SecureWorks Corp. 시큐어웍스 (SCWX) 2024년 1분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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SecureWorks Corp. ( NASDAQ:SCWX ) 2025년 1분기 실적 통화 내용 2024년 6월 6일 오전 8:00(ET)

기업 참가자

Kevin Toomey - IR 부사장
Wendy Thomas - CEO
Alpana Wegner - CFO

회의 통화 참가자

Saket Kalia - Barclays
Matt Calitri - Needham
Hamza Fodderwala - Morgan Stanley

운영자

좋은 아침이에요. 제 이름은 Emily이고 오늘 귀하의 회의 교환원이 될 것입니다. 이번에 SecureWorks 2025 회계연도 1분기 실적 컨퍼런스 콜에 참석하신 모든 분들을 환영하고 싶습니다. 배경 소음을 방지하기 위해 모든 회선은 음소거 상태로 설정되었습니다. 준비된 설명과 함께 제공되는 추가 슬라이드 프리젠테이션은 회사 웹사이트에서 찾을 수 있습니다. 연사의 발언이 끝난 뒤 질의응답 시간이 이어진다. [상담원 안내] 이번 통화는 SecureWorks의 투자자 관계 담당 부사장인 Kevin Toomey에게 넘기고 싶습니다. 투미씨, 회의를 시작해도 됩니다.

케빈 투미

감사합니다, 운영자님. 좋은 아침입니다. SecureWorks의 2025 회계연도 1분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 오늘 나와 함께하는 사람은 최고 경영자(CEO)인 Wendy Thomas와 최고 재무 책임자(CFO)인 Alpana Wegner입니다.

이번 통화에서는 달리 명시하지 않는 한 비GAAP 재무 측정치를 참조할 것입니다. 오늘 초 당사 웹사이트에 게시된 보도 자료 및 프리젠테이션에서 이러한 GAAP 측정과 비GAAP 측정 간의 조정 내용을 확인할 수 있습니다. 마지막으로, 이번 통화에서 미래 결과 및 사건과 관련된 모든 진술은 현재 기대에 기초한 미래예측 진술이라는 점을 상기시켜 드리고 싶습니다. 실제 결과와 사건은 다양한 위험과 불확실성으로 인해 예상된 것과 실질적으로 다를 수 있습니다. 이에 대한 내용은 보도 자료, 웹 데크, SEC 서류에서 논의되며 투자자 관계 웹사이트(Investor.secureworks.com)에서도 찾을 수 있습니다. . 우리는 미래 예측 진술을 업데이트할 의무가 없습니다.

이제 SecureWorks CEO인 Wendy Thomas 에게 통화를 넘기겠습니다 .

웬디 토마스

고마워요, 케빈. 모두를 환영해요. 우리는 1분기 말에 중요한 긍정적인 이정표에 도달했습니다. 이 순간은 우리의 비즈니스를 순수한 플레이 서비스 회사에서 장기적인 성장과 성공의 기반인 SaaS 비즈니스를 주도하는 제품으로 전환하려는 전략을 실행하는 데 수년이 걸렸습니다 . 우리는 약속된 시간 내에 이러한 혁신을 달성했으며 그 결과 고객에게 훨씬 더 나은 보안 결과를 제공했습니다. 우리는 앞으로 비전략적 사업 부문의 일몰로 인한 재정적 역풍을 극복하게 되어 기쁘게 생각합니다.

Taegis 사업은 Taegis의 매출이 전년 대비 10% 증가한 6,900만 달러를 기록하면서 1분기에도 강한 모멘텀을 이어갔습니다. Taegis의 연간 반복 수익(ARR)은 현재 2억 8,700만 달러에 달합니다. 그리고 우리는 1분기 총 수익을 달성하고 가이던스 범위를 초과하는 조정 EBITDA를 달성했습니다. 수익성에 대한 진전을 인식하는 것도 중요합니다. 우리는 비즈니스 모델이 제공하는 규모의 혜택을 누릴 수 있는 더 많은 기회를 계속 확인하고 있으며 전체 회계연도 동안 긍정적인 조정 EBITDA를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 이번 분기에 우리는 새로운 Taegis 모듈과 기능을 출시하고 주요 글로벌 파트너를 발표했습니다. 중요한 것은 우리의 독특한 개방형 XDR 기반 접근 방식이 시장에서 점점 더 많은 찬사를 받고 있다는 것입니다. 이번 분기에 우리는 Frost & Sullivan으로부터 업계에 대한 이해와 고객 요구 사항, 협업적 접근 방식을 인정받아 2024 MDR Radar의 리더로 인정을 받아 이 분야에서 가장 혁신적인 기업 중 하나로 자리매김했습니다. 우리의 노력을 통해 우리는 고유한 클라우드 아키텍처와 고급 자동화 및 AI 기능을 바탕으로 확장성이 입증된 비즈니스 모델을 통해 지속적인 성장을 추진할 수 있게 되었습니다.

