SentinelOne, Inc. 센티넬원 (S) 2024년 1분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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SentinelOne, Inc. ( NYSE:S ) 2025년 1분기 수익 통화 내용 2024년 5월 30일 오후 5:00(ET)

기업 참가자

Doug Clark - IR 부사장
Tomer Weingarten - CEO
Dave Bernhardt - CFO

회의 통화 참가자

Brian Essex - JPMorgan
Adam Tindle - Raymond James
Hamza Fodderwala - Morgan Stanley
Shaul Eyal - TD Cowen
Trevor Walsh - 시민 JMP
Peter Weed - Bernstein
Tal Liani - Bank of America
Eric Heath - KeyBanc Capital Markets
Joshua Tilton - Wolfe Research
Rudy Kessinger - DA Davidson
파티마 불라니(Fatima Boolani) - 시티
존 디푸치(Citi John DiFucci) - 구겐하임

운영자

좋은 오후에요. SentinelOne 2025 회계연도 1분기 실적 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 제 이름은 Cameron이고 오늘의 진행자는 제가 될 것입니다. 통화의 프리젠테이션 부분에서는 모든 회선이 음소거되며 마지막에는 질문과 답변을 할 수 있는 기회가 있습니다. 이제 귀하의 호스트이자 투자자 관계 담당 부사장인 Doug Clark에게 컨퍼런스를 넘기고 싶습니다. 계속 진행할 수 있습니다.

더그 클라크

안녕하세요, 여러분. 4월 30일에 종료된 2025 회계연도 1분기 SentinelOne 수익 발표에 오신 것을 환영합니다. 오늘은 CEO인 Tomer Weingarten과 CFO인 Dave Bernhardt가 함께했습니다. 우리의 보도 자료와 주주 서신은 오늘 오전에 발행되었으며 우리 웹사이트의 투자자 관계 섹션에 게시되었습니다. 이 통화는 웹캐스트를 통해 실시간으로 방송되며 통화가 끝난 후 웹사이트에서 오디오 재생을 들을 수 있습니다.

시작하기 전에, 오늘 통화에서 우리는 2차 회계연도와 2025년 전체 회계연도 및 장기 회계연도에 대한 지침을 포함하여 향후 사건과 재무 성과에 대한 미래 예측 진술을 할 것임을 상기시켜 드리고 싶습니다. 단기 재정 목표. 이러한 진술은 현재 당사에 알려진 요인을 기반으로 한 최선의 판단을 반영하며 당사의 실제 사건 이나 결과는 실질적으로 다를 수 있다는 점을 주의하시기 바랍니다 . 당사가 수시로 SEC에 제출하는 문서, 특히 양식 10-K의 연간 보고서와 양식 10-Q의 분기별 보고서를 참조하십시오. 이 문서에는 당사의 실제 결과가 미래 예측 진술에 포함된 내용과 크게 다를 수 있는 중요한 위험 요소 및 기타 정보가 포함되어 있습니다 . 이번 통화 중 발표된 모든 미래예측 진술은 오늘 기준으로 작성되었습니다. 오늘 이후에 이 통화를 다시 재생하거나 검토할 경우 통화 중에 표시되는 정보에 최신 정보나 정확한 정보가 포함되지 않을 수 있습니다. 법적으로 요구되는 경우를 제외하고, 당사는 이러한 미래예측 진술을 공개적으로 업데이트할 의무가 없으며, 향후 새로운 정보가 제공되더라도 실제 결과가 미래예측 진술에서 예상한 것과 실질적으로 다를 수 있는 이유를 업데이트할 의무가 없습니다.

이번 통화에서는 달리 명시하지 않는 한 비GAAP 재무 조치에 대해 논의할 것입니다. 이러한 비GAAP 재무 측정은 일반적으로 인정되는 회계 원칙에 따라 작성되지 않습니다. 비GAAP 재무 전망을 제외한 GAAP 및 비GAAP 결과의 조정 내용은 오늘 보도 자료와 주주 서한에서 제공됩니다. 이러한 비GAAP 측정치는 당사의 GAAP 결과를 대체할 수 없습니다.

당사의 재무 전망에는 주식 기준 보상 비용, 직원 주식 거래에 대한 고용주 급여세, 취득 무형 자산 상각 비용, 인수 관련 보상 비용, 구조 조정 비용, 현재로서는 산정할 수 없는 전략적 투자 손익이 제외되어 있으며, 따라서 오늘 보도 자료에서는 조정되지 않았습니다.

이제 SentinelOne의 CEO인 Tomer Weingarten에게 전화를 돌리겠습니다.

토머 바인가르텐

안녕하세요, 여러분. 회계 1분기 실적 발표에 참여해 주셔서 감사합니다. 우리의 1분기 실적은 매출, 총이익, 영업이익 기대치를 뛰어넘었습니다. 우리는 다시 한번 업계 최고의 매출 성장과 마진 확대를 달성했습니다.

매출은 전년 대비 40% 증가했으며 SentinelOne은 공개 시장에서 가장 빠르게 성장하는 회사 중 하나로 자리매김했습니다. 우리의 총 마진은 다시 사상 최고치인 79%로 증가했으며 1분기는 25포인트 이상의 영업 마진 확대로 11분기 연속 기록을 세웠습니다. 이는 공공 시장에서 가장 지속적이고 중요한 마진 개선 스토리 중 하나이기도 합니다. 회사 역사상 처음으로 놀라운 이정표인 플러스 잉여현금흐름마진을 달성했다는 사실을 공유하게 되어 기쁩니다. 우리는 이전 목표보다 훨씬 앞서서 긍정적인 무료 현금 흐름을 창출하겠다는 약속을 이행했습니다. 1분기에 우리는 잉여현금흐름 기준으로 58의 법칙을 달성하여 18%의 상당한 잉여현금흐름 마진을 창출했습니다. 우리는 또한 1분기 주당 손익분기점을 달성했습니다. 이는 성장, 운영 레버리지 및 현금 관리의 인상적인 조합을 보여줍니다. 저는 이 놀라운 성과를 이끈 우리 팀을 자랑스럽게 생각합니다.

이러한 결과는 SentinelOne의 자율 사이버 보안 플랫폼에 대한 강력한 수요, 단위 경제성 및 비즈니스 모델의 확장성을 반영합니다. 우리의 혁신 속도와 AI 기반 자율 보안은 업계 전반에 걸쳐 새로운 기준을 설정하고 있습니다. 1분기에만 완전한 CNAPP 통합을 통해 클라우드 보안 제품을 강화하고 Purple AI를 통해 최초의 AI 보안 시스템을 도입했으며 새로운 Singularity Operations Center를 출시하여 보안 경험을 획기적으로 향상했습니다. 업계 최고의 성장과 마진 확대는 탁월한 재무 프로필을 보여줍니다. 그럼에도 불구하고 우리에게는 시장 출시 실행을 강화하고 관련 프로세스를 발전시켜 규모 확대와 다양한 성장을 지원할 수 있는 기회가 있습니다. 이에 대해서는 나중에 더 자세히 설명하겠습니다. 언제나 그렇듯, 자세한 내용을 제공하는 투자자 관계 웹사이트에 게시된 주주 서한도 읽어보시기 바랍니다.

1분기 실적을 살펴보겠습니다. 구조적으로 위협 환경은 더욱 심화되고 있습니다. 이는 사이버 공격과 침해가 급격히 증가하는 것을 보면 알 수 있습니다. 침해 및 운영 중단으로 인한 총 비용이 새로운 최고치에 도달하고 있습니다. 점점 더 많은 기업이 최고의 보안, 단순화 및 비용 절감을 위해 SentinelOne을 선택하고 있습니다. 우리는 자율 보안 분야의 선두주자입니다. 당사의 AI 기반 보안 플랫폼을 통해 신규 고객과 기존 고객은 최신 공격을 방어하고 수준 이하의 솔루션과 결과로 구성된 단절된 생태계를 통합할 수 있습니다. 이로 인해 우리의 엔드포인트, 클라우드 및 데이터 솔루션에 대한 수요가 높아지고 AI 기능에 대한 전례 없는 관심이 높아지고 있습니다.

대기업에 대한 우리의 추진력은 여전히 ​​강력합니다. ARR이 100,000달러 이상인 고객은 전년 대비 30% 성장했으며 ARR이 100만 달러 이상인 고객은 회사 신기록을 달성했습니다. 우리는 기업이 복잡성을 줄이고 비용을 최적화하는 동시에 보안 상태를 크게 향상하도록 돕고 있습니다. 대기업의 플랫폼 채택과 성공으로 인해 고객당 ARR이 지속적으로 높아져 전년 대비 두 자릿수 증가하여 사상 최고치를 기록했습니다. 고객 확장률은 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 지난 분기와 마찬가지로, 당사 비즈니스 믹스의 상당 부분은 해당 분기의 신규 고객 추가에 의해 주도되었으며, 이는 시간이 지남에 따라 상당한 확장의 문을 열 것이라고 믿습니다. 우리의 플랫폼 역량을 통한 견인은 새로운 성장 채널로 이어지고 비즈니스 믹스를 다각화하고 있습니다. 새로운 솔루션은 전체 비즈니스보다 더 빠른 속도로 계속해서 성장하고 있습니다. 1분기에 Singularity Data Lake는 가장 빠르게 성장하는 솔루션으로 남아 다시 한 번 세 자릿수 성장을 이루었고 Cloud, Identity 등이 그 뒤를 이었습니다. 우리는 혼란에 빠질 준비가 되어 있는 대규모 시장의 표면을 긁고 있을 뿐입니다.

