Faraday Future Intelligent Electric, Inc. 패러데이 퓨처 인텔리전트 일렉트릭 (FFIE) 2024년 1분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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Faraday Future Intelligent Electric, Inc. ( NASDAQ:FFIE ) 2024년 1분기 결과 컨퍼런스 콜 2024년 5월 28일 오후 8:00(ET)

기업 참가자

Jonathan Maroko - CFO
Matthias Aydt - 글로벌 CEO

운영자

신사 숙녀 여러분, 옆에 있어주셔서 감사합니다. Faraday Future Intelligent Electric Inc.의 2023년 4분기 및 연간 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드입니다. [운영자 지침] 이 회의는 녹화되고 있습니다.

이제 저는 CFO인 Jonathan Maroko에게 회의를 맡기고 싶습니다. 감사합니다. 시작할 수도 있습니다.

조나단 마로코

Faraday Future의 4분기 및 2023년 연간 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 제 이름은 Jonathan Maroko이고 Faraday Future의 임시 CFO로 일하고 있습니다. 오늘 전화 통화에는 글로벌 최고 경영자(CEO)인 Matthias Aydt가 참여했습니다. 4분기 및 2023년 전체 결과를 보고하는 오늘 보도 자료의 세부 정보를 공유하겠습니다. 해당 보도 자료는 당사 웹사이트(Investor.ff.com)의 투자자 관계 섹션에서 확인할 수 있습니다. 이 통화의 재생본도 오늘 늦게 게시될 예정입니다.

이번 통화에서 우리는 위험과 불확실성이 있을 수 있는 현재의 기대와 가정을 바탕으로 미래예측 진술을 할 것이라는 점에 유의하시기 바랍니다. 이 진술은 오늘 현재의 우리의 견해만을 반영하며, 이후 날짜의 견해를 대표하는 것으로 의존해서는 안 됩니다. 우리는 새로운 미래를 고려하여 이러한 미래 예측 진술에 대한 개정 결과를 수정하거나 공개적으로 발표할 의무가 없습니다. 정보 또는 향후 이벤트. 이러한 진술에는 실제 결과가 예상과 크게 달라질 수 있는 다양한 위험과 불확실성이 내포되어 있습니다. 재무 결과에 영향을 미칠 수 있는 중요한 위험 및 기타 중요한 요소에 대한 자세한 내용은 SEC에 제출된 서류를 참조하세요.

이제 Faraday Future의 글로벌 CEO인 Matthias Aydt에게 전화를 돌리겠습니다.

마티아스 아이트

조나단님, 수익 결산에 참여해주신 모든 분들께 감사드립니다. 2023년에 달성한 주요 이정표와 계속해서 발전하기 위한 전략적 이니셔티브를 강조하면서 Faraday Future의 진행 상황에 대한 업데이트를 여러분과 공유하게 되어 기쁘게 생각합니다.

2023년은 패러데이 퓨처(Faraday Future)에게 획기적인 해였습니다. FF는 개발 단계에서 생산 및 수익 창출 단계로 전환하여 초럭셔리, 고성능 전기차 시장의 참여자로 자리매김했습니다. 올해 생산 이정표는 중요했습니다. 3월 29일에 우리는 주력 제품인 FF 91 2.0의 생산을 시작할 예정이며 4월 14일까지 캘리포니아에 있는 FFIE 공장에서 첫 번째 생산 차량이 출시되었습니다. FF 91 2.0은 5월 25일 미국 연방 자동차 안전 표준 충돌 테스트 요구 사항을 통과했으며 그 직후 첫 번째 배송 단계가 시작되었습니다.

혁신을 추구하는 과정에서 우리는 최고의 AI 기술 럭셔리 FF 91 2.0 Futurist Alliance와 aiHypercar+를 5월 31일 미국과 중국 모두에서 예약 가능하게 출시했습니다. 현재까지 우리는 소중한 사용자들에게 11대의 차량을 전달했습니다. 작년의 균형을 이루면서 우리는 사용자 획득 및 전달에서 사용자 운영에 이르기까지 긴밀한 루프 운영을 확립하고 FF 91 소유자가 제품과 서비스를 개선하고 우리의 사용자 중심 접근 방식.

