러 인프라에 다양한 이점을 제공합니다. 데이터 센터의 전력 및 공간 소비는 데이터 스토리지가 1위 또는 2위를 차지합니다. 첫째, Purity와 DirectFlash는 하이퍼스케일 데이터 스토리지에 필요한 전력, 공간, 냉각 요구 사항을 10배 이상 줄여줍니다. 둘째, Pure는 하드 드라이브의 상대적으로 낮은 성능을 보완하기 위해 하이퍼스케일러가 사용하는 정교한 캐싱 및 기타 기술의 필요성을 줄입니다. 셋째, Pure의 기술은 데이터 전달을 가속화하여 서버 성능을 향상시킵니다. 마지막으로 Pure의 기술은 스토리지의 안정성과 수명을 크게 향상시켜 비용을 크게 절감합니다.

에너지 사용 증가는 하이퍼스케일러와 엔터프라이즈 데이터 센터 모두에게 중요한 문제이자 비용입니다. 데이터 센터에 AI를 도입하면 훨씬 더 많은 양의 전력과 냉각을 소비하게 되므로 이는 더욱 중요합니다. 퓨어스토리지는 기존 데이터센터의 전력 사용량을 20% 이상 대폭 줄여 AI 워크로드를 위한 상당한 전력 및 냉각 공간을 확보할 수 있습니다. 하이퍼스케일러들이 퓨어스토리지 기술에 관심을 갖는 또 다른 이유입니다.

엔터프라이즈 부문에서는 클라우드 운영 모델을 통해 지속적인 추진력을 얻고 새로운 기회를 열고 있습니다. 기업은 클라우드 회사가 데이터 센터를 운영하는 것과 동일한 방식으로 데이터 센터를 운영하기를 원합니다. 고객은 온프레미스에 있든 클라우드에 있든 스토리지를 가상화된 스토리지 클라우드로 자동화하고 관리할 수 있어야 합니다.

완벽한 클라우드 운영 모델을 제공하는 Evergreen//One을 통해 고객은 보장된 서비스 수준 계약을 기반으로 스토리지를 서비스형(as-a-service)으로 사용할 수 있으며, 이를 통해 보장된 신뢰성과 성능으로 언제 어디서나 데이터를 저장할 수 있습니다. 고객이 필요할 때 언제 어디서나 핸즈프리 스토리지 서비스를 제공하며 Pure1 관리 포털을 통해 전적으로 관리됩니다.

또한 하이브리드 클라우드는 이제 기업의 표준 설계 방식이 되었습니다. 이제 그들은 프라이빗 데이터 센터 인프라에서도 동일한 셀프 서비스, 유연성, 민첩성이라는 클라우드 경험을 기대합니다. 더 이상 가격, 성능, 기능만의 문제가 아닙니다. Pure Fusion은 스토리지 어레이를 가상 스토리지 풀에 결합하여 기존 IT 및 스토리지의 복잡성을 해결합니다. 관리자는 정책에 따라 전체 어레이를 관리할 수 있으며 IT와 개발자 모두를 위한 맞춤형 스토리지 서비스를 설정할 수 있습니다. Pure Fusion은 엔터프라이즈 스토리지와 클라우드 운영 모델, 클라우드 민첩성 및 확장성을 결합하고 AI와 같은 애플리케이션을 위한 실시간 데이터 저장소에 더 쉽게 액세스할 수 있도록 지원합니다. 다음 달 Pure //Accelerate 이벤트에서 Pure Fusion에 대해 자세히 알아보세요.

시장 전체로 나아가면 전반적인 거시 환경이나 고객의 구매 의도에 큰 변화가 나타나지 않았습니다. 우리는 AI 분야의 기회에 큰 열정을 갖고 있지만 AI에 대한 지출은 IT 예산의 다른 부분에 압박을 가할 수 있습니다. 우리는 스토리지 시장이 현 IT 경제에서 상대적으로 좋은 성적을 거둘 것이라고 믿지만, 아직 큰 변화는 보이지 않습니다. 전반적으로 우리는 우리가 경쟁하는 모든 부문에서 좋은 위치에 있으며 시장 전반에서 계속해서 점유율을 확보할 것이라고 믿습니다. 이제 우리의 리더십 위치는 우리의 전략과 메시지를 모방하려는 경쟁사의 증가된 열정을 통해 분명하게 입증되었습니다.

또한 우리는 데이터 스토리지에 대한 장기적 추세가 더 이상 상품화된 스토리지에 대한 기대가 아니라 첨단 기술 데이터 스토리지 시스템에 기반을 두고 있으며 우리에게 매우 유리한 방향으로 운영되고 있다고 믿습니다. //Accelerate에서 열리는 재무 분석가 세션에서 이러한 장기 추세에 대해 더 자세히 논의할 것입니다.

그럼 케반에게 넘겨주겠습니다.

케반 크라이슬러

고마워요, 찰리.

우리는 매출과 수익성 모두에서 재무 성과가 더 뛰어나면서 1분기에 강한 출발을 보였습니다. 매출은 18% 증가했고 영업 이익은 1억 달러로 1분기 최고 기록을 경신했습니다.

특히, 우리는 1분기에 두 자릿수의 강력한 매출 성장을 회복한 것을 매우 기쁘게 생각합니다. 이번 분기 매출 성장의 두 가지 주요 동인은 다음과 같습니다. 하나는 전체 데이터 스토리지 플랫폼에 걸쳐 신규 및 기존 기업 고객에 대한 판매입니다. 둘째, FlashBlade//E를 포함한 당사의 FlashBlade 솔루션에 대한 강력한 고객 수요입니다.

1분기에는 구독 서비스 연간 반복 수익(ARR)이 25% 증가하여 14억 달러 이상으로 양호했습니다. 앞서 언급했듯이 구독 서비스 ARR은 유효 서비스 날짜가 시작되지 않은 취소 불가능한 Evergreen 구독 계약을 제외합니다. 유효 서비스 날짜가 시작되지 않은 취소 불가능한 구독 계약을 포함하면 1분기 말 구독 서비스 ARR이 26% 증가했습니다.