경쟁적인 측면에서 기업은 대부분의 평가에서 레거시 및 차세대 보안 공급업체를 상대로 SentinelOne을 계속 판매하고 있습니다. 우리의 기술은 엔드포인트, 클라우드, 데이터, AI 등 모든 기능에서 최고의 성능을 발휘합니다. Singularity는 포인트 제품과 분리된 플랫폼 모두를 능가합니다. 수년 동안 SentinelOne은 MITRE와 같은 객관적인 평가는 물론 Gartner 등의 업계 리뷰를 주도해 왔습니다. 복잡성과 표준 이하의 솔루션으로 가득 찬 시장에서 우리는 하나의 데이터 아키텍처, 하나의 플랫폼, 하나의 에이전트 및 하나의 사용자 인터페이스에 대한 업계 최고의 AI 기반 보호 기능을 고객과 파트너에게 제공하고 있습니다. 우리는 실시간으로 더 나은 보안 결과에 중점을 두고 최고의 보안 플랫폼과 낮은 소유 비용의 고유한 조합을 고객에게 제공합니다. 사이버 보안을 둘러싼 구조적 힘과 업계가 직면한 어려운 현실을 이해하는 것이 중요합니다. 포인트 제품, 데이터 사일로 및 단절된 플랫폼은 정기적으로 악용되는 격차를 남깁니다. 대형 차세대 벤더들은 끝없는 제품 및 모듈 목록을 판매하려고 합니다. 이러한 접근 방식은 자체 이익을 향상시킬 수 있지만 고객의 사이버 보안을 보장하지는 않습니다. 증가하는 보안 위반 건수는 이러한 불행한 현실을 보여주는 분명한 증거입니다. 현재 상태는 실패하고 있습니다. 침해는 계속해서 더 빠른 속도로 발생하고 있습니다.

시장 점유율 1위를 차지하고 있는 벤더들이 자신들이 중지한다고 주장하는 침해 사고를 막지 못하고 있다는 사실을 무시할 수 없습니다. 점점 더 많은 모듈을 배포한다고 해서 문제가 해결되는 것은 아니며 기업에서는 이를 점점 더 이해하고 있습니다. SentinelOne의 기술을 평가한 후 고객은 설익은 대체 제품에 대한 마케팅 중심의 공허한 약속이 실제 사용 가능한 결과로 전환되지 않는다는 것을 금방 깨닫게 됩니다. 시장 내 경쟁사의 기술과 SentinelOne의 기술 차이는 극명하고 눈에 띕니다. 기술만으로는 승리할 수 없는 경우 경쟁 솔루션은 다른 전술에 의존하는 경우가 많습니다. 가격대가 아무리 유혹적일지라도 점점 더 많은 실무자가 제품을 테스트하고 있으며 기존 공급업체의 입증되지 않은 기능을 선택하는 데 드는 실제 비용을 이해하고 있습니다. 운영을 현대화하기 위한 이러한 솔루션에 대한 마케팅 주장은 이미 구식 아키텍처를 기반으로 구축되었습니다. 이 경로를 선택하는 것은 실제로 보안 운영을 몇 년 전으로 되돌릴 수 있는 재난의 비결입니다. 우리는 허구가 아닌 사실, 선전이 아닌 교육과 협력으로 앞서갑니다. AI 시대에는 사이버 보안에 대해 다르게 생각하는 것이 중요합니다. 이것이 바로 우리가 보안, 데이터 중심 및 자율성에 대한 전체적인 접근 방식을 사용하여 Singularity 플랫폼을 특별히 구축한 이유입니다.

SentinelOne에서는 보안 팀이 미래의 위협에 더 잘 대비하고 보호할 수 있는 방법을 변화시키는 데 리소스, 투자 및 혁신을 집중하고, 기업 인프라를 발전 및 단순화하여 해당 매개변수를 제어할 수 있습니다. 최고의 보안은 눈에 보이지 않고 자율적으로 작동하여 항상 사용자를 보호합니다. 우리는 이미 AI 기반 보안 분야의 선두주자이자 기업에 더 높은 효율성, 더 나은 보호 및 더 많은 자동화를 제공하는 여러 계층의 AI를 갖춘 유일한 플랫폼입니다. Singularity는 기본적으로 완전히 통합된 위협 인텔리전스를 사용하여 안전하게 설계되었습니다. 우리 플랫폼의 동급 최고의 효율성은 오버레이 서비스 없이 자동으로 점들을 연결합니다.

Singularity의 혁신적인 힘을 보여주기 위해 몇 가지 예를 들어 보겠습니다. 앞으로 몇 년 안에 AI는 전체 보안 환경에 걸쳐 많은 포인트 솔루션과 기능 제품을 통합할 것입니다. Purple AI에 대한 발전을 통해 우리는 이러한 미래를 준비하는 데 있어 경쟁 격차를 더욱 확대하고 있습니다. Purple AI는 기본적으로 전체 플랫폼에 통합되어 있습니다. 공개 플랫폼 접근 방식을 통해 Purple은 보안 관리의 모든 측면을 다루며 경쟁 제품을 포함한 모든 보안 이벤트를 보고 관리할 수 있는 기능을 갖추고 있습니다. 이는 동종 최고의 보안 제품의 혜택을 누리면서 기존 보안 투자를 강화하려는 고객에게 복합적인 가치를 창출합니다. Purple은 인간 사용자의 완전한 제어 및 감사를 통해 이상 현상을 감지하고, 정책을 시행하고, 완화, 교정 및 조정 조치를 자율적으로 수행합니다. 모든 보안 생태계 제품에 걸쳐 이를 수행하면 힘이 크게 증가하고 중앙 응답 제어 평면이 가능해집니다. Purple AI는 또한 사이버 보안, 위협 추적 및 조사의 보다 복잡한 작업을 근본적으로 단순화하고 가속화합니다. 이는 핵심 보안 팀이 위협을 더 일찍 감지하고 더 빠르게 대응하며 공격보다 앞서 나갈 수 있도록 도와줍니다.

Purple은 또한 세계 최고의 두 가지 위협 인텔리전스 소스에 대한 실시간 액세스를 즐기고 있습니다. 당사의 일류 위협 인텔리전스는 무료로 Purple에 완전히 통합되었습니다. 또한 우리는 Singularity 플랫폼에서 사용할 수 있는 Google의 신뢰할 수 있고 세계 최고의 Mandiant 위협 인텔리전스와 협력했습니다. 더 많은 보안, 더 많은 신뢰. 이보다 더 나은 보안 인텔리전스를 찾기는 어려울 것입니다. 무엇보다도 Purple AI는 실시간으로 작동합니다. 이것은 비전이 아닙니다. 이는 사이버 보안의 새로운 현실입니다. 오늘 전해드리는 내용입니다. 직접 경험해 보시려면 1분기 주주 서신 6페이지에 링크된 Purple AI 데모를 살펴보시기 바랍니다. Purple AI와 전사적 데이터 분석의 결합은 보안 여정의 모든 측면을 완전히 단순화하고 합리화하며 변화시킵니다. 이것이 플랫폼화보다 단순화라는 현대 사이버 보안의 진정한 목표입니다. 플랫폼화에 관심을 갖는 유일한 사람은 공급업체 자신입니다. 기업은 더 나은 보안 결과에 관심을 갖습니다. Purple을 사용하면 공급업체 종속이나 제품 손상이 없습니다. 모든 달걀을 같은 바구니에 담는 것은 보안상 바람직하지 않으며 고객의 이익도 보장하지 않습니다.

경쟁업체가 챗봇 지원을 개발하는 동안 우리의 비전은 항상 켜져 있는 완전히 자율적인 AI 기반 보안을 제공하여 항상 기업을 보호하는 것입니다. Purple은 인간을 위한 AI 보안 파트너입니다. AI 기반 공격 시대에 Purple은 기계 속도 대응, 인재 부족, 경고 피로 문제를 완화하고 보조금 작업을 수행하여 분석가의 시간을 확보하는 동시에 기업을 자율적으로 보호합니다. 그 차이는 엄청납니다. 기업에 대한 피드백은 압도적으로 긍정적이었으며 이는 단순한 마케팅 데모가 아닌 실제 배포를 기반으로 한 것입니다. Purple AI의 얼리 어답터들은 조사에서 위협 검색 속도가 80% 더 빨라졌다고 보고했습니다. 한 기업은 Purple이 하루 만에 보안 팀의 시간을 절약했다고 ​​밝혔으며 [기타](ph)는 Splunk 쿼리를 더 이상 외울 필요가 없다는 점에 열광했습니다.

