FuelCell Energy, Inc. 퓨얼셀 에너지(FCEL) 2024년 1분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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FuelCell Energy, Inc. ( NASDAQ:FCEL ) 2024년 2분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 6월 10일 오전 10시(ET)

기업 참가자

Tom Gelston - 재무 및 투자자 관계 부문 수석 부사장
Jason Few - 사장 겸 최고 경영자
Mike Bishop - 수석 부사장, 최고 재무 책임자 겸 재무 담당자
Mark Feasel - 수석 부사장 겸 최고 상업 책임자

회의 통화 참가자

George Gianarikas - Canaccord Genuity
Saumya Jain - UBS
Ryan Pfingst - B Riley
Noel Parks - Touhy Brothers
Jeffrey Campbell - Seaport Research Partners

운영자

좋은 아침이에요. 제 이름은 Audra이고 오늘 귀하의 회의 교환원이 될 것입니다. 이번에 저는 FuelCell Energy 2024 회계연도 2분기 재무 결과 컨퍼런스 콜에 참석하신 모든 분들을 환영하고 싶습니다. 오늘 회의는 녹화되고 있습니다. 배경 소음을 방지하기 위해 모든 회선은 음소거 상태로 설정되었습니다. 연사의 발언이 끝난 뒤 질의응답 시간이 이어진다. [운영자 지침]

이번에는 재무 및 투자자 관계 부문 수석 부사장인 Tom Gelston에게 회의를 맡기고 싶습니다. 진행하시기 바랍니다.

톰 겔스턴

감사합니다. 모두들 좋은 아침입니다. 오늘 통화에 참여해 주셔서 감사합니다. 참고로 이 통화는 녹음되고 있습니다. 오늘 아침 FuelCell Energy는 2024년 2분기 재무 결과를 발표했으며, 수익 보도 자료와 양식 10-Q에 대한 분기별 보고서는 당사 웹사이트 www.fuelcellenergy.com의 투자자 섹션에서 확인할 수 있습니다.

우리의 관행에 따라 이번 통화 및 수익 보도 자료 외에도 웹 사이트에 슬라이드 프레젠테이션을 게시했습니다. 이 웹캐스트는 녹화 중이며 통화가 끝난 후 약 2시간 후에 당사 웹사이트에서 다시 재생할 수 있습니다.

시작하기 전에, 오늘 귀하가 듣거나 제공받게 될 정보 중 일부는 1934년 증권거래법의 의미를 지닌 미래예측 진술로 구성된다는 점에 유의하시기 바랍니다. 이러한 진술은 다음과 같은 당사의 기대, 믿음, 의도를 표현합니다. 미래를 명시하고 예상 재무 결과, 연료 전지 기술의 지속적인 개발, 상용화 및 자금 조달에 관한 계획 및 기대, 사업 계획 및 전략과 관련된 진술을 포함하되 이에 국한되지 않습니다. 우리의 실제 미래 결과는 수많은 위험 요소와 불확실성으로 인해 이러한 미래 예측 진술에 설명되거나 암시된 내용과 실질적으로 다를 수 있습니다. 그러한 위험과 불확실성에 대한 자세한 내용은 슬라이드 프레젠테이션의 면책 조항과 증권거래위원회에 제출한 서류, 특히 가장 최근에 제출한 양식 10-K 연례 보고서와 이후 제출된 모든 보고서의 위험 요소 섹션에서 확인할 수 있습니다. 양식 10-Q에 따른 분기별 보고서.

이번 통화가 진행되는 동안 우리는 특정 비GAAP 재무 조치에 대해 논의할 것입니다. 그리고 우리 웹 사이트와 수익 보도 자료 및 GAAP 재무 측정에 대한 해당 측정의 조정에 대한 슬라이드 프레젠테이션의 부록을 참조하시기 바랍니다. 당사의 수익 보도자료와 오늘의 웹캐스트 프리젠테이션 사본은 당사 웹사이트의 투자자 섹션에서 확인하실 수 있습니다.

오늘 통화에는 FuelCell Energy의 사장 겸 CEO인 Jason Few가 참석했습니다. 그리고 FuelCell Energy의 수석 부사장, 최고 재무 책임자 및 재무 담당자인 Mike Bishop이 있습니다. 준비된 설명에 따라 우리는 귀하의 질문에 답변하고 리더십 팀의 다른 구성원과 합류할 수 있습니다.

이제 개회사를 위해 Jason에게 전화를 맡기고 싶습니다. 제이슨?

제이슨 퓨

고마워요, 톰. 모두들 좋은 아침이에요. 오늘 통화에 참여해 주셔서 감사합니다. 우리는 Powerhouse Business Strategy를 계속해서 실행하면서 2분기 결과에 매우 만족하고 있습니다. 매출은 1분기에 비해 순차적으로 증가했지만, 전년도에는 8건의 모듈 교환이 있었던 반면 이번 ​​분기에는 모듈 교환이 없었기 때문에 예상대로 전년 동기에 비해 감소했습니다. 당사의 62.8메가와트 발전 포트폴리오는 전년 동기 대비 67%의 매출 성장을 달성했으며, 여기에는 1분기에 운영을 시작한 3개 프로젝트의 매출 전체가 포함되었습니다.

분기말 동안과 그 이후에 우리는 상당한 상업적 승리를 거두었습니다. 또한 우리는 ExxonMobil의 저탄소 솔루션 사업과의 공동 개발 계약의 업데이트 및 연장을 발표했습니다. 또한 우리는 비용 관리에 진전을 이루었고 자본 배분에 대한 규율 있는 접근 방식을 지속하여 성장 추구에 계속 집중하는 동시에 규모, R&D 및 CapEx와 관련된 비용을 관리할 수 있게 되었습니다.

여러 가지 중요한 데이터 포인트가 슬라이드 3에 포함되어 있지만 우리의 전반적인 성공은 Exxon Mobil, Toyota, Pfizer, Canadian Nuclear와의 작업을 포함하여 세계 최대 규모의 일부 글로벌 기업을 위한 기술 솔루션 및 협력을 통해 가장 분명하게 드러납니다. 연구소나 CNL, IBM 등이 있습니다. FuelCell Energy의 우리 모두는 청정 에너지로 힘을 실어주는 세상을 만들겠다는 우리의 목적을 지지하는 전기화학 기술 분야의 글로벌 리더라는 사실을 매우 자랑스럽게 생각합니다. 우리는 전력 및 산업의 탈탄소화와 수소 생산이라는 두 가지 기본 기술 적용을 달성하기 위해 전 세계적으로 에너지 전달 및 배출 관리를 위한 독점 연료 전지 기술 플랫폼을 배포함으로써 이러한 목적을 달성하기 위해 노력하고 있습니다.

