Stratasys Ltd.(SSYS) 스트라타시스 2024년 1분기 어닝콜

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Stratasys Ltd. ( NASDAQ:SSYS ) 2024년 1분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 5월 29일 오후 5시(ET)

기업 참가자

Yonah Lloyd - 최고 커뮤니케이션 책임자 겸 IR 부사장
Yoav Zeif - CEO
Eitan Zamir - CFO

회의 통화 참가자

Troy Jensen - Cantor Fitzgerald
Danny Eggerichs - Craig-Hallum
Brian Drab - William Blair
Jacob Stephan - Lake Street Capital Markets
Alek Valero - Loop Capital Markets
Chris Grenga - Needham & Company

운영자

안녕하세요. Stratasys의 2024년 1분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드입니다. 공식 발표 후에는 간단한 질의응답 시간이 이어집니다. [운영자 안내] 참고로 이번 회의는 녹화 중입니다.

이제 귀하의 호스트인 최고 커뮤니케이션 책임자(CCO)이자 투자자 관계 담당 부사장인 Yonah Lloyd를 소개하게 되어 기쁘게 생각합니다. 감사합니다. 시작할 수도 있습니다.

요나 로이드

안녕하세요, 여러분. 2024년 1분기 재무 결과를 논의하는 데 참여해 주셔서 감사합니다. 오늘 통화에는 CEO인 Yoav Zeif 박사와 CFO인 Eitan Zamir가 참석했습니다.

슬라이드 프리젠테이션을 포함한 오늘 회의에 대한 액세스는 보도 자료에 제공된 웹 주소에서 온라인으로 액세스할 수 있음을 알려드립니다. 또한 슬라이드 프리젠테이션에 대한 액세스를 포함하여 오늘 통화의 재생도 가능하며 당사 웹사이트의 투자자 관계 섹션을 통해 액세스할 수 있습니다.

오늘 논의 중에 귀하가 듣게 될 정보 중 일부는 미래 수익, 총 마진, 운영 비용, 세금 및 기타 미래 재무 성과에 대한 우리의 기대와 관련된 내용을 포함하되 이에 국한되지 않는 미래 지향적 진술로 구성될 것입니다. 우리의 사업 전망에 대한 기대. 미래의 성과, 사건, 기대 또는 결과를 언급하는 모든 진술은 미래 예측 진술입니다. 실제 결과나 추세는 당사의 예측과 크게 다를 수 있습니다.

실제 결과가 미래 예측 진술에 명시된 결과와 실질적으로 다를 수 있는 위험에 대해서는 Stratasys 연례 보고서(2023년 양식 20-F)에서 논의되거나 참조된 위험 요소를 참조하십시오. 또한 2023년 양식 20-F의 연간 보고서 항목 5와 양식 6-K 보고서의 증거자료 99.2에 포함된 2023년 및 2024년 1분기에 대한 운영 및 재무 검토와 전망을 참조하세요. 우리는 내일 SEC에 각각 제공할 것입니다.

오늘 SEC에 제출하는 Form 6-K의 별도 보고서에 Exhibit 99.1로 첨부된 2024년 1분기 수익을 발표하는 보도 자료도 참조하세요. 분기별 및 연중 내내 SEC에 제출한 Form 6-K 보고서는 당사의 운영 결과 및 회사와 관련된 자료 개발에 관한 최신 정보를 제공합니다. Stratasys는 해당 날짜를 기준으로 하는 미래 예측 진술이나 정보를 업데이트할 의무가 없습니다.

이전 분기와 마찬가지로 오늘의 통화에는 GAAP 및 비GAAP 재무 측정이 포함됩니다. 성과를 평가하려면 비GAAP 재무 지표를 GAAP 지표와 함께 읽어야 합니다. 비GAAP와 GAAP 간 조정은 슬라이드 프레젠테이션과 오늘 보도자료의 표에 나와 있습니다.

이제 CEO인 Yoav Zeif 박사에게 전화를 맡기겠습니다. 요아브?

요아브 자이프

고마워요, 요나님. 여러분 좋은 오후입니다. 그리고 우리와 함께해주셔서 감사합니다. 2024년 1분기의 탄탄한 결과는 업계 전반에 걸쳐 자본 지출이 제한되어 매각을 철회한 후에도 상대적으로 전년 대비 매출이 균일한 상황에서도 비즈니스 모델의 탄력성을 반영합니다.

총 마진이 향상되고 소모품 반복 수익이 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 기존 시스템의 강력한 활용도를 반영하고 이러한 수익 흐름의 영향을 입증합니다. 우리 고객들은 높은 수준에서 시스템을 사용하고 있으며, 비용을 관리하는 동시에 제조 응용 분야에서의 사용을 확대함에 따라 3D 프린팅에 대한 의존도가 높아질 가능성이 있는 징후를 보여주고 있습니다.

이번 분기와 장기간의 자본 지출 시장 침체 전반에 걸쳐 우리의 결과는 높은 마진의 소모품을 구동하는 우리 전략과 계속해서 강력한 결과를 창출하는 독특한 접근 방식의 효과를 입증합니다. 구체적으로 이번 분기에 우리는 운영을 통해 700만 달러 이상의 현금을 창출하고 잉여현금흐름을 창출했습니다.