마지막으로 제가 가장 좋아하는 명언은 Purple AI가 모든 것을 변화시킨다는 것입니다. 마침내 내가 통제할 수 있다는 느낌이 들었습니다. 작업은 더 빨라지고, 사건은 더 명확해지며, 시간의 우선순위를 어떻게 정할지 추측할 필요가 없습니다. RSA에서 나오며 Purple AI에 대한 관심이 급속도로 높아지고 있습니다. 이는 이미 고객 승리와 경쟁 우위로 이어지고 있습니다. 예를 들어, 1분기에 한 주요 보험사는 10년 동안 사용한 Carbon Black을 교체하기로 결정했고 다른 차세대 공급업체 대신 SentinelOne을 선택했습니다. Purple AI는 이 고객의 게임 체인저였습니다. 이는 전체 기업 보안 구멍을 통합하고 공격보다 앞서 나가는 데 필요한 효율성을 실현했습니다. 그리고 앞서 언급했듯이 Purple의 진정한 가치는 Singularity 플랫폼의 다른 측면과 결합될 때 더욱 복잡해집니다. 이 특정 고객은 엔드포인트 클라우드, ID 및 데이터를 선택했습니다. Purple을 선택하는 고객은 SentinelOne에서 더 넓은 범위의 플랫폼 기능을 선택하는 것입니다. 그리고 완전히 새롭게 디자인된 사용자 인터페이스와 Purple AI를 결합하고 있습니다. 우리는 그것을 Singularity Operations Center라고 부릅니다. 보안 팀이 하루 종일 플랫폼과 상호 작용할 때 경험은 완벽하고 직관적이어야 합니다. 보안 분석가는 모듈 강조에 대해 걱정하고 싶지 않습니다. 우리는 기업 전체의 모든 보안 워크플로에 대한 단일 중앙 집중식 보기를 통해 제대로 작동하고 더 나은 문화를 조성하는 원활한 보안 환경을 구축하고 있습니다.

이제 보안 팀은 경고의 명확성, 출처 및 컨텍스트를 명확히 하는 포괄적인 조사를 통해 모든 SentinelOne 보안 경고와 SentinelOne이 아닌 보안 경고를 한 곳에서 관리할 수 있습니다. 이는 마치 현대 우주선의 조종석에 앉아 있는 것과 같으며, 완전히 자율적인 경험을 제공하는 동시에 엔드포인트, 클라우드, ID 및 네트워크를 포함한 물리적 및 가상 자산은 물론 모든 이벤트에 대한 완벽한 가시성을 제공합니다. 이 모든 것 뒤에는 모든 경고를 맥락화하고, 패턴을 식별하고, 궁극적으로 조기 탐지를 지원하여 위반을 방지하는 Singularity Graph 및 상관 관계 엔진이 있습니다. 우리는 Purple AI와 새로운 Singularity Operations Center가 함께 전체 네트워크에 대한 완전한 가시성과 함께 간단하고 자동화되고 안전한 기업이 사용할 수 있는 가장 진보된 보안 플랫폼을 만든다고 믿습니다. 또한 RSA에서는 Singularity Cloud Native Security를 ​​출시했습니다. 불과 몇 달 만에 우리는 PingSafe를 인수하여 통합 Singularity 플랫폼에 통합했습니다. 저는 이 솔루션을 시장에 출시할 수 있었던 속도를 자랑스럽게 생각합니다.

우리의 새로운 에이전트 없는 클라우드 보안은 기업이 시간의 우선순위를 정하고 공격이 발생하기 전에 예방할 수 있도록 도와줍니다. 당사의 클라우드 네이티브 보안은 공격 경로를 안전하게 시뮬레이션하고 적극적인 보안을 제공하는 고유한 공격 보안 엔진을 사용하여 소음을 차단합니다. 시중의 어떤 솔루션도 이러한 접근 방식을 취하지 않아 소음을 제거하고 경쟁 솔루션보다 실행 가능성이 높습니다.

전 세계 수백만 기업이 사용하는 선도적인 동료 평가 마켓플레이스인 G2의 최근 제품 평가에서 Singularity Cloud는 사용 편의성 부문에서 1위를 차지했으며 고객 리뷰에서 5점 만점에 4.9점을 받았습니다. 이 초기 단계에서도 우리 CNAPP는 공공 및 민간 경쟁업체의 솔루션보다 앞서 매우 긍정적인 고객 반응을 얻고 있습니다.

1분기에 Fortune 500대 기업은 클라우드와 엔드포인트 보안 모두를 위해 Singularity 플랫폼을 선택했습니다. 이 회사는 차세대 엔드포인트 피어의 오랜 고객이었지만 Cloud Workload 보안의 보호와 안정성으로 인해 대화가 완전히 바뀌었습니다. 이 기업의 CISO는 “우리가 무엇을 놓치고 있는지 믿을 수 없었다”고 말했습니다. Singularity Cloud는 우리가 존재하는지조차 몰랐던 사건을 포착했습니다. 지적할 가치가 있는 이러한 상호 작용의 또 다른 측면에 대해 이 기업의 CISO는 다음과 같이 말했습니다. “이제 더 많은 보호를 받고 있으며 경험도 정말 훌륭했습니다. SentinelOne은 내가 원하고 필요한 것을 듣고 플랫폼이 어떻게 도움이 될 수 있는지 명확하게 보여주었습니다. SKU 목록을 해독할 필요가 없었습니다. 클라우드 보안 공간은 엔드포인트 유무에 관계없이 새로운 기업과 협력할 수 있는 확실한 미개척 기회입니다. 우리는 이것을 몇 번이고 보았습니다. 우리는 클라우드 워크로드와 클라우드 네이티브 보안이 결합되어 중요한 기업 인프라를 보호하기 위한 가장 진보된 클라우드 보안 포트폴리오를 만든다고 믿습니다. 우리는 일년 내내 움직일 때 성장 잠재력에 대해 기대하고 있습니다.

마지막으로, 우리의 데이터 역량의 추진력은 여전히 ​​매우 강력합니다. 기록적인 4분기 이후 Singularity Data Lake는 1분기에도 세 자릿수 성장을 이어갔습니다. SentinelOne은 동일한 시장에 새로 진출한 업체가 아닙니다. 예를 들어, 3년 전 SentinelOne은 앞으로 발생할 변화의 기회를 실현한 최초의 회사였습니다. 우리는 다른 모든 공급업체가 모방하려고 하는 진정한 차세대 데이터 분석 플랫폼을 획득했습니다. 우리의 Data Lake 우수성은 시험, 테스트 및 입증되었으며 완전히 통합되어 Singularity 플랫폼을 강화하고 전 세계 수만 개의 기업을 보호합니다. Singularity Data Lake는 레거시 SIEM 솔루션에 대한 현대적인 차세대 대안을 제공합니다. Purple AI와 결합된 최고의 AI SIEM입니다. 기업은 더 이상 레거시 SIEM의 비용이 많이 들고 실행 가능성이 제한되어 부담을 느낄 필요가 없습니다. Singularity Data Lake를 사용하면 페타바이트 규모에서 더 저렴한 비용과 더 빠른 속도를 얻을 수 있습니다. 최신 SIEM 솔루션 중 상당수는 가장 기본적인 사용 사례만 갖고 있고 기본적으로 확장성이 제한되어 있으며 광고된 기능과 거리가 멀습니다. 수십 년 된 기술인 레거시 SIEM에서 벗어나려는 기업이 점점 더 많아지고 있습니다. 한 고객 사례에서 Fortune 500대 금융 서비스 회사는 내년에 전체 계약이 만료되기 전에 계획 계약의 일부를 확대하기 위해 Singularity Data Lake를 선택했습니다. 이러한 거래는 Singularity Data Lake에 상당한 확장 기회를 창출하고 더 광범위한 플랫폼 채택을 위한 문을 열어줍니다. 데이터 변환은 사소한 일이 아니며 시간이 걸리지만 효율적이고 안전하게 운영하려면 필요합니다. 우리는 기업이 전환 과정을 헤쳐나갈 수 있도록 돕기 시작했습니다. 이러한 평가 및 마이그레이션 추세가 높아지고 있습니다. 이 모든 것을 하나로 묶어서 우리는 새로운 솔루션으로 큰 관심을 받고 있습니다. 신흥 솔루션의 기여는 1분기에 기록적인 수준으로 예약의 약 40%까지 증가했습니다. 시간이 지남에 따라 당사의 플랫폼 솔루션은 다양성과 장기적인 성장을 주도하면서 당사 비즈니스에서 훨씬 더 중요한 부분이 될 것입니다.

지난 몇 년을 되돌아보면 데이터, AI 및 클라우드 보안 분야의 발전은 엔드포인트 보안에서 포괄적인 전사적 사이버 보안 플랫폼으로의 기술 진화의 성공을 분명히 보여줍니다. 앞으로 우리의 목표는 시장 진출 전반에 걸쳐 비슷한 성공을 거두는 것입니다. 이는 실행의 기준을 높이는 오늘날의 거시 환경에서 특히 중요합니다. 거시경제적 불확실성과 재정 상황 악화는 고객의 구매 행동에 계속해서 영향을 미치고 있습니다. 더 나은 실행을 통해 이러한 요인을 완화하고 더 높은 성장을 달성할 수 있다고 믿습니다.

