IDT Corporation (IDT) 2024년 1분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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IDT Corporation ( NYSE:IDT ) 2024년 3분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 6월 5일 오후 5시 30분(ET)

기업 참가자

Shmuel Jonas - CEO
Marcelo Fischer - CFO

회의 통화 참가자

운영자

안녕하세요. IDT Corporation의 2024 회계연도 3분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 오늘 프레젠테이션에서 IDT 경영진은 2024년 4월 30일에 종료된 3개월 동안의 IDT 재무 및 운영 결과에 대해 논의할 예정입니다. IDT CEO인 Shmuel Jonas의 발언 동안 모든 참가자는 듣기 전용 모드로 진행됩니다. [운영자 안내] Jonas씨의 발언이 끝난 후, IDT의 CFO인 Marcelo Fischer가 Jonas씨와 함께 질의응답 시간을 갖습니다.

이번 컨퍼런스에서 준비된 발언이나 Q&A 세션에서 발표된 모든 미래예측 진술은 일반적이건 구체적이건 상관없이 회사가 예상하는 것과 실질적으로 다른 실제 결과를 초래할 수 있는 위험과 불확실성에 노출될 수 있습니다. 이러한 위험과 불확실성에는 IDT가 정기적으로 SEC에 제출하는 보고서에서 논의된 특정 위험과 불확실성이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.

IDT는 자신이 만들었거나 만들 수 있는 미래 예측 진술을 업데이트하거나 실제 결과가 예측한 것과 크게 다를 수 있는 요인을 업데이트할 의무가 없습니다. 프레젠테이션이나 Q&A 세션에서 IDT 경영진은 조정 EBITDA, 비GAAP 순이익, 비GAAP 주당 이익 등 비GAAP 수치를 언급할 수 있습니다.

IDT 수익 발표에 제공된 일정은 조정된 EBITDA, 비GAAP 순이익 및 비GAAP 주당 수익을 해당 GAAP 측정치에 가장 근접하게 조정합니다. IDT 수익 발표는 IDT Corporation 웹사이트의 투자자 홍보 페이지에서 확인할 수 있습니다. 수익 공개도 Form 8-K로 SEC에 제출되었습니다.

이제 저는 Jonas 씨에게 회의를 인계하겠습니다.

슈무엘 요나스

고마워요, 존. 우선 , 제가 읽고 싶은 것보다 임대 기간이 조금 길어서 죄송합니다. 그럼에도 불구하고 여기까지입니다. IDT 실적 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 제가 말씀드릴 내용은 4월 30일에 종료된 회계연도 2024년 3분기에 초점을 맞추고 있습니다. 해당 분기의 재무 및 운영 결과에 대한 자세한 내용은 오늘 일찍 제출된 수익 발표와 양식 10-Q를 읽어보시기 바랍니다. 월요일에 SEC에 제출할 예정입니다.

IDT의 세 가지 고성장, 고마진 사업은 3분기에 다시 한 번 강력한 결과를 달성하여 통합 총마진이 310bp 향상되는 데 기여했습니다. NRS는 이번 분기에 30,000개의 활성 터미널을 돌파하여 국내 C 매장을 위한 최대 POS 네트워크가 되었습니다. 그리고 net2phone, 조정 EBITDA는 비즈니스가 지속적으로 확장하고 운영 레버리지를 개선함에 따라 이번 분기에 전년 동기 대비 두 배 증가했습니다.

그리고 BOSS Money에서는 고객 확보에 대한 균형 잡힌 옴니채널 접근 방식과 고객 서비스 및 사용자 경험에 중점을 두어 또 다른 분기의 강력한 매출 증가를 이끌어 Fintech 부문이 첫 번째 조정 EBITDA 흑자 분기를 달성하는 데 도움을 주었습니다. 앞으로 우리는 지속 가능한 수익성 있는 성장을 위한 이 세 가지 사업 각각의 잠재력에 매우 기대하고 있습니다. 전통적인 통신 부문에서 우리는 IDT 디지털 결제 사업을 전환하면서 진전을 이루고 있으며 수익 결과가 계속해서 개선될 것으로 기대합니다.

