Eos Energy Enterprises, Inc. 이오스 에너지 엔터프라이시스 (EOSE) 2024년 1분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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기업 참가자

Liz Higley - 투자자 관계 담당 이사
Joe Mastrangelo - 최고 경영자
Nathan Kroeker - 최고 재무 책임자

회의 통화 참가자

Chris Souther - B. Riley
Chip Moore - ROTH
James West - Evercore ISI
Joseph Osha - Guggenheim
Martin Malloy - Johnson Rice & Company
Thomas Boyes - TD Cowen
Vincent Anderson - Stifel

운영자

좋은 하루 되세요. 옆에 있어주셔서 감사합니다. EOS Energy의 2024년 1분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드에 있습니다. 연사의 발표가 끝난 후 질의응답 시간이 진행됩니다. [운영자 안내] 오늘 회의가 녹화되고 있음을 알려드립니다.

이제 저는 오늘 귀하의 연사인 투자자 관계 이사인 Liz Higley에게 컨퍼런스를 인계하고 싶습니다. 진행하시기 바랍니다.

Q - 리즈 히글리

안녕하세요, 여러분. Eos의 재무 결과 및 2024년 1분기 컨퍼런스 콜에 참여해 주셔서 감사합니다. 오늘 통화에는 Eos의 CEO인 Joe Mastrangelo가 참석했습니다. CFO, Nathan Kroeker.

시작하기 전에 미래 예측 진술에 관한 면책 조항을 제공하겠습니다. 통화의 Q&A 부분을 포함한 이 통화에는 당사의 미래 결과 및 전망에 대한 현재 기대와 대출의 최종 승인을 확보할 수 있는 능력에 관한 진술을 포함하되 이에 국한되지 않는 미래 예측 진술이 포함될 수 있습니다. 특정 위험, 불확실성 및 가정이 적용되는 에너지부 LPO 또는 미국 에너지부가 제공하는 대출 시설에서 발생한 수익금의 예상 사용.

이러한 위험이 현실화되거나 우리의 가정이 부정확한 것으로 판명될 경우, 우리의 실제 결과는 이러한 미래예측 진술이 암시하는 기대와 실질적으로 다를 수 있습니다 . 미래 예측 진술에 따른 위험과 불확실성은 SEC 서류에 설명되어 있습니다.

미래 예측 진술은 그러한 진술이 이루어진 날짜 현재의 우리의 믿음과 가정만을 나타냅니다. 우리는 오늘 이후의 사건이나 상황을 반영하거나 새로운 정보나 예상치 못한 사건의 발생을 반영하기 위해 이번 통화 중에 작성된 미래 예측 진술을 업데이트할 의무가 없습니다 .

컨퍼런스 콜은 Eos의 투자자 관계 웹사이트(Investor.eose.com)를 통해 웹캐스트를 통해 다시 볼 수 있습니다. Joe와 Nathan이 Q&A를 진행하기 전에 회사 주요 내용, 재무 결과 및 비즈니스 우선순위에 대해 안내해 드립니다.

이것으로 저는 이제 Eos의 CEO인 Joe Mastrangelo에게 통화를 넘기겠습니다.

조 마스트란젤로

고마워요, 리즈. 환영합니다 여러분. 오늘 아침 여기에 시간을 내주셔서 감사합니다. 제가 생각하는 오늘 세션의 가장 큰 소식을 바로 살펴보겠습니다. 지난주 우리는 자동화 파트너인 위스콘신주 Acro Automation과 함께 최첨단 1호선에 대한 공장 승인 테스트를 성공적으로 완료했습니다. 이는 두 회사의 연합팀이 FAT를 완료한 엄청난 성과입니다. 방법으로 완료했습니다.

그리고 우리는 6주 만에 최종 시스템 디버깅과 통합을 완료했습니다. 라인의 총 사이클 시간은 약 12초 동안 스테이션을 통과하는 배터리 이동 시간입니다. 실제로 튜닝해야 할 방송국이 몇 군데 있습니다. 대부분의 방송국은 10초 목표를 향해 운영되고 있습니다. 우리는 10초의 사이클 시간에 도달할 수 있는 명확한 시야를 확보했습니다. 배터리가 제조 공정을 거치는 것을 지켜보고 우리가 얼마나 멀리 왔는지 확인하고 라인에서 나올 수 있는 품질을 확인하는 것은 매우 인상적입니다.

자, 여러분이 그것을 살펴보고 다음이 무엇인지 생각해 보면 다음은 무엇입니까? 오늘 Turtle Creek에 첫 번째 장비가 도착한 후, 우리가 반자동 라인에서 제조해 온 이곳 Building 700의 공장에 설치되기 시작했습니다. 여기 꽤 흥미로운 시간이군요. 운영자는 FAT 기간 동안 최첨단 라인에 대한 교육을 받은 후 일정에 따라 설치 및 시운전을 계획하고 있습니다.

이제 저는 이것이 몇 가지 분야에서 회사로서 우리에게 매우 중요하다고 생각합니다. 첫째, 우리는 12월 전략 전망 세션에서 제시한 계획을 계속해서 실행합니다. 두 번째 부분은 고객이 대규모 프로젝트 실행 능력을 보고 싶어 한다는 점을 고려하여 FAT를 중요한 단계로 통과하는 것입니다. 셋째, 우리가 말했듯이 SAT는 대출 프로그램 사무소 조건부 약속에 대해 에너지부와 계속 협력하면서 중요한 이정표입니다. 팀이 일정을 달성한 것은 정말 훌륭한 일이며, 지금 SAT를 위한 포지셔닝을 시작하고 앞으로 생산을 실제로 늘릴 수 있는 훌륭한 일입니다.

다음 페이지로 전환하여 12월에 제시한 목표와 비교하여 비즈니스를 운영 중인 위치에 대해 이야기하면 Z3 모듈의 성능을 지속적으로 개선하는 방법에 대해 이야기한 것입니다. Nathan은 자신의 섹션에서 우리가 12월에 이야기했던 비용 지출과 작업에 대해 이야기할 것입니다. 우리는 현장에서 제품의 전반적인 전력 밀도를 향상시키는 새로운 Eos Z3 인라인 큐브를 잘라냈습니다. 또한 우리는 더 저렴하고 에너지 밀도가 높은 Z3 배터리 모듈로 전환했습니다. 이를 통해 제품을 시장에 출시하는 데 드는 전체 제품 비용과 제조 비용을 줄일 수 있습니다.

2024년 우리의 현재 위치를 생각할 때 가장 중요한 목표인 수익성을 향한 길에서 우리는 직접 재료비 목표의 55%를 확보했습니다. 이는 이를 달성할 수 있는 팀의 놀라운 일입니다. 더 중요한 것은 전체 시장의 맥락에서 이것을 생각할 때 우리가 미국 콘텐츠의 90% 이상을 차지하면서도 비용 절감을 달성하고 있다고 생각합니다. 따라서 다시 한 번 핵심 임차인 중 하나와 마찬가지로 고객이 IRA의 투자 세액 공제에 따라 혜택을 극대화할 수 있도록 하는 것입니다. 우리 제품의 비용을 낮추면서 계속 그렇게 하는 것은 우리가 여기 미국에서 여전히 경쟁력 있는 제품을 만들 수 있다는 우리의 믿음을 입증하는 것입니다.

현장 데이터 - 현장 운영 데이터는 다음으로 중요한 구성 요소입니다. 우리는 110개 이상의 Z3 큐브를 5명의 고객에게 배송했습니다. 우리는 그 중 세 가지 프로젝트에 대한 시운전을 시작하고 있습니다. 이에 대해서는 다음 페이지에서 설명하겠지만 Z3가 진화하는 방향이 현장 고객을 위해 해당 자산을 준비하고 실행하는 것이라고 생각할 때 이는 중요한 다음 이정표가 될 것입니다. 우리는 3분기 초에 다른 두 개의 시작 작업과 함께 운영을 시작하기 매우 가까워지고 있는 세 개 중 하나를 보유하고 있습니다.

상업적 모멘텀, 매우 큰 반복 고객인 Pine Gate Renewables를 통해 MSA를 확장한다는 큰 발표입니다. 우리의 가장 큰 설치는 Pine Gate를 사용한 것이며 이는 현장에서 실행 가능한 우리의 능력을 입증합니다. 우리는 계속해서 주문으로 전환하기 위해 1.2GW 시간의 후기 단계 기회를 연구하고 있습니다. 다시 이전 페이지로 돌아가면 사람들이 와서 라인을 볼 수 있고 10초마다 라인에서 나오는 배터리를 볼 수 있기 때문에 주문으로의 전환이 실제로 탄력을 받기 시작할 것이라고 생각합니다. Eos가 대규모로 제공할 수 있다고 말하는 것입니다.