아시다시피 Michael Cremen은 최근 SentinelOne에 최고 수익 책임자로 합류하여 대규모 성장을 위한 시장 진출 전략을 추진하고 있습니다. 우리는 성과를 향상시킬 수 있는 여러 가지 기회를 찾아냈으며 이미 진전을 보이고 있습니다. 우리는 함께 시장 진출 조직의 모든 측면을 간소화하고 있습니다. 우리는 더 나은 판매 경험과 더 강력한 참여를 제공하기 위해 모든 것을 하나로 모으고 있습니다. 우리의 전략은 간단합니다. 첫째, 우리는 팀이 잠재력을 최대한 발휘할 수 있도록 규모에 맞게 성장할 수 있는 검증된 리더를 임명합니다. 둘째, 갱신 프로세스 확장, 파트너 생태계 확장, 마케팅 및 판매 지원 개선 등 프로세스와 데이터 분석을 전반적으로 강화하고 있습니다. 이는 높은 가치와 높은 수익을 제공하는 변경 사항이므로 구현하는 데 당연히 시간이 걸립니다. 우리 규모에서는 신속하게 적응하고 민첩하게 대응할 수 있습니다. 이 모든 것은 지속적인 진화가 필요한 성장 여정의 일부입니다. 시장 진출 전환에 있어 거시 역학의 영향을 반영하기 위해 우리는 연간 수익 전망 범위를 약간 수정했습니다.

이를 통해 우리는 하반기 더욱 강력한 신사업 창출에 대한 전망을 갖게 되었습니다. 우리의 자신감은 강력한 파이프라인, 신제품 출시 및 시장 진출 개선을 통한 선행 지표에서 비롯됩니다. 우리는 올해 30% 이상의 매출 성장을 기대하고 있습니다. 이는 다시 한번 공공 시장에서 가장 빠른 성장률 중 하나이며, 수익성에 대한 부담도 결합되어 있습니다. 우리의 비즈니스 펀더멘털과 기회는 변함이 없으며 성공률도 높습니다. 우리는 발전하면서도 매년 업계 최고의 결과를 지속적으로 제공하고 있습니다. 실제로 우리는 미래를 위해 투자하고 있으며 클라우드, 데이터, AI 등 상당한 성장 잠재력이 있는 분야에 관심을 기울이고 있습니다. 이는 우리 비즈니스의 중요한 성장 수단입니다.

우리는 오랫동안 데이터와 AI가 보안의 진원지라는 견해를 갖고 있었습니다. 앞으로 몇 년 동안 기업 보안은 예전과 같지 않을 것입니다. 우리의 헌신과 신념을 강화하기 위해 우리는 텔아비브 사무실에 AI 보안 혁신 센터를 설립했습니다. 사람과 기술에 대한 이러한 투자를 통해 우리는 현대 AI 기반 사이버 보안의 최전선에서 계속 선두를 유지하고 기업은 최고의 보호와 경험을 얻을 수 있습니다.

우리의 재무 프로필은 믿을 수 없을 정도로 강력합니다. 우리는 원래 목표보다 앞서 40%의 외형 성장과 병행 마진 개선 및 플러스 잉여현금흐름 분기를 달성했습니다. 58의 무료 현금 흐름 규칙을 달성하면 SentinelOne이 프리미엄 성장과 수익의 드문 조합을 나타냄을 알 수 있습니다. 우리는 이러한 이정표에 만족하며 대규모 최종 시장에서의 미래 성장 기회에 기대하고 있습니다. 현재 사이버 보안 제품의 현상 유지는 실패하고 있으며, 이로 인해 기업은 취약해지고 불필요한 복잡성과 비용으로 가득 차 있습니다. 현대 사이버 보안 프로그램의 실제 솔루션은 더 나은 보안, 단순화 및 비용 절감입니다. 엔드포인트, 클라우드, 데이터 및 AI 전반에 걸친 우리의 기술은 최첨단이며 우리의 플랫폼 경험은 누구에게도 뒤지지 않습니다. 기업은 더 나은 가치를 누릴 자격이 있으며 우리는 이를 제공하고 있습니다.

마지막으로, SentinelOne의 탁월한 인재가 없었다면 이 모든 일이 불가능했을 것입니다. 우리는 탄력성을 촉진하는 목적을 가지고 일합니다. 센티넬 여러분의 노고와 헌신에 깊은 감사를 드립니다. 또한 고객 여러분과 파트너 여러분의 신뢰와 협력에 감사드립니다. AI는 새로운 패러다임이다. 사이버 보안은 가장 먼 국경이며 SentinelOne은 가장 중요한 전초기지입니다.

이제 우리의 최고재무책임자(CFO)인 Dave Bernhardt에게 이 전화를 맡기겠습니다.

데이브 번하트

Tomer님, 그리고 참여해 주신 모든 분들께 다시 한 번 감사드립니다. 오늘 오후에는 분기별 재무 성과에 대해 논의하고 2분기 및 회계연도 '25년 지침에 대한 추가 맥락을 제공하겠습니다. 참고로, 모든 비교는 전년 대비 기준이며 여기에서 논의된 재무 측정은 달리 명시하지 않는 한 비GAAP입니다.

우리의 1분기 결과는 매출과 마진 기대치를 충족했을 뿐만 아니라 이를 뛰어넘어 매출 성장과 마진 확대 부문에서 업계 선두주자로서의 입지를 강화했습니다. 또한 우리는 지속적인 수익성을 향한 길에서 중요한 이정표인 손익 분기점 EPS를 최초로 분기에 달성했습니다.

1분기 매출은 40% 증가한 1억 8,600만 달러를 기록했습니다. 우리의 성장은 지역 전반에 걸쳐 균형을 이루었습니다. 해외 시장 매출은 44% 증가해 분기 매출의 37%를 차지했다. 당사의 1분기 수익은 최근 출시된 기술 기반 사이버 전략 및 위험 관리 관행인 PinnacleOne의 강력한 기여로 인해 이익을 얻었습니다. PinnacleOne은 정부, 기업, 관리 팀 및 이사회가 단일 제품이나 솔루션 이상으로 보안 프레임워크를 평가하고 강화하도록 돕습니다. 이는 현대의 위협 환경에서 그 어느 때보다 중요합니다. 모든 규모의 기업에서 신규 고객과 기존 고객 확장의 건전한 조합을 지속적으로 추진함에 따라 총 ARR은 1분기에 35% 증가한 7억 6,200만 달러를 기록했습니다.

새해를 맞이하면서 거시경제적 불확실성과 재정 상황 악화로 인해 기업 지출이 지속적으로 압박을 받고 있습니다. 우리는 여전히 높은 이자율과 높은 인플레이션 환경에서 사업을 운영하고 있으며, 이로 인해 신규 예산과 확장 지출이 계속해서 영향을 받고 있습니다. 동시에 Tomer가 언급했듯이 우리는 새로운 CRO에 따라 시장 진출을 개편하는 과정에 있습니다. 이러한 역학 관계가 결합되어 1분기의 ARR에 영향을 미쳤으며, 이는 계절적으로 가장 작은 분기이기도 합니다. 우리는 거시경제적 어려움이 지속될 것으로 예상하지만 시장 진출 강화와 기술 리더십을 통해 미래 성장에 큰 도움이 될 것입니다. 우리는 앞으로 나아갈 길에 초점을 맞추고 있습니다. 우리는 강력한 파이프라인, 신제품 기여 및 강화된 시장 진출을 통해 하반기에 더 나은 새로운 ARR 성장 추세를 달성하기 위한 명확한 계획과 시야를 가지고 있습니다.

외형 성장을 넘어서 총마진은 사상 최고치인 79%로 순차적으로 증가했으며 이는 외형 및 비용 관리의 효율성을 강조했습니다. 전년 대비 매출총이익률은 4% 포인트 향상되었습니다. 우리는 규모 효율성과 강력한 플랫폼 단위 경제성의 이점을 누리고 있습니다. 동급 최고 수준의 매출총이익률은 건전한 가격 책정과 부가가치 접근 방식의 성공을 나타냅니다.

당사의 통합 플랫폼 아키텍처는 SentinelOne과 고객에게 더 나은 장치 경제성을 제공합니다. 또한, 우리는 영업 이익률을 지속적으로 대폭 개선하고 있습니다. 1분기는 전년 동기 대비 25% 이상의 확장을 기록한 11분기 연속 기록입니다. 우리의 증가하는 규모, 효율성 및 비용 규율은 상당한 운영 마진 개선을 주도하고 있습니다. 1분기에 우리의 영업 마진은 32%포인트 증가하여 마이너스 6%에 그쳤습니다.

원래 목표보다 훨씬 앞서 긍정적인 무료 현금 흐름 마진을 달성하겠다는 약속을 이행했다는 사실을 공유하게 되어 기쁩니다. 1분기에는 잉여현금흐름마진이 18%로 전년 대비 40% 이상 개선된 성과를 거두었습니다. 우리는 해당 분기에 3,400만 달러의 긍정적인 잉여 현금 흐름을 창출하여 10억 달러 이상의 현금 및 현금 등가물 외에도 강력한 재무 상태를 강화했습니다. 우리는 해당 분기에 잉여현금흐름 법칙 58을 달성했습니다. 이는 엄청난 성과이자 우리 비즈니스 모델의 확장성에 대한 증거입니다.