브랜드 구축 노력을 보완하기 위해 판매 및 서비스 역량 강화에도 중점을 두었습니다. 우리는 Luxury Lease Partners와 함께 임대 프로그램을 시작했고, 자동차 수리국 면허를 취득했으며, 주택 충전 설치 프로그램을 활성화하고, 공공 충전 프로그램을 출시했습니다. 이러한 이니셔티브는 고객에게 원활하고 고급스러운 경험을 제공하도록 설계되었습니다. 연말에 우리는 확장 전략의 중요한 단계인 중동 시장 진출 가능성을 발표했습니다. 여기에는 Master Investment Group 및 Siraj Holding LLC와의 전략적 협력 계약이 포함되었습니다. 반응은 놀라웠습니다.

중동 진출 가능성을 통해 FF는 최첨단 고급 제품에 대한 강한 선호로 알려진 미국과 중국을 포함하는 지리적 전략에 세 번째 다리를 추가할 것입니다. 중동 진출을 발표한 직후, 우리는 생성 AI 및 첨단 지능 전기 자동차 역량을 UAE의 스마트 및 자율 자동차 산업 클러스터에 도입하기 위해 아부다비 투자청과의 협력을 발표했습니다. 올해 4월에는 두바이에 판매 법인을 설립하며 중동 시장에 대한 의지를 더욱 공고히 했습니다. 최근에는 Werner Wilhelm을 수석 출시 이사로 추가했다고 발표했습니다. Werner는 여러 OEM을 통해 차량 출시 및 경영 관리 분야에서 상당한 경험과 성공을 거두었으며 올해 FF 91 생산량을 늘리기 위해 FF 팀을 이끌 것입니다.

공급망을 지원하기 위한 자금 조달 문제로 인해 생산량이 예상보다 낮았습니다. 우리는 현재 생산을 지원하기 위해 해당 공급망을 보여주기 위해 노력하고 있습니다. 공동창작에 대해 말씀드리겠습니다. 자동차 분야에서 일반적이고 직접적인 관계를 복잡하게 만드는 제조업체에서 딜러, 소비자까지의 전통적인 일방적 판매 및 마케팅 접근 방식 대신 FF는 사용자와 직접적이고 상호적인 관계를 구축하는 데 중점을 둡니다. 2023년 8월 12일, FF는 첫 번째 FF 91 2.0 Futurist Alliance의 출시를 축하했습니다. 회사는 Jason Oppenheim, Chris Brown, Sean Lee 및 Justin Bell과 같은 유명 인사들과 협력하여 FF 91에 대한 피드백과 의견을 얻었습니다. 공동 제작 담당자의 통찰력은 기술 제안부터 브랜드 전략 및 개발에 이르기까지 귀중한 학습을 ​​제공했습니다. 사용자 지원.

우리는 성장과 함께 품질 캠페인을 시작했습니다. 브랜드 목표 외에도 FF의 운영 이니셔티브도 계속해서 발전하고 있습니다. 2024년의 주요 초점은 생산 확대입니다. 2023년의 공장 성공에는 로봇 차체 공장 및 도장 공장 장비 시운전과 차량 조립 프로세스 간소화를 통한 처리량 증가가 포함되었습니다. 품질에 대한 목소리를 강화하기 위해 우리는 공급업체 품질, 제조 품질, 애프터서비스 품질 조직을 결합하여 커뮤니케이션을 개선하고 대응 루프를 단축합니다.