프로젝트 규모가 커지는 것을 보기 시작하면 이것이 중요하다고 생각합니다. 사람들은 귀하가 기술적 개념을 입증하는 소규모 맞춤형 제품을 제공할 수 있을 뿐만 아니라 진정한 규모의 운영 회사가 될 수 있다는 것을 알고 싶어합니다. 이것이 바로 우리가 팀으로서 가고 있는 길입니다. 우리는 전반적인 디지털 역량을 지속적으로 개선하고 있습니다. 우리는 현장에서 Gen 2.3 제품에서 배운 많은 교훈을 BMS 주변 논리에 적용했습니다.

건강 상태, 충전 상태, 전반적인 운영 및 고객 성능 최적화에 관해 12월에 말한 내용을 되돌아보면 해당 데이터를 사용하고 Z3에 적용하면 고객이 구매하게 될 것입니다. Z3는 현장에 나가서 설치할수록 더욱 가치가 높아집니다.

유동성 측면에서 Nathan은 우리가 생산세 공제를 현금화하고 해당 자본을 회사에 가져와 우리가 계속 운영할 수 있도록 하는 방법을 안내할 것입니다. 그리고 우리는 DOE 대출 요구 사항을 달성하기 위해 계속 노력하고 있으며 LPO와 계속 협력하여 대출 마감을 완료했으며 비즈니스의 운영 측면과 자본을 가져올 수 있다는 점에 대해 정말 기분이 좋았습니다. 프로젝트 마일스톤을 전달하고 이미 현장에 배치한 110개 큐브에 대한 프로젝트를 실행하면서 송장을 발행하고 현금을 수집할 수 있는 기능을 통해 비즈니스를 운영합니다.

다음 페이지로 이동하면 정상적인 운영 하이라이트 페이지인 상업용 파이프라인이 130억 달러 이상, 49기가와트 시간의 기회가 지난 분기에 1억 2,500만 달러의 주문을 예약했는데, 이는 Pine Gate MSA 확장입니다. 우리의 주문 잔고는 현재 6억 달러를 넘어섰습니다. 이는 2.4기가와트 시간의 백로그입니다. 최첨단 라인의 초기 도입 시점을 생각해 보면, 이는 최첨단 라인의 2년 용량입니다.

Nathan이 거기에 도착하면 이야기할 몇 가지 사항에 대해 실제로 생각해 보면 우리는 이미 어떻게 최첨단 라인을 가져와서 1.25기가와트시로 가동할 수 있는지에 대해 생각하기 시작했습니다. 우리가 이야기한 것이지만 파이프라인이 가속화되는 것을 보면서 비즈니스를 계속 성장시킬 수 있도록 이를 늘리십시오.

에너지 방전은 아마도 우리가 프레젠테이션에서 다룬 또 다른 가장 큰 이정표 중 하나일 것입니다. 우리는 3기가와트시 이상의 방전 에너지를 보유하고 있으며 그 중 2.6기가와트시가 현장 고객 사이트로 유입됩니다. 우리의 수익은 660만 달러이며, 이 중 100%는 Z3 생산에서 발생합니다. 제 생각엔 우리가 보고 있는 것과 이것을 실제로 보고 분기 대비 실적을 기준으로 보면 규모에 맞게 제품을 생산할 수 있고 우리가 해왔던 비용 작업을 살펴보고 판매된 제품 비용을 살펴보세요. 그리고 마지막으로 분기 말 현재 보유 현금은 약 3,200만 달러였습니다. 대차대조표에 있는 Atlas 부채에 대해 보유하고 있는 제한된 현금은 포함되지 않습니다.

상업화, 상업 기회 파이프라인 및 주문 잔고로 전환함에 따라 전환됩니다. 7페이지로 가면, 먼저 팀이 에너지 저장 분야에서 Eos를 중심으로 창출하는 가치 중 정말 귀중한 페이지라고 생각되는 부분부터 시작하고 싶습니다. 페이지 왼쪽에는 시스템에서 방출되는 에너지가 표시됩니다. 진한 녹색 선은 필드 아래로 방출되는 에너지입니다. 우리가 한 일을 생각해 보면 2024년 첫 4개월 동안 1.4기가와트시 에너지를 방전했고, 지난 3주 동안 400메가와트시를 방전했습니다.

따라서 실제로 작동할 수 있는 자산, 현장에서 작동할 수 있는 기술에 대해 생각해 보면 우리는 매일 학습하고 있으며 매일 성능을 향상하고 있지만 제품의 내구성과 유연성을 볼 수 있습니다. 고객이 현장에서 사용하는 제품입니다. 이는 대부분 Gen 2.3에서 생성되는 에너지입니다.

위에서 올려다보면 2.6이 현장에서 나오고 2.2기가와트시라는 점을 분명히 하고 싶습니다. FAT라고 되어 있고, 그것이 공장에서 배송되기 전 큐브와 컨테이너에 대한 공장 승인 테스트라는 점만 분명히 하고 싶습니다. Z3의 최첨단 라인 1에서 수행된 공장 승인 테스트와 관련이 없는 공장입니다. 그런 다음 실험실에는 약 0.2기가와트시가 있어 총 3기가와트시가 됩니다.

이제 페이지 오른쪽에는 시장의 입증 포인트에 대해 생각하고 현장에서 볼 수 있는 수요로 성장할 수 있는 EOS의 능력을 보여주는 또 다른 중요한 입증 포인트가 있습니다. 오늘 우리가 이야기한 첫 번째 증거는 대규모 생산 능력입니다. 최첨단 1호선에서 공장 승인 테스트를 수행할 수 있게 된 큰 이정표입니다. 두 번째 증거 포인트는 이 페이지의 왼쪽에 있으며, 자산 운영, 현장에서 에너지 방출 및 표시에 대해 설명합니다. 기술이 작동한다는 것입니다.

페이지 오른쪽은 Z3가 현장에서 작동하고 있다는 세 번째 중요한 증거 포인트라고 생각합니다. 현재 현장에 설치되어 있는 세 개의 프로젝트를 보실 수 있습니다. 그 중 하나는 시운전을 완료했고, 다른 두 개는 3분기 초에 시운전을 완료할 예정입니다. 그런 다음 페이지 왼쪽에 있는 해당 줄을 생성하고 추가하기 시작합니다. 이는 더 이상 Gen 2.3이 아니라 Gen 2.3과 현장에서 작동하는 Z3이 될 것입니다. 이는 우리가 어떻게 작동하는지에 대한 또 다른 중요한 증거 포인트입니다. 미래를 위해 회사를 성장시키세요.

8페이지로 이동합니다. 이는 우리의 현재 파이프라인이자 우리가 이야기하는 전통적인 파이프라인 페이지입니다. 보시다시피, 해당 분기 동안 파이프라인에 많은 흐름이 있었습니다. 리드 생성은 계속해서 증가하고 있습니다. 우리가 순번호를 보여주고 있는 것처럼 여러분은 깨달아야 합니다. 모든 버킷에는 항상 안팎이 있지만 우리는 계속해서 매우 강력한 핵심 리드 생성을 추가하고 있으며 이는 기술 제안, 구속력 없는 견적 및 LOI 확고한 약속과 같은 상업적 기회 파이프라인으로 들어갈 것입니다.

LOI 확고한 약속이 이전 분기에 비해 감소한 것을 확인하실 수 있습니다. 그 중 많은 부분이 Pine Gate 주문 서명과 관련이 있습니다. 우리가 구속력이나 LOI를 갖고 고객으로부터 확고한 약속을 받았음에도 불구하고 실현되지 않은 프로젝트 및 프로젝트의 규모에 관한 프로젝트에도 몇 가지 변경 사항이 있습니다.

자, 그 안에서 우리는 지난 분기에 후기 단계 기회에 대해 이야기했습니다. 이는 1.2기가와트시이다. 그 숫자의 변화는 다시 Pine Gate가 예약된 주문 측면으로 이동한 다음 고객이 프로젝트에서 수익을 창출할 수 있는 능력과 사용 가능한 토지의 균형을 고려함에 따라 프로젝트 규모가 작아지는 프로젝트입니다. , 이용 가능한 자금 조달 및 전력의 필요성. 따라서 1.2기가와트시가 소요됩니다. 우리는 지난 분기보다 13% 증가한 2.4기가와트시로 오늘 6억 2백만 달러에 달하는 백로그인 페이지 오른쪽을 계속해서 성장시킬 수 있도록 해당 포트폴리오 전반에 걸쳐 계속 작업하고 있습니다. 따라서 여기에서 계속해서 발전하십시오.