우리는 우리의 금융 규율이 우리 부문에서 우리를 강력하게 차별화하고 현재 거시적 자본 지출 문제가 가라앉고 지출이 정상화됨에 따라 성장과 이익 증가를 촉진하는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다. 우리는 안정성을 제공하고, 현재 환경을 관리하며, 유기적 투자와 적극적인 인수를 통해 성장을 지원할 수 있는 선택권을 제공하는 건전한 대차대조표를 계속 유지하고 있습니다.

그리고 자본 지출이 정상 수준으로 돌아오면 업계 최고의 프린터 기술, 재료 및 소프트웨어 솔루션을 차별화하여 제공함으로써 의미 있는 성장을 가속화하고 지속 가능한 장기 주주 수익을 창출할 수 있습니다.

이제 작년 말에 출시된 흥미로운 최신 기술 제품인 F3300에 대한 업데이트를 알려드리겠습니다. 앞서 공유한 바와 같이 F3300은 표준 FDM 시스템보다 최대 2배 빠른 속도와 처리량으로 제조용 FDM 산업용 3D 프린팅의 새로운 표준을 확립했습니다. 가치 제안은 판매 유입 경로가 성장함에 따라 시장에서 계속해서 반향을 일으키고 있습니다.

첫 번째 구매자인 Toyota를 확보한 후 우리는 그 추진력을 더욱 강화하고 있습니다. 유럽 ​​최대 방산 계약업체인 BAE Systems는 F3300을 구입하여 항공 부문 제품 전반에 걸쳐 생산 개선을 추진하고 비용을 절감하며 출시 기간을 단축했습니다. 그리고 당사의 최신 FDM 기술은 이러한 요구 사항을 충족하는 데 완벽하게 적합합니다.

수직 비행 분야의 세계적인 선두주자인 Lockheed Martin 회사인 Sikorsky는 F3300을 구입하여 항공기용 최종 사용 부품을 더 빠르고 비용 효율적인 방식으로 생산함으로써 적층 가공의 선두에 머물 수 있도록 지원했습니다. . 그리고 자동차 OEM인 Nissan도 F3300 고객이 되었으며, 여기서 우리의 기술은 다양한 사용 사례에서 3D 프린팅 경쟁사의 기술을 대체하고 있습니다.

우리의 F3300 파이프라인은 관심과 참여 수준을 가속화하면서 강력합니다. 올해 상반기에 주문량이 기대치를 뛰어넘었습니다. 올해 내내 고객 성공에 대한 자세한 내용을 달성하고 공유할 수 있기를 기대합니다. 또한 우리는 최근 H350 버전 1.5 출시와 함께 새로운 SAF HighDef 인쇄 기능을 도입했습니다. 이 버전은 속도나 품질 저하 없이 증가하는 제조 및 사용을 위해 추가 응용 프로그램과 사용 사례를 제공합니다.

이제 분기말 이후의 몇 가지 이정표를 강조하고 싶습니다. 먼저, 우리는 새로운 COO인 Amir Kleiner의 승진을 발표했습니다. Amir는 Stratasys에서 12년 넘게 근무했으며 이제 회사의 글로벌 운영, MIS 및 품질 팀을 이끌면서 고객 성공 팀을 계속 관리하게 됩니다. 이번 임명으로 고객 성공 조직과 운영 및 공급망 부서 간의 연결이 강화될 것입니다.

또한 분기말 이후에 우리는 두 번째 ESG 및 지속 가능성 보고서를 자랑스럽게 발표했습니다. 지속 가능성은 고객, 직원, 사람 및 지구에 이익이 되는 3D 프린팅의 핵심입니다. 이는 Stratasys DNA의 핵심이기도 합니다. Stratasys는 업계에서 확실한 ESG 리더입니다. 우리의 성과에는 개선된 환경 영향, 직원 건강 및 안전, 다양성 및 포용성, 올바른 거버넌스 및 윤리적 행동이 포함됩니다.

우리가 구현한 인증, 프로세스 및 관행은 우리가 세계 최대 규모의 제조 회사들과 파트너십을 맺으면서 리더십 역할을 확고히 하는 데 도움이 되는 중요한 구성 요소입니다. 우리는 고객의 운영을 탈탄소화하고 공급망과 생산을 최적화하기 위한 고객 여정에서 점점 더 중요한 부분을 차지하고 있습니다.

우리는 적층 제조 기술을 활용하여 보다 지속 가능한 방식으로 부품을 생산하는 마음챙김 제조로의 전환에 투자자와 고객을 초대합니다. 전반적으로 우리는 고객이 가장 신뢰하는 적층 제조 파트너 역할을 하기 위해 앞서 나가고 있으며, 현재의 CapEx 다운 사이클이 반전되면 의미 있는 개선된 결과를 볼 수 있을 것이라고 믿습니다.