지속적인 개선 문화를 정착시키기 위해 회사의 모든 단계에서 품질 보증이 강화되었습니다. 우리는 사용자에게 향상된 만족도를 제공하는 데 중점을 두고 더욱 강력한 품질 문화를 구축하고 있습니다. 세부 사항에 대한 세심한 주의는 각 차량이 포괄적인 정적, 동적 및 기능 검사를 거치면서 사용자에 대한 품질 약속을 이행할 수 있도록 보다 정밀한 품질 검사로 이어집니다. 따라서 CCA라고 하는 최종 품질 고객 장인 정신 감사는 첫 번째 CCA 점수에 비해 50% 향상되었습니다. 제조 시설을 지속적으로 점진적으로 개선하고 있는 자동차 제조 베테랑 [Shaoyang Ming]의 안목 있는 안목 아래 핏, 마감 및 차량 기능 측면에서 차량 제작 품질이 계속해서 크게 개선되고 있습니다.

저는 우리 FF 팀의 뛰어난 헌신을 깊이 자랑스럽게 생각합니다. 그들의 끊임없는 헌신과 회복력은 엄청난 도전 속에서 우리의 전략적 목표를 발전시키는 데 중추적인 역할을 했습니다. 이제 Jonathan은 재무 상태에 대한 개요를 제공할 것입니다. 그는 또한 우리의 기금 모금 활동을 다루고 비용을 절감하고 Faraday Future의 재정 상태를 강화하기 위해 우리가 시행한 조치를 자세히 설명할 것입니다.

이제 더 이상 고민하지 말고 전화를 Jonathan에게 넘기고 싶습니다.

조나단 마로코

고마워요, 마티아스. 먼저 2023 회계연도 재무 결과를 요약한 다음, 이 기간 동안의 재무 활동에 대해 논의하고 현재 회사의 재무 상태에 대한 개요로 마무리하겠습니다.

Faraday Future는 2022 회계연도 매출 0 및 매출 원가 0과 비교하여 2023 회계연도 매출 80만 달러, 매출 원가 4,300만 달러를 보고했습니다. 이는 회사가 2023년 3분기에 차량 공급을 시작했다는 사실을 반영합니다. 2022 회계연도의 운영 손실은 4억 3,700만 달러에 비해 2023 회계연도에는 2억 8,600만 달러의 운영 손실이 발생했습니다. 이는 주로 2023 회계연도에 437달러에 비해 2억 4,400만 달러로 기록된 운영 비용이 크게 감소했기 때문입니다. 2022 회계연도에는 100만 달러를 기록했습니다. 해당 연도의 전반적인 운영 비용 감소는 주로 회사가 제품 개발을 완료하고 제조, 생산 및 판매에 집중하게 되면서 연구 개발 비용이 감소했기 때문입니다. 그 결과, 2022 회계연도 순손실은 6억 200만 달러에 비해 2023 회계연도 순손실은 4억 3200만 달러로 감소했습니다.

대차대조표를 살펴보겠습니다. 2023년 12월 31일 총 자산은 5억 3100만 달러로 2022년 12월 31일 현재 5억 2900만 달러와 비교됩니다. 총 부채는 2022년 12월 31일 3억 2800만 달러에 비해 3억 200만 달러입니다. 회사는 창립 이래 운영 및 마이너스 현금으로 인해 누적 손실을 입었습니다. 영업 활동으로 인한 흐름과 회사의 누적 적자는 2023년 12월 31일 현재 약 40억 달러였습니다. 2023년 영업 활동에 사용된 순현금은 2022년 3억 8,300만 달러에 비해 2억 7,800만 달러였습니다.

2022 회계연도의 1억 2,300만 달러에 비해 2023 회계연도의 자본 지출은 3,100만 달러였습니다. 2023 회계연도의 재무 활동으로 제공된 순현금은 2022년 전체 연도 동안 재무 활동에 사용된 순 현금 700만 달러와 비교하면 2억 9,100만 달러였습니다. 2023년 12월 31일 기준 현금 잔액은 제한 현금 200만 달러를 포함해 400만 달러였습니다. 이는 2022년 12월 31일의 현금 잔액 1,700만 달러와 비교됩니다. 2024년 5월 23일 현재 당사의 현금 보유액은 약 500만 달러였으며, 여기에는 제한된 현금 200만 달러가 포함됩니다.