분기별 주요 메시지를 살펴보겠습니다. 아시다시피 당사는 Exxon Mobil의 저탄소 솔루션 사업에 기술 지원을 제공하는 Exxon Mobil Technology and Engineering Company 또는 [M-Tech](ph)와 오랜 관계를 유지하고 있습니다. 지난 4월, 우리는 공동 개발 계약을 2026년 말까지 연장하여 탄소 포집 기술에 대한 개발 작업을 계속할 수 있게 되었습니다. 우리는 또한 네덜란드 로테르담에 있는 ESSO Nederland BV의 제조 단지에서 파일럿 프로젝트를 계속 진행하고 있습니다. 자세한 내용은 잠시 후에 Exxon의 저탄소 솔루션 사업과 어떻게 협력하고 있는지 공유하겠습니다.

둘째, 우리는 2024회계연도 동안 수주 잔고를 크게 증가시키는 다수의 상업적 승리를 거두었습니다. 가장 중요한 상업적 성공은 한국에서 이루어졌습니다. CO2 회수 및 탄소 포집이 최우선 과제입니다. 2분기 말 이후 우리는 한국에 경기그린에너지(GGE)에 42개의 업그레이드된 교체용 연료전지 모듈을 공급하기로 합의했다고 발표했습니다. 이러한 모듈 판매와 관련하여 우리는 FuelCell Energy가 단일 현장에 설치된 세계 최대 연료전지 발전 플랫폼인 GGE의 화성바란 산업단지를 지원하는 새로운 7년 서비스 계약도 체결했습니다. 전체적으로 이번 거래로 우리의 수주잔고에 약 1억 6천만 달러가 추가되었으며, 연료 전지 기술을 에너지 인프라의 필수 요소로 채택한 시장에서 우리 회사에게 엄청나게 중요한 이정표를 나타냅니다. 우리는 GGE와의 관계를 지속하고 우수한 서비스를 제공하며 한국에서 사업을 지속적으로 확장할 수 있기를 기대합니다.

해당 분기 동안 우리는 현장 바이오연료를 청정 전기로 전환하기 위해 Ameresco가 새크라멘토 지역 하수구를 위해 개발한 바이오발전 프로젝트에 사용될 탄산염 연료전지 기술에 대한 계약도 발표했습니다. 이 프로젝트는 당사의 2.8MW 탄산염 연료 전지 플랫폼 중 하나에 의해 구동될 것입니다. 이 플랫폼은 탄소 중립 전기와 바이오가스로부터 사용 가능한 열을 생산하고 Long Beach Toyota 항구 설치와 유사하게 재생 가능한 녹색 수소를 미래에 생산할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 또한 우리는 새크라멘토 하수관이 공중 보건과 환경을 보호하는 사명에 집중하는 동시에 가장 깨끗한 기술로 재생 가능한 전력을 공급할 수 있도록 연료 전지 시스템에 대한 포괄적인 유지 관리 서비스를 제공하기로 합의했습니다.

넷째, 우리는 대차대조표의 건전성을 유지하기 위해 적극적인 조치를 취하고 있으며 성장함에 따라 주요 이정표와 연결된 투자 트리거를 설정하여 자본 투자 관리에 대한 규율 있는 접근 방식에 따라 비용 효율적인 방식으로 이를 수행할 것입니다. 우리는 이번 분기에 고체 산화물 확장 속도 관리부터 엔지니어링 팀 구조 변경, R&D 및 CapEx 관리에 이르기까지 장기적인 재정적 성공을 위한 입지 마련을 목표로 비용을 관리하기 위한 구체적인 조치를 취했습니다. 우리는 FuelCell Energy를 미래 성장을 위해 자리매김하기 위해 중요한 투자를 하고 있으며 동시에 현금과 유동성을 유지하기 위해 고도의 규율 있는 접근 방식을 취하고 있습니다.

마지막으로, 우리는 글로벌 에너지 전환 정책의 혜택을 누릴 수 있는 잠재적인 옵션을 계속해서 평가합니다. 미국의 경우 여기에는 기존 투자 세금 공제 프로그램뿐만 아니라 탄소 포집을 위한 45Q 인센티브, 청정 에너지 제조 개발 및 건설을 위한 48C 인센티브, 최종 지침을 기다리는 동안 새로운 수소 생산 세금 공제의 잠재적 혜택이 포함됩니다. 45V와 관련된 IRS 및 미국 재무부. 여기에 전 세계적으로 수많은 지원 정책이 추가되고 있으며, 우리는 연료전지 에너지가 이용 가능한 기회를 활용하기에 좋은 위치에 있다고 믿습니다.

다음으로 슬라이드 6에서는 JDA 확장 및 Exxon의 저탄소 사업과의 협력을 살펴보겠습니다. 2026년 말까지 JDA 확장은 우리 회사에 중요한 이정표를 의미합니다. 이 단계에 도달하기 위해 기술은 몇 가지 주요 기술 성능 기준을 충족했으며 이는 두 회사의 재능 있는 과학자 및 엔지니어의 주요 성과입니다. 이 성공은 또한 우수한 탄소 포집 기술을 저렴한 비용으로 제공함으로써 탄산염 기술의 가치와 기회를 확장할 수 있는 상당한 상업적 가능성이 있다는 우리의 견해를 강화합니다. JDA의 확장은 FuelCell Energy와 Exxon의 저탄소 사업이 다양한 상업적 기회를 추구할 수 있도록 설계되었습니다.

로테르담에서 시연될 Exxon과 공동 개발한 핵심 기술의 탄소 포집 강화는 대규모 설치에 최적화된 설계를 특징으로 합니다. 이번 업데이트된 계약을 통해 FuelCell Energy는 공동 개발 작업에서 파생된 탄소 포집 개선 사항을 통합함으로써 현재 세대의 탄산염 모듈을 사용하여 탄소 포집 기회를 추구할 수 있는 기회를 갖게 되었습니다. 우리는 기술 역량을 조기에 입증할 수 있는 기회로 연간 250kta 또는 킬로톤을 목표로 하는 기존 플랫폼에서 이 우수한 기술에 대한 액세스를 제공하기 위해 더 빠르게 움직일 수 있으며, 동시에 Esso의 정유소에서 대규모 산업 규모의 탄소 포집을 시연하는 작업을 완료합니다. 로테르담.

우리는 JDA에서 개발된 개선 사항과 FuelCell Energy의 현재 발전 모듈을 통합할 수 있는 능력이 전력, 수소 및 탄소 회수 솔루션의 기능을 향상시키고 고객에게 보다 매력적인 단기 탄소 포집 솔루션을 제공할 수 있는 능력을 제공할 것이라고 믿습니다. . 또한, FuelCell Energy와 Exxon Mobil은 Exxon의 저탄소 솔루션 사업부와 FuelCell Energy를 통해 탄소 포집을 위한 탄산염 연료 전지 기술의 배포를 목표로 하는 상업적 프레임워크에 대한 논의를 계속 진행하고 있습니다.