특히 1분기에는 몇 가지 중요한 결과를 강조하겠습니다. 우리는 Taegis 총 마진이 전년 대비 430 베이시스 포인트 향상되면서 총 마진 확대를 달성했습니다. 우리는 보안 전문성에서 태기스의 강점을 인식하고 우리의 범위를 더욱 넓히고 우리가 다룰 수 있는 시장을 확장하는 주요 글로벌 파트너를 추가했습니다. 우리는 두 개의 Taegis 모듈을 출시했습니다. 신제품은 고객의 확장과 유지를 촉진하며 고객당 업계 최고의 Taegis 평균 매출 $145,000를 더욱 높일 수 있습니다. 다른 MSS 사업의 수명이 다해가면서 우리는 한 가지에만 집중할 수 있습니다. 당사의 모든 시장 진출 및 제품 개발 리소스는 R&D 엔벨로프 내의 추가 기능 및 기본 보안 제품을 통해 혁신을 더욱 가속화할 수 있는 기회를 통해 향후 비즈니스에 중점을 두고 있습니다.

이를 위해 우리는 1분기에 고객을 위해 두 가지 중요한 제품 개선을 이루었습니다. 첫째, NDR, 네트워크 탐지 및 대응입니다. 맥락을 보면, 클라우드 애플리케이션과 하이브리드 인력의 우세와 사무실 복귀 증가로 인해 작년에 네트워크 트래픽이 20% 이상 급증했습니다. 공격자들은 이렇게 증가한 양을 이용하여 눈에 띄지 않게 숨어 사이버 방어망을 빠져나가고 있습니다. 위협 행위자가 자신의 행동을 난독화함에 따라 IDP 및 방화벽과 같은 레거시 네트워크 제어는 더 이상 진화하는 적대적 전술에 대응하거나 충분한 보호를 제공할 수 없습니다. 이번 분기에 우리는 이러한 위협으로부터 조직을 보호하는 데 도움이 되는 Taegis 네트워크 탐지 및 대응을 출시했습니다. SecureWorks NDR은 네트워크 기반 공격과 변칙적인 내부 위협을 탐지하고 계속 증가하는 감사 및 규정 준수 요구 사항을 준수하기 위한 격차를 해소합니다. Taegis NDR은 완전한 예방, 감지 및 대응 기능 세트를 통해 Taegis의 심층 방어 접근 방식을 더욱 발전시킵니다. Taegis NDR의 주요 차이점은 적대적 행동 탐지에 컨텍스트를 추가하고 위협 행위자가 비즈니스 트래픽을 중단하지 않고 네트워크를 통과하지 못하도록 차단하도록 설계하는 것입니다. NDR은 엔드포인트 간 이동뿐만 아니라 엣지에서 네트워크에 들어오고 나가는 트래픽까지 모든 내부 트래픽에 대한 완전한 그림을 제공하며 하이퍼바이저 공격에 대한 추가 가시성을 제공하며 모두 Taegis UI 내에서 중앙 집중식으로 관리됩니다. 엔드포인트 솔루션만으로는 충분하지 않습니다. 조직에는 EDR을 적용하거나 배포할 수 없는 운영 제어 격차 또는 기술 격차가 있어 NDR이 없으면 취약한 상태가 되는 경우가 많습니다. Taegis NDR은 온프레미스 보호 기능을 갖춘 완전 관리형 클라우드 제공을 통해 장치 관리 부담을 제거하고 다른 곳에 배포할 수 있는 고객의 시간과 리소스를 절약함으로써 보안 관리를 단순화합니다. 그리고 Taegis의 AI 엔진은 AI 기반 행동 탐지로 숨겨진 위협을 찾아내고, NDR은 탐지를 넘어 예방까지 나아가 위협을 실시간으로 자동 차단하고 매월 거의 100만 개에 달하는 위협을 차단하며 전체 네트워크 트래픽에서 식별된 악성 활동의 99%를 방지합니다.