정리하면, 2023회계연도는 매출 원년임에 더해 2022회계연도 대비 영업손실 감소, 영업활동에 사용된 현금 감소, 자산 증가 및 부채 감소를 기록했습니다. 이러한 결과는 2024 회계연도까지 지속된 주요 비용 절감 및 비용 규율에 대한 그림입니다. 다음 단계는 모든 지출에 대해 매우 규율 있는 사고 방식을 계속 유지하면서 생산 및 배송을 늘리는 것입니다.

2023년 자금조달 활동을 요약하자면, 우리는 전환사채, 신용한도 및 시장 금융을 조합하여 약 3억 달러의 총 자금조달을 성공적으로 조달했습니다. 자기자본 및 자기자본 외에도, 우리는 옵션 행사를 통해 자산 기반 금융을 성공적으로 활용하여 캘리포니아주 핸포드 시설을 매각 및 임대하여 최대 1,200만 달러의 비희석 자본을 확보했습니다. 우리는 이미 시설을 임대하고 있었고 단순히 집주인을 변경했기 때문에 이번 거래에서 어떠한 물리적 자산도 판매하지 않았습니다. 공장 운영은 영향을 받지 않았습니다.

2023년 이후에는 전환사채 및 기타 무담보 부채 금융을 통해 추가 자본을 확보했습니다. 우리는 현재 기타 부채 및 주식 금융 기회와 기타 비희석 금융 옵션을 모색하고 있습니다. 어려운 현금 흐름 기간 동안 회사는 추가 투자자 유치에 따라 비용을 절감하고 현금 흐름을 관리할 수 있는 역량을 입증했습니다. 전반적으로 구현된 비용 절감은 고통스러웠지만 필요했습니다. 우리는 현재 운영 요구 사항과 자금 상황에 따라 운영 공간과 인력 규모를 조정했습니다.

이제 최근 몇 달간 Faraday Future의 재무 개요를 살펴보겠습니다. 2023년 11월 마지막 수익 보고 이후 회사는 비용을 절감하고 최대한 간결하고 효율적으로 만드는 데 중점을 두었습니다. 이는 우리와 주주 모두에게 엄청난 도전이었습니다. 변함없는 성원을 보내주시는 신규 및 기존 주주 여러분께 감사드립니다. 우리는 합리적이고 가능한 곳에서 지속적으로 내부 작업을 진행하고 있으며, 비용 구조를 낮추는 데 도움이 되는 자원 공급업체를 보유하고 있습니다. 우리는 훌륭한 사업을 구축하기 위해 노력하고 있습니다.

우리가 계속해서 직원과 시설의 규모를 조정함에 따라 집주인과의 지불 문제가 해결되고 있습니다. 우리는 회사가 이전 몇 달보다 현재 더 안정적인 위치에 있다고 믿습니다. 그리고 우리는 2024년에 이 모든 일을 ATM에 전혀 접속하지 않고 해냈습니다. 발행주식수와 수권주식 측면에서 한 가지 추가하고 싶은 점은 사실상 지난 주주총회에서 승인된 주식이 모두 이미 발행되었다는 것입니다. 총 승인 주식 수를 늘리기 위해 주주의 승인을 받지 않는 한 의미 있는 추가 주식 발행은 없을 것입니다.

최근 우리는 시장에서 우리 주식의 극적인 재평가를 목격했습니다. 우리는 이 주식이 이전에 저평가되었다고 판단하며 이번 조정을 환영합니다. 이번 재평가는 우리가 중동 및 전 세계에서 추가로 중요한 전략적 투자자를 계속 추구함에 따라 많은 투자자들의 관심을 끌었습니다. 장비 및 IP 기반 금융도 조사 중이며 희석 자금에 대한 의존도를 잠재적으로 줄일 수 있기를 기대합니다. 우리는 차량 판매 및 수익성에 대한 가장 큰 장벽이 차량을 대규모로 생산하는 데 필요한 자본이라고 계속 믿고 있습니다. 자금 조달 상황이 개선되면 생산, 배송 및 수익 상황이 모두 긍정적인 움직임을 반영하도록 업데이트될 수 있다고 믿습니다. 우리의 린 비용 구조를 고려할 때 Faraday Future에 투자된 각각의 새로운 1달러는 이전보다 더 생산적으로 사용되는 최대 효율성을 목표로 할 것입니다. 이제 추가 자본을 조달하고 실행만 하면 됩니다.