슬라이드 7로 넘어갑니다. 우리는 세계에서 가장 큰 환경 문제 중 하나를 해결하는 데 도움을 주기 위한 목표로 산업 및 상업용 배기 흐름에서 CO2 배출을 포집하는 이 기술의 유망한 잠재력에 대해 기쁘게 생각합니다. Esso Rotterdam 파일럿 프로젝트는 배출권 거래 시스템 혁신 기금 하에 유럽 연합과 네덜란드 기업청이 데모 에너지 및 기후 혁신, DEI 및 보조금을 통해 공동 자금을 지원합니다. 이 제조 현장은 산업 자원에서 배출되는 CO2를 포집하는 동시에 전기와 수소를 동시에 생성하는 차별화된 다기능 기술을 시험하는 세계 최초의 장소가 될 것입니다. 이러한 귀중한 부산물을 제공하는 능력은 탄소 포집의 경제성을 개선하고, 이 시장에서 탄소 포집의 광범위한 채택에 대한 장벽을 낮추며, 탈탄소화된 전기와 수소를 제공하는 것을 목표로 합니다.

다음으로, 슬라이드 8에서 볼 수 있듯이, 우리는 새크라멘토 지역 하수 구역의 생물 발전 프로젝트에 탄산염 연료 전지 기술을 사용하기 위해 Ameresco와 흥미롭고 새로운 관계를 맺었습니다. 폐수 처리는 우리 플랫폼에 특히 매력적인 응용 분야이며 캘리포니아는 우리 회사에 중요한 지역으로 남아 있습니다. 이 애플리케이션의 고유한 이점 중 일부는 다음과 같습니다. 당사의 탄산염 연료 전지 플랫폼은 폐수 처리 공정에서 현장에서 생성된 바이오가스에서 직접 실행됩니다. 당사의 독자적인 연료 전지 정화 시스템은 오염물질을 제거하여 현장에서 사용 가능한 바이오가스를 극대화합니다. 연료 전지에서 생성된 폐열은 바이오가스를 생성하는 혐기성 공정을 지원하는 데 사용되며, 연료 전지의 화학 반응에서는 NOx, SOx 및 입자상 물질 배출이 사실상 없어 지역 사회의 공기 질이 향상됩니다.

캘리포니아에서 Fuel Cell Energy의 플랫폼은 캘리포니아 대기 자원위원회 분산 발전 표준에 따라 주요 인증을 받았습니다. 이를 통해 지역 대기 질 관리 구역에서 간소화된 공기 허가 프로세스를 활용하여 회사가 추구하는 청정 에너지 프로젝트의 설치를 가속화할 수 있습니다. 상태. 새크라멘토 하수관 프로젝트는 캘리포니아의 네 번째 바이오가스 프로젝트를 대표하며, 다른 플랜트는 이미 Riverside, Tulare 및 San Bernardino에 설치되어 있습니다.

슬라이드 9로 돌아가겠습니다. 앞서 통화에서 언급한 바와 같이, 분기말 이후 우리는 GGE의 화성바란 산업단지를 지원하기 위한 중요한 장기 서비스 계약을 체결했습니다. 이 프로젝트가 우리의 백로그에 추가하는 1억 6천만 달러 외에도 GGE와의 협력은 대규모 전력 프로젝트를 개시하고 서비스할 수 있는 능력을 보여줍니다. 이는 FuelCell Energy의 고유한 능력입니다. 중요한 것은 당사의 탄산염 기술이 독점적이고 입증된 설계라는 것입니다. 현재 FuelCell Energy는 11.2MW에서 58.8MW에 이르는 8개의 대규모 플랫폼을 운영하고 있으며, 이 8개의 플랫폼 중 7개는 5년 이상 운영되었습니다.

특히 미국에서 빠르게 증가하는 요구 사항 중 하나는 AI에 대한 투자를 지원하기 위한 새로운 데이터 센터 건설입니다. 추가 컴퓨팅 성능에 대한 강력한 수요는 현재 전력망의 한계로 인해 대규모 AI 데이터 센터의 에너지 수요를 충족할 수 없기 때문에 좌절되었습니다. 전력 사용량에 대한 현재 예측에 따르면 이러한 병목 현상은 점점 더 커질 것으로 예상되며, 당사의 고유한 강점 중 하나인 대규모 기저 부하 전력 프로젝트를 위한 상당한 시장을 창출할 것입니다. 다른 어떤 연료 전지 공급업체도 동일한 규모의 대규모 메가와트 프로젝트를 구현, 실행 및 지원하지 않았으므로 FuelCell Energy는 데이터 센터 성장과 관련된 즉각적이고 미래의 요구 사항을 충족할 수 있는 독보적인 위치에 있습니다. 우리는 미국과 아시아 현장에서 대규모 플랫폼 역량을 시연하여 고객과 잠재 고객에게 FuelCell Energy 구매 결정을 뒷받침하는 운영 데이터를 제공했습니다. 또한 흡수식 냉각 기능이 통합된 플랫폼을 제공하여 데이터 센터 냉각에 이상적인 증기 또는 열 에너지를 전달하는 능력을 최대한 활용했습니다.

데이터 센터에는 지속적인 전력이 필요하며, 당사의 지속적인 기본 부하 플랫폼은 데이터 센터에 필요한 신뢰성과 탄력성을 제공합니다. 마지막으로, 우리는 데이터 센터에 중요한 마이크로그리드 애플리케이션 분야에서 입증된 실적을 보유하고 있습니다. 우리는 이 분야에서 적극적으로 기회를 추구하고 있으며 우리 사업이 이러한 세속적 추세를 활용하는 데 매우 적합하다고 믿습니다.

이제 저는 CFO인 Mike Bishop에게 이 요청을 넘기고 싶습니다.

마이크 비숍

고마워요, 제이슨. 오늘 통화에 참여하신 모든 분들께 좋은 아침입니다. 슬라이드 11에 표시된 대로 해당 분기의 재무 하이라이트를 검토하는 것부터 시작하겠습니다. 2024회계연도 2분기에 우리는 전년도 분기 매출 3,830만 달러에 비해 총 2,240만 달러의 매출을 보고했습니다. 2024회계연도 2분기에는 3,770만달러의 순손실을 보고했는데, 이는 2023회계연도 2분기 순손실 3,390만 달러와 비교됩니다.

2024회계연도 2분기 보통주에게 귀속된 주당 순손실은 2023회계연도 2분기의 마이너스 0.09센트에 비해 마이너스 0.07센트였습니다. 2023년 4월 30일 이후 주식 발행으로 인해 발행된 주식 수입니다.