이를 위해 우리는 장기적으로 업계 리더십을 주도할 의미 있는 성장 기반을 구축하면서 기술 혁신, 동급 최고의 판매 채널 및 주요 파트너십에 지속적으로 투자하고 있습니다. 재무 결과에 대한 세부 사항을 다루기 위해 CFO에게 이 문제를 넘기기 전에 진행 중인 전략 검토에 대한 업데이트를 제공하겠습니다.

우리는 이사회로서 포괄적인 프로세스를 지속적으로 실행하고 가치를 극대화하기 위한 모든 방법을 고려하고 평가합니다. 이전에 전달한 바와 같이 공개가 적절하거나 필요하다고 판단되면 프로세스에 대한 추가 개발 내용을 공개할 것입니다.

너에게 맡겨라, 에이탄.

에이탄 자미르

감사합니다, Yoav. 모두들 좋은 오후입니다. 우리는 작년 1분기에 비해 1분기 결과가 여러 가지로 개선된 것에 고무되어 있으며, 고객 CapEx 지출에서 거시경제적 약세의 영향을 계속 경험하고 있습니다.

상대적으로 정체된 매출에도 불구하고 우리의 성장 마진은 부분적으로 소모품 판매의 또 다른 기록적인 수준 덕분에 개선되었으며, 영업 현금으로 700만 달러 이상, 잉여 현금 흐름으로 400만 달러 이상을 창출했습니다.

1분기 연결 수익은 1억 4,410만 달러로 2023년 1분기 대비 3.5% 감소했습니다. 비핵심 매각을 제외하면 수익은 상대적으로 변동이 없었습니다. 1분기 제품 매출은 9920만 달러로 지난해 같은 기간의 1억 100만 달러에 비해 매각을 제외하면 0.9% 감소했다.

제품 매출 내에서 시스템 매출은 3,290만 달러로 지난해 같은 분기의 4,050만 달러와 비교됩니다. 매각을 제외한 매출은 17.8% 감소했다. 소모품 수익은 지난해 같은 기간에 비해 9.6% 증가한 6,630만 달러를 기록했습니다. 이는 Stratasys의 또 다른 기록적인 수준을 의미하며 Yoav가 지적했듯이 우리가 생각했던 시스템의 활용률이 계속해서 강할 것이라는 신호입니다.

Stratasys Direct Service Bureau를 포함한 서비스 수익은 작년 같은 기간의 4,840만 달러에 비해 4,490만 달러였습니다. 매각이 없으면 서비스 수익은 1.8% 증가했습니다. 서비스 매출 내 고객지원 매출은 전년 동기 대비 3.3% 증가해 높은 수준을 유지했다. 우리 시스템을 적극적으로 사용하고 있다는 또 다른 징후입니다.

이제 총 마진으로 전환합니다. GAAP 매출총이익률은 지난해 같은 기간의 43.8%에 비해 이번 분기 44.4%로 확대되었습니다. 비GAAP 매출총이익률도 지난해 같은 기간의 47.3%에 비해 이번 분기 48.6%로 증가했다. 전년도 대비 개선된 부분은 소모품 혼합 증가, 매각으로 인한 Stratasys Direct의 마진 증가, 운영 효율성 개선에 따른 것입니다.

GAAP 운영 비용은 작년 같은 기간의 8,220만 달러에 비해 8,840만 달러였습니다. 비용 변화는 주로 최근 인수와 전략적 검토 프로세스와 관련된 특별 비용과 관련이 있습니다.

비GAAP 운영 비용은 Covestro의 포함과 높은 메리트 비용으로 인해 작년 같은 기간의 6,920만 달러에 비해 7,120만 달러였습니다. 비GAAP 운영 비용은 해당 분기 매출의 49.5%를 차지했는데, 이는 지난해 같은 기간의 46.3%와 비교됩니다. 당사의 연결 수익에 관해.

해당 분기의 GAAP 영업 손실은 2,450만 달러로 지난해 같은 기간의 1,680만 달러 손실과 비교됩니다. 해당 분기의 비GAAP 영업 손실은 120만 달러로 지난해 같은 기간의 영업 이익 150만 달러와 비교됩니다. 이러한 변화는 전체 수익의 변화를 반영하며, OpEx의 증가는 비GAAP 매출원가의 470만 달러 개선을 다소 상쇄합니다.

해당 분기의 GAAP 순손실은 2,600만 달러(희석주당 0.37달러)였으며, 지난해 같은 기간의 순손실은 2,220만 달러(희석주당 0.33달러)와 비교됩니다. 해당 분기의 비GAAP 순손실은 170만 달러 또는 희석 주당 0.02달러였으며, 작년 같은 기간의 비GAAP 순이익은 110만 달러 또는 희석 주당 0.02달러였습니다.

조정된 EBITDA는 지난해 같은 기간의 700만 달러에 비해 해당 분기에 410만 달러였습니다. 작년 같은 분기에 영업을 통해 1,790만 달러의 현금을 사용한 것과 비교하여, 우리는 1분기 동안 영업을 통해 730만 달러의 현금을 창출했습니다. 300만 달러의 자본 지출 후 430만 달러의 분기에 대한 무료 현금 흐름을 창출했습니다.