그걸로 Matthias에게 돌려주겠습니다.

마티아스 아이트

고마워요, 조나단. 앞으로 좀 더 살펴보겠습니다. 우리의 주요 초점은 운영을 안정화하고 강화하는 것입니다. 핵심은 가능한 최단 시간 내에 수익성과 독립성을 달성하는 것입니다. 앞으로 더 높은 시장 침투력을 달성하기 위해 우리는 다양한 방법과 시나리오를 탐색하고 있습니다. 우리는 시장 부문을 구별하기 위해 이전의 2개 브랜드 설정으로 돌아가 회사 전략을 조정하는 것을 고려하고 있습니다. 이를 통해 우리의 고부가가치 궁극적인 AI 기술 럭셔리 솔루션과 AI 기술의 기능을 보다 저렴한 대중 시장 제품 부문의 차량에 통합할 수 있습니다.

FF의 Dual Home 시장 전략의 일환으로 우리는 FF의 독특한 가교 가치를 활용하여 미국 자동차 산업의 강점과 중국 자동차 회사 및 공급망의 강점을 통합할 것입니다. 미국과 중국 자동차 산업 브릿지 전략, FF 자동차 산업 브릿지 전략의 1단계 전략에 대한 세부 내용을 약 한 달 정도 후에 공유할 예정입니다. 이러한 시너지 효과는 미국과 중국 자동차 산업, FF 전략적 파트너, OEM, 공급망 및 FF 자체를 위한 독창적인 증분 가치를 창출하는 것을 목표로 합니다. 회사는 FF가 산업, 조정 및 협력을 통해 미국과 중국 자동차 산업 간의 가교를 구축하는 데 어떻게 도움을 줄 수 있는지에 대해 여러 글로벌 OEM 및 공급업체와 사전 논의를 진행해 왔습니다.

FF의 경우 미중 자동차 산업 브리지는 연합 자산의 빠르게 진행되는 고가치 모델로 구상됩니다. FF는 FF aiHyper 6x4 Architecture 2.0의 4가지 주요 기술 시스템과 6가지 주요 기술 플랫폼 중 5가지를 제공할 수 있습니다. 이러한 AI 기술 플랫폼과 완전한 차량 소프트웨어 시스템은 자동차의 지능, 영혼 및 신경 네트워크 역할을 합니다. 제품 및 기술에 대한 전문 지식과 역량 외에도 규제 프로세스, 최첨단 제조 공장, Hanford의 FFIE 공장 및 사용자 생태계 구축과 같은 기타 요소가 모두 이 전략에 기여할 수 있습니다.

앞으로 다가올 과거에 대한 기대와 설렘으로 가득 찬 우리는 효율성을 통한 성장을 확고히 추구하며 주주 가치 제고에 최선을 다하고 있습니다. 앞으로의 여정은 중요한 기회를 약속합니다. 그리고 우리의 유능한 팀이 지휘하고 있기 때문에 저는 우리의 목표를 달성하고 초과할 수 있는 능력을 확신합니다. 우리는 FF 91이 오늘날 도로 위의 그 어떤 차량과도 다르다고 계속 믿고 있습니다. 우리는 2024년에 생산량을 늘려 나머지 세계도 동일한 실현을 이룰 수 있기를 기대합니다. 공유된 주제의 발전과 진행 상황을 정기적으로 알려드리겠습니다. FF는 투자자들이 보여준 신뢰에 감사하며, 그들의 충성스럽고 지속적인 지원에 감사드립니다.

Faraday Future에 대한 귀하의 시간과 관심에 감사드리며, 중요한 사건이 발생할 때마다 추가 업데이트를 제공할 수 있기를 기대합니다. 감사합니다.

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