2분기 및 전체 회계연도 '25년에 대한 지침으로 이동합니다. 앞으로 우리는 성장 궤도에 대해 낙관하고 있으며 강력한 결과를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 2분기에는 전년 대비 32% 증가한 약 1억 9,700만 달러의 매출을 예상합니다. 1년 내내 우리는 어려운 경제 환경에도 불구하고 우리의 자신감을 반영하여 8억 800만 달러에서 8억 1500만 달러의 수익을 기대합니다. 우리는 시장 진출 전환에 있어 지속적인 거시적 불확실성의 영향을 반영하기 위해 수익 전망 범위를 적당히 수정하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 우리는 중간 지점에서 31%의 성장을 기대합니다. 앞서 말씀드린 것처럼 하반기에는 더 나은 성장 추세에 대한 전망이 있습니다. 구체적으로는 하반기 순신규 ARR 성장 추세가 상반기 대비 개선될 것으로 예상된다. 우리의 자신감은 시장 진출 전환, 강력하고 성장하는 하반기 파이프라인, CNAPP, AI 및 데이터와 같은 최신 솔루션을 통한 전환율 및 견인력 향상의 초기 징후에 의해 주도됩니다.

마진에 대한 우리의 전망을 살펴보겠습니다. 2분기에는 총 마진이 전년 대비 2% 포인트 개선된 약 79%가 될 것으로 예상됩니다. 그 결과, 우리는 연간 매출총이익 지침을 78%~79%로 높이고 있으며, 이는 중간 지점에서 전년 대비 100bp 이상 증가한 수치입니다. 우리는 규모가 커지고 데이터 처리 효율성이 향상되어 계속해서 결과에 도움이 될 것으로 기대합니다. 마지막으로, 우리는 2분기 영업이익률이 마이너스 6%가 될 것으로 예상하며 이는 전년 대비 16% 포인트 이상 개선되었음을 의미합니다. 1년 내내 미래를 위한 투자를 계속하면서 영업이익률은 마이너스 6%에서 마이너스 2% 사이를 유지할 것으로 예상됩니다. 이는 '24회계연도에 비해 중간 지점에서 약 15포인트 개선된 수치입니다. 우리는 2025 회계연도에 1년 내내 현금 흐름이 긍정적일 수 있는 기회를 얻었습니다. 그러나 이는 선택 사항이며 투자 속도에 따라 달라집니다. 중요한 것은 우리가 2025 회계연도 내에 수익성을 향한 첫 페이지를 넘기며 연말까지 긍정적인 영업 이익을 달성할 수 있다는 것입니다.

우리는 실행력을 향상하고 훌륭한 비즈니스를 더욱 효율적으로 운영하는 데 중점을 두고 있습니다. 나는 우리가 더 강한 회사가 되고 있다고 확신합니다. AI, 데이터 및 클라우드 보안에 대한 우리의 투자는 사이버 보안 환경을 재편하고 있으며 다음 단계의 성장을 주도하여 더 큰 규모를 가져오고 더 다양한 비즈니스 믹스를 강화할 것입니다. 1분기의 긍정적인 잉여현금흐름과 손익분기점 영업이익률을 향한 실질적인 진전을 통해 우리는 모델 내에서 확장성과 영향력을 계속해서 입증하고 있습니다. 결과적으로 우리는 단기적인 마진 개선을 타협하지 않고 성장을 위한 투자에 집중하고 있습니다.

앞으로 우리의 목표는 EBIT 기준으로 40의 법칙을 향해 운영하는 것입니다. 이러한 관점을 통해 우리는 투자, 성장 및 활용 기회를 지속적으로 평가할 것입니다. 우리는 현금, 현금 등가물, 투자 금액이 11억 달러에 달하고 부채가 전혀 없는 매우 탄탄한 대차대조표를 보유하고 있습니다. 이는 내구성과 유연성을 제공합니다. 우리는 이미 비즈니스 전반에 걸쳐 운영 레버리지에 대한 엄청난 잠재력을 입증했습니다.

사이버 보안 환경은 끊임없이 진화하고 있습니다. 자칭 업계 리더들은 레거시 솔루션과 동일한 과제에 직면해 있으며 막대한 R&D 예산이 있음에도 불구하고 빠른 속도로 혁신하지 못하고 있습니다. 침해를 막고 보안 문제를 해결하지 못하고 있습니다. 우리의 Singularity 플랫폼은 탁월한 보호 기능을 제공하며 AI 기반 보안의 격차를 크게 확대하고 있습니다. 이러한 변화로 인해 우리는 대규모 시장 기회와 중요한 기업 요구 사항이 교차하는 지점에 놓이게 되었습니다. 그리고 우리는 탁월한 외형 성장과 마진 개선을 실현하고 있습니다. 우리는 허구가 아닌 사실로 이끌어갑니다. 우리는 뛰어난 보안, 단순성, 비용 절감을 중심으로 AI 기반 보안의 미래를 구축하고 있습니다. 탄탄한 재무 상태와 혁신을 통해 우리는 계속해서 업계를 선도하고 이해관계자에게 가치를 제공할 준비가 되어 있습니다.

오늘 함께해주셔서 감사합니다. 이제 질문을 받겠습니다. 교환원님, 회선을 열어주세요.

질의응답 세션

운영자

[운영자 안내] 첫 번째 질문은 JPMorgan의 Brian Essex 라인에서 나온 질문입니다. 계속 진행할 수 있습니다.

브라이언 에식스

안녕하세요, 안녕하세요. -- 네, 안녕하세요. 감사합니다. 좋은 오후에요. 질문을 받아주셔서 감사합니다. 토머. 제 생각에 첫 번째 질문은 매크로에 대해 자세히 알아보고 싶었고 죄송합니다. 첫 번째 소개 설명 중 일부를 놓쳤지만 거시적 관점과 실행 관점에서 무슨 일이 일어났는지 실제로 이해하고 싶었습니다. 당신은 지난 분기를 보지 못했습니다. 즉, 이번 분기에 무엇이 변경되어 전체 연도에 대한 지침을 다듬게 되었습니까? 그리고 후속 조치가 있습니다.

토머 바인가르텐

첫째, 우리는 이전 분기에 본 것과 동일한 요소 중 일부를 확실히 확인했습니다. 그래서 나는 많은 것이 변하고 있다고 생각하지 않습니다. 수익을 안내해드렸습니다. 우리는 수익을 능가했습니다. 따라서 우리는 대부분의 거시적 요인을 잘 파악했다고 생각합니다. 나는 당신이 여전히 계절적으로 작은 분기 또는 우리가 가지고 있는 가장 작은 분기를 보고 있다고 생각하며, 큰 거래의 시기를 보고 있으며, 분기 내내 다양한 ​​거래의 크기가 변하는 것을 보고 있습니다. 제 생각에는 거시적 압력의 종류에서 우리가 보는 것의 전체 범위입니다. 우리 내부적으로는 실행 측면에서 우리의 시장 진출 방식이 지속적으로 발전하고 있다고 생각합니다. 우리는 갱신 프로세스를 개선하고 있습니다. 우리는 마케팅 프로세스를 개선하고 있습니다. 우리는 지원을 개선하고 있습니다. 그 모든 것이 또한 매우 훌륭하게 형성되고 있습니다. 그러나 이를 통해 우리 운영에 어느 정도 전환이 추가되고 이것이 바로 우리가 고려하고 있는 것입니다. 올해 조정은 1% 미만이며 이 시점에서는 그것이 필요하다고 생각합니다. 그러나 전반적으로 다시 한 번 업계 최고의 성장을 유지하면서 매우 강력한 성과를 거두었습니다. 내 말은, 우리는 그것에 대해 꽤 기분이 좋다는 것입니다.

운영자

다음 질문은 Raymond James와 Adam Tindle의 대사에서 나온 것입니다. 계속 진행할 수 있습니다.

아담 틴들

알겠습니다. 감사합니다. 좋은 오후에요. 토머 씨, 저는 사업이 수익성 측면에서 좋은 성과를 거두고 있으며 잉여 현금 흐름이 긍정적이고 현금이 10억 달러 이상이라는 점을 인정하고 싶습니다. 여기에 악마의 옹호에 대한 약간의 질문이 있습니다. 업계에서 가장 빠르게 성장하고 있는 분야인 데이터, 클라우드, AI를 생각해보면 매우 차별화된 의미 있는 제품이 있습니다. 성장을 가속화하기 위해 이러한 영역의 영업 및 마케팅에 더 많은 투자를 하는 것은 어떨까요? 또는 또 다른 질문은 이러한 긍정적인 궤적을 고려할 때 현금 축적을 어떻게 할 것인지입니다. 그리고 성장을 가속화하기 위해 해당 플랫폼 뒤에 있는 영업 및 마케팅에 훨씬 더 많은 투자를 하는 것과 비교하여 귀하와 이사회는 이를 올바른 길로 어떻게 정당화합니까? 감사해요.