우리는 2023년 말 1억 6,260만 달러에 비해 현금, 현금 등가물 및 단기 예금으로 1억 6,110만 달러로 분기를 마감했습니다. 우리의 대차대조표는 여전히 견고하며, 가치 향상 시장을 파악하고 포착하기 위해 자본금이 잘 구성되어 있고 위치도 좋습니다. 기회.

이제 2024년 전망을 살펴보겠습니다. 우리는 현재 진행 중인 어려운 상황이 올해에도 지속될 것으로 예상하며 계속해서 구매 지연과 판매 주기 연장을 초래할 것으로 예상합니다. 1분기 결과와 최종 시장에 대한 현재 가시성을 바탕으로 우리는 연간 지침을 다음과 같이 반복합니다.

우리는 6억 3천만 달러에서 6억 4,500만 달러 사이의 매출에 대한 기대치를 반복하고 있으며, 분기별 매출 성장은 특히 하반기에 더욱 높아질 것입니다. 고객 자본 지출이 지속적으로 약세를 보이고 있는 점을 감안할 때, 2분기 수익은 올해 1분기부터 순차적으로 소폭 개선되고 2023년 2분기에 비해 감소할 것으로 예상됩니다.

총 마진 관점에서 우리는 2024년 전체 연도가 49%~49.5% 범위에 있을 것으로 계속 예상하고 있으며, 2024년 하반기에는 전년 대비 성장률이 향상될 것으로 예상합니다. 우리는 마진이 50% 이상이 될 것으로 예상합니다. 내년. 2024년에는 운영 비용이 2억 9200만 달러에서 2억 9700만 달러 사이가 될 것으로 예상됩니다. 우리는 1년 내내 비GAAP 영업이익률을 2.5%~3.5%로 계속 예상합니다.

우리는 2024년 전체 기간 동안 8,800만~7,200만 달러 또는 희석주당 1.24~1.01달러의 GAAP 순손실과 900만~1,400만 달러 또는 희석주당 0.12~0.19달러의 비GAAP 순이익을 예상합니다. 조정된 EBITDA 올해 예상 금액은 4000만~4500만 달러에 달할 것으로 예상된다. 연간 자본 지출은 2,000만 달러에서 2,500만 달러 사이가 될 것으로 예상됩니다.

마지막으로, 우리는 1년 내내 영업 활동을 통해 계속해서 긍정적인 현금 흐름을 기대합니다. 2분기에는 특정 분기별 비용으로 인해 긍정적인 영업현금흐름이 발생하지 않을 것이지만, 하반기에는 다시 긍정적인 영업현금흐름으로 반전될 것으로 예상됩니다.

이제 마무리 발언을 위해 Yoav에게 전화를 다시 돌리겠습니다. 요아브?

요아브 자이프

고마워요, 에이탄. 요약하자면, 우리는 지속적으로 도전적인 환경에서 또 다른 견고한 분기를 전달했습니다. 지난 기간의 시스템 판매 강점은 오늘날의 소모품 형태로 나타나는 결과를 통해 이어집니다. 고객이 이전에 구입한 시스템을 계속 많이 활용함에 따라 이러한 시스템은 향후 몇 년 내에 더 높은 성능과 고급 제품으로 교체될 것으로 예상됩니다.

혁신을 주도하고 적층 제조 역량을 강화하기 위해 우리가 투자하고 있는 것은 주기가 바뀔 때 이러한 요구를 충족할 준비가 되어 있다는 것을 의미합니다. 우리는 다양한 사용 사례에 걸쳐 고객에게 차별화된 제품과 솔루션을 제공하겠다는 약속에 집중하고 있습니다. 이는 실행에 대한 우리의 끊임없는 집중과 결합되어 우리가 상대적인 성과를 높이고 주주 가치를 향상시킬 수 있는 기반을 마련하고 있습니다. 이제 질문을 열어 보겠습니다. 운영자?

질의응답 세션

운영자

감사합니다. [운영자 지침] 첫 번째 질문은 Troy Jensen과 Cantor Fitzgerald의 질문입니다. 질문을 적어주세요.

트로이 젠슨

안녕하세요, 여러분. 여기서 좋은 결과와 긍정적인 현금 흐름을 축하합니다. 아마도 먼저 Eitan부터 시작하겠습니다. 천만에요. 먼저 Eitan에 대해 몇 가지 질문을 드리겠습니다. Q2 계절성에 대해 말씀해 주시겠습니까? 이제 분기를 두 달 동안 마쳤습니까? 그렇다면 2분기에 정상적인 계절성을 예상할 수 있습니까? 게다가 이번 분기에 F3300의 매출 증가도 볼 수 있습니까?

에이탄 자미르

질문 주셔서 감사합니다, Troy님. 따라서 1분기에 비해 소폭 증가할 것으로 예상됩니다. 따라서 Q2의 정상적인 계절성은 Q1보다 좋습니다. 그러나 거시경제 상황은 여전히 ​​단기적으로 역풍을 일으키고 있습니다. 그리고 F3300에 관해서는 또 어떤 질문이 있었나요?