구독 서비스와 제품 주문을 모두 포함하는 총 RPO는 1분기에 전년 동기 대비 27% 증가한 23억 달러를 기록했습니다. RPO 내의 제품 주문에는 '24 회계연도 3분기의 취소 불가능한 통신사 주문과 '24 회계연도 4분기의 Fortune 500 금융 서비스 회사와 관련된 주문이 포함됩니다. 1분기 말 구독 서비스 제공과 관련된 RPO는 24% 증가했습니다. 1분기 전년 대비 구독 RPO 성장은 작년 1분기에 마감된 여러 대규모 Evergreen//One 기회의 영향을 받았습니다. 올해가 진행되면서 더 큰 규모의 Evergreen//One 기회가 마감될 것으로 예상되지만, 1분기에는 큰 규모의 기회가 마감되지 않습니다.

1분기 동안 서비스형 스토리지(Storage-as-a-Service) 제품의 총 계약 가치(TCV) 매출은 5,600만 달러였습니다. 우리는 1분기 동안 SaaS(Storage-as-a-Service) 제품에 대한 대규모 기회를 포함하여 수요 구축과 파이프라인을 확인했습니다. 원래 FY 25 예측과 일치하게 Evergreen//One 및 Evergreen//Flex를 포함한 서비스형 스토리지(Storage-as-a-Service) 제품이 50% 성장하여 TCV 매출 6억 달러를 달성할 것으로 예상됩니다.

1분기 미국 매출은 4억 8900만 달러, 해외 매출은 2억 400만 달러였습니다. 신규 고객 확보는 1분기 동안 262명의 고객이 증가했으며 현재 Fortune 500대 기업의 61%에 서비스를 제공하고 있습니다.

제품 및 구독 서비스 총 마진은 모두 1분기에 73.9%라는 강력한 총 총 마진 강세에 기여했습니다. 제품 총마진은 72.8%, 구독 서비스 총마진은 74.9%였다. 강력한 총 마진을 반영하면서 당사는 //E 제품군 솔루션 및 FlashArray//C를 통해 공격적으로 경쟁하여 고객의 2차 및 하위 스토리지 계층을 확보하고 있습니다.

14.5%의 영업 이익과 마진 강세는 매출 초과 달성, 강력한 총 마진 성과 및 규율 있는 투자에 의해 긍정적인 영향을 받았습니다.

분기 말 기준 직원 수는 약 5,500명으로 약간 감소했습니다.

Pure의 대차대조표와 유동성은 1분기 말 17억 달러의 현금과 투자를 포함하여 매우 강세를 유지하고 있습니다.

해당 분기 동안 영업으로 인한 현금 흐름은 2억 2,200만 달러였으며, 자본 지출은 4,900만 달러로 매출의 약 7%를 차지했습니다.

자본 지출에 기여한 요소에는 새로운 혁신을 위해 엔지니어링 팀을 지원하는 테스트 장비, 새로운 본사의 지속적인 구축, Evergreen//One 서비스형 스토리지 판매를 지원하는 인프라가 포함되었습니다.

자사주 매입을 통해 부분적으로 희석을 상쇄하려는 우리의 목표는 여전히 남아 있지만, 1분기에는 거래 제한으로 인해 주식을 자사주 매입하지 않았습니다. 6월부터 우리는 순주식 원천징수로 인한 직원 지분 보상에 대한 원천징수세도 지원할 예정이며, 이를 통해 주식 희석도 줄어들 것입니다. 우리는 기존 환매 승인에 대해 약 3억 9,500만 달러를 보유하고 있습니다.

이제 우리의 안내로 전환하십시오. 2분기에는 매출 7억 5,500만 달러, 영업이익 1억 2,500만 달러, 즉 영업이익률 16.6%를 예상합니다.

FY '25에 대한 연간 지침을 살펴보겠습니다. 우리는 FY '25 매출 및 영업 이익률 지침을 반복하고 있습니다. 우리는 매출과 영업 이익이 모두 우수한 성과를 거두며 올해의 강력한 출발에 만족합니다. 또한, AI를 위한 스토리지 지출은 아직 초기 단계이지만, 데이터 스토리지에 대한 수요가 가속화됨에 따라 우리는 좋은 위치에 있다고 믿습니다. 동시에 우리는 거시적 지출 환경에도 주의를 기울이고 있습니다.

마지막으로, 우리는 올해의 힘찬 시작을 기쁘게 생각합니다. 하이퍼스케일러의 대용량을 포함한 모든 고객 워크로드에 대해 AI를 주도하든, 대다수의 데이터 스토리지를 퓨어 플래시로 교체하든, 실질적이고 지속적인 성장 기회에 참여할 수 있는 좋은 위치에 있는 퓨어에게는 전례 없는 시기입니다. 저장.

6월 20일 라스베가스 //Accelerate에서 열리는 제품 및 기술 중심 재무 분석가 회의에서 많은 분들을 만나기를 기대합니다.

그러면 Q&A를 Paul에게 다시 전달하겠습니다.

폴 지오츠

고마워요, 케반.

Q&A 세션을 시작하기 전에, 최대한 많은 분들에게 다가갈 수 있도록 한 부분으로 구성된 하나의 질문으로 제한해 주시기 바랍니다. 추가 질문이 있는 경우 대기열에 다시 참여해 주시기를 부탁드리며, 시간이 허락하는 대로 추가 질문을 기꺼이 받아드리겠습니다.

운영자님, 시작해 보겠습니다.

질의응답 세션

운영자

감사합니다. [운영자 지침] 첫 번째 질문은 Evercore의 Amit Daryanani로부터 왔습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

아미트 다리야나니

안녕하세요, 여러분. 찰리 씨, 앞으로 퓨어스토리지의 클라우드 기회에 대해 좀 더 이야기해 주셨으면 좋겠습니다. Meta가 최근에 다른 [기술적 난이도]를 사용하는 것에 관해 이야기한 백서를 낸 것 같습니다. AI와 비AI에서 기회가 더 크다고 생각하시나요? 클라우드 측에 더 많은 것이 도움이 될 것입니다.

찰리 지안카를로

확신하는. 고마워요, 아미트. 따라서 우리는 이것을 AI, 클라우드, 하이퍼스케일러라는 세 가지 다른 세그먼트라고 부르는 방식에 대한 규율을 가지고 있습니다. 우리가 그들 각각에 대해 말할 때, 저는 모든 사람에게 분명히 말하고 싶습니다. 우리는 상당히 규율을 지키려고 노력합니다.