토머 바인가르텐

전적으로. 우리에게는 성장이 가장 중요하지만 이를 통해 수익성을 높이겠다는 약속을 했습니다. 동시에 이번 분기에 우리가 꽤 오랫동안 노력해 왔던 현금 흐름 생성 기계로 전환된 일이 기본적으로 우리에게 돌아가서 투자할 수 있는 라이센스를 제공한다고 생각합니다. 사업. 그래서 이번 분기에 일어난 일은 정확히 우리가 보고 싶었던 것입니다. 그것은 매우 긍정적이었습니다. 이제 우리는 수익성을 향한 동일한 궤적을 유지하고 일년 내내 가능한 한 많은 무료 현금 흐름을 계속 창출하면서 어디에 투자하고 싶은지, 얼마나 투자하고 싶은지 이해할 수 있는 능력을 갖게 되었습니다. 그래서 저는 이번 분기에 우리가 투자할 수 있는 금액과 공격적으로 나아갈 수 있는 방법을 실제로 열었다고 말하고 싶습니다. 그리고 그렇습니다. 우리가 성장에 기대고 있다는 데에는 의심의 여지가 없습니다. 우리는 AI를 중심으로 더 많은 혁신 센터를 개설할 것이라고 언급했습니다. 우리는 앞으로 몇 년 안에라도 사람들이 소프트웨어를 구매하는 방식이 바뀔 것이라고 생각합니다. 그리고 우리는 그 문제를 확실히 해결하고 싶다고 생각합니다. 따라서 우리는 시장 진출을 전환하는 동시에 모든 균형을 맞추고 있습니다. 이것이 바로 우리가 스키보다 앞서나가기를 원하지 않는 이유이며, 우리가 약속한 범위에 도달하기 위해 이 모든 것의 균형을 맞추고 있는 것입니다.

운영자

다음 질문은 Morgan Stanley의 Hamza Fodderwala 라인에서 나온 것입니다. 계속 진행할 수 있습니다.

함자 포더왈라

안녕하세요. 질문에 응해 주셔서 감사합니다. Dave, 신제품을 기반으로 한 지침의 뒷부분에 순 신규 ARR의 일부 개선 사항과 새로운 CRO에서 기대하는 일부 시장 진출 개선 사항을 반영하는 것에 대해 이야기하셨습니다. 시장 진출에 차질이 생길 가능성을 어느 정도 고려했는지 궁금합니다. 판매에 변화를 가져오는 것은 위험합니다. 그래서 나는 적어도 다음 몇 분기 동안 당신의 지침에서 그것을 핸디캡으로 설정하는 것에 대해 어느 정도 생각했는지 궁금합니다. 감사합니다.

데이브 번하트

고마워요, 함자. 우리가 시선에 있는 것을 안내합니다. 따라서 Tomer가 논의한 것처럼 우리는 거시적 조건, 시장 진출 전환 및 신제품 출시를 고려하고 있습니다. 분명히 하반기에는 전체 CNAPP 서비스가 제공됩니다. 우리는 매우 긍정적이고 엄청난 파이프라인을 구축하는 고객에 대한 AI 판매 단계 초기에 있습니다. 우리는 후반 파이프라인이 전반보다 훨씬 강력하다는 것을 알고 있으며 실행 역학과 제공되는 새로운 제품을 다루고 있습니다. 저는 [기술적 난이도]가 일반적으로 Michael이 이 팀을 구성함에 따라 시장 진출이 향상될 것이라고 생각합니다. 그래서 당신은 Q의 대기업 판매의 더 큰 혼합을 하반기에 취한 다음 최신 제품의 기여도를 높입니다. 그리고 저는 우리 모두가 후반전에 매우 긍정적이라고 생각합니다.

토머 바인가르텐

여기에 덧붙이자면, 신흥 제품에 대한 40%의 기여는 실제로 회사의 플랫폼 기회가 무엇인지에 대한 그림을 그리기 시작한다는 의미입니다. 그리고 분명히 이를 위해서는 판매 DNA와 그 밖의 많은 파생 측면에서도 변화가 필요합니다. 그래서 우리는 그것을 절대적으로 인식하고 있습니다. 나는 우리가 새로운 램핑 제품의 강점과 균형을 맞추고 있다고 생각합니다. 그러나 다시 한번 시장 진출의 일시적인 효과는 다음 몇 분기 동안 지속될 것입니다. 저는 다른 어떤 점보다 더 많은 점을 생각하며 그것이 우리가 균형을 맞추고 있는 것입니다. 따라서 두 요소 모두 서로를 무효화하므로 수익 예측을 약간 낮출 필요가 있다고 느꼈습니다. 그러나 대체로 매우 강력한 성장을 의미합니다. 우리는 여전히 올해에 대해 기분이 좋습니다. Dave가 말했듯이 전환은 계속해서 일어날 것입니다. 진화는 계속해서 일어날 것이다. 이것은 어느 정도 정체된 시장이 아닙니다. 그리고 우리는 이를 수용했고 SentinelOne은 수년 동안 변화를 통해 실행해 왔습니다. 그리고 그것은 변하지 않을 것입니다. 즉, 매우 역동적인 시장이라는 뜻입니다.

운영자

다음 질문은 Shaul Eyal과 TD Cowen의 질문입니다. 계속 진행할 수 있습니다.

샤울 에얄

감사합니다. 안녕하세요, 좋은 오후입니다. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 토머나 데이브, 지난 4주 동안 이미 예약이 취소되어 4월 말에 취소된 비즈니스가 있었나요?

토머 바인가르텐

일부는 있지만 이는 정말 정상적인 사업 과정입니다. 내 말은, 이 시점에서 다음 분기에 예약되는 거래가 지속적으로 있다는 것입니다. 이번 분기에 필요한 것과 같은 측면에서 중요하거나 어려운 것은 없습니다. 그것은 모두 정말 정상적인 역학입니다. 하지만 대답은 '그렇다'입니다.

운영자

다음 질문은 Citizens JMP의 Trevor Walsh 라인에서 나온 질문입니다. 계속 진행할 수 있습니다.

트레버 월시

좋습니다. 제 질문에 응해주셔서 감사합니다. Tomer, PingSafe의 상당히 빠른 통합에 대해 언급하셨는데요. 그래서 일종의 역학에 대해 궁금해서 더 빠르게 진행하기 위해 더 많은 내부 노력을 기울였다는 것입니까? 그리고 그 외에도 워크로드 보호와 관련하여 이미 수행하고 있는 작업을 넘어 해당 CNAPP 부문에 대한 일종의 판매 증가가 어떤 수준인지 공유할 수 있습니까? 말하자면 트럭 위에서요. 감사해요.

토머 바인가르텐

통합은 대부분 계획되었습니다. 우리는 엄청난 재능을 지닌 R&D 인력을 보유하고 있으며 이는 PingSafe 인수를 통해 더욱 강력해졌습니다. 우리에게는 항상 고객에게 통일된 경험을 제공하는 것이 중요하다고 생각합니다. 그 얘기를 꽤 많이 들어보셨을 겁니다. 따라서 이러한 플랫폼을 사용할 때 가치가 무엇인지에 충실하는 것이 통합에 대해 생각할 때 실제로 우리를 안내하는 것입니다. 향상은 상당합니다. 즉, 우리는 워크로드 보호와 함께 클라우드 보안의 한쪽 다리를 갖고 있었습니다. 이제 우리는 다른 쪽 다리를 얻었습니다. 따라서 우리에게 기회가 두 배로 늘어난다고 생각할 수 있습니다. 그리고 분명히 고객 기반을 살펴보면 클라우드 보안이 매우 취약합니다. 미래 지향적인 기회 중 일부를 살펴보시더라도 엔드포인트의 존재 여부가 다르더라도 우리는 여전히 클라우드 보안 분야에서 우월성을 입증할 수 있습니다. 따라서 전체적으로 우리에게는 매우 전략적인 움직임입니다. PingSafe는 훌륭한 기술이며 전체 클라우드 보안 제품군을 더욱 강력하게 만들 것입니다.

운영자

다음 질문은 번스타인과 피터 위드의 대사입니다. 계속 진행할 수 있습니다.

피터 위드

감사합니다. 귀하의 기업과 SMB를 살펴보면 일종의 별도의 성과가 있었을 수도 있다고 생각합니다. 우리는 시장에서 이에 대한 역풍을 듣고 있습니다. 각 카테고리의 성과에 대해 개별적으로 설명해주실 수 있나요? 그리고 시장 진출 과정에서 여러분이 하고 있는 많은 작업은 특히 기업에서 성과를 촉진하는 것입니다. 귀하가 투자하고 있는 종류의 변화는 언제 볼 수 있습니까?

토머 바인가르텐

일반적으로 점점 더 큰 규모의 기업 기반 거래에 대한 지속적인 개선이 이루어지고 있다고 생각합니다. 역풍의 관점에서 볼 때, 이러한 유형의 시장에서는 전반적으로 역풍이 발생하는 것으로 보입니다. 그래서 저는 특정한 역동성을 언급하지 않을 것입니다. 결국 우리를 위한 것입니다. 내 말은, 우리는 SMB 시장과 중견 시장에서 확실히 강하다는 것입니다. 우리에게는 기업의 힘이 점점 더 많이 발전하고 있습니다. 이번 분기에도 대규모 고객을 대상으로 30%의 성장을 입증했다고 생각합니다. 지난 분기에는 대규모 고객을 대상으로 추가로 30% 성장했습니다. 전체적으로 이것은 우리가 원하는 위치를 추적하는 것입니다. 그리고 올해 하반기에 온라인으로 제공될 제품의 성격은 처음부터 기업 지향적입니다. 그래서 우리에게는 그것이 일종의 완전한 고통이 될지 모르겠습니다. 저는 [기술적 난이도]의 다양한 부문과 병행하여 더 많은 성장을 가정하고 싶습니다. 우리가 만드는 제품은 사용하기 매우 직관적이어서 SMB에 적합합니다. 그들은 중간 시장에 아주 좋습니다. 파트너에게 아주 좋습니다. 이는 서비스 제공자에게 적합하며, 더 나은 효율성과 단순화를 추구하고 환경에서 더 많은 것을 얻으려는 대기업에게도 적합합니다. 이것이 바로 우리가 제공하는 것입니다.