트로이 젠슨

2분기 초초수익이 나오나요? 나는 기본 사업을 생각하려고 노력하고 있는 것 같습니다. 그것이 계절적일 것인가 아니면 계절적일 것인가? 그러면 F3300이 이에 증분될까요?

에이탄 자미르

예, 2분기 매출과 관련하여 그럴 것입니다. 그러나 하반기에는 훨씬 더 중요한 변화가 있을 것입니다.

트로이 젠슨

좋아요. 완벽한. 안녕하세요, 세 번째 질문을 받고 싶습니다. 여기 Eitan을 위해 하나 더 있어요. Yoav에 대한 후속 조치를 취하고 싶습니다. 그러나 장기 이연 수익인 Eitan은 현재 몇 분기 연속 감소했습니다. 나는 그것이 단지 다년간의 서비스 계약일 것이라고 추측합니다. 그런데 왜 장기 이연 수익이 이제 잘못된 방향으로 바뀌고 있는지 말씀해 주시겠습니까?

에이탄 자미르

특별한 추세는 없습니다. 때로는 계약 기간이 혼합되어 있습니다. 따라서 특별한 이유나 추세는 없습니다.

트로이 젠슨

좋아요. 좋아요, 괜찮습니다. 괜찮은. 자, Yoav, 이번 분기는 흥미로웠죠? 여러분은 평소보다 2주 늦게 보고했고, 통합에 관해 많은 잡담이 있었습니다. 그리고 저는 개인적으로 바르셀로나에 경영진이 많이 있었다고 믿습니다. 전략적 검토 업데이트에 대해 더 많은 소식을 들을 수 있을 것으로 기대합니다. 그래서 나는 당신이 사전 발언과 준비된 발언에서 그것에 대해 간략하게 언급했다는 것을 알고 있습니다. 그러나 전략적 검토에서 정말로 어떤 일을 할 계획인지에 대해 여기서 이야기할 수 있는 더 많은 색깔이 있습니까?

요아브 자이프

글쎄요, 이번 분기의 늦은 보고서에서는 상당히 물류적인 문제입니다. 전쟁과 관련된 일부 자원을 계획하지만 실제로 중요한 것은 없고 우리 작전에 실제로 영향을 미치는 것은 없습니다. 전략적 검토에 관해서는 어떠한 세부사항도 공유할 수 없습니다. 전략적 검토에서 제가 말할 수 있는 것은 우리가 참여하고 있다는 것입니다. 우리는 진전을 이루고 있습니다. 물론, 언제 종료되는지 업데이트하겠습니다.

트로이 젠슨

괜찮은. 이해했다. 행운을 비네.

운영자

다음 질문은 Craig-Hallum과 함께하는 Greg Palm의 질문입니다. 질문을 적어주세요.

대니 에거리치스

네, 오늘 Greg 대신 Danny Eggerichs가 출연합니다. 질문을 받아주셔서 감사합니다. 아마도 우리가 몇 달 전 마지막으로 이야기했던 것처럼 매크로는 여전히 어려운 과제로 남아 있지만 어떤 종류의 변화라도 있을 것입니다. 전반적인 가시성, 판매 주기 등을 보는 방식에 대한 모든 변화는 계속될 것입니다. 늘리거나 그대로 유지하거나 어떤 색상을 주셔도 좋을 것 같습니다.

에이탄 자미르

좋은 질문입니다. 물어봐주셔서 감사합니다. 그래서 우리는 지난 분기와 거의 같은 상황에 있습니다. 지난 분기에 말했듯이 판매 주기에는 실질적인 개선은 아니지만 개선이 있었지만 2차 파생 상품이 낮아지는 것을 보았습니다. 그래서 안정화는 판매주기가 안정화되고 있다는 것입니다. 아직 돌파구는 보이지 않지만 거기에 있습니다. 현재 대부분의 참여가 새로운 NPI에 의해 주도되는 고객과의 참여를 기반으로 한다면.

F3300을 필두로 한 신제품이 시장에서 뜨거운 반응을 얻고 있다. 알았습니다. 그러나 반면에 모든 대규모 고객과 우리는 하이엔드에 집중하고 있으며 CapEx를 보유하고 있습니다. CapEx 제약이 있지만 지금까지는 가능합니다. 왜냐하면 결국에는 새로운 모델과 새로운 드론이 있고 수요가 있기 때문입니다. 그런데 우리는 이번에도 안정적인 시간을 보내고 있습니다. 우리는 거절하지 않았습니다.

해마다 우리는 매우 어려운 시장에 직면해 있습니다. 우리는 지난 3년 동안 시장 점유율을 늘렸습니다. 따라서 우리는 안정적이며 이 시간을 사용하여 더 많은 시장 점유율을 확보하고 더 많은 수요를 충족할 준비가 되어 있으며 누군가가 이를 해결하기를 기다리고 있습니다. 그리고 우리는 이를 위한 성장 엔진을 갖추고 있습니다.