따라서 엔터프라이즈, GPU 클라우드, 심지어 하이퍼스케일러에서 AI가 승리할 때 우리는 이를 AI라고 부를 것입니다. 우리가 하이퍼스케일러에서 디자인 승리를 얻는 것에 관해 이야기했을 때, 이는 하이퍼스케일러 스토리지 클라우드 환경으로 이동하는 고객의 스토리지와 자체 컴퓨팅 모두에 사용하는 표준 스토리지에 대해 구체적으로 설명합니다. 그리고 클라우드에 대해 말할 때 우리는 기업에서 클라우드처럼 운영할 수 있는 능력뿐만 아니라 고객이 원하는 경우 달성할 수 있도록 지원하는 Cloud Block Store 또는 Portworx와 같은 하이퍼스케일러 위에서 작동하는 소프트웨어에 대해서도 이야기합니다. 예를 들어, 데이터의 다중 클라우드.

그래서 우리가 Meta를 언급했을 때, 그렇습니다. 우리는 GPU 환경을 판매했습니다. 그건 그렇고, 그들은 여러 AI 환경을 가지고 있으며 우리는 Meta AI에서 인식하는 대부분의 환경에 있습니다. 그러나 우리가 그것에 대해 말할 때, 우리는 AI가 승리할 때, 그것이 우리의 AI 승리에 기여할 것이라고 말할 것입니다. 하이퍼스케일러에서 디자인 승리에 대해 이야기할 때 우리는 표준 스토리지에 대해 이야기하고 있습니다. 그리고 우리가 클라우드에 대해 이야기할 때 이는 Portworx뿐만 아니라 Cloud Block Store와도 관련이 있으며, 고객의 여러 데이터 센터에 걸쳐 어레이를 플랫폼으로 운영하고 하이퍼스케일러의 Cloud Block Store에까지 적용할 때도 마찬가지입니다. 우리는 이를 클라우드가 승리한다고 부릅니다.

그럼, 질문으로 돌아가서 -- 길어져서 미안하지만, 우리가 그 단어를 사용하는 방식을 모든 사람이 알고 있는지 확인하고 싶습니다. 저는 AI가 머신러닝에 즉각적인 기회를 제공할 뿐만 아니라 고객이 전체 데이터 스토리지를 업그레이드하는 데 집중하도록 유도할 것이라고 생각합니다. 하지만 스토리지가 개별 어레이가 아닌 스토리지 클라우드로 작동하도록 허용합니다. 그리고 우리는 그것이 다소 장기적으로 매우 큰 기회라고 믿습니다. 우리는 또한 전통적인 스토리지 환경, 고객 환경, 자체 스토리지 환경을 위해 하이퍼스케일러에 판매할 수 있는 기회가 있다고 믿습니다. 이는 여기서 매우 큰 기회를 의미하며 우리가 매우 기대하고 있는 것입니다.

롭 리

네, 아밋, 이쪽은 롭이에요. 바로 그 점으로 넘어가서 크기, 규모 및 그 뒤에 있는 몇 가지 맥락에 대해 생각하는 데 도움을 주기 위한 것입니다. 특히 하이퍼스케일러 환경에 대해 생각할 때, AI 배포 및 구축에 많은 관심과 관심이 집중되었습니다. 그러나 Charlie가 말하는 대규모 범용 대용량 스토리지 환경은 오늘날에도 마찬가지입니다. , 전체 스토리지 구축의 80%~90%가 디스크에 있고, 디스크에 배포되고 있으며, 이러한 범용 환경을 제공할 예정입니다. 이것이 바로 우리가 하이퍼스케일러를 언급할 때 볼 수 있는 기회입니다.

그리고 Charlie가 말했듯이 어느 정도 AI 기회는 우리가 잘하는 기회이기도 합니다. 이러한 하이퍼스케일러 환경에서 진행되고 있는 또 다른 일은 AI 구축에 너무 많은 초점이 맞춰져 있기 때문에 전력과 공간에 있어서 실질적인 과제를 제시하기 때문이라고 생각합니다. 이것이 바로 이러한 하이퍼스케일러 회사와의 논의를 진행하는 것입니다. 현재 디스크에 있는 스토리지 공간을 유지하고 유지할 수 있도록 전력 가용성을 확보하고 운영상의 제한을 확보하는 것이 그들에게 진정한 과제가 되고 있으며 우리는 이를 해결하기 위해 매우 희망적으로 노력하고 있습니다.

폴 지오츠

고마워요, 아미트. 다음 질문 주세요.

운영자

다음 질문은 Morgan Stanley의 Meta Marshall님이 주셨습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

메타 마샬

엄청난. 정말 고마워. 저는 단지 NAND 가격이 상승하는 것과 동시에 여러분이 총 마진에 대해 어떻게 생각하고 있는지에 대해 여러분이 제공할 수 있는 논평을 듣고 싶었습니다. 분명히 이번 분기에는 아무런 영향이 없지만 올해 동안 예상되는 영향은 무엇입니까? 감사해요.

찰리 지안카를로

고마워요, 메타. 아시다시피 우리는 동적 가격 책정 방식으로 운영됩니다. 일반적으로 스토리지는 동적 가격 책정 환경에 있습니다. 즉, 고객은 일시적으로 스토리지를 구입합니다. 그렇게 할 때 그들은 협상을 원합니다. 우리는 비용이 더 드는 환경에서 가격을 책정하는 경향이 있는 경쟁업체와 경쟁적인 환경에서 협상합니다. 따라서 ASP는 기가바이트당 기준으로 기본 상품에 따라 변동하는 경향이 있습니다.

따라서 NAND 가격의 순순은 일반적으로 시장 전체의 최고 수준인 시장만큼 총 마진에 영향을 미치지 않습니다. 따라서 가격이 상승함에 따라 고객은 일반적으로 정해진 예산을 가지고 있지만 일반적으로 뒷바람이 될 것입니다. 따라서 모든 것을 믹서기에 넣으면 우리 또는 업계의 총 마진에 크게 영향을 주어서는 안됩니다.