2023 회계연도 2분기 조정 EBITDA 마이너스 2,600만 달러에 비해 2024 회계연도 2분기 조정 EBITDA 총 마이너스 2,650만 달러를 기록했습니다. 다음 부록의 조정 EBITDA를 포함한 비GAAP 재무 측정에 대한 논의를 참조하세요. 수익 발표가 끝났습니다. 마지막으로, 우리는 2024년 4월 30일 현재 현금, 현금 등가물, 제한된 현금, 미국 국채 투자로 구성된 약 3억 1,320만 달러의 강력한 총 현금 및 단기 투자 포지션을 보고했습니다.

다음으로, 슬라이드 12에서는 재무 성과 및 잔고에 대한 추가 세부 정보를 확인하실 수 있습니다. 슬라이드 왼쪽 그래프에는 수익이 카테고리별로 분류되어 있습니다. 2024 회계연도 2분기 서비스 계약 수익은 전년도 2,620만 달러에서 140만 달러로 감소했습니다. 서비스 계약 수익 감소의 주요 원인은 2024회계연도 2분기 동안 모듈 교환이 없었기 때문입니다. 전년도 분기에 인식된 서비스 계약 수익은 주로 한국남부발전 소유 발전소의 모듈 교환에 의해 주도되었습니다. 한국에서는.

발전 수익은 840만 달러에서 1,410만 달러로 67% 증가했습니다. 이는 주로 2024회계연도 1분기에 가동을 시작한 Toyota 및 Derby 프로젝트의 수익에 힘입은 것입니다. 첨단 기술 계약 수익은 370만 달러에서 690만 달러로 증가했습니다. 전년도 분기와 비교하여 M-Tech와의 JDA에서 인식된 첨단 기술 계약 수익은 약 10만 달러 감소했으며 정부 계약 및 기타 계약에서 인식된 수익은 약 330만 달러 증가했습니다. 2024 회계연도 2분기 첨단 기술 계약 수익에는 이전에 Esso Nederland BV 또는 M-Tech 및 Exxon Mobile Corporation의 계열사인 Esso로부터 받은 구매 주문에서 발생한 수익도 포함됩니다.

슬라이드의 오른쪽을 보면서 총 손실, 이익 및 운영 비용의 변화를 살펴보겠습니다. 2024회계연도 2분기 총 손실은 총 710만 달러로 전년도 분기의 총 손실 610만 달러와 비교됩니다. 총 손실은 부분적으로 불리한 발전 마진의 결과입니다. 여기에는 Toyota 프로젝트와 관련된 비용 건설 및 가스 비용 260만 달러와 3개 프로젝트의 천연 가스 구매 계약과 관련된 시가 평가 순 손실 230만 달러가 포함되었습니다. 2024년 4월 30일에 마감되었습니다. 전년도 기간의 총 손실은 주로 Toyota 프로젝트와 관련된 450만 달러의 건설 비용 및 가스 비용으로 인한 낮은 발전 마진에서 비롯되었으며, 모듈 교환과 관련된 높은 서비스 마진으로 부분적으로 상쇄되었습니다.

2024 회계연도 2분기 운영 비용은 2023 회계연도 2분기 2,980만 달러에서 3,430만 달러로 증가했습니다. 연구 개발 비용은 전년 동기 1,470만 달러에 비해 2024 회계연도 2분기 1,660만 달러로 증가했습니다. 연구 개발 비용의 증가는 노동력과 자재에 대한 지출 증가와 고체 산화물 발전 및 전기 분해 플랫폼, 탄소 분리 및 탄소 회수 솔루션과 관련된 인력 증가를 포함한 지속적인 상업 개발 노력을 반영합니다.

슬라이드 오른쪽 하단에는 2023년 4월 30일의 10억 2천만 달러에 비해 2024년 4월 30일 현재 10억 6천만 달러로 증가한 잔고가 표시됩니다. 이러한 변화는 주로 Noel Green Energy Company와의 서비스 계약의 결과였습니다. Limited는 2023년 10월 31일에 종료된 회계연도에 체결되었으며, 2024 회계연도 1분기 동안 Esso로부터 받은 구매 주문으로 인해 첨단 기술 계약 잔고가 증가했으며, 회사와 M-Tech 간의 JDA는 2024년 4월 체결되었으며, 2023년 4월 30일 이후 발전, 서비스 및 첨단 기술 계약에 따른 수익 인식으로 부분적으로 상쇄되었습니다.

분기 말에 이어 우리는 GGE와 장기 서비스 계약을 체결하여 1.4메가와트 업그레이드 교체용 탄산염 연료전지 모듈 42개를 GGE에 제공할 것이라고 발표했습니다. 교체 연료 전지 모듈, 공장 교체 부품 잔액 및 서비스에 대한 이 새로운 장기 서비스 계약에 따라 GGE가 지불해야 하는 총 금액은 약 1억 6천만 달러이며, 이는 교체 연료 전지 모듈이 시운전되고 서비스가 완료됨에 따라 시간이 지남에 따라 지불됩니다. 해당 모듈에 대한 의무는 장기 서비스 계약에 따라 시작됩니다. 이 1억 6천만 달러 규모의 계약은 2024년 5월 28일 현재 3분기 회사 잔고에 추가되었습니다.

다음으로 슬라이드 13에서는 현금과 유동성에 대한 업데이트가 있습니다. 해당 분기 동안 우리는 최근 운영을 시작한 코네티컷 주 더비에서 두 프로젝트에 대해 Liberty Bank 및 Connecticut Green Bank와의 프로젝트 부채 금융 거래를 마감했습니다. 회사에 대한 순 자금은 거래 수수료와 부채 상환 준비금을 공제한 후 약 1,150만 달러였습니다. 선순위 신용공여의 임기는 7년, 후순위 신용공여는 14년이다. 선순위 채권 금리는 7.25%, 후순위 채권 금리는 8%로 고정됐다.

2024년 4월 30일까지 3개월 동안 당사 보통주 약 650만 주가 수정된 공개 시장 매매 계약에 따라 주당 평균 0.98달러의 판매 가격으로 판매되었으며, 그 결과 판매 수수료를 공제한 후 약 590만 달러의 회사 순수익이 발생했습니다. 그리고 수수료. 2024년 4월 30일 현재 현금 및 현금 등가물, 미국 국채에 대한 투자, 제한된 현금 및 현금 등가물은 총 3억 1,320만 달러입니다. 여기에는 무제한 현금 및 현금 등가물 약 1억 5,880만 달러, 미국 국채 단기 투자 1억 130만 달러, 제한된 현금 및 현금 등가물 5,310만 달러가 포함됩니다. 분기말 이후, 회사는 수수료 및 수수료를 공제한 후 회사의 수정된 공개 시장 판매 계약에 따라 보통주 판매를 통해 추가로 3,170만 달러를 조달했습니다.