1분기에 강조할 두 번째 제품 발전은 사이버 보안의 가장 확고한 문제점 중 하나를 해결하고 소프트웨어 취약성으로부터 보호하는 것을 목표로 합니다. 당사의 Counter Threat Unit이 최근 발표한 위협 현황 보고서에 따르면, 소프트웨어 취약점은 여전히 ​​조직의 가장 큰 위험 요소 중 하나로 남아 있으며, 침해가 발생한 경우 위협 행위자가 초기에 액세스한 횟수의 3분의 1을 차지합니다. 조직은 완화해야 할 소프트웨어 취약점의 수가 점점 늘어나고 있으며, 그 과정에서 보안과 IT 리소스 모두에 부담을 주고 있습니다. Taegis VDR 및 우선순위 지정을 통해 Taegis XDR 내에서 위협 탐지, 조사 및 대응을 통해 취약점이라는 두 가지 세계를 통합하고 통합하는 최초의 보안 플랫폼을 제공합니다. 기본 취약성 스캐너와 타사 취약성 제품 모두에서 취약성을 수집하여 조사 및 해결 작업 부하를 간소화합니다. 이 플랫폼은 각 조직의 고유한 위협 환경과 운영 상황을 기반으로 맞춤형 취약성 우선순위를 제공합니다. 이러한 개인화된 접근 방식을 통해 가장 시급한 위협에 보안 노력을 집중하여 전반적인 위험 관리 및 리소스 할당을 개선할 수 있습니다. 또한 최고 경영진과 이사회의 관심이 그 어느 때보다 사이버 위험에 집중되면서 Taegis VDR은 경영진이 조직의 보안 상태를 이해하고 이를 개선할 수 있는 최선의 방법의 우선순위를 정하는 데 도움이 되는 전반적인 상태 점수를 제공합니다. 이러한 상황별 정보는 정보에 입각한 의사 결정과 전략 계획을 지원하여 리더가 보안 프로그램의 지속적인 개선을 추진하고 입증할 수 있도록 지원합니다.

이번 분기 VDR을 통한 고객 성공의 좋은 예는 환경의 고위험 취약점의 우선 순위를 지정하고 해결하기 위해 지속적인 리소스 제약을 다루는 유틸리티 회사였습니다. Taegis VDR의 위험 중심 우선순위 지정 엔진은 고위험 IT 취약성 백로그의 시기적절한 해결을 획기적으로 개선했습니다. 우리 대시보드는 또한 고위 경영진과 이해관계자에게 위험 상태에 대한 의미 있는 가시성을 제공해야 하는 요구 사항을 해결했습니다. 각각 해당 시장에서 차별화된 취약성과 경고 우선순위 엔진을 결합합니다. XDR 플랫폼의 실시간 위협 관찰 기능과 통합되어 탁월한 보안 운영을 제공하기 위해 통합 취약성 관리 프로그램을 재정의하고 있습니다.

시장 진출 시 업데이트로 이동합니다. 이번 분기에 우리는 기술 제휴, 솔루션 제공업체, 관리형 서비스 제공업체, 사이버 보험 파트너 전반에 걸쳐 각 카테고리의 선두 제공업체와 함께 파트너 생태계를 계속 확장하고 있습니다. 예를 들어, 우리는 최근 아시아 태평양 최대 다국적 기업 중 하나인 Softbank와 관리형 보안 서비스 제공업체 파트너십을 발표했습니다. Softbank는 파트너 생태계의 50개 이상의 MSSP에 합류하여 글로벌 입지를 갖춘 대규모 MSSP의 확장을 추진하는 Taegis의 능력에 대한 추가 검증을 제공합니다. 10년이 넘는 일본 내 시장 입지와 리더십 위치를 바탕으로 우리는 Taegis를 배포한 이후 신규 고객 유입이 두 자릿수로 늘어나는 등 이 파트너십을 통해 초기 견인력을 얻었습니다. 또한 파트너가 MDR 제품을 맞춤화하고 추가로 확장할 수 있는 새로운 기능도 출시했습니다. 파트너는 독점적인 위협 인텔리전스 추가 기능을 통해 지원되는 자체 맞춤형 탐지기를 작성하고 이식하여 고객에게 고유한 차별화를 보여줄 수 있습니다. 또한 우리는 페더레이션된 멀티 테넌트 접근 방식을 통해 다양한 기술 스택을 확보하는 향상된 기능을 통해 운영 효율성을 지원하는 기능을 제공하여 파트너가 액세스를 원활하게 분할하는 동시에 수천 명의 고객을 대규모로 관리할 수 있도록 했습니다.