케반 크라이슬러

응, 의미 있는 의미로 말이야. 그리고 Charlie의 요점에 따르면, 우리는 Q1의 총 마진 실적에 정말 만족합니다. 우리는 제품 총마진이 계속해서 약간 감소하는 것을 확인했지만 여전히 강세를 유지했습니다. 동시에 우리는 //E 제품군 솔루션과 FlashArray//C를 통해 공격적으로 경쟁하여 고객의 보조 및 하위 스토리지 계층을 확보하고 있습니다. 그러나 플래시 가격 변동성은 Purity 소프트웨어와 DirectFlash 기술의 차별화된 장점을 다시 한 번 강조합니다. 그리고 QLC 플래시는 오늘날 우리가 소비하는 플래시의 대부분을 차지하며 TLC 플래시와 QLC 플래시를 사용하는 상용 SSD에 비해 실제로 의미 있는 지속적인 비용 이점을 제공합니다.

폴 지오츠

고마워요, 메타. 다음 질문 주세요.

운영자

다음 질문은 Guggenheim Securities의 Howard Ma님의 질문입니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

하워드 마

감사해요. 안녕하세요, 여러분. 질문에 응해주셔서 감사합니다. Charlie나 Kevan의 경우, 지난 회계연도 전체와 몇 달 전과 비교하여 수요 환경을 어떻게 특성화하시겠습니까? 이제 IT 지출 최적화가 크게 뒤처져 있고 수요가 크게 증가하기 시작했다고 생각하시나요? 아니면 반드시 그럴 필요는 없다고 생각하시나요?

그런 다음 간단한 후속 조치를 취하십시오. 구체적으로 AI 추론이나 AI 추론 기반 수요에 관해 적어도 파이프라인에서는 충분히 상승세를 보이기 시작했나요? 아직 숫자가 아니라는 건 알지만, 이를 알리는 파이프라인인가요, 아니면 아직 너무 이르나요? 감사합니다.

폴 지오츠

하워드, 우리는 한 부분에 대해 한 가지 질문을 하기 때문에 첫 번째 질문을 받을 것입니다. 하지만 시간이 있으면 두 번째 질문으로 돌아갈 것입니다.

찰리 지안카를로

그래서 저는 준비된 발언에서 작년에 비해 확실히 개선되었다고 밝혔지만 아직 큰 변곡점을 보았다고 말할 수는 없습니다. 그래서 4분기쯤부터 회복되기 시작해서 4분기 이후로 많이 변했다고는 말할 수 없습니다. AI로 인해 고객들이 올해 돈을 어떻게 쓸 것인지 다시 한번 생각해 보게 되었다고 생각합니다. 하지만 전반적으로 지난해에 비해 완만한 회복세를 보이고 있지만 큰 변곡점은 보이지 않고 있습니다.

폴 지오츠

고마워요, 하워드. 다음 질문 주세요.

운영자

JPMorgan의 Pinjalim Bora에서 왔습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

얘들 아. 핀자림의 [Noah](ph) 입니다. 질문을 받아주셔서 감사합니다. 연말까지 하이퍼스케일러에서 잠재적인 디자인 승리에 대해 이야기하셨습니다. 지금까지 논의가 어떻게 발전했는지 이해하도록 도와주실 수 있나요? 준비된 발언에서 지난 분기에 하이퍼스케일러와의 논의의 양과 질이 상당히 향상되었다고 언급하셨습니다. 따라서 제공할 수 있는 다른 색상이 도움이 될 것입니다. 감사합니다.

찰리 지안카를로

예. 제가 그 말을 통해 전달하고자 했던 것은 우리가 여러 하이퍼스케일러들과 대화를 나누고 있다는 것입니다. 하이퍼스케일러에 관해 이야기할 때(몇 분기 전으로 거슬러 올라가면) 실제로는 상위 10개 하이퍼스케일러에 대해 말하는 것입니다. 따라서 이는 3개의 공용 클라우드를 넘어 다른 FAANG 등으로 확장됩니다. 그래서 우리는 수량, 즉 우리가 대화하는 플레이어의 수와 대화의 질이 향상되었음을 의미합니다. 또한 우리는 이제 일부 환경에서 테스트를 경험하고 있을 뿐만 아니라 일부 상업적인 논의도 진행하고 있다고 언급했습니다. 이 모든 것들은 올해 디자인이 승리할 것이라고 믿게 만드는 긍정적인 신호입니다.

폴 지오츠

고마워요, 노아. 다음 질문 부탁드립니다.

운영자

다음 질문은 Bank of America의 Wamsi Mohan님이 주셨습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

안녕. 제 질문에 응해주셔서 정말 감사드립니다. Wamsi의 [Nadi](ph)입니다. 이번 분기에 귀하의 인원수가 약간 감소한 것을 확인했습니다. 왜 그런 것인지 설명해 주시겠습니까? 그리고 판매 능력이 앞으로 어떻게 될지에 대한 영향이 있습니까?

찰리 지안카를로

응. 글쎄, 우리는 우리 앞에 보이는 기회를 고려하여 영업 능력에 계속 투자하고 있습니다. 제가 하고 싶은 것은 분기별로 변동하는 경향이 있는 수치에 대해 제가 말씀드리고 싶은 유일한 것은 우리가 지속적으로 더 높은 수치에 대해 효과가 있는 두 가지 사항에 점점 더 집중해 왔다는 것입니다. 새로운 고객의 전반적인 품질이 향상되고 두 번째로 기존 계정의 확장에 과거보다 더 집중하는 데 중점을 둡니다. 그래서 나는 그것에 대해 너무 많이 읽지 않을 것입니다. 12,500명이 넘을 것으로 예상하며 현재 고객 수는 확실하지 않지만 현재 고객 수는 12,000~13,000명 사이입니다. 원하신다면 고객 확보가 후반부에 있으므로 살펴보기 시작해야 합니다. 원하신다면 그 숫자를 조정하세요.

케반 크라이슬러

응. 그 내용도 빠르게 따르세요. 보세요, 고객 확보 횟수는 1년 전 1분기에 본 것과 일치했습니다. 그리고 우리는 Fortune 500대 고객에 대한 침투력을 지속적으로 증가시키면서 새로운 고객을 확보하게 된 것을 Charlie의 관점에서 기쁘게 생각합니다.

폴 지오츠

고마워요, 나디. 다음 질문 주세요.