따라서 여전히 거시적 압력이 존재한다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 우리는 이 업계에서 계속 살아갈 준비가 되어 있는지 확인하기 위해 미시적 요인에 대해 노력하고 있습니다.

대니 에거리치스

알았어, 말이 돼. 그리고 아마도 소모품을 만지는 것만으로도 이번 분기에 다시 좋은 성과를 거둘 수도 있습니다. 프린터 활용도가 꽤 높은 것 같습니다. 제 생각에는 Covestro가 해당 분기에 해당 비즈니스에 어떻게 기여했거나 어떤 종류의 기여를 하였습니까? 그리고 우리가 일년 내내 움직이면서 그 사업이 순차적으로 계속해서 성장할 것이라고 예상해야 할까요? 우리는 그것에 대해 어떻게 생각해야 합니까?

에이탄 자미르

질문해주셔서 감사합니다. 따라서 과거에 논의한 것처럼 Covestro 수준은 분기당 400만~500만 달러입니다. 그리고 Covestro 자체 - 따라서 성장은 Covestro와 유기적 성장 및 프린터 활용도 향상을 통해 이루어졌으며 이는 미래에 대한 많은 자신감을 불러일으키는 것입니다.

요아브 자이프

여기에 추가할 수도 있습니다. 가능하다면 소모품이 우리에게 초점을 맞추고 있습니다. 왜냐하면 소모품을 통해 적층 제조 채택이 가속화되고 새로운 응용 분야가 열리게 될 것이라고 믿기 때문입니다. 따라서 우리는 소모품 성능을 매우 자랑스럽게 생각합니다. Covestro 유무에 관계없이 매년 성장합니다. 우리는 더 높은 활용도를 관찰했으며 실제로 FDM에서는 전반적으로 활용도가 사상 최고치를 기록했습니다.

우리는 어려운 시기에도 제조 설치 기반을 단계별로 확대합니다. 그리고 이 모든 것이 합쳐지면 더 많은 소모품을 판매하고 총 수익에서 소모품의 점유율을 유지하고 심지어 늘리는 이러한 추세가 오랫동안 유지될 것입니다. 이것이 Stratasys의 강점입니다.

대니 에거리치스

좋아요. 엄청난. 고마워요. 거기에 두겠습니다.

운영자

다음 질문은 Brian Drab과 William Blair의 질문입니다. 질문을 적어주세요.

브라이언 드랩

안녕하세요, 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 그리고 소모품에 대해 좀 더 이야기하고 싶었습니다. 4분기부터 1분기까지 순차적으로 상승하는 모습이 정말 눈길을 끌기 때문입니다. 그리고 저는 이것이 중요한 진전이라고 생각합니다. 그리고 그 원동력이 무엇인지 좀 더 말씀해 주시겠습니까? 이런 어려운 환경에서 4분기에서 1분기로 한 단계 더 발전한 것을 보고 놀랐나요? 또한 3300과 소모품 사용량이 중요한데, 잠재적으로 여기 소모품 부문에서 추진력을 이어갈 수 있을까요?

에이탄 자미르

고마워요, 브라이언. 먼저 첫 번째 질문부터 시작하겠습니다. 따라서 지난 3~4분기 동안의 추세를 살펴보면 Covestro 인수 이후의 추세에 대해 이야기하고 있으며 2023년 2분기 이후를 생각하면 우리는 6,080만 달러에서 당신이 언급한 대로 4분기에는 6,180만 달러에서 6,300만 달러까지입니다. 그리고 이번 분기에는 6,630만 달러로 늘어났습니다.

앞서 Yoav가 지적한 점은 더 높은 활용도를 보여줌으로써 자신감을 갖게 된다는 것입니다. 따라서 우리는 6,300만 달러 이상의 수준을 달성할 수 있는 능력을 확신합니다. 하지만 때로는 매 분기가 이 범위(6,300만 달러에서 6,600만 달러 사이)에 속하는 경우도 있으며 이는 특정 거래에 따라 달라집니다.

귀하의 질문에 따르면 긍정적인 추세라는 추세가 보입니다. 우리는 2024년 분기 동안 6,300만 달러 이상을 달성할 수 있다고 믿습니다. 그러나 때로는 세부 사항이 이 범위 내에서 어딘가로 이동할 수 있습니다. 도움이 되길 바랍니다.

브라이언 드랩

좋아요. 네, 도움이 됩니다. 그리고 네, 3300이 제 후속작인 것 같아요. 소모품 사용량, 부착 속도, 다른 기계 대비 사용량은 어떻습니까?

요아브 자이프

어쩌면 내가 여기서 도울 수 있을 것 같아요. F3300은 대형 부품 제조를 목표로 설계되었습니다. 따라서 이러한 기계의 독특한 점은 고성능 소재에 대해 이야기하고 있다는 것입니다. 우리는 고성능 재료를 많이 소비하는 것에 대해 이야기하고 있습니다. 왜냐하면 그것들은 큰 부품이고 그 기계는 매우 높은 활용도로 작동하기 때문입니다. F900과 똑같습니다.