점점 더 많은 최종 고객이 공급업체 통합을 모색함에 따라 광범위한 타사 제어를 지원하는 당사의 플랫폼 접근 방식을 통해 당사는 MDR 제공업체가 시장을 확장하기 위해 선택하는 공급업체가 되었습니다. SOAR 및 EDR부터 MDR 및 VDR에 이르기까지 Taegis의 기본 보안 제어 및 기능을 제공하기 위한 우리의 투자는 파트너가 통합에 대한 고객의 요구를 충족하는 동시에 파트너가 보다 수익성 있게 성장할 수 있는 경로를 제공한다는 것을 의미합니다. 공급업체 통합의 좋은 예는 엔드포인트와 SIEM을 제공하고 관리하는 다른 공급업체를 통합하려는 EMEA 지역의 대규모 부동산 개발업체의 레거시 SIEM을 교체하기 위한 파트너 거래에서 비롯됩니다. 이 고객은 다양한 멀티 클라우드 기술 스택 전반에 걸쳐 일련의 오탐으로 인한 경고 피로를 해결하고, 예방 기능을 통합하고, 조사 및 대응 작업을 전체적으로 자동화하고자 했습니다. 다양한 계약 갱신에 따라 통합 경로를 제공하는 동시에 기존 스택을 신속하게 가동할 수 있는 능력은 공급업체의 무분별한 확장을 줄이는 동시에 위험 감소를 향한 빠른 경로를 원하는 경영진의 요구를 충족시켰습니다.

사이버 보험 파트너십 분야에서는 일본 시장을 선도하는 보험사인 도쿄해상니치도화재보험사와 사고대응 파트너십도 체결했습니다. 사이버 위험 파트너는 사고에 대응할 뿐만 아니라 당사의 솔루션 포트폴리오를 활용하여 고객의 침해 노출을 줄이기 위해 SecureWorks를 찾습니다.

AI의 힘과 위험은 계속해서 고객의 최우선 관심사입니다. AI는 항상 태기스 설계의 핵심이었으며, 우리의 보안 솔루션은 적을 능가하는 데 기본이었으며 자동화와 결합되어 우리 사업의 확장성을 뒷받침합니다. 태기스의 다양한 형태의 AI 활용 사례는 여러 분야에 적용됩니다. 첫째, 보안분석의 효율성과 유효성이다. 전문 분석가의 지속적인 반복과 피드백을 통해 우리는 오탐을 크게 줄여 보다 효율적이고 효과적인 보안 운영을 가능하게 했습니다. 자동화된 조사와 같은 판도를 바꾸는 기능은 복잡한 위협 행위자 행동에 대한 거의 즉각적인 요약을 제공하고 AI와 자동화를 조사 및 대응 워크플로에 원활하게 통합하여 분석가의 정확성과 생산성을 향상시킵니다. 둘째, 뛰어난 탐지력입니다. 우리의 보안 플라이휠은 위협 인텔리전스, 감시 목록 및 전술 그래프를 통해 Taegis에 입력되는 매년 수천 건의 IR 참여와 최첨단 위협 및 탐지 연구로 시작됩니다. 데이터 과학자 및 엔지니어의 전문 지식과 결합하여 독점적인 고급 탐지기를 구축하면 Taegis는 높은 신호 대 잡음 비율로 작동하여 경쟁업체가 찾을 수 없는 것을 찾습니다. 우리의 경고는 SecOps 파이프라인에 공급되고 지속적으로 선별되므로 기계 학습 알고리즘이 분석가가 집중하고 있는 항목을 예측하고 확장할 수 있습니다. 기계 변경이 가능한 위협 인텔리전스가 매시간 감지기를 업데이트함으로써 Taegis는 비교할 수 없는 속도로 탁월한 감지 기능을 제공합니다.

마지막으로 응답 시간이 빨라졌습니다. 우리는 대규모 언어 모델을 활용하여 탐지 논리, 복잡한 명령줄 및 난해한 타사 경고를 설명할 뿐만 아니라 조사를 위한 핵심 결과 초안을 작성하고 대응 작업을 자동화하여 조사 시간을 가속화하고 대응 시간을 단축합니다. 탐지 및 분류부터 조사 및 대응에 이르기까지 AI는 탐지 기능을 강화하고 운영을 간소화하며 궁극적으로 고객을 더 잘 보호할 수 있도록 지원합니다. 이번 분기에는 고객과 파트너에게 의미 있는 투자 수익을 제공하기 위한 AI 혁신이 더 나은 보안 운영을 위한 통합 AI 부문에서 CIO 100 상을 받음으로써 인정받았습니다.