운영자

다음 질문은 Needham의 Mike Cikos에게서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

마이크 시코스

시간 내주셔서 감사합니다. 온도를 알아보기 위해 //One 및 //Flex 성장에 대해 알아보고 싶었지만 분기 트랙에서 //One 및 //Flex의 채택이나 성장이 내부 기대치에 비해 어떻게 되었나요? 그렇다면 주로 기존 고객에게서 오는지, 새로운 로고 렌즈에서 오는지 여부에 관계없이 채택하는 고객에 대해 생각할 방법이 있습니까? 거기에는 무엇이든 유익할 것입니다.

케반 크라이슬러

찰리, 입양에 대한 당신의 견해를 먼저 받아들이는 게 어때요? 비교를 해볼께요.

찰리 지안카를로

응. Q1 채택은 아마도 Pure 계절성 관점에서 예상했던 것보다 약간 낮을 것입니다. 하지만 일반적으로 Evergreen//One은 흥미롭게도 대기업과 중견기업이라고 부르는 상업 기업 모두에서 거의 동일하게 채택되고 있습니다. 그리고 작년 내내 평균 분기에 우리는 각 분기마다 상업 거래와 대규모 거래가 혼합되어 많은 수의 거래가 이루어졌습니다. 이번 분기는 Evergreen//One에서 특별히 큰 거래가 발생하지 않았으며 작년과 비교하면 해당 분기에 꽤 많은 거래가 있었던 것이 특징입니다. 네, 우리는 그것을 단지 일탈이라고 생각합니다. 우리가 언급한 대로 올해 Evergreen//One의 경우 대략적으로 6억 달러를 예상하고 있습니다.

케반 크라이슬러

네, 조금 두 번 클릭하겠습니다. Evergreen//One의 활용도 측면에서 보면 작년에 매우 강세를 보인 이후 인프라 배포 측면에서 계속해서 매우 강세를 보이고 있습니다. 하지만 다시 한번 말씀드리자면, 우리는 연간 매출 성장 기대치에 대한 통찰력을 제공하기 위해 SaaS(Storage-as-a-Service) 제품에 대한 TCV 판매에 대한 연간 보기를 제공하기 시작했으며, 6억 달러에 대한 연간 기대치 대비 진행 상황을 모니터링하기 위해 분기별 업데이트를 제공하기 시작했습니다. Charlie가 언급한 TCV 판매에서요.

1분기에 SaaS(Storage-as-a-Service) 제품에 대한 TCV 매출은 5,600만 달러였으며 이는 우리가 원했던 것보다 올해의 시작이 다소 느린 것입니다. 그러나 1분기 전반에 걸쳐 진행되면서 SaaS(Storage-as-a-Service) 제공에 대한 대규모 기회를 포함하여 강력한 수요와 파이프라인 구축이 이루어졌습니다. 그리고 원래 FY '25 예측과 일치하게 서비스형 스토리지(Storage-as-a-Service) 제품의 50% 성장을 계속 기대하고 있으며, 연중 진행하면서 분기별 업데이트를 계속 제공할 것입니다.

폴 지오츠

고마워요, 마이크. 다음 질문 주세요.

운영자

다음 질문은 Citigroup의 Asiya Merchant로부터 왔습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

아시야 상인

엄청난. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 훌륭한 결과. 지난 분기에 귀하가 25 회계연도 가이드에 대해 이야기했을 때 제품과 구독 서비스에 대해 생각하는 방법을 제공했다고 생각합니다. 그것에 대해 두 배로 줄일 수 있다면 제품 수익에 대해 어떻게 생각해야합니까? 제가 모델링한 것보다 약간 더 낮은 구독료보다 약간 더 강했습니다. 따라서 우리가 이 두 가지의 궤적에 대해 어떻게 생각해야 하는지 이해하도록 도와주시면 좋을 것 같습니다. 감사해요.

찰리 지안카를로

확신하는. 글쎄요, 거래, 즉 개별 거래에 대해 생각한다면 일반적으로 둘 중 하나일 것입니다. CapEx 거래의 경우 구독 구성 요소가 있지만 훨씬 작습니다. 그리고 Evergreen//One 거래의 경우 이와 관련된 즉각적인 수익은 없지만 연간 구독 금액이 더 높아집니다. 따라서 우리의 관점에서 볼 때 우리는 고객이 선호하는 서비스 중 어느 부분이든 고객에게 제공하고 싶습니다. 영업 인력이 구독을 판매할 수 있는 인센티브가 있지만 확실히 손해를 보고 싶지는 않습니다. CapEx 기준으로 구매를 원하는 고객과 거래합니다.

따라서 다른 모든 것이 동일하다면 동일한 비율로 승리한다고 가정하고 구독에 대한 활용이 더 느려지면 여전히 CapEx에서 거래를 성사시킬 수 있으며 다소 과도한 성과를 보게 될 것입니다. 즉각적인 수익 라인에. 반면 Evergreen//One에 대한 활용도가 높아지면 즉각적인 수익 효과는 낮아질 것입니다. 그래서 그것에 대해 생각하는 올바른 방법입니다. 이전에 수치를 제시한 적이 있는데 이는 대략적인 숫자이지만 CapEx 거래 가치의 약 70%가 -- 죄송합니다. 구독 거래의 CapEx 또는 CapEx 거래에 사용됩니다.

케반 크라이슬러

응. 회계연도를 시작하기 위해 지난 분기에 논의한 내용에서 한 걸음 물러서서 브리징 측면에서 총 수익 관점에서 보는 것이 더 낫다고 생각합니다. 그리고 서비스형 구독에 대한 TCV 매출 기대치를 6억 달러로 달성한다고 가정하면 이러한 연결은 총 수익을 10대 중반 정도 성장하게 할 것이며 그 논제는 변하지 않았습니다. 제품 수익을 구체적으로 살펴보기 시작하면 제품 수익 성장률 관점에서 1분기에 본 내용에 매우 만족한다고 말씀드리고 싶습니다.

폴 지오츠

고마워요, 아시야. 다음 질문 주세요.

운영자

다음 질문은 Northland Capital Markets의 Nehal Chokshi에게서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

네할 초크시

응. 감사합니다. 그리고 강력한 결과. 축하해요. 이 내용을 다뤘는지 확실하지 않지만 강력한 결과와 지침 이상의 결과를 고려할 때 왜 매출과 이익 모두에서 회계연도 지침 매개변수를 변경하지 않습니까?