계속해서 보드에 증거 포인트를 배치하여 작업해야 합니다. 이 파이프라인 페이지를 예약된 주문으로 연결하고 결국 수익으로 전환되어 라인업을 구성하고 실행하게 하는 운영상으로 생각되는 3가지 중요한 증거 포인트입니다. 제품은 현장에서 작동하며 궁극적으로 주주들은 비용 절감 방정식을 통해 회사를 수익성 있게 만드는 것입니다.

그리고 마지막으로 연말 수익에 대해 이야기한 이후 팀이 이룩한 진행 상황을 안내해 줄 Nathan에게 문의하겠습니다. 감사해요.

네이선 크로커

고마워요, 조. 오늘 아침에 우리와 함께 해주셔서 감사합니다. 남은 시간은 1분기 실적 및 2024년 남은 기간에 대한 전망과 함께 비용 절감 로드맵의 현재 위치를 살펴보는 데 사용할 것입니다.

슬라이드 10으로 이동하여 비용 절감 프로그램과 지난 달에 수행했고 12월에 논의한 제조 전환의 일부에 중요한 두 가지 프로그램에 대해 시간을 좀 보내고 싶습니다. 왼쪽을 보면 여기에 보이는 것은 추가 비용 절감을 위해 설계된 새로운 저비용, 고에너지 밀도 모듈이며, 자동화 라인을 예상하여 독특하게 설계되었습니다.

지난번 통화를 기억하신다면 Joe가 양극성 펠트의 표면적을 늘리고 단자 전극을 전도성 플라스틱으로 교체하는 방법에 대해 이야기했습니다. 펠트 표면적이 더 크다는 것은 더 많은 에너지를 보유할 수 있다는 것을 의미하며, 그 결과 모듈당 15% 더 많은 에너지가 발생합니다.

또한 이 두 이미지에서 뚜껑의 차이점을 볼 수 있습니다. 이전 디자인의 티타늄 스터드를 포팅 컴파운드로 밀봉된 탭으로 교체하여 자동화 라인의 제조 가능성을 개선하고 비용을 절감하면서 디자인이 발전했습니다. 이러한 모든 개선 사항은 제품 비용을 절감하고 성능을 향상시킵니다. 두 가지 모두 우리가 12월에 제시한 비용 절감 로드맵의 핵심 구성 요소였습니다.

이제 인라인 큐브로 전환하여 단 4개월 만에 컨셉을 현실화한 팀이 매우 자랑스럽습니다. 이 디자인은 Z3 배터리 기술의 가치 제안을 활용하고 고객과 협력하여 프로젝트 규모가 커짐에 따라 고객이 중요하게 생각하는 개선 사항을 통합하려는 의도로 만들어졌습니다.

새로운 인라인 큐브는 Turtle Creek에 있는 우리 시설의 큐브에 배터리를 장착하는 속도 측면에서 이점이 있습니다. 그러나 아마도 더 중요한 것은 새로운 인라인 큐브를 각 큐브 사이에 공간을 두지 않고 서로 바로 옆에 배치할 수 있기 때문에 사이트 설정과 사이트 에너지 밀도를 단순화하므로 고객에게도 이점이 있다는 것입니다.

이 두 프로그램 모두에서 볼 수 있는 디자인 향상은 우리의 재능 있는 팀, 특히 연구 개발 부서의 노고와 헌신에 대한 증거이며 비용 절감 프로그램에 중요한 역할을 했습니다. 우리 큐브는 이제 장기간 적용을 위해 최대 695kWh의 에너지 밀도를 갖게 되었으며, Francis가 12월에 계획한 프로젝트를 통해 4분기에 에너지 밀도를 더욱 높일 예정입니다.

이제 다음 페이지로 넘어가면 지난 몇 분기 동안 이야기해 왔던 비용 로드맵의 진행 상황을 계속 확인할 수 있습니다. 왼쪽을 보시면 제품을 처음 출시했을 때 100%에서 시작하여 지금은 59%로 내려갔고 계속해서 20%, 즉 80%를 향해 나아가고 있는 것을 알 수 있습니다. 제품 출시부터 대규모 제조까지 비용 절감이 가능합니다. 이 중 많은 부분은 라인 확장과 관련이 있을 뿐만 아니라 Joe가 앞서 논의한 것처럼 우리가 저비용 설계로 전환하고 대규모 미국 공급업체와 전략적 공급 계약을 계속 협상함에 따라 직접적인 자재 감소가 가속화되는 것과 관련이 있습니다.

3월 31일 현재 우리는 직접 재료비 목표의 55%를 확정했으며, 올해 하반기에는 이러한 혜택이 재무를 통해 유입될 것으로 기대합니다. 또한 Q4 통화에서 논의한 이전 분기보다 간접비 흡수율이 낮았다는 것을 페이지에서 확인할 수 있습니다. 앞서 이야기한 것처럼 새로 디자인된 제품 구현의 일환으로 1분기 말에 반자동 제조 라인에 일부 설계 개선 사항을 적용하고 2분기에 이러한 개선이 예상되었기 때문에 이러한 현상이 예상되었습니다.

우리는 새로운 최첨단 라인으로의 전환을 예상하여 생산량을 줄였기 때문에 2분기에도 간접비 흡수가 계속 낮아질 것으로 예상합니다. 우리는 현재 위치에 대해 정말 기분이 좋으며, 연말 후반기에 시작하면서 대규모 생산을 통해 계속해서 이익을 얻고 간접비와 직접 노동 효율성을 모두 향상시킬 것이라고 믿습니다.

이제 슬라이드 13으로 이동합니다. 1분기 재무 결과를 확인하기 전에 장기 자금 확보에 대한 진전을 계속 진행하면서 현금 상태에 대한 업데이트부터 시작하겠습니다. 우리는 주로 선순위 담보 대출과 관련된 제한된 현금 1,450만 달러를 제외하고 대차대조표에 현금 3,180만 달러로 분기를 마감했습니다. 우리는 지속적인 운영과 전략적 목표를 지원하기 위해 현금 소모를 최소화하고 운전 자본을 최적화하는 데 중점을 두고 있습니다.

자본을 절약하기 위한 선제적인 조치로 우리는 2분기에 생산량을 줄이고 자동화 라인에서 신제품 출시를 우선시하기로 전략적 결정을 내렸습니다. 더 나은 노동력과 간접비 흡수로 인해 새로운 라인의 단위 경제성이 더 좋아졌지만, 우리는 여전히 단기적으로 마이너스 기여 마진을 기록할 것으로 예상하지만, 증가함에 따라 플러스 단위 마진을 향한 명확한 경로를 갖고 있습니다. 앞으로 몇 달 동안.

또한 우리는 세금 공제를 현금화하고 고객 마일스톤 지불금을 징수함으로써 현금 흐름을 늘리고 유동성을 강화하기 위한 조치를 취해 왔습니다. 4월 22일, 우리는 Banyan Software와의 계약을 통해 생산세 공제를 현금화하기 위한 첫 번째 거래를 마무리했습니다. 매각은 크레딧 액면가에서 10% 할인된 가격으로 이루어졌으며, 이는 우리의 기대에 부합했으며 230만 달러의 현금이 유입되었습니다.

앞으로 우리는 운영에 따른 현금 사용을 상쇄하고 대차대조표를 강화하기 위한 노력의 일환으로 이러한 세금 공제를 정기적으로 현금화하는 데 더욱 가속화된 접근 방식을 취할 것으로 기대합니다. 이제 재무 결과를 살펴보겠습니다.

1분기 매출은 660만 달러로 지난 분기와 동일했으며, Z3로 전환하면서 단위 판매량이 18% 감소하고 평균 판매 가격도 약간 낮아져 전년 대비 약 25% 감소했습니다. 해당 분기에 우리는 Z3 시스템을 2개의 고객에게 배송하고 휴스턴 외곽의 텍사스주 오차드에 있는 대규모 북미 인프라 펀드가 소유한 주요 고객에게 최종 배송을 완료했습니다.

매출원가는 제조량이 28% 증가했음에도 불구하고 전년 대비 5% 증가한 2,820만 달러를 기록했습니다. 원가율이 소폭 증가했음에도 불구하고, Gen 2.3 제품을 생산하던 2023년 1분기에 비해 이번 분기에 생산량이 더 많아 Z3 제품의 이점이 보이기 시작했습니다. 총 마진의 감소는 Z3 큐브 제조로의 전환과 결합된 특정 프로젝트 수익 인식 시기로 인해 발생했습니다.

분기별 결과를 살펴보면, 최근 비용 절감, 제조 가능성 개선의 이점을 계속 확인하면서 총 마진이 9% 개선되었으며, 새로운 라인으로 전환하면 지속적인 개선이 기대됩니다.

해당 분기의 운영 비용은 1,950만 달러로 전년 대비 3% 감소했는데, 이는 약간 높은 R&D 지출로 상쇄된 약간 높은 급여 비용 때문이었습니다. 총 운영 비용에는 주식 기준 보상, 감가상각비, 상각비 등 비현금 항목이 310만 달러(16%) 포함되었습니다.