결론적으로, Taegis 플랫폼과 제품에 대한 수요는 여전히 강합니다. 우리는 취약성, 신원 및 이메일 손상을 포함한 초기 액세스 벡터로부터 보호하는 기능을 추가하여 Taegis의 기반이 되는 약속을 이행하고 있습니다. 조직에 전체적인 적용 범위와 다층적인 사이버 보안 전략을 제공하여 적을 능가하고 전술적으로 앞서며, AI와 기계 학습을 사용하여 플랫폼의 모든 측면에서 자동화와 효율성을 촉진합니다. 우리는 고객과 파트너가 가장 중요하게 생각하는 보안 요구 사항을 충족하기 위해 혁신을 계속해 왔으며 앞으로도 계속 제공할 것입니다. 우리는 타협 없는 독특하고 개방적인 접근 방식을 통해 성공적인 파트너십 생태계를 지속적으로 확장할 수 있는 문을 열었다고 확신합니다. Taegis는 벤더 통합과 확장이 보안, 기술, 인재 모두에 투자하는 것이 핵심인 환경에서 조직이 선택한 플랫폼으로, 동시에 조직이 향상된 보안 위험 태세와 결과를 제공하도록 돕습니다. 이는 현재와 미래의 우리 성장 전략을 뒷받침합니다.

위협 탐지 및 대응의 미래를 정의하고 장기적으로 지속 가능한 성장과 가치 창출을 주도하는 Taegis와 함께 인류의 발전을 보장한다는 사명에 투자해 주셔서 감사합니다. 그리고 함께 힘을 모아주신 고객사 및 파트너사 여러분께도 감사드립니다.

이를 통해 재무 결과 및 지침을 다루기 위해 Alpana에 요청을 넘기고 싶습니다.

알파나 웨그너

고마워요, 웬디. 모두 안녕하십니까. 2분기와 회계연도 '25에 대한 기대치를 제시하기 전에 1분기 결과를 검토하겠습니다. 우리는 1분기에 다시 한번 재정적 약속을 이행했습니다. 우리는 주로 전문 서비스 수익으로 인해 가이던스 범위인 8,300만~8,500만 달러를 초과하는 8,600만 달러의 총 수익을 달성했습니다. 총 수익은 전년 대비 9% 감소 중 15포인트를 나타내는 비전략적 레거시 비즈니스의 축소로 인해 계속 영향을 받고 있습니다. 태기스의 구독 수익은 6,900만 달러로 전년 대비 10% 증가했습니다. Taegis ARR은 전년 대비 7% 증가한 2억 8,700만 달러로 우리의 기대에 부합했습니다. 우리는 2,000명의 Taegis 고객으로 분기를 마감했으며 Taegis 고객당 평균 수익은 $145,000였습니다.

전년 동기 대비 Taegis ARPC는 1분기에 10% 증가했으며 업계 평균에 대한 프리미엄을 유지하여 Taegis가 고객에게 제공하는 가치를 강조했습니다. Taegis 가격은 주로 엔드포인트별로 책정되므로 엔드포인트의 성장은 플랫폼 확장의 또 다른 지표입니다. 우리의 엔드포인트 수는 1분기에 전년 대비 11% 증가했습니다. 우리의 1분기 운영 결과는 견실했는데, 이는 운영 효율성, 생산성 개선 및 비용 규율에 대한 우리의 지속적인 초점을 반영합니다. 1분기 비GAAP Taegis 구독 총마진은 자동화, 지속적인 클라우드 아키텍처 확장, AI 및 기계 학습 기능 활용을 통해 전분기 대비 120bp 증가한 74.3%를 기록했으며 전년도 1분기 대비 430bp 개선된 것으로 나타났습니다.

총 매출총이익률은 분기에 약 70%로 1,000bp 증가했습니다. 조정된 EBITDA는 600만 달러로 우리의 손익 분기점 지침인 200만 달러를 초과했으며 전년도 1분기보다 2,600만 달러 개선되었습니다. 1분기 초과 성과는 제가 방금 논의한 수익 성과, 일부 중복 비용 제거 가속화, 특정 재량 지출 시기를 연말로 미루는 것에 의해 주도되었습니다.

GAAP 순손실은 1분기 3,600만 달러, 주당 0.41달러로 지난해 같은 기간의 갭 순손실 3,100만 달러, 주당 0.36달러와 비교됩니다. GAAP 순손실에는 올해 1분기에 발효된 Dell Technologies의 세금 분할 결과로 기록된 평가 충당금에 대한 비현금 세금 비용 2,600만 달러가 반영되어 있습니다. 비GAAP 순이익은 작년 같은 기간의 비GAAP 순손실 1,700만 달러 또는 주당 0.20달러에 비해 400만 달러 또는 주당 0.05달러였습니다.

대차대조표와 자본 배분을 살펴보면, 현금 4,700만 달러, 부채 없음, 미인출 신용 약정 5,000만 달러를 갖춘 강력한 대차대조표로 1분기를 마감했습니다. 전년도 기간에 사용된 4,100만 달러와 비교하여 우리는 운영에서 1,300만 달러의 현금을 사용했습니다. 운영 현금 사용 감소는 비용 규율, 중복 비용 감소 및 운영 효율성 향상에 중점을 두는 데 따른 것입니다. 다시 말씀드리지만, 당사의 현금 흐름은 분기마다 변동될 수 있으며, 주로 연간 인센티브 지급 및 지분 보상 관련 세금 시기로 인해 1분기는 계절적으로 현금 사용이 가장 높습니다.