케반 크라이슬러

응. 질문해주셔서 감사합니다. 그리고 예, 우리는 매출과 영업이익이 모두 우수한 성과를 보이고 있다는 점을 지적하면서 올해의 강력한 시작에 확실히 만족하고 있습니다. 그러나 전반적으로 현 단계에서 우리는 연간 가이드를 반복하는 것이 적절하다고 믿습니다. 수익 측면에서 생각해 보면 1분기 실적은 남은 연도 동안 자신감을 높여 주지만 1분기는 일반적으로 연중 계절적으로 가장 느린 분기라는 점도 고려해야 합니다. 또한 이전에 논의한 것처럼 서비스형 스토리지(Storage-as-a-Service) 제품에 대한 TCV 판매 기대치 역시 연간 수익 가이드 기대치에 영향을 미치며, 이것이 어떻게 진행되는지도 알고 싶습니다.

영업 이익의 관점에서 생각해 보면 수익 초과 성과, 총 마진 강점을 포함한 몇 가지 주요 요소에 의해 강점이 주도되었으며 고용이 강력하지만 일부 인력의 결과로 금전적 이익도 보고 있습니다. 작년 4분기 정렬 조정. 연간 영업 마진 가이드를 반복하면서 우리는 엔지니어링의 일부 주요 영역에 대한 투자를 늘리고 AI와 관련된 시장 진출과 하이퍼스케일러와 관련된 기회를 통해 고성능을 위한 Purity 및 DirectFlash 기술을 제공할 계획입니다. 그리고 대량 저장 환경.

폴 지오츠

고마워요, 네할. 다음 질문 주세요.

운영자

다음 질문은 Raymond James의 Simon Leopold에게서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

사이먼 레오폴드

질문을 받아주셔서 감사합니다. 이렇게 거꾸로 묻는 질문은 하고 싶지 않지만, 본질적으로 전년도의 10% 고객 공개를 보면 현재 귀하의 고객 집중도는 어떤지 궁금합니다. 그리고 그 집중도가 내년쯤에 어떻게 발전할 것인지에 대해 어떻게 생각하시나요? 감사합니다.

케반 크라이슬러

네, 질문해주셔서 감사합니다. 네, 작년에 제출한 10-K에서 10% 고객이 있다는 사실을 공개했습니다. 집중도 측면에서 믹스는 상대적으로 일관되게 유지되었으며 이번 분기에는 수익 집중도 측면에서 10% 고객이 없었습니다.

사이먼 레오폴드

그리고 당신의 전망은?

케반 크라이슬러

우리는 집중에 대한 전망을 제공하지 않습니다.

폴 지오츠

고마워요, 사이먼. 다음 질문 주세요.

운영자

다음 질문은 UBS의 David Vogt님이 주셨습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

데이비드 보그트

엄청난. 감사합니다. 그리고 이것은 Kevan과 Giancarlo 모두를 위한 것입니다. 올해 예상되는 TCV 종류의 궤적에 대해 이야기해 주실 수 있나요? 분명히 당신은 준비된 발언에서 5,600만 달러의 금액을 공개했습니다. 저는 이번 회계 연도의 나머지 기간을 거치면서 이런 종류의 평가 또는 구독 사업의 시기가 어떻게 사업에 유입되기 시작하는지 생각하려고 합니다. 그리고 2024년 후반에서 25년 초로 접어들면서 스토리지 시장이 조금 더 건강해지면서 일종의 수요 가속화가 있을 것이라는 기대가 있습니까? 감사해요.

찰리 지안카를로

응. 글쎄, 나는 당신의 질문이 약간 모호했기 때문에 그 부분을 분리하고 싶습니다. TCV, 새로운 TCV와 관련된 5,600만 달러 측면에서 우리는 일년 내내 6억 달러를 기대하고 있거나 적어도 1년 내내 6억 달러를 예상하고 있으며 우리는 이를 고수하고 있습니다. 우리는 그것이 일어날 것이라고 생각합니다. 우리는 Q1과 관련된 더 많은 타이밍 문제가 있다고 생각합니다.

그러나 올해의 전반적인 실제 수익 구성 요소에서 이제 Evergreen//One, Evergreen//Forever, Evergreen//Flex는 물론 Portworx, 제품 및 Cloud Block Store를 포함하는 전체 구독이 있습니다. 그 수치가 50%에 가까워지고 있습니다. 현재 40% 수준입니다. 올해는 40% 수준이 될 것으로 예상됩니다. 50%에 가까워지고 있습니다. 내년과 그 이후에는 전체적으로 50% 이상 증가할 것으로 예상됩니다.

물론 우리는 일년 내내 계절별 비즈니스를 진행합니다. 우리는 제품과 서비스 모두의 매출이 올해 내내 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 하지만 말씀드린 대로 구독 수익 비중은 계속해서 높아질 것으로 예상됩니다.

케반 크라이슬러

그런 다음 우리가 생각할 때 -- 예, 간단히 설명하면 서비스형 스토리지 제공을 위한 TCV 판매에 대해 생각할 때 우리는 해당 TCV 판매와 관련된 계약 기간에 대해 이야기했고 우리가 공개한 내용은 3년 동안 아무런 의미 있는 변화가 없었습니다.

데이비드 보그트

완벽한. 그게 내 후속 조치였습니다. 고마워요, 케반.

폴 지오츠

고마워요, 데이빗. 다음 질문 주세요.

운영자

다음 질문은 Wells Fargo의 Aaron Rakers에게서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

아론 레이커스

응. 질문을 받아주셔서 감사합니다. 제가 이것을 일찍 놓쳤다면 사과드립니다. 오늘밤 여기서 몇 가지 일을 하려고 합니다. AI 논의가 궁금하다. AI 인프라에 대한 변곡점이 있는 것 같습니다. AI 교육을 위한 벡터링으로 인해 SSD의 용량 증가와 플래시 스토리지에 대한 수요가 많이 늘어나고 있는 것 같습니다. DFM의 로드맵에 대한 업데이트된 생각을 제공해 주실 수 있는지, 그리고 이러한 더 높은 용량 포인트에 대한 수요가 가속화되거나 변곡되기 시작하는지 여부가 궁금합니다.