운영자

다음 질문은 Bank of America의 Tal Liani 라인에서 나온 질문입니다. 계속 진행할 수 있습니다.

토머 바인가르텐

Tal, 당신은 음소거 상태일지도 모릅니다.

탈 리아니

여기 있습니다. 이제 내 말 들려요?

토머 바인가르텐

예.

탈 리아니

좋은. 완벽한. 그래서 나는 한 걸음 물러서고 있다. 저는 35%의 ARR 성장이 훌륭하다고 생각합니다. 어떤 매트릭스에서도 훌륭합니다. 그런데 공간을 보면 공간이 점점 커지는 것 같아요. 이 분야에는 합법적인 플레이어가 두 명밖에 없으며, 귀하보다 훨씬 큰 회사도 같은 속도로 성장하고 있습니다. 즉, 작은 규모에도 불구하고 상대적으로 성장하는 능력에 문제가 있다는 뜻입니다. 그리고 문제는, 왜 더 큰 경쟁자보다 더 성장할 수 없느냐는 것입니다. 이것이 제품 포트폴리오의 문제입니까, 더 제한된 제품 포트폴리오입니까, 아니면 SMB 또는 시장 진출에 초점을 맞춘 문제입니까? 성과를 분석할 때 시장 규모가 작은 상황에서 어떻게 더 나은 결과를 얻을 수 있습니까? 감사해요.

토머 바인가르텐

우리의 성장에는 아무런 문제가 없다고 봅니다. 여기서 유일한 균형은 우리가 투자할 수 있는 금액이라고 생각합니다. 그리고 수익성을 위해 노력하는 회사는 분명히 투자할 수 있는 금액에 따라 제약을 받습니다. 내 말은, 우리 은행에는 지난 분기와 이전 분기, 그리고 이번 분기에도 11억 달러의 현금이 있었다는 것입니다. 분명히 우리는 선택적으로 어느 정도 제약을 받고 있지만 시장 진출에 얼마나 많은 힘을 쏟는지에 따라 어떻게 될까요? 이를 통해 우리는 이것을 점점 더 효율적으로 될 수 있는 기회로 삼습니다. 그리고 그것이 바로 우리가 보고 있는 일입니다. 우리는 더 적은 비용으로 더 많은 일을 하고 있으며, 그것이 바로 지금 우리의 초점입니다. 그것이 우리가 올해 하겠다고 말한 것입니다. 우리는 누구도 능가하기 위해 쫓아가지 않을 것입니다. 우리는 최고의 기술을 구축하고 있으며, 적절한 시기에 매우 효과적인 시장 진출 시스템을 구축하고 있습니다. 제가 언급했듯이 이번 분기는 우리가 사업을 떠나 다시 투자하기 시작한다는 좋은 신호였습니다. 내 말은, 그것이 우리의 초점입니다. 그리고 마지막으로, 제가 보기에 이 회사가 깨어나 생각하는 가장 중요한 것은 침해를 막고 고객을 안전하게 보호하는 방법입니다. 내 생각엔 그게 우리가 매일 하고 있는 일인 것 같아. 내 생각에 이 분야의 다른 벤더들의 약속은 다소 허술할 수도 있습니다. 따라서 나는 이 모든 것을 성장 추구와 마케팅이 얼마나 공격적인가에만 국한하지 않을 것입니다. 책임감 있게 성장해야 합니다. 고객을 안전하게 보호해야 합니다. 우리와 같은 회사는 우리 규모에서 우리가 달성하려고 설정한 수익성 목표도 달성할 수 있는지 확인해야 합니다. 이것이 바로 우리가 보고 있는 전체 그림입니다. 그럼에도 불구하고 업계 최고의 성장을 거듭하고 있는 우리는 성장 프로필을 매우 자랑스럽게 생각합니다. 이번 분기는 58개 회사의 규칙에 따라 40%의 성장과 기본적으로 손익분기점 또는 18%의 플러스 잉여 현금 흐름으로 마무리됩니다. 나는 이것이 엄청난 프로필이라고 생각합니다.

운영자

다음 질문은 KeyBanc Capital Markets의 Eric Heath 라인에서 나온 질문입니다. 계속 진행할 수 있습니다.

에릭 히스

안녕하세요, 질문을 받아주셔서 감사합니다. Tomer와 Dave의 의견 중 일부를 따라가면 마진 가이드가 반복되는 것을 보는 것이 좋지만 시장의 경쟁적 성격과 일부 진행 상황을 고려할 때 시장 변화와 올해에도 강력한 성장 목표를 계속 유지하고 있습니다. 상당히 완만한 OpEx 성장을 유지하면서 성장과 제품 혁신을 지원하는 자신감에 대해 어떻게 생각하고 있는지 궁금합니다. 그리고 두 번째로, 가능하다면 시장 진출 변경 사항 중 일부에 대해 매우 세밀하게 파악했는지 모르겠습니다. 그래서 저는 귀하가 시행하고 있는 변화 중 일부가 무엇인지에 대해 좀 더 자세한 내용을 듣고 싶습니다. 감사합니다.

토머 바인가르텐

우리에게 있어 성장은 매우 선택적인 일입니다. 우리는 계속해서 성장할 수 있는 능력에 대해 정말 기분이 좋습니다. 이 투자 범위 내에서 우리는 마케팅 투자를 추구하지 않습니다. 우리는 당신이 더 똑똑해져야 한다고 생각합니다. 꼭 더 비싼 방법으로 성장할 필요는 없습니다. 오히려 해당 분야의 다른 벤더 중 일부의 기술 우월성이 부족하여 마케팅을 주도하게 되고 제품이 실제로 존재하는 곳보다 훨씬 앞서 있을 수 있는 마케팅 메시지로 공간을 포화시키게 된다고 생각합니다. . 따라서 우리에게는 이러한 역동성이 다르지 않으며 기술을 통해 계속해서 이를 실행하고 있습니다. 저는 핵심 영역에 집중합니다. 데이터, 퍼플(Purple)은 분명히 우리의 AI 제품 중 하나이며 클라우드는 R&D를 희석시키는 다양한 모듈에 걸쳐 희석하는 대신 올바른 방향으로 나아가는 올바른 방법입니다. 우리는 이 시장에서 성장할 수 있는 보다 효과적인 방법을 찾습니다. 아직은 매우 어려운 매크로 환경입니다. 나는 고객들이 현 시점에서 너무 많은 돈을 지출하려고 한다고 조언하지 않습니다. 따라서 우리에게는 분기별로 투자를 평가하고 어디에 더 많은 화력을 투입할지 결정하는 것이 중요합니다. 그리고 그것은 올해 초부터의 철학이었습니다. 지금까지 우리는 올바른 길을 가고 있다고 생각하며 하반기를 기대하고 있습니다.

운영자

다음 질문은 Joshua Tilton의 질문입니다. 사과.

토머 바인가르텐

저는 시장 진출에 관한 질문을 다루고 싶습니다. 분명히 우리는 새로운 리더십, 영업 DNA를 가져오고, 플랫폼을 확장하고, 모션을 판매하고, 더 많은 파트너를 온보딩하고, 새로운 파트너십을 맺고, 보다 현대적인 지원으로 전환하고, 파트너를 지원하고, 시스템에서 견적을 자동화할 수 있도록 하고 있습니다. 우리 파트너를 위해. 따라서 우리는 시장 진출 규모를 크게 확대하고 있습니다. 우리는 항상 영향력과 파트너십을 갖고 있었습니다. 이제는 이를 더욱 효과적으로 만드는 것이 중요합니다. 이는 올해 우리가 하고 있는 모든 활동의 공통 주제라고 생각합니다.

운영자

다음 질문은 Wolfe Research의 Joshua Tilton 라인에서 나온 것입니다. 계속 진행할 수 있습니다.