이제 저는 세 가지 고성장 사업 각각에 대해 몇 분씩 시간을 할애하고 싶습니다. NRS, NRS 부문은 해당 분기 동안 1,600개의 새로운 POS 단말기를 추가했습니다. 그리고 우리는 독립적인 C-store 소매업체 시장에서 긴 판매 활주로를 앞두고 있으며 최근에 시작된 몇 가지 이니셔티브를 보유하고 있습니다. 우리의 제품 제공 범위가 실제로 증가했으며 이로 인해 우리가 다룰 수 있는 전체 시장도 늘어났습니다.

소매업체 네트워크를 성장시키는 것 외에도 NRS Pay로 판매하는 새로운 단말기를 더 많이 번들로 묶어 단말기당 경제성을 지속적으로 개선하고 있습니다. 기존 고객의 경우 더 높은 수익 지불 처리 및 SaaS 계획을 성공적으로 상향 판매합니다. 우리는 광고 및 데이터 수익에서 전년 대비 16%의 견고한 증가세를 기록했으며 지속적인 광고 수익 성장을 위한 좋은 위치에 있습니다. 광고 및 데이터 수익은 본질적으로 변동성이 크며 업계 전반의 추세와 계절성에 따라 결정됩니다.

이 분야에서 계속 성장하면서 우리는 소비재를 포함한 직접 광고 고객 기반을 구축하고 인기 있는 소매 미디어 네트워크 시장 내에서 디지털 스크린 재고 제품을 포지셔닝하는 세 가지 중요한 측면에서 진전을 이루어 포지셔닝을 강화하고 있습니다. 새로운 프로그램 구매자를 유치하기 위해 광고 공간을 확장하고 콘텐츠 파트너십을 확대합니다.

판매자 서비스 수익은 NRS Pay 계정 증가에 힘입어 전년 대비 66% 증가했습니다. POS 사용자가 결제 처리 솔루션을 사용하도록 인센티브를 최적화합니다. 우리는 또한 소매점의 총 거래에서 신용 카드 사용이 차지하는 비율이 꾸준하고 측정 가능하게 증가함으로써 이익을 얻고 있습니다. 전체적으로, 각 수익 분야의 탄탄한 증가에 힘입어 NRS의 운영 수입과 조정 EBITDA는 전년 대비 두 배 이상 증가했으며, 나머지 부분을 진행하면서 그 추진력을 더욱 강화할 것입니다. 2024년 달력과 그 이후의 달력입니다.

net2phone 부문은 IDT의 총 수익에 대한 기여도를 계속 높여 이번 분기에 조정 EBITDA에서 200만 달러 이상을 창출했으며 이는 전년도 분기 수준의 두 배 이상입니다. 우리는 사업이 지속적으로 확장됨에 따라 net2phone의 운영 레버리지에 따른 이점을 확인하고 있습니다. 동시에 우리는 비용 통제와 단위 경제성 개선에 지속적으로 집중하고 있습니다. 예를 들어, 우리는 net2phone의 고객 및 채널 파트너 포털을 강화하여 보다 심층적인 자체 관리 및 계정 관리를 가능하게 하여 사용자 편의성을 높이는 동시에 나머지 조직의 요구도 줄였습니다.

우리의 이니셔티브의 결과로, net2phone의 판관비와 기술 및 개발 비용의 합산 비용은 이번 회계연도 각 분기마다 net2phone 수익의 일정 비율로 감소했습니다. 전체적으로 우리는 매우 매력적인 ROI로 고객을 투자하고 확보하는 동시에 net2phone의 수익을 지속적으로 개선하고 있습니다. Net2phone 좌석은 전년 대비 13% 증가하여 특히 미국, 멕시코, 브라질의 큰 기여로 구독 수익이 17% 증가했으며 좌석당 평균 수익은 4% 증가했습니다.