우리의 분기 영업 손실은 전년도의 3,830만 달러에 비해 4,110만 달러였으며, 이는 주로 앞서 논의한 수익 감소에 따른 것입니다. 주식 기준 보상, 감가상각비, 상각비, PP&E 상각 등 비현금 항목을 제외하면 영업 손실은 3,660만 달러였습니다. 해당 분기 순손실은 4,670만 달러로 전년 대비 35% 개선되었습니다.

이제 14페이지로 돌아가서 용량 확장에 따라 비즈니스를 어떻게 성장시킬 계획인지 살펴보겠습니다. 우리는 2기가와트시 이상의 생산 용량에 대해 약 5천만 달러의 CapEx를 예상하고 있으며 이는 기가와트시당 2,500만 달러 미만인 매우 자본 효율적인 사업이라고 계속 믿고 있습니다.

이전에 논의한 바와 같이 원래 기대치에 따라 연간 1.25기가와트시 용량에 도달하려면 CapEx로 약 3천만 달러가 필요합니다. 여기에는 Acro Automation 라인과 관련된 CapEx 및 사출 성형 툴링 관련 투자가 포함됩니다.

3월 31일 현재 우리는 2,100만 달러가 조금 넘는 금액을 지출했으며 2024년 남은 기간 동안 약 800만 달러를 사용할 수 있습니다. 이 달러는 진행 상황에 따른 지불 조건에 따라 향후 3분기 동안 지출될 것으로 예상됩니다. 또한, 우리는 자본 지출에 지출된 모든 비용이 운영 합리화 및 생산성 향상에 직접적인 영향을 미치도록 투자 우선순위를 신중하게 평가하고 있습니다.

페이지 왼쪽 하단을 보면 용량을 추가로 확장하고 첫 번째 라인의 처리량을 2기가와트시 이상으로 늘리기 위해 추가로 2천만 달러의 지출이 예상되며 이는 원래 추정치와 일치합니다. 연간 용량.

우리는 이 지출의 대부분이 올해 하반기와 2025년 상반기에 이루어질 것으로 예상합니다. 이 투자에는 자동화 배터리 라인의 전면 및 후면 엔드에서 하위 조립 프로세스를 자동화하고 주입량을 늘리는 것이 포함됩니다. 생산량 증가에 맞춰 성형 툴링 용량을 늘릴 수 있습니다.

하위 조립 프로세스 자동화는 운영 효율성을 향상하고 인건비를 절감하며 불량품을 최소화하는 것을 목표로 합니다. 오늘날 바이폴라 하위 어셈블리는 반자동 제조 공정에서 노동 집약적인 영역 중 하나입니다. 수동으로 작동하는 열 프레스를 사용하여 플라스틱 바이폴라에 펠트를 수동으로 절단하고 압착하는 팀이 있기 때문입니다.

프로세스의 이 부분을 자동화하면 노동 효율성이 약 87% 증가하여 직접 노동 비용이 크게 절감될 것으로 예상됩니다. 용량을 늘리고 특정 프로세스를 자동화하는 것을 고려하고 있지만 장기 자금 확보와 관련되어 있으므로 투자 시기를 조정할 수 있습니다.

마지막으로 다음 슬라이드에서는 2024년 전망으로 초점을 옮겨보겠습니다. 2024년 매출 추정과 관련하여 당사는 현재 생산 계획과 예상 고객 납품 일정을 기준으로 6천만 달러에서 9천만 달러 사이를 실현할 것으로 계속 예상하고 있습니다. 이는 2분기까지 반자동 제조 라인을 가동한다고 가정합니다. 그런 다음 새로운 최첨단 제조 라인에서 배터리 모듈 생산으로 전환합니다.

이전에 언급한 바와 같이, 새로운 저비용 배터리 모듈로 전환하고 생산량을 축소하여 비용 로드맵을 더 잘 최적화하고 소중한 자본을 보존함에 따라 2분기 수익이 초기 예상보다 낮을 것으로 예상합니다.

비용 절감 로드맵을 생산량 및 중요한 고객 약속에 맞추는 것이 계속해서 최우선 과제입니다. 이러한 감소는 전반적인 성능 저하를 의미하는 것이 아니라 자동화 라인으로 전환하면서 더 나은 단위 경제성을 실현하기 위한 방법으로 한 기간에서 다른 기간으로의 전략적 전환을 의미합니다. 또한 우리는 올해 4분기에도 생산세 공제 혜택을 포함하여 매출, 직접 노동 감소, 직접 자재로 정의되는 긍정적인 공헌 마진을 달성할 것으로 기대하고 있습니다.

전체 팀은 생산량 증가와 운영 레버리지 개선, 배터리 성능과 에너지 밀도를 동시에 향상시키는 직접적인 재료 비용 절감의 조합을 통해 12월에 자세히 설명한 비용 절감 프로그램을 실행하는 데 중점을 두고 있습니다. 우리는 2024년에 총 단위 생산 비용을 초기 상업 출시 이후 약 76%까지 절감할 것으로 기대하고 있으며, 2025년 초에 용량을 계속 늘리면 추가 비용이 절감될 것으로 기대하고 있습니다.

4분기에 긍정적인 기여 마진을 달성하면 생산하는 모든 증분 단위로 생산량을 크게 늘려 고정 비용을 충당할 계획입니다. 우리는 이러한 엄격한 제조 접근 방식을 통해 장기 자금 확보에 노력하면서 자본을 보존할 수 있게 되고 올해 4분기에 긍정적인 기여 마진을 달성할 수 있을 것이라고 믿습니다.

결론적으로, 우리는 우리가 제시한 로드맵에 대해 믿을 수 없을 만큼 확신을 갖고 있으며, 전체 팀은 고객과 더 넓은 이해관계자 커뮤니티 모두를 위해 제공하면서 이러한 벤치마크를 충족하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

오늘 시간을 내어 경청해 주신 모든 분들께 감사의 말씀을 전하고 싶습니다. 이제 운영자에게 질문을 넘기고 싶습니다. 운영자?

질의응답 세션

운영자

감사합니다. [운영자 지침] 첫 번째 질문은 Chris Souther와 B. Riley의 대사에서 나올 것입니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다. 진행하시기 바랍니다.

크리스 사우더

얘들 아. 제 질문에 응해 주셔서 감사드리며, 공장 인수 테스트의 진전을 축하합니다. 저는 단지 이해하고 싶었을 뿐입니다. 10초 주기 시간을 달성하기 위해 우리가 아직 작업 중인 영역은 무엇입니까? 오늘 약간 느린 부분을 살펴보고 DOE 시설을 폐쇄하기 위해 현장 승인 테스트에 필요한 운영 및/또는 재무 단계를 수행할 수 있다면 다음과 같습니다. 오늘 우리는 그것을 봅니다.

조 마스트란젤로

따라서 라인 사이클 시간에는 개별 스테이션의 생산 속도를 높이기 위해 작업해야 하는 라인의 백엔드라고 부르는 두 개의 스테이션이 있습니다. 나는 매우 복잡한 것이 아니라 제어 논리를 통해 작업하고 다른 스테이션을 통해 배터리를 펄스하는 방법의 문제인 복잡성 수준을 요구할 것입니다. 나는 팀이 그것에 대한 길을 가지고 있다고 생각합니다. 그래서 우리는 이것을 계속해서 추진할 것입니다. 내 말은, 다른 생산 라인과 마찬가지로 우리는 이것을 더 좋게 만들고 개선하는 것을 결코 멈추지 않을 것이며 10이 끝이 아니라는 것을 의미합니다. 10은 이 과정을 진행하면서 전년 대비 생산성을 찾는 출발선입니다. 그러니 이것은 단지 자연스러운 진화일 뿐입니다.

제가 특히 자랑스러워하는 점은 모든 역에서 10초의 속도로 운행되는 노선의 최전선입니다. 내 말은, Eos, Acro 및 Rockwell Automation이라는 세 회사가 실제로 이 일을 하나로 묶어서 수행하는 엄청난 양의 작업이었습니다. 그리고 거기 서서 지켜보면 꽤 인상적이에요.

SAT 관점에서 보면 우리는 여기 Building 700의 작업 현장에 앉아 있고 첫 번째 트럭이 여기에 있으며 우리가 말하는 동안 그들은 첫 번째 장비를 라인에 내리고 있습니다. 여기 공장 현장에서 해당 라인을 재구축한 다음 SAT를 실행하여 성공적인 테스트를 통과할 것입니다. 우리는 일정에 따라 이를 확신합니다. 그리고 우리는 물건이 도착하는 방법과 라인을 구축하는 방법에 대한 분해와 물류에 많은 계획을 세웠습니다.