우리는 90% 및 95% 활용률을 실행하는 기계를 보유하고 있으며 이는 이 범위의 약 10%, 15%에 해당하는 어떤 프로토타입 제작 기계보다 훨씬 높습니다. 그래서 저는 매우 낙관적입니다. 왜냐하면 이것은 제조용으로 설계되었으며 고급 소재와 함께 제공되기 때문입니다.

브라이언 드랩

알았어요. 좋아요. 매우 감사합니다.

운영자

감사합니다. 다음 질문은 Lake Street Capital Markets의 Jacob Stephan으로부터 나왔습니다. 질문을 적어주세요.

제이콥 스테판

네, 안녕하세요 여러분. 결과를 축하합니다. 나는 단지 의견에 대해 좀 더 명확하게 알고 싶었습니다. Yoav, 당신은 앞서 준비된 발언에서 올해 상반기에 지금까지 주문이 기대치를 뛰어 넘었다고 언급하셨습니다. 제 말은, 그것이 기본 사업인지, 아니면 단지 F3300인지에 대해 약간의 명확성을 제공할 수 있다는 것입니다. 어떤 색상이라도 도움이 될까요?

요아브 자이프

제이콥, 고마워요. 명확히 할 수 있는 기회입니다. F3300과 관련이 있습니다. 물론, 신제품을 출시할 때마다 그렇듯이 우리는 계획을 갖고 있으며 F3300을 통해 그 계획을 초과하고 있습니다. 물론, 성장이 있고 그 성장은 1세부터 시작되지만 2세에 정점에 달할 것입니다. 그래서 내 말은 그런 뜻이었습니다. 그리고 우리는 구매 주문 측면에서나 고객의 품질 측면에서도 확실히 앞서 있습니다.

우리에게는 Nissan, Sikorsky, BAE, Toyota가 있기 때문에 이것은 우리가 찾고 있는 날아다니는 바퀴 효과를 만들어내는 것입니다. 왜냐하면 그들이 그것을 중고 부품으로 사용할 수 있다면 다른 사람들도 그것을 사용할 것이기 때문입니다. 중고 부품.

제이콥 스테판

네, 이해했습니다. 그리고 내 말은, 당신은 훌륭한 블루칩 고객을 갖고 있지만 아마도 F3300에서 볼 수 있는 중간 규모 시장 기회에 대해 이야기할 수 있을 것입니다. 어쩌면 이러한 대규모 고객과 같은 대차대조표를 갖고 있지 않은 회사도 있을 수 있습니다. 거기에서 어떤 견인력이 보이는 것 같나요?

요아브 자이프

우리는 FDM이 중간 시장에서도 애플리케이션, 순수 제조 애플리케이션을 실행할 수 있다는 사고방식에서 견인력을 보고 있습니다. 이 기계는 속도를 두 배로 높이고 처리량을 거의 두 배로 늘리며 비용을 거의 절반으로 줄였기 때문입니다. 따라서 이는 고급형 대형 부품 FDM 시장에 혼란을 가져오는 것입니다.

제이콥 스테판

좋아요. 알았어요. 감사합니다.

운영자

감사합니다. [운영자 지침] 다음 질문은 Loop Capital Markets의 Alek Valero님이 보내주신 질문입니다. 질문을 적어주세요.

알렉 발레로

안녕, 얘들아. 알렉 발레로입니다. 결과를 축하합니다. 첫 번째 질문은, 집에서 고객과의 대화에서 눈에 띄는 변화를 보셨나요? 그렇다면 그들은 어떤 것들에 집중하고 있을까요?

요아브 자이프

좋은 질문입니다. 우리의 참여 수준이 훨씬 더 구체적이라고 말하고 싶습니다. 그리고 우리 팀이 더 이상 36,000피트 상공에 대해 이야기하지 않는다는 사실을 매우 자랑스럽게 생각합니다. 우리는 응용 프로그램이 무엇인지 이야기하고 있습니까? 요구 사항은 무엇입니까? 이러한 요구 사항을 충족하기 위해 고객과 어떻게 협력합니까? 이것이 블루칩 고객을 확보할 수 있는 유일한 방법입니다. 이것이 유일한 방법입니다.

그리고 저는 이러한 사고방식의 변화가 Stratasys 내에서도 일어나고 있다고 생각합니다. 따라서 3년 전, 4년 전 제가 Stratasys에 합류했을 때와는 참여 수준이 다릅니다. 실제 요구 사항에 대해 이야기하고 있기 때문입니다. 우리가 만나야 할 것이 무엇인지 이야기하고 있습니까? 어떤 종류의 표준이 있나요? 우리는 올바른 기관과 협력하고 있습니다. 그리고 그렇게 하면 고객은 적층 제조의 이점을 이해하기 시작합니다.

그리고 이점은 매우 분명합니다. 물론 응용프로그램마다 다릅니다. 각 응용 프로그램마다 완전히 다릅니다. 하지만 거기에 있습니다. 그리고 우리는 사출 성형 부분에서 경쟁하려는 것이 아닙니다. 우리는 개인화, 경량화, 특정 기하학적 구조 등에서 절대적인 이점을 갖고 있는 곳에서 경쟁하려고 노력하고 있습니다. 그리고 이 여정에는 고객이 함께합니다.