이제 2분기 및 2025년 전체 지침을 살펴보겠습니다. 2025년 2분기 회계연도에는 총 매출이 8,000만~8,200만 달러, 조정 EBITDA는 100만~300만 달러가 될 것으로 예상됩니다. 당사의 2분기 EBITDA 전망에는 1분기에 다른 MSS의 매출 정리가 완료되는 시점의 차이와 '25회계연도 하반기에 제거될 남은 중복 비용 및 비전략적 매출 감소에 대한 기대가 반영되어 있습니다. 전문적인 서비스. 그리고 우리는 비GAAP EPS가 0.02달러까지 손익분기점에 도달할 것으로 예상합니다.

2025년 회계연도 전체 ARR은 3억 달러 이상, 총 수익은 3억 2,500만 달러 ~ 3억 3,500만 달러, 총 총 마진은 68%, 태기스 총 마진은 74%, 조정 EBITDA는 68%가 될 것으로 예상됩니다. 600만~1,200만 달러, 비GAAP EPS는 0.03~0.09달러, 운영 현금 흐름은 사용된 현금 200만 달러, 창출된 현금 800만 달러 사이이며 CapEx는 2024 회계연도와 일치할 것으로 예상됩니다. .

마지막으로, 1분기 결과는 2025년 전망을 충족할 수 있는 능력에 대한 확신을 줍니다. 우리는 고객과 파트너에게 추가적인 가치를 제공하기 위해 파트너와의 견인력을 가속화하고 애드온 및 기본 보안 제품 모두에 대한 새롭고 혁신적인 기능에 대한 제품 개발에 투자하기 위해 영업 및 마케팅에 대한 기회주의적 투자를 통해 성장 전략에 계속 투자할 것입니다. , 사업 규모를 지속적으로 확대하면서 EBITDA 수익성에 전념하고 있습니다.

오늘 통화에 참여해 주셔서 감사합니다. Wendy는 이제 Q&A를 시작하면서 우리와 다시 합류할 것입니다. 교환원님, 첫 번째 질문을 소개해 주시겠어요?

질의응답 세션

운영자

[운영자 지침] 이제 Barclays와 함께 Saket Kalia 라인에서 나오는 첫 번째 질문을하겠습니다. 계속하세요. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

사켓 칼리아

알았어, 좋아. 안녕, 웬디. 안녕, 알파나. 여기에 질문을 남겨주셔서 감사합니다.

웬디 토마스

아침.

사켓 칼리아

웬디, 아마도 -- 안녕하세요, 좋은 아침이에요. Wendy, 아마도 당신도 알고 있듯이 최근 SIEM 시장에 일부 통합이 있었습니다. 그리고 준비된 발언에서 귀하의 고객 사례 중 일부가 SIEM과 관련하여 정말 흥미로웠다는 것을 알았습니다. 따라서 질문은 아마도 이러한 변화를 고려할 때 고객이 현재 SIEM에 대해 어떻게 생각하고 있는지에 대해 무엇을 듣고 있습니까? 그리고 그런 상황에서 태기스가 어떤 이익을 얻을 수 있다고 생각하시나요?

웬디 토마스

확신하는. 고마워요, 사켓. 그래서 우리는 한동안 이 통합에 대해 이야기해 왔지만 이제 본격적으로 시작되었으며 통합을 원하는 일부 레거시 플레이어에게서 확실히 볼 수 있습니다. 그러나 고객 측면에서 우리가 기회로 보는 것은 단지 SIEM 대체가 아니라 EDR, NDR, VDR, 오케스트레이션, 애완 동물 인텔리전스 전반에 걸쳐 기본 제어 및 기능을 모두 갖춘 XDR 플랫폼으로서 더 광범위한 통합이 있음을 의미합니다. 우리가 활용할 수 있는 시장에서 진행되는 플레이입니다. 이는 SIEM이나 레거시 MDR 그 이상입니다. 실제로 통합 플랫폼의 특징이나 기능인 것은 이러한 포인트 제품 중 일부입니다. 따라서 자체 기본 제어, 혼합 기술 스택 또는 제어 환경 세트 모두에 대한 일종의 제어 허브 역할을 할 수 있는 능력에 대해 생각해 보면 고객에게 공급업체를 줄이고 더 나은 총 비용을 얻을 수 있는 가장 많은 선택권을 제공할 수 있습니다. SecureWorks에 대한 소유권을 갖고 있지만 방금 완료한 MSSP 고객 문제 해결 경험을 바탕으로 우리는 고객에게 플레이북을 제공하고 솔직히 고객의 위험을 완화할 수 있는 능력을 보여주는 참조 고객을 제공할 수 있는 독보적인 위치에 있습니다. 한 순간도 놓치지 않고 제어 전환 및/또는 SIEM 교체 프로세스를 간소화합니다. 이것이 바로 고객이 SIEM을 교체하기 위해 우리에게 오는 것뿐만 아니라 우리가 서명한 MSSP도 교체하는 것을 보는 이유입니다. 고객을 위한 더 나은 보안 결과뿐만 아니라 비즈니스에 대한 더 나은 이윤을 얻을 수 있는 기회를 보기 때문입니다. 우리는 그 과정에서 해당 고객을 구매할 필요가 없습니다.

