MIND Technology, Inc. ( NASDAQ:MIND ) 2025년 1분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 6월 11일 오전 9시(ET)
기업 참가자
Ken Dennard - IR
Rob Capps - 사장 겸 CEO
Mark Cox - VP 및 CFO
회의 통화 참가자
타이슨 바우어 - KC 캐피털
로스 테일러 - ARS 투자 파트너스
운영자
안녕하세요. MIND Technology 2025 회계연도 1분기 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드에 있습니다. 공식 발표 후에는 간단한 질의응답 시간이 이어집니다. [운영자 안내] 참고로 이번 회의는 녹화 중입니다. 이제 귀하의 호스트인 Ken Dennard를 소개하게 되어 기쁘게 생각합니다. 감사합니다. 시작할 수도 있습니다.
켄 데나드
고마워요, 교환원님. 안녕하세요. MIND Technology 회계연도 2025 1분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 함께 해주신 모든 분들께 감사드립니다.
나와 함께 사장 겸 CEO인 Rob Capps가 있습니다. 마크 콕스(Mark Cox) 부사장 겸 최고재무책임자(CFO). 통화를 Rob에게 넘기기 전에 다루어야 할 몇 가지 항목이 있습니다. 오늘 통화 내용을 다시 듣고 싶으시면 회사 웹사이트의 투자자 정보 섹션(mind-technology.com)을 방문하여 웹캐스트를 통해 90일 동안 청취하시거나 6월까지 녹음된 전화 즉시 재생을 통해 들으실 수 있습니다. 18일. 이러한 재생 기능에 액세스하는 방법에 대한 정보는 어제 수익 발표에서 제공되었습니다. 이 통화에 대해 보고된 정보는 2024년 6월 11일 화요일 현재의 정보만 제공하므로 시간에 민감한 정보는 재생 목록이나 대화 내용 읽기 시점을 기준으로 더 이상 정확하지 않을 수 있다는 점을 알려드립니다.
그리고 시작하기 전에, 이번 통화 중 경영진이 발표한 특정 진술은 1995년 증권민사소송개혁법의 의미 내에서 미래예측 진술에 해당할 수 있다는 점을 상기시켜 드립니다. 이러한 미래예측 진술은 경영진의 현재 기대에 기초하며 다음을 포함합니다. 알려지거나 알려지지 않은 위험, 불확실성 및 기타 요인 중 다수는 회사가 예측하거나 통제할 수 없으며, 이로 인해 회사의 실제 또는 미래의 결과나 성과가 이 진술에서 표현되거나 암시된 미래의 결과나 성과와 실질적으로 다를 수 있습니다. 이러한 위험과 불확실성에는 회사가 수시로 공개한 위험 요소와 2024년 1월 31일에 종료된 연도의 Form 10-K에 대한 연간 보고서를 포함하여 SEC에 제출한 서류가 포함됩니다.
또한, 이번 통화를 시작하면서 어제 발표된 보도자료에 포함된 미래예측 진술에 관한 진술도 참조해 주시고, 오늘 오전 컨퍼런스 콜의 내용도 이러한 진술에 포함되어 있다는 점을 참고해 주시기 바랍니다.
이제 내 뒤를 이어 Rob Capps에게 전화를 돌리고 싶습니다. 롭?
롭 캡스
좋아요. 고마워요, Ken. 그리고 오늘 우리와 함께 해주신 모든 분들께 감사드립니다. 이번 분기의 몇 가지 주요 내용을 논의하는 것부터 시작하겠습니다. 그런 다음 Mark는 재무에 대한 보다 자세한 업데이트를 제공할 것이며 저는 우리의 전망에 대한 몇 가지 의견으로 마무리하겠습니다.
이제 4분기 및 연말 결산 이후 불과 6주가 지났기 때문에 그 이후로 많은 것들이 크게 변하지 않았을 것으로 예상할 수 있습니다. 긍정적인 결과를 다시 보고하게 되어 기쁘게 생각합니다. 우리는 백로그를 지속 가능한 더 높은 수준의 수익으로 전환하는 동시에 효율적으로 운영을 계속하고 있습니다. 우리는 작년에 창출한 추진력을 바탕으로 더욱 발전할 수 있었습니다. 이로 인해 MIND의 추가 조정 EBITDA와 전체 수익성이 1분기 더 늘어났습니다. 우리는 향후 긍정적인 조정 EBITDA와 유리한 결과를 달성할 수 있는 좋은 위치를 유지하고 있습니다. 우리는 MIND가 성장을 위한 전략적 위치에 있다는 믿음을 유지합니다.
당사의 GunLink 소스 컨트롤러, BuoyLink 포지셔닝 시스템 및 SeaLink 스트리머 시스템은 모두 당사의 강력한 백로그에 기여하고 있으며 올해가 진행됨에 따라 이러한 제품에 대한 추가 주문이 발생할 것으로 낙관하고 있습니다. 유리한 거시적 환경, 좁은 초점, 강력한 고객 관계, 지속적으로 증가하는 역량 및 귀중한 파트너십으로 인해 최근 분기에 주문 흐름이 향상되었습니다. 저는 우리가 고품질의 다용도 해양 기술 제품을 구매하려는 기업이 선택하는 파트너라고 확신합니다.
우리는 약 3,100만 달러의 강력한 잔고를 가지고 2분기에 진입했습니다. 우리의 백로그는 순차적으로 조금씩 감소하고 있습니다. 이는 우리가 납품을 실행하고 수행할 때 때때로 예상되는 현상입니다. 신규 주문이 반드시 일년 내내 일정한 비율로 들어오는 것은 아닙니다. 우리는 여전히 1년 전보다 훨씬 높은 의미 있는 사업 기록을 유지하고 있습니다. 실제로 분기말 잔고는 지난해 1분기말보다 70% 이상 높았다. 우리는 이러한 탄탄한 잔고와 우리가 추구하는 다른 많은 기회가 미래에 유리한 재무 결과를 가져올 좋은 징조라고 믿습니다.