찰리 지안카를로

물론이지. 시작하겠습니다. 훈련 환경에 대한 AI 수요에 대해 말씀드리겠습니다. 훈련 환경을 살펴보면서 이제 우리는 훈련 환경의 평균이 어떤 것인지 꽤 훌륭하고 광범위하게 이해하고 있다고 생각합니다. 그리고 우리가 보는 것은 GPU, 네트워킹, 랙 등에 대한 비용을 지불한 후 AI 교육 환경에 부과되는 달러가 5%~10% 범위에 있다는 것입니다. 따라서 아마도 시장이 예상하는 것보다 약간 적을 수도 있지만, 적어도 단기적으로 AI 교육을 위해 연결된 총 스토리지는 5~10%에 달할 것이라고 상당히 확신합니다. 그런데 그 이유 중 하나는 현재 GPU 자체의 비용 때문입니다. 그래서, 그것은 전반적으로 관점을 제시합니다.

즉, 아마도 지난 12개월 동안 AI 교육 환경과 관련된 스토리지에 약 10억 달러가 지출된 것으로 추정됩니다. 다시 말하지만, 이는 사람들이 기대하는 것보다 약간 적을 수 있지만 이에 대한 우리의 데이터는 매우 훌륭하다고 생각합니다. 그래서 그것은 여러분에게 현재의 크기 순서에 대한 감각을 제공합니다.

Rob에게 전달할 예정입니다. 죄송해요?

아론 레이커스

계속하세요.

찰리 지안카를로

우리 기술의 현재 상태에 대해 Rob에게 전달하겠습니다.

롭 리

응. 아론, 이쪽은 롭이에요. 그리고 귀하의 질문의 첫 번째 부분에 대한 구체적인 내용은 다음과 같습니다. 대규모 구축과 같은 교육 환경은 무엇입니까? SSD, 특히 대용량 SSD에 대한 수요 환경 측면에서 우리는 무엇을 보고 있습니까? 확실히 이러한 고성능 교육 환경의 대부분은 당사에서 제공하든, 고객이나 다른 공급업체에서 구축하든 관계없이 일반적으로 SSD에 상주합니다. 우리는 특히 이러한 환경에 존재하는 효율성과 전력 제한으로 인해 더 큰 SSD, 즉 더 큰 용량의 SSD가 매우 특정한 환경에 배포되는 것을 보고 있습니다. 그렇죠? 솔직히 말해서, 구축되고 있는 GPU의 양이 모든 전력을 빨아들이고 있습니다. 대부분의 고객은 이러한 구축을 강화하는 데 어려움을 겪고 있으며 대용량 드라이브를 통해 얻을 수 있는 효율성은 우리의 장기 전략에 대한 훌륭한 검증 포인트라고 생각합니다.

반면에, 이러한 대형 SSD에 성능, 절전 및 효율성 측면에서 이에 상응하는 모든 이점을 제공할 수 있는 것은 플래시에 직접 적용되는 DirectFlash 소프트웨어라는 것입니다. DirectFlash 소프트웨어가 없으면 대용량 상용 SSD는 이러한 이점을 제공할 수 없습니다. 결과적으로 본질적으로 효율성이 떨어집니다. 상당한 장단점이 있고 사용하기가 매우 어렵기 때문에 매우 특정한 환경에만 배포되는 것으로 보입니다.

폴 지오츠

Aaron님, 후속 조치를 원하시면 다시 대기열에 등록해 주시길 바랍니다. 내 생각엔 우리가 오늘 거기에 도달할 수 있을 것 같아. 감사합니다. 다음 질문 주세요.

운영자

다음 질문은 Susquehanna International Group의 Mehdi Hosseini님의 질문입니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

메디 호세이니

네, 질문을 받아주셔서 감사합니다. 귀하의 1분기 성과, 특히 수익 구성과 회계 연도를 고려하면, 2025 회계연도에는 제품 수익이 정체되어야 하고, 성장은 주로 서비스 수익에 의해 주도되어야 하며, 서비스와 관련된 총 마진이 더 높다는 점을 고려하면, 매출총이익 확대에 도움이 됩니다. 회계 연도에 대한 올바른 사고 방식입니까?

케반 크라이슬러

네, 방향적으로 당신이 그것에 대해 생각하고 있다고 생각합니다.

폴 지오츠

고마워요, 메디. 다음 질문 주세요.

운영자

다음 질문은 Lake Street의 Eric Martinuzzi에게서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

에릭 마르티누치

응. Fortune 500대 기업 고객 중 4명의 새로운 Fortune 500대 고객이 점차 증가하고 있다는 점에 주목했습니다. 따라서 귀하의 신규 고객 증가 폭이 더 커지는 것에 대해 알고 싶으십니까? 이러한 신규 고객이 귀하의 집에 나타나는 이유에 대한 사용 사례에서 공통점을 발견하셨습니까?

찰리 지안카를로

응. 솔직히 말해서, 우리는 우선 공통 운영 환경에서 관리되는 블록 파일 및 객체 등 다양한 사용 사례에 걸쳐 보다 일관성 있는 솔루션을 제공할 수 있다는 사실입니다. - 그리고 단일 관리, 시스템을 통해 더 간단하고 더 안정적이며 더 적은 공간, 전력 및 냉각을 차지하는 제품을 통해 이를 수행할 수 있습니다. 따라서 이러한 것들을 함께 추가하면 이기기 어려운 꽤 좋은 가치 제안입니다.

에릭 마르티누치

그런데 AI 훈련 환경 같은 건 없었는데 문을 열어준 게 그런 거였나요?

찰리 지안카를로

입구가 여러 개 있다고 말하고 싶고, 때로는 고객의 관심을 끄는 것이 AI 환경일 수도 있지만, 솔직히 말해서 그것은 광범위한 범위를 만족시킬 수 있다는 회사의 새로운 포지셔닝입니다. AI용 스토리지 환경을 구축하는 한 가지 방법은 사용하고 싶을 것으로 생각되는 모든 데이터의 복사본을 만들어 새로운 어레이에 배치하는 것입니다. 해당 어레이는 AI 환경에 연결됩니다. 우리가 제안하는 것은 그렇게 하는 것을 귀찮게 하지 않는다는 것입니다. 현재 보유하고 있는 어레이를 업그레이드하고 이를 AI 애플리케이션 추론 환경에서 사용하고 액세스할 수 있도록 만드세요. 이는 비용이 적게 드는 전략이자 실시간 데이터에 더 많이 액세스할 수 있는 전략이자 동시에 환경을 단순화하는 전략입니다. 다시 한 번 말씀드리지만, 저는 이것이 총체적 가치 제안이라고 생각합니다. 당신 말이 맞습니다. 입구는 고객의 환경에 따라 다른 문이나 창문으로 열릴 수도 있지만 여기에는 큰 주제가 없다고 말하고 싶습니다.