사켓 칼리아

알겠습니다. 정말 흥미롭습니다. Alpana, 아마도 후속 조치를 위해 여기 다른 MSS 비즈니스의 ARR이 현재로서는 정말 최소 수준이라고 생각합니다. 하지만 어쩌면 구독 수익의 원호에서 우리가 어디에 있는지 궁금할 수도 있습니다. 그리고 우리가 순차적인 성장을 보기 시작하기 전에 그런 종류의 바닥은 어디입니까? 내 말은, 분명히 ARR에서 전환이 일어났다는 것입니다. 물론 수익은 항상 뒤쳐집니다. 그게 말이된다면 우리는 그 호에서 어디에 있습니까?

알파나 웨그너

네, 질문해주셔서 감사합니다. 다시 좋은 아침 보내세요. 따라서 이번 1분기 말에 수명 종료가 완료되면 남은 ARR이 매우 미미한 수준이 됩니다. 따라서 현재 시점에서는 Taegis ARR이 100%입니다. 그래서 청약 라인만으로 앞을 내다 보면 올해 하반기에 순차적 성장이 시작되는 것을 보면서 기분이 좋다고 말하고 싶습니다. 코멘터리에서도 언급했듯이 태기스의 좋은 성적이 계속해서 나타나고 있습니다. 그리고 그것이 구독 관점에서 볼 때 우리 책의 완전한 집중이라는 점에서 우리가 하반기를 바라보고 순차적인 성장이 이루어질 것으로 기대하면서 우리에게 자신감을 주는 것입니다.

사켓 칼리아

알겠습니다. 그렇군요. 다시 줄을 서겠습니다. 고마워요.

웬디 토마스

감사합니다.

알파나 웨그너

감사합니다.

운영자

다음 질문은 Needham의 Mike Cikos에게서 나왔습니다. 진행하시기 바랍니다. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

매트 칼리트리

여기요. 좋은 아침이에요, 팀. 저는 Needham에 있는 Mike Cikos의 Matt Calitri입니다. 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 이제 다른 MSS의 감소가 완료되었으므로 하반기 순 신규 ARR의 기울기에 대한 가정에 대해 무엇을 말씀해 주실 수 있는지 궁금합니다.

알파나 웨그너

응, 좋은 아침이야. 질문해주셔서 감사합니다. 그리고 이것은 알파나입니다. 제가 먼저 시작하고 제가 놓친 부분이 있으면 Wendy가 추가할 수 있습니다. 나는 연초에 우리가 안내했을 때 몇 가지 요소를 고려했다고 말하고 싶습니다. 우리가 Q1의 성과를 볼 때와 앞으로 내다볼 때 이러한 요인들은 실제로 다르게 수행되지 않았습니다. 따라서 우리가 해당 지침을 설정할 때 마지막 전화에서 논의한 것처럼 우리는 ARR 라인에서 유사한 순차 성과를 계속해서 볼 것으로 기대합니다. 그리고 다시 말하지만, 그 사고를 형성한 주요 요인은 실제로 거시적 환경과 구매 행동에서 우리가 보고 있는 것이었습니다. Q1은 그것에서 벗어나지 않았습니다. 우리는 일종의 안정된 상태를 보았습니다. 그리고 우리는 계속해서 좋은 수요를 보고 있습니다. 사이버 보안 지출 우선순위는 여전히 존재합니다. 그리고 우리는 시장이 어느 정도 회복력을 얻고 있는 것을 볼 때 거시적 관점에서 생각하며 계속해서 개선될 것으로 기대합니다. 그리고 실제로 우리의 견해는 우리가 일년 내내 발전하면서 지금은 어느 정도 안정된 상태에 있다는 것입니다. 단지 여러분이 묻는 그 호에 대해 우리가 어떻게 생각하는지 어느 정도 측정하는 것뿐입니다.