현장에서 팀은 처리량을 처리할 수 있도록 바닥 준비, 배선 및 전해질 탱크 설치를 준비하는 데 지난 한 달 정도를 보냈습니다. 따라서 우리는 2분기 말까지 계획에 따라 이를 완료하게 되어 매우 기쁩니다. 다른 것들에 관해서도, 우리는 대출 마감과 관련된 다른 CP에 대해서는 이야기하지 않았지만, 우리는 이들과 전화를 걸어 LPO와 협력하여 여기서 성공적으로 마감할 것이라고 확신합니다. 앉았다.

크리스 사우더

훌륭해요. 그런 다음 라인 1 용량을 2기가와트시로 확장하기 위한 증분 2천만 달러의 CapEx에서 미래 라인에 대해 말씀하신 것처럼 DOE가 잠재적으로 선지급 자금을 지원하게 될까요, 아니면 우리처럼 백엔드에 자금을 지원하게 될까요? 처음 1.2기가와트시를 보셨나요? 그리고 저는 올해 말에 긍정적인 기여 마진을 달성하기 위해 하위 조립 자동화가 필요한지 궁금합니다.

조 마스트란젤로

크리스, 명확히 하자면, 이는 회사로서 올해 우리 목표인 긍정적인 기여 마진 중 하나가 아닙니다. 대출금 조달과 관련이 없습니다. 내 말은, LPO의 목적을 생각하면 은행 가능성에 대한 다리입니다. 따라서 이는 우리가 가지고 있는 조건 중 하나는 아니지만 모든 LPO 대출은 비용 상환이라는 점에서 동일한 메커니즘을 가지고 있습니다. 따라서 해당 비용을 투자하면 해당 비용이 상환됩니다.

기억하시겠지만, 우리가 대출 마감에 대해 이야기했을 때 최대 환급 금액은 80%였습니다. 따라서 귀하는 해당 자본을 지출한 다음 해당 작업을 수행하는 데 지출된 자본의 80%를 상환받게 됩니다.

크리스 사우더

좋아요.

운영자

감사합니다. 다음 질문으로 넘어가겠습니다. 그리고 우리의 다음 질문은 ROTH의 Chip Moore 라인에서 나올 것입니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다. 진행하시기 바랍니다.

칩 무어

좋은 아침이에요. 질문을 받아주셔서 감사합니다. 공장 승인도 축하드립니다. 내 생각엔 조, 당신이 마지막 질문을 잘 했다고 생각해요. 아마도 그 과정에서 배운 내용을 확장할 수 있을 것입니다. 여기서 설치 계획과 관련하여 말씀하신 몇 가지 사항만 고려하면 사이트 승인이 상당히 거부되었다고 말할 수 있습니까?

조 마스트란젤로

예. 고마워요, 칩. 보세요, 우리는 이 과정을 통해 많은 것을 배웠죠? 따라서 실제로 이 문제를 겪게 되면 Acro 팀과 이 문제를 해결하기 위해 함께 모인 방식에 대해 충분히 말할 수 없습니다. 내 말은, 이것은 문자 그대로 아침에 실행되고 앉아서 사후 보고서를 작성하고 오후에 돌아와서 다시 실행하고 우리가 개선된 부분을 확인하고 자료가 어떻게 이동하고 개별 스테이션이 어떻게 작동하는지 지속적으로 전화를 거는 것이었습니다. .

우리가 이 과정을 거치면서 배운 것은 생산 방식의 자동화된 라인에서 얻은 일관성과 시간이 흘러가는 것을 지켜보는 것뿐입니다. 우리가 이 일을 시작했을 때 개별 사이클 시간은 20초를 넘었습니다. 기본적으로 이것은 마라톤을 뛰는 것과 비슷합니다. 그렇죠? 훈련을 시작하면 원하는 만큼 빨리 달리지 못하지만, 더 많이 달릴수록 더 많이 달리고 더 좋아질 수 있습니다.

그리고 우리는 구성 요소의 품질, 라인 공급 방법, 개별 스테이션의 작동 방식에 대해 많은 것을 배웠다고 생각합니다. 설치의 다음 단계를 실행하는 것에 대해 실제로 생각하는 것은 매우 흥미로운 일이라고 생각합니다. 우리가 계획한 것처럼 FAT를 성공적으로 통과하고, 라인의 개별 부분 중 이 부분을 분해하기 시작하고, 트럭에 실어 터틀 크릭까지 트럭을 운반하고, 먼저 앞서 말했듯이 첫 번째는 여기, 다음은 다음과 같습니다. 두 대가 도착하면 트럭 세 대 분량의 장비가 도착할 것입니다. 현장에는 Acro 팀이 있습니다.

와서 주차장을 보면 주차장에 위스콘신 번호판이 나와 있습니다. 왜냐하면 이 번호판이 우리와 함께 있어 줄을 다시 맞추는 데 도움이 되기 때문입니다. 우리가 한 일 중 하나는 지난 주 FAT를 위해 Acro에 라인 운영자를 두어 라인을 운영했다는 것입니다. 우리가 라인을 건설할 때 우리 유지보수 팀이 라인 건설을 도왔습니다. 그것은 물건이 여기에 도착하면 이전에 한 번 해봤기 때문에 장비를 다시 조립하는 방법을 알게 되는 학습 곡선입니다.

그래서 나는 우리가 어디에 있는지에 대해 기분이 좋습니다. 그리고 다시 말하지만, 우리는 이 문제를 어떻게 해결해야 하는지에 대한 상당히 상세한 일일 계획을 가지고 있으며 계속해서 이 문제를 해결하고 SAT를 통과하면 현재 상황을 모두에게 알릴 것입니다. 내 말은, 자신감은 있지만 결승선을 통과할 때까지 게임에서 승리했다는 느낌은 전혀 들지 않는다는 것입니다. 우리가 집중하는 것은 결승선을 통과하는 것입니다.

칩 무어

훌륭해요. 도움이 되는 색상이네요. 그리고 유동성에 관해 물어보면 PTC 수익화에 관해 말씀하신 것 같습니다. 나는 거기에서 노력을 가속화할 수 있을 것이라고 생각하며, 마일스톤 현금 지불이나 유동성에 관한 다른 어떤 것도 우리에게 줄 수 있는 모든 것을 제공할 수 있다고 생각합니다.

조 마스트란젤로

예. 따라서 PTC에서는 첫 번째 거래를 완료하는 데 상당한 양의 작업이 소요되었습니다. 아시다시피 시장은 아직 상당히 새로운 단계이지만 더 많은 세금 공제를 원하는 거래상대방이 있습니다. 그리고 우리는 이미 모든 법적 문서를 검토하여 작업을 완료했습니다. 따라서 앞으로는 매 분기마다 훨씬 더 빠르게 수익을 창출할 수 있을 것 같습니다. 그리고 그것이 그것을 하기 위한 우리의 계획입니다.

유동성 관점에서 볼 때 이는 우리가 이전에 이야기한 것과 일치합니다. 즉, 분기 말에 SAT를 완료하고 장기 자금 조달을 위한 최종 조건을 충족하는 데 중점을 둡니다. 단기적으로는 현금 유출을 최대한 효율적으로 관리하는 동시에 중요한 고객 인도일을 맞추고 고객 마일스톤 지불 및 예금을 확보하려고 노력합니다. 따라서 장기적인 자금 조달 보안에 라인을 구현하는 데 중점을 두면서 단기적으로 균형을 맞추는 것입니다.

칩 무어

고마워요, 네이슨. 어쩌면 2기가와트와 자동화된 양극 하위 조립 프로세스에 도달하기 위한 추가 2천만 달러의 마지막 단계일 수도 있습니다. 장기적인 자금 확보와 관련된 일종의 타이밍을 언급하신 것 같습니다. 그것은 그렇지 않다는 것을 의미합니까? DOE 대출은 이에 달려 있지 않습니까?

네이선 크로커

DOE 대출은 이에 좌우되지 않습니다. 그것은 2호선이나 3호선처럼 미래의 사건이 될 것이고 우리는 돈을 쓰고 환급을 신청하고 환급을 받을 것입니다. Joe는 조금 더 일찍 대출의 메커니즘을 다루었습니다. 내 말은, 첫 번째 환급을 완료하면 그 돈은 계정에 들어가 메커니즘 내에서 재활용되어 다음 비용을 지불하고 다시 환급을 위해 제출할 수 있다는 뜻입니다. 따라서 첫 번째 마감 및 자금 조달을 완료하면 해당 자금은 캡 스택 내에서 재순환됩니다.

칩 무어

완벽한. 명확하게 해 주셔서 감사합니다. 감사해요.

운영자

감사합니다. 다음 질문으로 넘어가겠습니다. 다음 질문은 Evercore의 James West 라인에서 나올 것입니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다. 진행하시기 바랍니다.