슬라이드 14로 돌아가서, 2023년 4분기 실적 발표에서 우리는 2024 회계연도에 대한 목표 투자 계획을 제시했습니다. Jason이 앞서 언급했듯이, 우리는 주요 이정표와 연결된 트리거를 설정하여 성장함에 따라 투자를 관리하기 위한 규율 있는 접근 방식을 따르기 위해 최선을 다하고 있습니다. . 이러한 접근 방식을 유지하면서 이전에 계획했던 지출 중 일부가 이제 2025 회계연도로 전환될 것으로 예상됩니다. 첫째, 이제 우리는 2024 회계연도에 부동산, 공장 및 장비에 대한 자본 지출로 4,500만 달러에서 6,000만 달러를 벌 것으로 예상하고 있습니다. 원래 회계연도에 계획했던 금액은 6천만 달러에서 7천5백만 달러로 늘어났습니다. 이러한 업데이트된 자본 금액은 자본 지출에 추가되며 2023 회계연도에 제조 시설을 업그레이드하겠다는 회사의 약속입니다.

이러한 우선 순위에는 캘거리 시설의 고체 산화물 제조 능력을 연간 40메가와트의 고체 산화물 전기분해 셀 생산으로 확장하는 것이 포함되며, 이는 현재 2025년에 완료될 것으로 예상됩니다. 회사는 또한 특정 고체 산화물 제조 능력을 회사에 추가하는 방안을 모색하고 있습니다. 코네티컷 주 토링턴 생산 시설. 우리는 또한 탄소 회수 및 탄소 포집 제조 및 테스트를 위한 기능 추가를 포함하여 용융 탄산염을 위한 Torrington 제조 시설에 투자하고 있습니다. 2024 회계연도의 내부 자금 지원 연구 개발 비용은 현재 6,000만 달러에서 6,500만 달러 범위에 있을 것으로 예상됩니다. 이는 2024 회계연도의 이전 예상 비용보다 감소한 것을 반영합니다. 분산 수소, 수소 기반 장기 에너지 저장, 수소 발전을 위한 첨단 기술 솔루션입니다.

마지막으로, 현재 예상되는 트리니티 프로젝트 시기의 결과로 우리는 발전 포트폴리오의 프로젝트 자산에 대한 예상 투자를 이전에 제공한 1,500만~2,500만 달러 범위에 비해 2024 회계연도에 1,000만~1,500만 달러로 낮췄습니다. 2025년에 건설 및 시운전될 예정이다.

요약하면, 이 슬라이드에 설명된 조정은 범위의 최고치를 가정할 때 2024 회계연도에 계획된 지출이 최대 3천만 달러 감소함을 나타냅니다. 우리는 전략적 성장 이니셔티브를 실행하는 동시에 제품 플랫폼과 비즈니스 운영 전반에 걸쳐 비용을 절감할 수 있는 기회를 계속 추구할 것입니다.

이제 전화를 Jason에게 다시 돌리겠습니다.

제이슨 퓨

고마워요, 마이크. 여러분 모두가 2분기에 우리가 달성한 진전을 확인하고 비즈니스 동인에 대해 더 큰 가시성과 명확성을 가지기를 바랍니다. 청정 전력 솔루션의 가치를 깨닫는 고객에게 제품 중 하나를 판매하면 우리가 승리하는 것입니다. 이러한 고객에게 안정적인 전력과 서비스를 제공하면 우리가 승리합니다. 새로운 기술을 새로운 프로젝트 판매로 전환하면 우리가 승리합니다. 우리가 이 모든 것을 비용 절감 방식으로 수행하고 서비스 및 혁신적인 연구에 대한 헌신과 투자자를 위한 수익 창출에 대한 헌신의 균형을 맞출 때 우리는 승리합니다. 올해 우리의 목표는 더 많은 승리를 거두는 것입니다. 이번 분기에는 이러한 사례가 많이 나타났으며 앞으로 분기에는 더욱 긍정적인 업데이트를 제공할 수 있기를 기대합니다.

이제 교환원에게 넘겨 Q&A를 시작하겠습니다.

질의응답 세션

운영자

감사합니다. 이제 질의응답 시간을 시작하겠습니다. [운영자 안내] 먼저 Canaccord Genuity의 George Gianarikas에게 가보겠습니다.

조지 지아나리카스

안녕. 안녕하세요, 여러분. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다.

제이슨 퓨

리치님, 오늘 아침은 어떠세요? 전화해 주셔서 감사합니다.

조지 지아나리카스

잘하고 있어요. 당신 자신?

제이슨 퓨

정말 환상적이에요. 감사합니다.

조지 지아나리카스

따라서 저는 슬라이드 14에 잠시 집중하여 지출을 최대 약 3천만 달러까지 절감하고 싶습니다. 이 프로젝트 지출 중 일부가 2025 회계연도까지 연장될 것으로 예상하고 있다는 말을 정확하게 들었습니까? 또한, 과거에 2027년에 시작될 것으로 예상되는 가역적 고체 산화물 플랫폼을 보유하고 있다고 언급하신 적이 있습니다. 아직 진행 중인가요? 감사합니다.

마이크 비숍

좋은 아침이에요, 조지. 저는 마이크입니다. 나는 그 질문의 첫 번째 부분을 다루겠습니다. 2024 회계연도에 계획된 지출에 관해서는 슬라이드 14에서 이번 회계연도에 조정한 내용, 즉 CapEx를 줄이고, 회사에서 지원하는 R&D 지출을 줄이고, 프로젝트 자산 지출을 줄이는 조정 사항을 요약했습니다. 프로젝트 자산에 관한 귀하의 질문에 구체적으로 말하면, 올해 예상되는 범위는 천만 달러에서 1,500만 달러입니다. 이전에는 1,500만 달러에서 2,500만 달러 범위였습니다. 이는 트리니티 코네티컷 프로젝트가 2024 회계연도에 완료될 것이라고 가정했습니다. 해당 프로젝트는 이제 2025 회계연도까지 연장되었으며, 이것이 특정 추정치를 낮추는 이유입니다.

제이슨 퓨

그리고 George는 가역적 고체 산화물과 관련하여 제품 로드맵에 남아 있지만 오늘 전화에서 설명한 것처럼 시장 채택 방식에 따라 지출을 실제로 진행하고 있습니다. 우리는 기술을 통해 오늘날 시장이 어떻게 발전하는지에 따라 다양한 기회를 가질 수 있는 좋은 위치에 있다고 생각합니다. 수소를 장기간 에너지 저장 장치로 사용하는지 여부는 궁극적으로 수소보다 더 강력한 솔루션이라고 계속 믿고 있습니다. 오히려 광물 기반 솔루션은 탄소 회수 또는 탄소 포집을 따라 기회가 더 빨리 나타나고, 상호 연결 단서가 적어도 국내에서는 확실히 그리드에서 계속 확장됨에 따라 분산 발전을 중심으로 기회가 증가하는 것을 볼 수 있습니다. 그리고 국제 시장에서도 그런 일이 일어나는 것을 볼 수 있습니다.