알렉 발레로

매우 도움이 됩니다. 빠른 후속 조치로서, 2024년 하반기에 우리 모두가 집중해야 할 업계 및 회사 측면에서 더 주목할만한 사항은 무엇입니까?

요아브 자이프

좋은 질문입니다. 감사합니다. 저는 적층 제조 산업이 어떻게 실질적인 가치를 제공할 수 있는지에 초점을 맞춰야 한다고 생각합니다. 따라서 약속에 대해 이야기하고 특정 애플리케이션에 대해 이야기하고 특정 애플리케이션에 가치를 제공할 수 있는 방법에 대해 이야기합니다. 그리고 이는 기계의 신뢰성, TCO, 부품의 총 소유 비용의 조합입니다. 재료의 문제입니다. 재료가 얼마나 좋은가요?

이는 소프트웨어와 관련이 있으며 소프트웨어를 통한 디지털 트렌드에 따라 고객의 성공을 도울 수 있는 방법에 관한 것입니다. 이것이 바로 우리가 하고 있는 일입니다. 산업이 존재하는 순간은 시간문제일 뿐입니다. 그리고 저는 오늘날 업계가 거시적 상황으로 인해 다소 우울하다는 것을 알고 있습니다. 왜냐하면 우리는 틈을 건너는 전환기에 있기 때문입니다.

그러나 우리는 절대적인 이점을 갖고 있으며 이를 제공할 것입니다. 그리고 그것이 선수 한 사람 한 사람을 분석하고 판단하는 방식이다. 가치를 전달할 수 있는 기본기가 있나요? 그리고 저는 Stratasys가 기본을 갖추고 있다고 생각합니다. 많은 안정성, 재무적 안정성을 가지고 선도하고 있습니다.

그건 그렇고, 고객에게는 규율을 확인하고 올바른 기본 원칙과 함께 앞으로 수년 동안 고객과 함께 여행을 떠날 수 있는 누군가, 즉 파트너가 있다는 것을 이해하는 것이 매우 중요합니다. 포트폴리오, 시장 진출, 서비스, 소프트웨어, 소재 포트폴리오를 포함합니다. 그것이 초점이 되어야 합니다. 약속하는 것이 아니라 전달하는 것입니다.

알렉 발레로

매우 도움이 됩니다. 감사합니다.

운영자

다음 질문은 Needham & Company의 Jim Ricchiuti에게서 나왔습니다. 질문을 적어주세요.

크리스 그렌가

안녕. 좋은 오후에요. Jim의 Chris Grenga 39.44입니다. 해당 분기에 출시된 시스템과 관련하여 고객이 기존 시스템을 교체하고 있습니까, 기존 장비를 확장하고 있습니까, 아니면 3D 프린팅을 처음 사용합니까, 아니면 거기에 주목해야 할 돌파구가 있습니까?

요아브 자이프

그것은 조합이다. 질문해주셔서 감사합니다, 크리스. 그것은 조합이다. 그건 그렇고, 이것은 우리에게 도움이 된 또 다른 것입니다. 순풍이라고는 말할 수 없지만 우리는 거의 40,000대의 기계를 설치한 대규모 설치 기반을 보유하고 있습니다. 그래서 어려운 시기에도 우리는 항상 우리를 신뢰하기 때문에 어려운 시기에도 다른 Stratasys 장비를 판매할 수 있는 충성스러운 고객을 항상 보유하고 있습니다.

우리는 자신을 증명하기 위해 읽을 필요가 없습니다. 그러나 그것은 조합입니다. 그리고 설치 기반의 행복을 유지하기 위해 많은 관심을 기울이고 있습니다. 그러나 동시에 우리는 제조 분야에 41.01의 틈을 건너고 있으며 새로운 로고를 찾고 있습니다. 그러나 귀하의 질문으로 돌아가서 그것은 조합입니다.

크리스 그렌가

알았어요. 감사합니다. 그리고 전망에 관해서만 지금까지 관찰한 고객 CapEx 패턴과 관련하여 점진적인 변화가 없다고 가정합니까, 아니면 전망에 내재된 변화가 있습니까?

에이탄 자미르

크리스, 전망은 지금 우리가 보고 있는 것과 올해 2분기 및 하반기에 대해 현재 보고 있는 전망을 바탕으로 한 것입니다.

크리스 그렌가

알았어요. 매우 감사합니다.

운영자

감사합니다. 그리고 신사 숙녀 여러분, 현재로서는 더 이상 질문이 없습니다. 마무리 발언을 위해 Yoav Zeif에게 발언권을 넘겨드리겠습니다. 감사합니다.

요아브 자이프

우리와 함께해주셔서 감사합니다. 다음 분기에 다시 소식을 전해드릴 수 있기를 기대합니다.

운영자

감사합니다. 이것으로 오늘 회의를 마치겠습니다. 모든 당사자의 연결이 끊어질 수 있습니다. 좋은 하루 보내세요.