다음 몇 분기에 걸쳐 net2phone은 현재 단일 UCaaS 가격 계획에서 AI 기반 기능을 포함한 프리미엄 기능 중심 제품을 갖춘 기본 계획으로 전환할 예정이며, 이는 지속적인 ARPU 확장을 촉진할 것으로 믿습니다. 또한 우리는 모든 net2phone 서비스와 모든 유형의 장치에 대한 강력한 단일 창 인터페이스를 포함하여 앞으로 몇 달 안에 사용자 경험에 대한 새롭고 중요한 개선 사항을 선보일 예정입니다.

새로운 계획과 더 깊은 고객 참여, 미국, 특히 라틴 아메리카의 대규모 시장 기회를 통해 저는 net2phone의 성장 잠재력에 대해 기대하고 있으며 이러한 모든 이니셔티브가 CCaaS 제품과 함께 ARPU 및 C-count의 성장을 증가시킬 것으로 기대합니다. 우리는 오늘 논의조차 하지 않았습니다.

핀테크 부문 내에서 BOSS Money 사업은 강력한 분기 실적을 보이며 거래 및 수익 증가율을 더욱 확대했으며, 두 가지 모두 이미 업계 평균을 훨씬 웃돌았습니다. 우리는 미국에서 라틴 아메리카, 카리브해에 이르는 주요 지역과 미국에서 아프리카까지의 주요 지역에서 계속해서 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 우리의 BOSS Money 성장 전략은 세 가지로 구성됩니다.

첫째, 새로운 소매점을 추가하여 대리점 네트워크를 확장하고 있습니다. 소매 대리점 채널에서 발생한 거래는 전년 대비 49% 증가했습니다. 둘째, 우리는 훨씬 더 광범위한 BOSS 생태계와 고객 기반에 BOSS Money 서비스를 교차 판매하는 데 지속적으로 중점을 두고 있습니다. 셋째, 평생 가치 대비 고객 확보 비용에 세심한 주의를 기울여 수익성 있게 신규 고객을 확보할 수 있는 능력을 지속적으로 개선하고 개선하고 있습니다.

전반적으로 우리는 지난 8분기 동안 거래량을 두 배로 늘렸으며 다시 두 배로 늘리기 위해 열심히 노력하고 있습니다. 바라건대 훨씬 더 빨리 말이죠. 우리는 BOSS Money가 최근 현금 흐름이 플러스가 된 것을 매우 고무적으로 생각하며, 계속해서 규모가 확장됨에 따라 업계 리더에 맞춰 조정된 EBITDA 마진을 창출하는 것을 목표로 하고 있습니다. 송금 사업의 경제성 개선으로 인해 핀테크 부문 전체가 이번 분기에 처음으로 플러스 조정 EBITDA를 달성할 수 있었습니다.

기존 통신 부문에서는 유료 분 통신 시장이 지속적으로 감소함에 따라 ILD 음성 및 도매 통신 사업에서 비용을 절감하고 운영을 간소화하여 현금 흐름을 극대화하는 데 지속적으로 집중하고 있습니다. 동시에, 우리는 최근 분기에 IDT 디지털 결제 사업을 안정화했으며 Zendit과 우리가 개발한 기타 여러 애플리케이션을 통해 이를 성장으로 되돌리기 위해 노력하고 있습니다. 또한 당사는 국제 모바일 충전 제품에 대한 가격 변경 사항을 다양한 경로에 적용하고 있으며 이러한 변경 사항이 미치는 영향을 주의 깊게 모니터링할 것입니다. 그러나 지금까지 그들은 훨씬 더 많은 수익성을 창출했습니다.