따라서 우리는 우리의 기술이 우리 모두를 시장 기회가 발전하는 지점에 가깝게 만들고 우리의 투자는 실제로 시장 채택 관점에서 우리가 보는 일에 따라 결정될 것이라고 생각합니다. 

조지 지아나리카스

감사합니다. 그리고 아마도 후속 조치로 새로운 Ameresco 파트너십과 거기에 배치될 특정 폐수 처리 시설에 대해 언급하셨을 것입니다. Ameresco와의 파트너십을 통해 파이프라인 주변의 모든 색상과 공동 배포를 볼 수 있는 추가 시설이 있는 경우. 감사합니다. 대기열로 돌아가겠습니다.

제이슨 퓨

예, 그렇습니다. Ameresco와 함께 이것은 Ameresco와 함께 수행한 첫 번째 프로젝트이지만 확실히 첫 번째 바이오가스, 즉 직접 바이오가스 프로젝트는 아닙니다. 그리고 우리는 이러한 추세가 회사로서 우리에게 매력적인 기회로 계속 발전할 것이라고 생각합니다. 미국 전역의 주와 도시를 예로 들어 보면 유럽에서도 계속해서 멀어지려는 추진력이 있다고 생각합니다. 이는 본질적으로 대부분의 폐기물이 혐기성 소화 과정의 일부가 되어 활용해야 하는 연료를 생성하게 된다는 것을 의미합니다.

우리에게 독특한 이점을 제공하는 것은 해당 연료를 현장에서 직접 사용할 수 있다는 것입니다. 또한 해당 연료를 파이프라인 품질에 맞출 필요가 없기 때문에 해당 연료와 관련된 비용도 절감됩니다. 우리는 그 연료를 활용한 다음 플랫폼의 열 에너지를 활용하여 실제로 혐기성 소화 과정을 가속화할 수 있습니다. 그래서 우리는 Ameresco와 함께하는 이번 프로젝트가 성공적일 것이라고 기대하고 있습니다. EPC 회사로서 우리는 그들이 새크라멘토 하수도 구역과 같은 다른 기회를 추구할 것으로 예상하며, 이 프로젝트의 성공으로 우리가 앞으로 나아갈 때 더 많은 기회에 참여할 수 있는 기회를 얻게 될 것이라고 생각합니다.

조지 지아나리카스

감사합니다.

운영자

UBS의 Saumya Jain의 다음 질문으로 넘어가겠습니다.

사우미아 자인

안녕, 좋은 아침이야, 얘들아. Tri-Gen 시스템에 대해 좀 더 자세히 설명하고 Toyota와의 파트너십이 어떻게 성장하고 있다고 생각하시나요?

제이슨 퓨

좋은 아침입니다. 질문해주셔서 감사합니다. 따라서 우리의 Tri-Gen 시스템은 캘리포니아주 롱비치 항구에서 완벽하게 운영되고 있습니다. 그리고 아시다시피 이는 Toyota에 세 가지 귀중한 흐름을 제공합니다. 우리는 전기를 제공합니다. 우리는 수소와 물을 제공합니다. 세 가지 모두 현장에서 직접 사용됩니다. 우리는 Toyota가 수소 기반 연료 전지 전기 자동차를 보급하려는 노력을 계속 발전시키면서 해당 기술에 대한 추가적인 기회를 창출할 것으로 의심합니다. 우리는 Honda가 미국 오하이오주 콜럼버스에서 연료 전지 전기 자동차를 만들기 시작했다는 최근 뉴스 기사를 보게 되어 매우 기쁩니다. 따라서 우리는 이것이 대형 운송뿐만 아니라 경량 운송 분야에서 연료 전지 전기 자동차 운송에 대한 추세를 뒷받침하기 시작했다고 생각합니다. 우리는 그것이 비용을 지불하지 않기 때문에 많은 의미가 있다고 생각합니다. 8등급 대형 연료전지 전기자동차에 배터리 탑재 중량 초과 시 벌금이 부과됩니다. 그래서 우리는 Toyota와 매우 긴밀하게 협력하고 있습니다. 우리는 Toyota와 좋은 관계를 유지하고 있으며 다른 Tri-Gen 프로젝트를 추진할 기회가 있을 것으로 의심합니다.

사우미아 자인

감사합니다.

운영자

B Riley와 함께 Ryan Pfingst 옆으로 가겠습니다.

라이언 핑스트

Jason, 데이터 센터 기회에 대해 언급하셨는데요. 현재 잠재적인 데이터 센터 고객과 논의 중이십니까? 그 대화가 얼마나 발전했는지 이해하려고 노력하는 것뿐입니다.

제이슨 퓨

라이언, 우리는 그렇습니다. 그리고 저는 실제로 최고 상업 책임자(CCO)인 Mark Feasel과 합류했습니다. 그래서 저는 그에게 뛰어들어 우리가 나누고 있는 대화의 종류에 대해 설명하도록 하려고 합니다. 하지만 우리는 그러한 대화에 매우 적극적으로 참여하고 있습니다. 준비된 발언에서 언급했듯이 제가 말하고 싶은 한 가지는 데이터 센터 기회에 대해 Ryan이 믿을 수 없을 정도로 좋은 위치에 있다고 생각하는 것은 대규모 플랫폼을 배포할 수 있는 능력을 입증했다는 것입니다. 내 말은, GGE 플랫폼을 보면 58.8메가와트라는 거죠. 한국에도 20메가와트 규모의 플랫폼이 여러 개 있습니다. 우리는 미국에서 대규모 플랫폼을 운영하고 있으며 이는 다른 연료 전지 제공업체와 차별화됩니다. 따라서 데이터 센터가 대규모 현장 발전을 찾고 있기 때문에 우리는 좋은 위치에 있다고 생각합니다. 하지만 Mark가 고객 대화에 대한 몇 가지 다른 통찰력을 제공하도록 하겠습니다.

마크 피젤

네, 제이슨, 고마워요. 상상할 수 있듯이 데이터 센터 고객과 대화를 나누면서 고객은 이 새로운 부하에 지속 가능하고 안정적인 방식으로 에너지를 공급할 수 있는 방법과 관련된 다양한 요소에 매우 관심이 있습니다. 널리 알려진 긴 상호 연결 단서와 그리드의 서비스 가능 여부 외에도 특정 지역의 대기 질 제한과 같이 이러한 고객이 직면하는 다른 종류의 제약 사항도 있습니다. 따라서 Jason이 언급했듯이 캘리포니아에서의 작업과 관련하여 대규모 발전소를 대규모로 운영할 수 있고 에너지 구현이 오랫동안 지연될 수 있는 기준을 피할 수 있는 입증된 능력은 매우 중요한 이점입니다. 그래서 우리는 기술적인 경제적 결정을 내리고 전 세계의 많은 데이터 센터 회사와 대화를 나누는 중이며 특히 바로 여기 북미 지역에 초점을 맞추고 있습니다.