폴 지오츠

고마워요, 에릭.

에릭 마르티누치

감사합니다.

폴 지오츠

다음 질문 주세요.

운영자

다음 질문은 TD Cowen의 Krish Sankar입니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다. 안녕하세요, [Cowen] (ph), 통화 가능합니다.

폴 지오츠

좋아요. 다음 질문으로 가보겠습니다.

운영자

틀림없이. 다음 질문은 Barclays의 Tim Long으로부터 왔습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

팀 롱

감사합니다. 그냥 질문입니다. AI와 하이퍼스케일러 기회에 대해 이야기할 수 있다면 Charlie, 나는 당신이 그것들을 조금 다르게 볼 것이라는 것을 이해합니다. 하지만 여러분이 Meta에 대해 가졌던 개선점을 되돌아보면 각각 조금씩 다른 마진 프로필이 있었던 것 같습니다. 따라서 이러한 새로운 기회, 특히 디스크를 교체하는 하이퍼스케일러 측면에서 새로운 기회를 살펴볼 때 Pure의 재무 모델이 어떤 모습일지 이해가 되시나요? 저는 이것이 단지 기업에 어레이를 판매하는 것과는 훨씬 다른 역학이 될 것이라고 생각합니다. 아직 초기 단계라는 것은 알지만, 현재 보고 있는 비즈니스 모델과 다른 비즈니스 모델을 사용하여 훨씬 더 큰 규모의 고객을 상대하는 방법, 이것이 Pure의 현재 프레임워크에서 어떻게 작용할 것인지에 대해 높은 수준에서 이야기할 수 있습니까? 감사합니다.

찰리 지안카를로

응. 감사해요. 그래서 저는 AI와 하이퍼스케일러라는 두 가지를 별도로 선택하겠습니다. 따라서 AI의 경우 이제 우리는 회사 내부적으로 회사의 일반적인 총 마진으로 거의 흐름을 변경했습니다. 약간 낮을 수 있지만 전체적으로 회사 전체의 마진에 영향을 미치지는 않습니다.

하이퍼스케일러 측면에서 우리는 여전히 이러한 하이퍼스케일러를 사용하는 다양한 작업 방식을 평가하고 있지만 동일하지는 않을 것입니다. 그들은 다를 것입니다. 그리고 고객이 구매를 원하는 방식과 제공할 수 있는 방법을 정확히 이해할 수 있는 지점에 실제로 도달할 때까지 지금 당장은 말할 수 없지만 일단 파악하고 나면 확실히 여러분 모두에게 제공할 수 있는 모델을 갖게 될 것입니다. 가능한 한 빠른 날짜에.

폴 지오츠

고마워요, 팀. 질문이 하나 더 있는 것 같습니다. Asiya님, 다시 대기열에 나와주셔서 정말 감사합니다. 이것은 후속 질문입니다.

운영자

다음 질문은 Citigroup의 Asiya Merchant로부터 왔습니다. 진행하시기 바랍니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다.

아시야 상인

알았어, 좋아. 다시 감사합니다. 요청을 받았다면 사과드립니다. 하지만 포장을 풀 수 있다면 두 가지 모두의 총 마진이 상승하고 외부 분기에서 이에 대해 어떻게 생각해야 합니까? 분명히 1분기는 부진했고 지금부터 계절적으로도 매출이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 외부 분기의 제품 총마진과 구독 총마진에 대해 어떻게 생각해야 합니까? 감사합니다.

케반 크라이슬러

응. 케반입니다. 우리가 제품과 구독 모두에서 총 마진에 대해 보고 있는 강점에 대해 생각할 때, 우리는 일년 내내 진행하면서 의미 있는 변화를 기대하지 않을 것이라고 말하고 싶습니다. //E 제품군이건 FlashArray//C이건 가격 대비 성능이 뛰어난 솔루션을 통해 가격을 공격적으로 책정하고 있다고 생각하며 앞으로도 계속 그렇게 할 것입니다. 그러나 전반적으로 우리는 어떤 식으로든 중요하거나 의미 있는 변화를 기대하지 않습니다.

폴 지오츠

고마워요, 아시야. 결론을 내리기 전에 Charlie가 몇 가지 결론을 내릴 말씀이 있을 것 같습니다.

찰리 지안카를로

응. 오늘 수익콜에 다시 한번 참여해 주신 모든 분들께 감사드립니다.

논의한 대로 우리의 플랫폼 전략은 계속해서 업계의 변화를 주도하고 기업이 데이터 센터와 클라우드 환경을 실제로 살펴볼 수 있는 통합되고 다재다능하며 에너지 효율적인 플랫폼을 통해 AI를 통해 이러한 변화를 수용할 수 있게 함으로써 계속해서 이루어지고 있다고 생각합니다. 단일 스토리지 클라우드로.

다음 달 라스베이거스에서 열리는 연례 //Accelerate 컨퍼런스에서 고객, 파트너, 투자자와 함께 여러분 모두를 만나기를 기대합니다. 또한 우리는 업계 혁신을 지속적으로 주도하기 위해 우리가 진행하고 있는 투자에 대해 더 자세히 알아보고 퓨어스토리지 플랫폼에 대해 더 많이 들을 수 있는 전 세계 로드쇼에 참가할 예정입니다. 그럼 모두 다음 달에 뵙기를 바랍니다. 참여해주셔서 감사드리며, 나중에 또 이야기 나눠주세요.

운영자

이것으로 퓨어스토리지의 2025 회계연도 1분기 재무 결과 컨퍼런스 콜을 마칩니다. 참여해 주셔서 감사합니다. 이제 회선 연결을 끊을 수 있습니다.