제임스 웨스트

안녕, 좋은 아침이야, 얘들아.

조 마스트란젤로

안녕, 제임스.

네이선 크로커

좋은 아침이에요.

제임스 웨스트

라인을 구축하고 실행한 것을 축하합니다. 여러분은 여기에서 더 많은 경험을 쌓고 더 발전할 것입니다. 2, 3, 4호선에 대한 전략 변경 및 추가 용량 확장은 무엇입니까? 그렇다면 이 잔고가 앞으로 1~2년 동안 1호선의 전부는 아니더라도 대부분의 용량을 차지해야 한다는 말을 제대로 들었나요?

조 마스트란젤로

예. 1호선만 기다리면 그렇죠, 제임스. 귀하의 질문에 기초하여 시장에서 무슨 일이 일어나고 있는지 살펴보면 시장은 에너지 저장 기간이 길고 에너지 보안을 위해 국내 또는 미국 생산 기술에 대한 어느 정도 수요가 있는 더 큰 프로젝트로 계속해서 가속화되고 있다고 생각합니다. 이 세 가지 모두 - 내 생각에 Eos는 이 세 가지 기준을 모두 충족합니다. 따라서 확장 전략을 살펴보면 백로그가 늘어나면서 확장 전략이 계속 확장될 것입니다.

제 생각에 1호선의 Acro를 통해 우리가 배운 것은 상대적으로 빠르게 이러한 라인을 변환할 수 있으며 백로그가 확고해지고 파이프라인이 확고해지는 것을 볼 때 해당 용량을 추가할 것이라는 것입니다. 생산할 수 있습니다. 우리가 원하지 않는 것은 정말로 피하고 싶은 것, 용량을 쫓는 주문 대 용량 앞에 도달하기를 원하는 주문, 그리고 우리가 전달할 수 있는 주문이 있을 때 자본을 투자하는 것입니다. 전략.

이제 우리가 보고 있는 것은 건설 폭풍입니다. 우리가 이 나라에서 하려고 노력하고 있는 내부에서도 유럽, 인도, 호주 및 기타 지역이 우리와 동일한 가속을 겪는 것을 보기 시작하고 있습니다. 따라서 미국에서 수요 신호가 계속 강화될 것으로 생각됩니다. 우리가 제조 용량 전략을 생각해낸 방법에 대한 전체 철학은 라인을 구축하고, 라인을 점진적으로 만들고, 필요에 따라 용량을 소비하는 것이었습니다.

그리고 다른 곳에서 오는 수요 신호가 있으면 다른 건물로 확장할 것입니다. 따라서 이것은 우리의 전략이 펜실베니아에 10기가와트시 규모의 공장이 아닌 것 같습니다. 펜실베니아에 프로젝트 AMAZE를 구축한 다음 수요 근처에 공장을 공동 배치하여 물류 비용을 줄일 수 있는 곳을 찾는 것입니다. 그리고 그것은 우리가 라인업을 구성하고 실행하고 제공하는 첫 번째 부분을 완료하면서 성장의 다음 단계가 될 것입니다.

제임스 웨스트

좋아요. 좋아요. 말이된다. 그리고 라인 2를 계속 진행하려면 완전히 매진되거나 절반이 매진되어야 합니까? 실행하기 전에 확인해야 할 게이팅 요소나 데이터 포인트는 무엇입니까?

조 마스트란젤로

그래서, 제 생각에 우리는 6개월, 12개월, 18개월 동안 계속해서 기대하고 있을 것입니다. 당신은 12개월에서 18개월 사이의 수요 신호를 살펴보고 싶을 것입니다. 내 생각에는 당신이 그것을 흡수하고 계속해서 수익을 낼 수 있기 때문에 50% 지점에 가까워지기를 원할 것입니다. 당신이 볼 때와 마찬가지로, 제가 당신의 질문을 다시 가져오면, 제임스, 그리고 그것을 우리의 2분기 수치처럼 다시 연결하면 됩니다.

Nathan이 비용 절감을 겪은 페이지에서 분기에 발생한 일을 살펴보면 회사 성과를 저하시키는 흡수되지 않은 용량을 원하지 않습니다. 그래서 당신이 온라인에서 50%에 도달하면 그 용량을 흡수할 수 있고 여전히 공헌 이익 기준으로 손익분기점에 도달할 수 있다고 말합니다. 이것이 바로 우리가 투자 결정을 내리는 방법입니다.

그러나 동시에 기회 파이프라인과 전환을 위해 무엇이 있는지, 그리고 12개월 동안의 주문을 고려하여 고정된 50%를 차지하고 앞으로 나아갈 때 그 비율을 늘리게 될 것입니다. . 그리고 저는 이것이 우리가 자본을 효과적으로 활용하고 수익성 있는 성장을 이룰 수 있는 최선의 방법이 될 것이라고 생각합니다.

제임스 웨스트

알겠습니다. 고마워요, 조.

조 마스트란젤로

고마워요, 제임스.

운영자

감사합니다. 다음 질문으로 넘어가겠습니다. 그리고 다음 질문은 구겐하임과 조셉 오샤의 라인에서 나옵니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다. 진행하시기 바랍니다.

조셉 오샤

감사해요. 좋은 아침입니다, 여러분. 나는 DOE 측에서 이 문제로 빨리 돌아가고 싶었습니다. 나는 사이트 승인이 초기 추첨 이전에 우리가 처리해야 했던 가장 중요한 문제이며, 그것이 2분기 말까지 마무리될 것으로 기대하는 것이 합리적일 수 있다는 인상을 받았던 것 같습니다. 그래서 저는 A에게 묻고 싶습니다. 귀하가 보기에 이러한 다른 CP 중 실제로 중요한 장애물이 있습니까? 그리고 B씨, 초기 추첨에 관해서는 2분기 말까지 도착해야 한다고 아직도 편안하게 말씀해주시나요?

조 마스트란젤로

제 생각에는 이렇게 생각합니다. 그래서 거기에서 몇 가지 질문을 하셨습니다. 첫째, 우리는 2분기 말까지 SAT를 완료할 예정입니다. 이는 DOE 측면에서 중요한 CP입니다. 분명히 우리는 적격 비용을 제출해야 하고, 검토를 거쳐야 하며, 절차를 거쳐 상환해야 합니다. 우리는 아마도 30일 정도의 처리 시간이 있을 것이라고 믿게 되었습니다. 그리고 그것은 다른 더 작은 CP가 있지만 우리는 항상 SAT에 집중해 왔습니다. 내 생각엔 그게 우리가 집중해야 할 가장 큰 문제인 것 같아. 그래서 저는 그 후 몇 주 후에 자금 조달이 종료될 것으로 예상합니다.

조셉 오샤

그래서 다른 방법으로 시도해 보겠습니다. 귀하는 분기 말까지 LPO에 관련 문서를 제공할 수 있는 위치에 있을 것이라고 믿습니까?

조 마스트란젤로

조, 그들은 지금까지 SAT 과정에 참여하게 될 것입니다. 외부 기관의 주기 시간과 처리 시간에 대해 약속을 하지는 않지만, 우리가 대출에 서명한 성과까지 라인이 실행되고 있음을 보여줄 수 있을 것 같습니다. . 그런 다음 Nathan이 말했듯이 비용 상환 과정, 즉 비용 검토 과정을 거쳐야 합니다.

조셉 오샤

좋아요. 괜찮은. 도움이 됩니다. 더 많은 정보가 있지만 나중에 오프라인으로 전환하겠습니다.

조 마스트란젤로

괜찮은. 고마워요, 조.

운영자

감사합니다. 잠시만 기다리시면 다음 질문으로 넘어가겠습니다. 다음 질문은 Johnson Rice & Company의 Martin Malloy 라인에서 나왔습니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다. 진행하시기 바랍니다.

마틴 말로이

안녕하세요. 좋은 아침입니다. 비용 절감 계획을 포함하여 귀하가 이루신 모든 진전을 축하합니다. 첫 번째 질문은 지난 몇 달 동안 고객과 나눈 대화와 대화 내용이 변경되었는지 물어보고 싶었습니다. 우리는 수요에 대한 기대치를 높이고 데이터 센터 전력 수요가 증가하고 가능한 한 빠른 전력과 신뢰성을 원하는 유틸리티 회사에 대해 언론에서 더 많이 듣고 있습니다. 이와 관련하여 최근 몇 달간 고객 대화나 신규 고객을 통해 변경된 사항에 대해 말씀해 주실 수 있나요?