매트 칼리트리

좋아요, 매우 도움이 되었습니다. 그리고 지난 분기에 분기 초에 진행되고 종료되는 거래를 요청하셨습니다. 이번 분기에 풀포워드(Pull Forward) 또는 선형성 측면에서 주목할 만한 사항이 있나요? 그리고 그 원동력과 올해 남은 기간에 대한 기대에 대한 의견이 있으십니까?

웬디 토마스

우리는 4분기에 그것에 대해 이야기했습니다. 우리는 연말과 4분기 계절성 측면에서 흔히 볼 수 있는 그런 성격의 앞으로 나아가거나 가속하는 것을 보지 못했습니다. 우리는 정말 강한 4분기와 좀 더 온건한 1분기를 보아야 하는 경향이 있습니다. 사람들은 자신의 예산을 자신의 벨트에 맡기고 있습니다. 따라서 이번 분기에는 2분기에 대한 경고로 언급할 만한 성격이 없습니다.

매트 칼리트리

좋아요, 정말 고마워요.

운영자

다음 질문은 Morgan Stanley의 Hamza Fodderwala에게서 나왔습니다. 계속하세요. 이제 귀하의 회선이 열려 있습니다.

함자 포더왈라

안녕하세요. 좋은 아침입니다. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 그리고 어려운 수요 환경에서 좋은 수익을 얻었습니다. 알파나, 한 가지 질문만 할게요. 회사의 자본금 상태, 재무상태에 대해 어떻게 생각하시는지 궁금합니다. 대차대조표에 상당한 양의 현금이 있다고 말씀하셨습니다. 분명히 수익은 여전히 ​​감소하고 있지만 그 감소는 완화되고 있는 것 같습니다. 그런데 회사의 입장과 앞으로 회사의 건전성에 대해 어떻게 생각하시는지 궁금합니다. 감사합니다.

알파나 웨그너

응. 좋은 아침입니다. 질문해주셔서 감사합니다. 당신이 언급했듯이, 우리는 대차대조표 관점에서 기분이 좋습니다. 우리가 대차대조표에 갖고 있는 현금은 확실히 운전 자본 관점에서 적절한 대차대조표를 가질 수 있는 위치에 있게 해줍니다. 그리고 제가 준비된 발언에서 언급한 바와 같이, 우리는 사업에서 현재 가지고 있는 운영 레버리지를 통해 성장 관점에서 특히 마케팅과 측면 모두에서 올해를 내다볼 때 일부 핵심 영역에 투자할 수 있다고 믿습니다. 제품뿐만 아니라 수요와 시장 진출 관점도 마찬가지입니다. 나는 우리가 한 해를 내다보고 공유한 것처럼 하반기에 순차적인 성장과 수익이 다시 돌아오는 것을 볼 수 있다고 생각합니다. 이는 또한 포지셔닝 관점에서 우리가 가지고 있다고 느끼는 데 도움이 된다고 생각합니다. 사업의 안정성과 지속 가능성이 좋습니다. 그리고 우리는 총 마진 라인에서 좋은 영업 레버리지를 계속해서 확인하고 있습니다. 그래서 우리는 Q2의 비즈니스 성과를 통해 우리가 보는 것을 정말 좋아한다고 느낍니다. 이전에 지적한 바와 같이, 우리는 2분기에 일부 중복 비용이 남아 있는 상태에서 상위 관점과 수익성 모두에서 약간의 바닥이 될 것으로 예상하지만 하반기에는 그 현상이 나타날 것으로 예상합니다. 그래서 제가 앞을 내다볼 때 하반기에는 우리에게 몇 가지 중요한 이정표가 있을 것입니다. 그리고 이는 우리가 가지고 있는 대차대조표와 운영 레버리지에 대한 더 높은 수준의 신뢰를 계속해서 제공할 것입니다.

함자 포더왈라

감사합니다.

웬디 토마스

감사합니다.

알파나 웨그너

감사합니다.

운영자

현재로서는 더 이상 질문이 없습니다. [운영자 안내] 더 이상 질문이 없습니다. 따라서 마무리 의견이 있으면 관리팀에 다시 전화를 걸겠습니다.

케빈 투미

좋아요. 매우 감사합니다. 이상으로 오늘 통화에 대한 Q&A를 마치겠습니다. 이 웹캐스트의 재생은 추가 웹 데크 및 추가 재무 테이블과 함께 secureworks.com의 투자자 관계 페이지에서 제공됩니다. 오늘 우리와 함께해주셔서 다시 한번 감사드립니다.

운영자

오늘 함께 해주신 모든 분들께 감사드립니다. 이로써 통화가 종료되고 이제 회선 연결을 끊을 수 있습니다.