제이슨 퓨

그리고 라이언, 어쩌면 한 가지만 더 가질 수도 있겠네요. 우리가 얻을 수 있는 이점에 대해 생각해 보면 분명히 입증된 대규모 규모의 제품이 있습니다. 제가 말했듯이 우리는 50메가와트, 20메가와트 규모의 플랫폼을 보유하고 있으며 5년 이상 운영되어 대규모 작업을 수행할 수 있는 능력이 입증되었습니다. 둘째, 이러한 엣지 데이터 센터에 대해 생각하고 실제로 소비가 발생하는 위치에 데이터 센터를 더 가깝게 배치해야 할 때 공기 허가가 큰 문제가 됩니다. 음, 우리는 연료를 연소하지 않기 때문에 공기를 허용하는 데 이점이 있습니다. 따라서 우리는 SOx, NOx 및 기타 미립자를 배출하지 않습니다. 셋째, 엣지 데이터센터를 생각해보면 소음 때문에 또 다른 장점이 있습니다. 우리는 움직이는 부품이 없습니다. 그래서 우리는 매우 낮은 데시벨 수준에서 작업합니다. 그래서 우리는 도시 지역에 플랫폼을 배포할 수 있습니다.

또 다른 큰 장점은 온도가 높다는 점입니다. 그리고 이는 흡수 냉각과 실제로 통합하는 데 이점을 제공합니다. 왜냐하면 이러한 모든 엣지 데이터 센터는 해당 데이터 센터를 운영하기 위해 많은 냉각이 필요하기 때문입니다. 따라서 이러한 것들을 우리가 입증한 장점과 기능을 입증한 네 가지 사례로 생각하고 여기에 다섯 번째 사례를 추가하면 마이크로그리드 애플리케이션에서 성공을 입증했다는 사실이 될 것입니다. 따라서 데이터 센터 및 그리드와 통합하고 해당 수준의 중복성을 제공하는 우리의 능력은 데이터 센터 운영자에게 매우 강력한 솔루션을 제공할 수 있는 매우 좋은 위치에 있습니다.

라이언 핑스트

엄청난. 네, 그 색깔이 정말 고마웠어요. 고마워요, 마크도요. 나한테 하나만 더. GGE 계약의 예상 수익 흐름을 살펴볼 수 있나요?

마이크 비숍

좋은 아침이에요, 라이언, 이쪽은 마이크예요. 그렇다면, 네, GGE 계약 금액은 1억 6천만 달러입니다. 이번 계약에는 GGE 현장에서 42개의 연료전지 모듈을 교체한 후 7년 동안 서비스를 제공하고 공장 전체를 유지보수하는 내용이 포함되어 있습니다. 따라서 이것이 처음 출시되는 방식은 4번째 회계 분기에 처음 6개의 교체 모듈이 제공되는 것입니다. 따라서 우리는 4분기에 해당 모듈과 관련된 수익 인식을 기대합니다. 그런 다음 다음 30개 모듈은 2025년에 배송 및 배송되고, 마지막 6개 모듈은 2026년 상반기에 배송됩니다. 따라서 수익 인식은 본질적으로 고객 현장에 배송되는 모듈을 따릅니다.

라이언 핑스트

알았어요. 모두 매우 도움이 됩니다. 다시 돌려드릴게요. 감사해요.

운영자

[오퍼레이터 안내] 투히브라더스 노엘파크 옆으로 가보겠습니다.

노엘 파크스

안녕하세요 좋은 아침. 방금 몇 명 있었어요. 나는 R&D 지출에 관심이 있었고 당신은 올해의 기대치를 수정했습니다. 그리고 저는 그 증가가 일어날 가능성이 있는지 조금이라도 알아낼 수 있는지 궁금했습니다. 죄송합니다. 증가가 아니라 죄송합니다. 현재 지출 비율은 탄산염 제품, 고체 산화물 또는 탄소 회수에 더 많이 들어갈 예정인가요? 그리고 앞으로 진행될 프로젝트나 이니셔티브가 무엇인지에 대한 예를 일종의 특성화할 수 있습니다.

마이크 비숍

확신하는. 노엘, 여긴 마이크야. 내가 가져갈게. 그렇습니다. 회사 자금 지원 R&D에 대한 공개에서 우리는 범위를 6천만 달러에서 7천만 달러, 6천만 달러에서 6천5백만 달러로 줄였습니다. 올해 상반기에는 약 3,200만 달러에 달합니다. 회계 연도. 실례합니다. 따라서 본질적으로 올해의 나머지 기간은 그대로 유지됩니다. 재무제표의 해당 라인에서 우리가 R&D에 투자하고 있는 것은 실제로 우리의 고체 산화물 솔루션을 중심으로 이루어졌습니다. 이것이 바로 고체산화물 발전이자 수소 생산을 위한 수소 기반의 장기 에너지 저장 및 전기분해입니다.

귀하가 언급한 탄소 포집과 관련하여 이는 Exxon과의 공동 개발 계약과 함께 로테르담 프로젝트와 관련해 체결한 최근 구매 주문과 함께 자금 지원을 받는 프로젝트입니다. 따라서 이는 첨단 기술을 통해 이루어지며 회사는 해당 특정 작업에 대한 대가를 받고 있습니다.

노엘 파크스

알았어, 좋아. 그리고 그것은 일종의 가사 문제였습니다. 이번 분기에 감가상각비가 순차적으로 조금 더 높아진 것으로 나타났습니다. 이것이 단지 재고 온보딩이나 롤오프와 관련된 타이밍 문제인지 궁금했습니다.

마이크 비숍

예, 감가상각이 증가했고 이는 새로운 프로젝트가 온라인에 등장한 결과입니다. 그래서 우리는 이전에 두 개의 Derby 프로젝트가 Toyota 프로젝트와 마찬가지로 첫 번째 회계 분기에 온라인에 출시되었다고 발표했습니다. 따라서 이제 재무제표를 통해 해당 프로젝트의 감가상각이 표시되기 시작했습니다.

노엘 파크스

알았어요. 정말 감사합니다.

제이슨 퓨

네. 괜찮아요.

운영자

Seaport Research Partners의 Jeffrey Campbell 옆으로 이동하겠습니다.