조 마스트란젤로

글쎄, 마티, 내 생각엔 분기별 및 전년 대비 기회 파이프라인의 성장에서 이를 볼 수 있을 것 같습니다. 예, 제 말은, 데이터 센터 측에서 많은 대화가 이루어지고 있다는 것입니다. 우리는 데이터 센터를 위한 정말 좋은 솔루션을 얻었다고 생각합니다. 그리고 우리는 데이터 센터에서 그들이 찾고 있는 두 가지 유형의 에너지가 있다는 것을 항상 기억해야 합니다. 긴급 대응이 있지만 우리는 그렇지 않습니다.

그리고 데이터 센터의 운영 및 에너지 공급이 있는데, 제 생각에는 우리가 이 분야에 적합하다고 생각합니다. 우리는 여러 고객, 여러 기회를 통해 계속해서 노력하고 있으며 이것이 훨씬 더 많은 전력 수요가 있다는 새로운 인식이며 장기간 에너지 저장이 해당 수요 요구 사항을 충족하고 충족하는 데 도움이 될 수 있음을 확인했습니다. 그리고 우리는 이에 꼭 맞는 솔루션을 갖고 있습니다.

마틴 말로이

엄청난. 그리고 후속 질문으로는 어제 발표된 관세가 Eos에 미치는 영향에 대한 초기 생각과 그것이 귀하가 보유한 국내 콘텐츠에서 Eos에 어떻게 도움이 될 수 있는지 물어보고 싶었습니다.

조 마스트란젤로

좋아요. 내 말은, 마티, 제조업을 미국으로 다시 가져오고 싶고 제조업에 투자하고 싶고 단지 다시 가져오는 것뿐만 아니라 Eos와 같은 회사의 성장을 장려하려는 관점에서 보면 이것이 대단한 것이라고 생각합니다. 이는 에너지 저장뿐만 아니라 EV에도 적용되는 법안입니다. 에너지 저장 시간이 시작되는 시점은 2026년에 대규모로 실행될 때까지의 시기라고 생각합니다.

관세를 결합하면 미국 콘텐츠가 90% 이상이라는 사실과 고객이 받는 투자세 공제 및 이에 따른 에너지 안보 부분을 경시하지 말자고 생각합니다. EOS와 같은 회사가 미래에 성장할 수 있는 정말 좋은 조건을 가지고 있습니다.

그리고 저는 이 수요를 충족하려면 하나 이상의 Eos가 필요할 것이라고 여러 번 말했습니다. 우리는 성장 히트로 이야기하고 있는 기간 동안 회사를 매우 의도적으로 포지셔닝해 왔습니다. 그리고 제 생각엔 마티 씨, 제가 이야기하고 싶은 또 다른 부분은 돌아가서 두 가지 질문을 하나로 연결하는 것입니다. 제가 회사에서 거의 6년 동안 근무하면서 전반적인 업계가 극적으로 변했습니다.

제가 처음 여기 왔을 때 우리는 몇 분 동안 에너지 저장에 대해 이야기하고 있었습니다. 아마도 2시간이 걸리면 4시간이 목표가 되지만 지금은 플러스 6시간, 대규모에 대해 이야기하게 될 것입니다. 6년 전만 해도 훨씬 더 제한된 사용 사례로 훨씬 더 작은 시장을 충족할 수 있는 제품이었던 Gen 2.3에서 Z3으로 전환하면서 팀이 여기서 무엇을 할 수 있었는지 살펴보십시오. 그리고 팀이 계속해서 수행하는 작업입니다.

그것은 시장에 완벽하게 자리잡게 해줍니다. 즉, 현재의 시장이 아닌 미래의 시장이 될 시장의 미래를 위한 것입니다. 그리고 내 생각에 우리는 계속 노력하고 우리가 가진 것을 계속 개선하고 비용을 계속 낮추며 미국 공급망을 통해 에너지 안보와 미래 수요를 충족하는 경쟁력 있는 제품을 제공할 것입니다. 에너지.

마틴 말로이

엄청난. 감사합니다. 다시 돌려드릴게요.

조 마스트란젤로

고마워요, 말로이.

운영자

감사합니다. 다음 질문으로 넘어가겠습니다. 다음 질문은 Thomas Boyes와 TD Cowan의 라인에서 나왔습니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다. 진행하시기 바랍니다.

토마스 보이즈

질문을 받아주셔서 감사합니다. 아마도 두 가지 빠른 것뿐입니다. 국내 콘텐츠가 90%에 달한다는 소식을 들으니 반갑습니다. 어느 시점에서 100%에 도달할 수 있나요? 그것이 궁극적인 목표인가? 아니면 장기적으로도 궁극적으로 완전히 내부적으로 조달될 수 없는 것들이 있을 수 있습니까?

조 마스트란젤로

네, 100%에 도달할 수 있습니다. 그것은 우리가 스스로 세운 목표입니다. 우리가 하는 일의 핵심 부분인 배터리, 소프트웨어, BMS의 구성 요소를 보면 네, 100%라고 생각합니다. 그것이 목표입니다. 기타 부수적인 것, 일부 하드웨어, 팬 및 미국에서 생산되지 않은 기타 것들이 있을 수 있지만, 팀으로서 우리가 나아가고 있는 것은 100%에 얼마나 가까이 다가갈 수 있는가입니다. 그리고 다시 말하지만, 그 중 일부는 공급망을 단순하게 만들고 작업 및 제어를 쉽게 만들고 공급업체로부터 품질을 확보하는 것과 소규모 회사일 때 전 세계적으로 이를 수행하려고 하는 복잡성을 추가하는 것입니다.

내 말은, 우리가 시작했을 때 북미에서 시작하여 미국으로 진출한 전략을 가지고 갔다는 사실이 회사를 성장시키고 Z3로 전환할 수 있는 능력을 갖게 했다고 생각합니다. 모두가 가까이에 있기 때문에 그렇게 할 수 있었습니다. 실제로 사람들과 직접 대면하여 대화하고 시설에 갈 수 있으며 그들이 우리 시설에 올 수 있습니다. 혁신은 함께 방에 들어가 도전을 통해 혁신적인 제품을 얻고 현지화하도록 하는 것입니다. , 더 간단하고 빠르게 만듭니다.

토마스 보이즈

훌륭한. 거기에 대한 통찰력에 감사드립니다. 그리고 어쩌면 마지막 질문일 수도 있습니다. 라인 1의 생산 능력을 확장할 때 작업이 완료될 수 있도록 어느 시점에서 생산을 일시 중지해야 합니까, 아니면 작업이 운영과 동시에 이루어질 수 있습니까? 귀하가 가지고 있는 것에 따라 그럴 수 있을 것 같습니다. 통화 중에 제시했지만 확신할 수 없었습니다.

조 마스트란젤로

동시입니다. 그래서는 아닙니다. 메인 라인에 부품을 공급하는 것입니다. 그리고 우리는 개념적 설계를 완료하고 파일럿 테스트를 수행하는 데까지 이 작업을 진행해 왔으며, 그런 다음 양극성 생산의 완전 자동화를 시작할 것입니다. 그러나 이는 라인 자체가 아닌 라인에 대한 입력으로 발생합니다.

토마스 보이즈

감사합니다. 다시 줄을 서겠습니다.

조 마스트란젤로

감사해요.

운영자

감사합니다. 다음 질문은 잠시만 기다리겠습니다. 다음 질문은 Vincent Anderson과 Stifel의 라인에서 나왔습니다. 귀하의 회선이 열려 있습니다. 진행하시기 바랍니다.

빈센트 앤더슨

네, 좋은 아침이에요. 이미 몇 번이나 말했지만, 제가 Turtle Creek에 나가서 Z3 셀 프로토타이핑을 위해 Jerry Rigg 티셔츠 프레스를 사용하는 것을 지켜본 것이 불과 1년 전인 것 같습니다. 그래서 겨우 1년 만에 자동화 생산 라인으로 전환하는 것은 정말 인상적입니다. 그래서 한 번 더 축하 인사를 전하고 싶었어요.

조 마스트란젤로

고마워요, 빈센트.

빈센트 앤더슨

귀하는 1호선을 2기가와트시로 늘리기로 결정했습니다. 두 번째 라인을 먼저 구축하는 것과 비교하여 그러한 결정을 내리게 된 이유에 대해 말씀해 주시겠습니까? 그런 다음 이미 이 내용을 다루셨지만 아마도 하위 조립 단계에서 자동화 파트너의 초기 피드백일 수도 있습니다.

조 마스트란젤로

그럼 저 끝에서부터 시작하겠습니다. 다시 돌아가는 길로 가겠습니다, 빈센트. 따라서 하위 조립 작업에서 우리는 이 작업을 수행할 수 있을 것이라고 확신합니다. 내가 말했듯이, 몇 가지 파일럿 작업이 완료되었습니다. 그 중 일부는 이미 터미널 제조를 자동화했다고 말하고 싶습니다. 우리는 이미 해당 프로세스를 자동화했습니다. 그래서 그것은 매우 유사한 제조 과정입니다. 우리는 다른 하위 어셈블리를 자동화하면 라인에서 나오는 부품의 일관성이 더욱 향상될 것이라고 생각합니다. 우리는 실행할 수 있는 레이아웃과 솔루션을 갖고 있다고 확신하며 개별 프로세스에 대해 몇 가지 테스트를 수행했습니다.