IDT를 연결 기준으로 살펴보면, 우리의 세 가지 고성장, 고마진 사업은 규모가 크고 마진이 낮은 기존 통신 부문에 비해 통합 결과에 꾸준히 더 중요한 기여를 하고 있습니다. 이러한 전환으로 인해 지난 4분기 동안 IDT의 통합 총 이익이 지속적으로 증가했으며 점차적으로 더 강력한 총 수익 결과를 제공할 수 있게 될 것입니다. 동시에 추가 자사주 매입과 분기별 배당 등을 통해 주주들에게 직접적으로 가치를 환원해 나가겠습니다.

이제 Marcelo와 제가 귀하의 질문에 기꺼이 답변해 드리겠습니다.

질의응답 세션

운영자

감사합니다. 이제 질의응답 시간을 시작하겠습니다. [교환원 안내] 첫 번째 질문은 Alex Rohr(ph)님으로부터 왔습니다. 소속을 밝히고 질문을 해주세요.

미확인 참가자

안녕하세요, 슈무엘과 마르셀로. 너무 빨리, 전통적으로 SG & A가 거기에서 효율성을 찾을 수 있다는 낙관론을 표현했다고 생각합니다. 저는 판관비(SG&A)가 전년 대비, 분기 대비 증가한 것을 보고 조금 놀랐습니다. 그러면 무엇이 그렇게 했는지 조금 공유해주실 수 있나요? 그리고 후속 조치가 있습니다.

마르셀로 피셔

응. 안녕, 알렉스. 통화에 참여해 주셔서 감사합니다. 응. 이제 우리는 대규모 비용 절감 계획을 시행했습니다. 우리는 향후 분기에 많은 것을 보게 될 것입니다. 3분기에는 몇 주 전에 해당 계약에 대해 체결하고 제출한 임원 계약을 기반으로 일회성 보상 계약에 더 많은 지출을 했다는 사실로 인해 그 중 일부가 난독화되었습니다. 따라서 이는 일회성이며 현금이 아닌 보상 유형에 가까운 비용으로 SG&A가 더 높아졌습니다. 그러나 이러한 비용 중 일부를 제거하면 이미 3분기에 표시되도록 설계된 비용 절감 중 일부가 표시되기 시작하지만 대부분은 4분기 및 그 이후에도 많이 표시될 것입니다.

미확인 참가자

이해했다. 감사합니다. 그리고 Shmuel은 NRS에서 30,000개의 키오스크를 보는 것은 정말 놀라운 일입니다. 그것은 -- 오늘날 그것은 원형 그 이상입니다. (ph) 내 생각에 그들은 미국에서 가장 큰 C-스토어 체인인 것 같습니다. 그리고 나는 그들이 대부분의 품목에 대해 훨씬 적은 비용을 지불하고 있다는 것을 알고 있습니다. 상점을 통해 흐르는 대부분의 상품 비용과 여러분의 사람들입니다. 소규모 매장이 더 많은 비용을 지불하고 있죠? 따라서 NRS에서는 매장을 운영하고 제품을 조달하는 등의 과정에서 개별 고객에게 대규모 NRS의 이점을 제공하는 것에 대해 어떻게 생각하십니까?

슈무엘 요나스

우리는 재고를 복원하기 위해 그룹 구매 및 배달과 관련된 작업을 여러 번 시도했습니다. 지금까지 우리는 소매업체를 위한 비용 절감과 그로 인한 혜택을 제공하는 데 큰 성공을 거두지 못했습니다. 나는 그것이 내년에 다시 시도할 것이라고 예상하지만, 현재 우리는 상품 가격을 낮추기보다는 매장에 더 많은 고객을 유치하고 고객이 더 많은 소비를 하도록 하는 데 더 중점을 두고 있습니다. 판매된.

미확인 참가자

이해했다. 감사합니다.

운영자

[운영자 안내] 더 이상 질문이 없습니다. 이것으로 질의응답 세션과 컨퍼런스콜을 마치겠습니다. 오늘 발표에 참석해 주셔서 감사합니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다.