제프리 캠벨

좋은 아침이에요. 슬라이드 6으로 돌아가서 계약 기간을 통해 중소 규모 응용 분야의 탄소 포집 관련 기술을 활용하는 연료 전지 능력을 조금 확장할 수 있는지 알아보고 싶습니다. 그리고 어떤 식으로든 경멸하려는 의도는 없습니다. 현시점에서는 이것이 일종의 이론적 개념인지 궁금합니다. 아니면 이미 소규모 애플리케이션을 위한 설계를 갖고 있습니까? 여기서 적극적인 마케팅 활동이 진행되고 있나요? 아마도 어떤 유형의 애플리케이션이 더 빨리 결과를 얻을 것이라고 생각하시나요? 또한, 어떤 일이 발생하면 귀하가 언급한 다른 일부 영역에서 제조 능력을 놓고 경쟁하게 될까요? 감사해요.

제이슨 퓨

Jeffrey, 질문과 좋은 질문에 감사드립니다. 따라서 지난 몇 년 동안 Exxon과 함께 우리가 수행한 작업은 탄소 포집에 초점을 맞춘 기술 최적화에 관한 것이었습니다. 실제로 더 큰 규모의 기회를 추구하기 위해 수행한 작업에서 우리는 디자인 공간의 형식을 근본적으로 변경했습니다. 그래서 오늘날 우리는 일종의 입방체 모양의 수직 디자인입니다. Exxon과 함께 진행하는 작업에서 우리는 수평적 디자인 플랫폼이 될 것입니다. 그러나 두 플랫폼 모두에 적용되는 셀 기술 자체는 현재 설계에서 이를 활용할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다. 그리고 우리는 탄소 포집에만 초점을 맞춘 응용 분야의 향후 설계에 이를 확실히 활용할 것입니다.

따라서 우리는 Esso 공장에서 Exxon과 함께 네덜란드의 시범 프로젝트에 착수하기 위한 작업을 수행하면서 기존 형식이나 설치 공간을 변경하지 않고 해당 셀 설계를 가져오고 해당 셀 설계를 기존 플랫폼에 통합하여 탄소를 강화할 수 있는 능력을 갖게 되었습니다. 캡처 기능. 우리는 이전에 기존 설계에서 탄소를 포집하는 능력을 시연했습니다. 하지만 우리가 이를 탄소 포집 애플리케이션에 적용할 때 확실히 하고 싶었던 것 중 하나는 전력 밀도도 유지한다는 것입니다. 이를 통해 우리는 기존 설계와 엄격하게 탄소 포집에 초점을 맞춘 설계 모두에서 이를 수행할 수 있는 능력을 갖게 될 것입니다.

그래서 그것은 이론적인 것이 아니라 우리가 기업으로서 적극적으로 참여하고 있는 것입니다. 우리 영업팀은 탄소 포집을 위해 기존 설계를 활용할 수 있는 능력과 관련해 고객과의 기회에 적극적으로 참여하고 있습니다. 탄소 회수에 반대하는 작업 외에 이 기술을 어떤 용도로 활용할 수 있나요? 우리는 식품 가공 공장의 보일러에서 탄소를 포집할 수 있는 식음료 응용 기회에 대해 많이 이야기했습니다. 예를 들어, 우리는 그 탄소를 청소한 다음 고객에게 바로 돌려줄 수 있습니다. 예를 들어, 단백질 가공에 사용할 수 있습니다.

똑같은 예를 들어 산업용 보일러를 사용하는 고객을 예로 들 수 있습니다. 우리는 그 탄소를 포착할 수 있습니다. CO2 파이프라인이 있는 시장 어딘가에서 이 작업을 수행한다면 해당 CO2를 파이프라인에 배치하여 CO2를 격리하거나 다른 용도로 사용할 수 있습니다. 이것이 우리가 추구하는 진정한 기회입니다. 현재 좋은 이웃 규칙과 기업의 탄소 포집 필요성에 관한 EPA 규칙이 있는 다른 영역에 대해 생각해 보면, 이는 또한 향상된 세포 기술을 통합하는 기존 플랫폼을 활용하여 이러한 종류의 목표를 추구할 수 있는 기회를 열어줍니다. 기회.

제프리 캠벨

엄청난. 그리고 내가 그것을 따라갈 수 있다면. 다음은 종이상에서 Esso의 소규모 대 대규모가 평행 경로처럼 보인다는 것입니다. 지금 대화를 통해 Exxon 시설이 2026년에 가동되기 전에 소규모 또는 중간 규모 애플리케이션을 기꺼이 투입할 의향이 있는 사람들이 있다고 느끼십니까? 모든 사람이 대규모에서 작업이 어떻게 수행되는지 확인하기를 기다리고 있으며 이는 이러한 소규모 응용 프로그램 중 일부를 이동시키기 위한 검증이 될 것입니다. 감사해요.

제이슨 퓨

네, 좋은 질문입니다. 우리는 고객이 Exxon 데모 프로젝트가 구현되기 전에 먼저 진행하고 프로젝트 일정을 완전히 실행하기를 기대합니다. 따라서 우리는 이를 소규모 탄소 포집 기회 추구에 대한 장벽으로 보지 않습니다. 실제로 우리는 CO2 자체와 관련하여 해결해야 할 다른 많은 일이 있는 대규모 프로젝트보다 더 빠르게 이동할 수 있는 소규모 고객이 있다고 생각합니다. 단지 볼륨과 그것으로 무엇을 할 것인지. 그리고 탄소 포집에 들어가면 탄소를 격리할 수 있는 클래스 2 허가 또는 클래스 6 허가에 대해 이야기하게 됩니다. 그래서 우리는 소규모 프로젝트가 더 빠르게 움직일 수 있는 기회가 있다고 생각하고 출발선에서 조금 더 빨리 벗어날 수 있다고 생각합니다.

제프리 캠벨

엄청난. 색상에 감사드립니다. 감사합니다.

제이슨 퓨

감사합니다.

운영자

이것으로 Q&A 세션을 마칩니다. 이제 마무리 발언을 위해 Jason Few에게 회의를 다시 넘기겠습니다.

제이슨 퓨

고마워요, 오드라. 정말 감사. 오늘 함께 해주신 모든 분들께 감사드립니다. 2분기 결과는 중요한 시장 기회를 확대하고 기존 플랫폼을 확장하여 성장을 지원하며 미래를 혁신하기 위한 강력한 비즈니스 전략을 나타냅니다. 우리는 이 전략에 계속 초점을 맞추고 있으며 이를 통해 세계 최대 기업들과 기술 개발에 협력할 수 있게 되었습니다. 오늘 통화에 참여해 주셔서 다시 한번 감사드립니다. 좋은 하루 보내세요.

운영자

이것으로 오늘 컨퍼런스콜을 마치겠습니다. 다시 한 번 귀하의 참여에 감사드립니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다.