그래서 우리는 지금의 위치까지 오게 된 동일한 플레이북을 따랐습니다. 즉, 제조 내에서 개별 프로세스를 확보하고 자동화된 방식으로 작업하게 하며 개별 스테이션 간에 물건을 이동하는 방법을 알아내는 것입니다. 이것이 바로 우리가 현재 Acro를 사용하여 하위 어셈블리 부분을 위해 작업하고 있는 것입니다. 내 생각엔 두 번째 줄을 선택하는 게 어때요?라는 질문에 도움이 될 것 같아요. 2개의 선을 공급하려면 하위 어셈블리가 필요합니다. 해당 라인 속도로 하위 어셈블리를 가동하고 작동해야 합니다. 우리는 항상 그것을 계획했습니다. 그리고 내 생각에는 백로그의 현재 위치에 따라 두 번째 라인을 출시하고 필요한 수익성을 확보하는 빠른 후속 조치가 될 것이라고 생각합니다.

그리고 12월에 Vincent가 말한 내용으로 돌아가면 주요 목표는 비용 절감 프로그램을 계속 추진하는 것과 같습니다. 우리는 자재 비용에 대해 좋은 진전을 보이고 있습니다. Nathan이 자신의 페이지에 설명했듯이 이제는 귀하의 노동력과 역량을 최대한 활용하여 회사가 공헌 마진이 플러스가 되고 2025년에 접어들면서 현금 흐름이 플러스가 되도록 하는 것입니다. 2호선 출시가 예정되어 있습니다. 자본을 배분하고 DOE 대출 자금과 연계하여 현금을 창출할 수 있는 곳으로 회사를 이끄는 것입니다.

네이선 크로커

제가 덧붙이고 싶은 건 빈센트님, 단지 자본을 효율적으로 사용하는 것 뿐이죠, 그렇죠? 처음 1.25기가와트시는 3천만 달러였습니다. 2천만 달러를 추가로 늘리면 기존 면적 내에서 기존 면적 내에서 효과적으로 두 배로 늘릴 수 있습니다. 따라서 자본 효율성 측면에서 보면 2차 라인을 직접 건설하는 것보다 1차 라인의 용량을 늘리는 것이 더 효율적입니다.

빈센트 앤더슨

좋아요. 완벽해요. 감사합니다. 그리고 우리가 여기에 정시에 도착할 것이라는 것을 알고 있지만 상업적인 측면과 관련된 몇 가지 질문이 있어서 빨리 진행하려고 합니다. 설치되고 있는 큐브나 ​​설치되어 있는 큐브에 대해 생각할 때, 곧 시작되길 바라나요?

그들이 뱉어낼 데이터의 마케팅 가치에 대해 생각할 때, 그 큐브를 받은 고객이 그 데이터를 가지고 돌아서서 더 많은 주문을 하게 될 것이라고 생각하는 것일까요, 아니면 이것이 더 많은 것일까요? Eos는 추가 주문을 생성하기 위해 해당 데이터를 수집하고 파이프라인의 다른 고객을 가리키는 무언가를 갖고 있습니까?

조 마스트란젤로

예, 둘 다에 있습니다. 그렇습니다. 그렇습니다. 그것이 바로 그것이 작동하는 방식입니다.

빈센트 앤더슨

좋아요. 그리고 Joe, 어쩌면 제가 이것을 잘못 해석하거나 과도하게 해석하고 있을지 모르지만, 사이트 승인 테스트보다는 FAT를 잠재 고객에게 정말 중요한 단계로 구체적으로 지적하셨습니다. 파이프라인 전환을 가속화하기 위한 노력의 일환으로 잠재 고객이 Acro에 있는 동안 라인을 보셨나요?

조 마스트란젤로

고객이 Acro를 방문하도록 했습니다. 내 생각에 빈센트 씨는 우리가 가고 있는 이 길의 도전 중 일부가 우리보다 먼저 시도했지만 도달하지 못한 사람들이 있었다는 것입니다. 그래서 생산 자동화에 관해 이야기할 때 많은 사람들이 '할 수 있습니까?'라고 질문합니다. 왜냐하면 우리는 많은 다른 회사들이 노력했지만 거기에 도달하지 못하는 것을 보아왔기 때문입니다. 나와서 지켜보자고 말할 수 있으면 스톱워치를 들고 거기 서서 개별 방송국의 시간을 측정합니다.

사람들이 시간을 측정하기 시작하면 스톱워치를 사용하거나 축구 경기에 신호를 보내 미시시피 10개를 세고 10초라고 말합니다. 내 말은, 이런 일이 실제로 일어날 수 있다는 것이 사람들에게 증명되었다는 것입니다. 그것은 단지 개념이 아닙니다. 그리고 당신이 전화를 시작한 곳과 같은 많은 사람들이 있습니다. 즉, 저는 Turtle Creek에 왔습니다. 나는 당신이 이것을 할 수 있는 잠재력을 볼 수 있었습니다. 와우, 당신은 그것을 하고 있습니다. 그리고 이것은 훌륭합니다.

그리고 제 생각에는 그것은 단지 쇼미게임일 뿐입니다. 저는 이것을 사람들에게 보여주고 이 회사를 성장시킬 수 있는 권리를 얻어야 하며 사람들에게 SAT를 보여주어야 한다고 여러 번 말했습니다. 제가 고객에게 이것에 관해 이야기할 때 그것은 다음과 같은 내용입니다. 선. 우리가 그것을 분해했다가 다시 합칠 수는 없을 것 같나요? 제가 SAT에 대해 생각할 때 바로 그 지점에 와 있습니다.

빈센트 앤더슨

완벽한. 그리고 마지막으로 GE Vernova의 모교인 Joe에게 마지막으로 한 말씀 드리겠습니다. 이제는 독립된 실체가 되는 데 방해가 되는 것 같습니다. 특히 풍력 에너지에서의 위치를 ​​고려할 때 가치 사슬에서 이를 어떻게 보는지 궁금합니다. 그리고 그것이 앞으로 꽤 실행 가능한 파트너십 기회라면?

조 마스트란젤로

예. 내 말은, 내 말은, Scott Strazik과 그 팀에게 축하를 전한다는 것입니다. 훨씬 작은 규모로 이 일을 해냈는데, 에너지 산업에 집중할 수 있게 되어 그들이 얼마나 기뻐할지 상상할 수 없습니다. 풍력 터빈이든, 태양광 모듈이든, 가스 터빈이든, 생산을 하는 누구와도 협력할 수 있는 기회는 항상 있습니다. 그렇게 할 수 있는 기회는 무궁무진합니다. 플레이어와의 구체적인 대화에 대해서는 언급하지 않겠습니다. 하지만 시장이 발전하기 시작하면 여기에는 많은 기회가 있으며 우리는 계속해서 제품에 대한 증거를 제시합니다.

빈센트 앤더슨

알았어, 훌륭해. 다시 한 번 감사드립니다. 그건 모두 제가 한 일입니다.

조 마스트란젤로

감사해요.

운영자

감사합니다. 이제 저는 마무리 발언을 위해 Joe Mastrangelo에게 회의를 돌려드리고 싶습니다.

조 마스트란젤로

여기요. 오늘 통화에 참여해 주셔서 감사합니다. 정말 시간을 내주셔서 감사합니다. 다시 한번 팀과 그들이 해낸 일을 자랑스럽게 생각합니다. 실제로 우리는 계속 실행해야 하며 이제 과제는 매우 상세한 물류 계획을 취하여 이를 공장 현장의 라인으로 전환하여 10초마다 해당 라인에서 배터리를 밀어내고 제품을 계속해서 내보내는 것입니다. 현장에서 시운전을 거쳐 가동 중이며 Z3가 시장에 제공하는 가치와 세계의 미래 에너지 수요에서 충족해야 하는 필요성을 계속해서 보여주고 있습니다.

그리고 우리는 매일 계속해서 노력할 것입니다. 아직 해야 할 일이 많이 남아 있고, 그것이 바로 이 일을 도전적이면서 동시에 재미있게 만드는 이유입니다. 그리고 성공적인 회사를 만들기 위해 쏟은 ​​에너지와 열의, 헌신 때문에 동료들에게 전화하는 것이 더할 나위 없이 자랑스러울 정도로 여기에 있는 사람들이 있습니다.

운영자

이것으로 오늘 컨퍼런스콜을 마치겠습니다. 참여해 주셔서 감사합니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다.