조슈아 틸튼

안녕하세요 여러분, 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 오늘 밤에도 여기저기 뛰어다니는데 사무실에 화재경보기가 울렸어요. 따라서 이 내용이 이미 언급되었다면 사과드립니다. 하지만 제가 이해하려고 하는 것은 당신이 우리에게 후반부에 자신감을 믿으라고 말하고 있다는 것입니다. 귀하가 갖고 있는 가시성과 관련하여 투자자의 편안함을 높이기 위해 우리에게 줄 수 있는 것이 있습니까? 우리의 관점에서 볼 때 우리는 90일 전에 지침을 받았고 분기가 예상보다 조금 더 나빴습니다. 그렇다면 불과 90일 전에 미리 안내하는 것이 다소 어려웠을 때 지금부터 몇 분기 후에 가시성에 대한 확신은 어디서 나오는 것일까요? 그리고 제 질문의 두 번째 부분은 준비된 발언의 마지막 부분에서 여러분이 수익성, 렌즈 및 규칙 상태에 대해 어떻게 생각하고 있는지에 대해 많은 이야기가 있다는 것입니다. 그리고 저는 앞으로 진행하면서 이해하려고 노력하고 있습니다. 오늘 우리가 보고 있는 마진 확장 이야기를 계속할 건가요? 너희들은 그것에 브레이크를 걸 것인가? 지난 몇 분기 동안 귀하가 제공한 놀랍고 뛰어난 속도와 관련하여 미래의 마진 확대 속도에 대해 어떻게 생각해야 합니까? 감사합니다.

토머 바인가르텐

먼저, 모두가 안전하길 바랍니다. 둘째, 수익에 대한 가이드와 수익에 대한 승리가 있습니다. 우리에게 있어서 우리가 여기서 하고 있는 모든 일은 그저 확장되는 것뿐입니다. 저는 우리가 매크로에서 보고 있는 것과 우리 자신의 실행에서 보고 있는 것과 이러한 요소를 완화하는 능력을 고려할 때 우리가 제공하는 범위를 생각합니다. 그래서 저는 우리가 시야에 있는 것에 대해 더 나은 범위를 제공함으로써 실제로 더 안전한 접근 방식을 취하고 있다고 믿습니다. 그리고 그것은 우리의 철학이었고 앞으로도 우리의 철학이 될 것입니다. 그리고 다시 말하지만, ARR에는 적용되지 않는 수익이 많이 있다는 점을 감안할 때 ARR은 수익과 다른 측정값일 수 있습니다. 마지막으로 SentinelOne의 연간 실적을 살펴보면 시장의 거의 모든 다른 회사보다 시장에서 뛰어난 성과, 더 나은 수익 성장, 더 나은 마진 개선을 가져왔습니다. 특히 하반기를 살펴보면 매우 견고한 파이프라인을 살펴보고 있습니다. 우리는 엔드포인트, 데이터, 클라우드, Purple, 더 인접한 모듈, 더 나은 영업 팀 실행, 거래에 대한 더 많은 조사, 더 나은 교차 판매 및 상향 판매 역학 전반에 걸쳐 다각화된 파이프라인을 찾고 있습니다. 그래서 그 모든 것이 우리에게 많은 자신감을 줍니다. 이를 통해 분명히 우리는 다른 요소에 대해 이야기했고 이것이 다시 우리가 범위를 여는 이유입니다. 여기서 전체 조정은 약 1% 미만입니다. 그래서 나는 그것에 대해 너무 많이 읽지 않을 것입니다.

데이브 번하트

네, 덧붙이자면, 실제로 우리가 하고 싶은 것은 40대 원칙 회사가 되고 싶고 이를 달성하기 위해 노력할 것입니다. 그것이 우리의 목표입니다. 그것이 우리의 투자철학입니다. 우리가 하는 모든 일은 전략적 계획을 추진하는 것입니다.

운영자

다음 질문은 DA Davidson의 Rudy Kessinger 라인에서 나온 것입니다. 계속 진행할 수 있습니다.

루디 케신저

제 질문에 응해주셔서 감사합니다. 나는 그것이 주주 서신에 있다고 믿지 않습니다. 순유지율, TTM 순유지율이란 무엇이었나요? 비즈니스가 계속해서 기존보다는 새로운 쪽으로 치우쳐져 있다고 말씀하셨는데, 그 수치를 공유해 주실 수 있나요?

데이브 번하트

응. 고마워요, 루디. 우리는 확장 영역에 남아 있으므로 110% 북쪽에 있습니다. 이는 신규 고객 확보에 계속 초점을 맞추고 있으며 여전히 좋은 관계를 유지하고 기존 고객에게도 상향 판매하고 있습니다. 따라서 우리는 현재의 규모로 계속 성장하면서 확장 영역에 남아 있다는 사실을 매우 자랑스럽게 생각합니다.

운영자

다음 질문은 Citi의 Fatima Boolani 라인에서 나온 질문입니다. 계속 진행할 수 있습니다.

파티마 불라니

내 질문에 응해 주셔서 감사합니다, Tomer. 시장 진출 조직과 관련하여 좀 더 세밀하게 설명할 수 있기를 바랐습니다. 제가 의미하는 바는 분명히 당신은 파이프라인과 파이프라인을 기소하는 능력에 대해 매우 낙관적이지만 우리가 끌어낼 수 있는 유일한 추론은 일종의 생산성 델타 또는 불균형이 있다는 것입니다. 따라서 전반적인 시장 진출 판매 능력 생산성 수준과 관련하여 이를 통해 우리에게 이야기할 수 있는지, 그리고 새로운 CRO의 후원으로 자발적이든 비자발적이든 감소에 대해 이야기할 수 있는지 궁금합니다. 따라서 판매 능력, 생산성 및 감소 입력 관점에서 조금 더 세분화되었을 수 있습니다. 감사합니다.

토머 바인가르텐

생산성과 참여 측면에서 보면 이러한 지표가 확실히 증가하고 있다는 점은 매우 고무적입니다. 이는 기본적으로 지난 12개월 동안 새롭게 구축된 제품 팀과 함께 이루어졌습니다. 우리는 새로운 제품을 위한 새로운 리더십, 숙련된 팀 구성, 새로운 파트너 참여에 대해 언급했습니다. 내 말은, 우리 사업의 그 부분은 이제 약 40%입니다. 분명히 그것은 우리의 성장 궤적에 매우 긍정적인 영향을 미칩니다. 매출 감소는 항상 존재하며 SentinelOne만의 특징은 아닙니다. 우리는 필요한 인재를 계속해서 연마하고 있습니다. 우리는 계속해서 레벨을 올리고 있습니다. 이 중 일부를 본다면, 마모가 있고 거기에 있을 것입니다. 오른쪽? 그것은 사업을 하는 것의 일부입니다. 이는 영업력을 키우는 것의 일부입니다. 그것은 DNA 변화의 일부입니다. 이는 시장의 다양한 측면을 추구하고 기업 내 다양한 ​​사람들에게 판매하는 것의 일부입니다. 결론적으로 말씀하신 내용은 일반적인 GTN 전환에 불과하다고 생각합니다. 우리가 놓아준 사람들 중 일부는 비즈니스의 다른 부분으로 용도를 변경했습니다. 우리는 사업에서 가장 수익성이 높은 부분에 점점 더 많은 투자를 하고 있습니다. 그 모든 것이 긍정적입니다. 가끔 비자발적인 소모가 동반되나요? 응. 내 말은, 그것도 사업의 일부라는 거죠. 그 어느 것도 우리에게 놀라운 일이 아니며 모든 것이 긍정적입니다.

운영자

다음 질문은 구겐하임과 존 디푸치의 라인에서 나온 질문입니다.

존 디푸치

안녕하세요. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 질문은 토머에게 있습니다. Tomer씨는 기업 수요가 여전히 강하다고 말씀하셨는데, 이에 대해 많은 논의가 있었습니다. 하지만 중소기업부터 중간 규모 시장까지의 수요와 최근의 변화에 ​​대해 말씀해 주시겠습니까? 왜냐하면 그것은 우리가 다른 곳에서도 약간의 부드러움을 보기 시작한 영역인 것 같기 때문입니다. 감사해요.

토머 바인가르텐

우리는 전반적으로 힘을 얻고 있습니다. 나는 일반적으로 - 내가 언급했듯이, 이 시장의 모든 부분에서 순풍의 주머니가 있을 것이라고 생각합니다. SMB의 일부 영역은 다른 영역보다 부드럽습니다. 그렇습니다. 중소기업에는 어느 정도 부드러움이 있지만 기업의 다른 부분에도 어느 정도 부드러움이 있다고 주장할 수 있습니다. 내 생각에 표준화된 관점에서 우리는 실제로 다른 역학을 경험하고 있는 우리 사업의 특정 영역을 실제로 불러낼 수 없다고 생각합니다. 따라서 대체로 저는 두 진술이 모두 옳다고 생각합니다. 약간의 부드러움이 있지만, 동시에 그것을 소재라고 생각하지도 않습니다. 우리는 그것이 전반적으로 더 편향되어 있다고 느낍니다. 이것이 바로 우리가 좀 더 어려운 매크로라고 부르는 것입니다. 그리고 그것은 우리가 해결하고, 실행을 개선하고, 더 나은 수익을 낼 수 있는 시장 부분으로 이동하고 거기에 투자를 집중하는 것입니다.

운영자

아쉽게도 더 이상 남은 시간이 없습니다. 마무리 발언을 위해 운영팀에 다시 전달하겠습니다.

토머 바인가르텐

오늘 통화에 참여해 주신 모든 분들께 감사드립니다.

운영자

이것으로 SentinelOne 회계연도 2025년 1분기 수익 컨퍼런스 콜을 마칩니다. 참여해주셔서 감사드리며 남은 하루도 즐거운 시간 보내시기 바랍니다.