항상 그렇듯이 특정 주문의 시기는 여러 문제, 예상치 못한 상황 또는 고객 배송 요구 사항으로 인해 변동될 수 있습니다. 나는 이러한 주문 흐름이 우리의 전문적인 역량과 차별화된 제품 라인을 나타내는 것이라고 계속 믿습니다. 그리고 이것이 미래의 결과에 미치는 영향에 고무되었습니다. 2025 회계연도 1분기 해양 기술 제품 수익은 970만 달러였습니다. 어려움, 변화하는 주문 및 배송 일정에도 불구하고 더 높은 수익 수준을 유지할 수 있는 능력은 우리가 경험하고 있는 힘과 고객 참여, 거시적 순풍 및 결과적인 주문 흐름을 직접적으로 나타냅니다.
우리는 또한 비용 구조를 개선하기 위해 필요한 조치를 취하여 최근 분기에 수익성을 향상시켰습니다. 공급망 문제는 많이 개선되었지만 여전히 다양한 수준으로 남아 있으며 특정 기간의 결과에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 과제는 단순히 비즈니스 수행의 한 구성 요소일 뿐이며 앞으로도 이러한 문제에 다시 직면하게 될 것이 거의 확실합니다. 우리의 백로그와 예상 주문의 규모는 더 나은 가시성을 제공하므로 조달 프로세스를 관리하고 마진을 개선할 수 있는 능력이 향상됩니다. 그러나 이번 분기에 입증된 바와 같이 활동 수준의 증가는 자본 요구 사항의 증가를 의미하기도 합니다.
아시다시피 이번 분기에 우리는 유동성을 활용하여 미수금 및 재고 증가로 구성된 운전 자본 요구 사항에 자금을 지원했습니다. 우리는 현재의 시장 환경이 MIND에 유리하다고 계속 믿고 있습니다. 우리의 주요 시장에는 여전히 기회가 가득합니다. 이제 보다 간소화되고 집중된 제품군을 운영하는 것 외에도 우리 팀은 고객의 변화하는 요구 사항을 충족하기 위해 기술을 적용하고 구현하는 새롭고 혁신적인 방법을 계속 개발하고 있습니다.
우리는 MIND를 경쟁사와 차별화하고 해양 기술 산업의 최근 개발을 둘러싼 증가하는 수요를 해결할 수 있는 동급 최고의 기술을 보유하고 있다고 확신합니다. 우리의 백로그에는 초고해상도 측량 시스템 주문이 포함되어 있으며, 그 중 일부는 2분기에 납품될 것으로 예상됩니다. 이러한 시스템은 풍력 발전소 및 탄소 포집 시설과 같은 해양 시설의 위험 제거를 지원하기 위해 해저 바위 및 기타 지질 위험을 감지하는 데 종종 사용됩니다. 이는 우리에게 새로운 시장이며 우리가 이러한 시스템에 대한 다른 기회를 추구하면서 계속해서 큰 가능성을 가져다 줄 것이라고 생각하는 시장입니다.
또한 MIND가 SeaLink 스트리머뿐만 아니라 타사에서 제조한 제품에 대해서도 지진 스트리머 수리 서비스를 제공할 수 있는 기회가 늘어나고 있습니다. 우리는 General Oceans와의 협력 계약을 통해 Spectral Ai Software Suite에 대한 관심을 계속해서 확인하고 있습니다. 이 소프트웨어는 현재 두 개의 NATO 해군에서 사용되고 있으며 다른 여러 유망한 전망을 갖고 있습니다. 현재까지 기여도는 미미하지만, 우리는 그 전망에 대해 낙관하고 있으며 이 기술에 대한 추가 응용 프로그램을 찾을 수 있기를 바랍니다.
이제 Mark가 1분기 재무 및 결과를 좀 더 자세히 안내해 드리겠습니다.
마크 콕스
고마워요, Rob. 모두들 좋은 아침이에요. 지난 몇 차례의 통화와 관련하여 저는 Klein의 매각으로 해당 사업이 중단된 사업으로 처리되었으며 이를 반영하기 위해 이전 기간 결과가 재작성되었음을 모든 사람에게 상기시키고 싶습니다. 따라서 어제 보고하고 오늘 여기서 논의하고 있는 과거 비교자료를 포함한 포함영업실적에는 하락에 따른 금액은 포함되어 있지 않습니다. 여기에는 당사가 진행 중인 사업만 포함됩니다.
Rob이 앞서 언급한 바와 같이 해당 분기에 해양 기술 제품 판매 수익은 약 970만 달러로 전년 동기의 약 1,060만 달러에 비해 약 9% 감소했습니다. 납품의 변화와 그것이 분기별 수익에 미치는 영향은 우리 사업의 현실입니다. 우리는 모든 주요 시장에서 볼 수 있는 근본적인 강점과 탄탄한 백로그를 주도하는 상당한 고객 수요가 향후 분기에 지속적으로 높은 수준의 수익을 낼 수 있는 기반이 될 것이라고 계속 믿고 있습니다.
1분기 총 이익은 약 420만 달러로 지난해 1분기에 비해 약 7% 감소했습니다. 그러나 분기 매출총이익률은 약 44%로 전년 동기 대비 증가했다. 2024회계연도에 실시된 가격 인상과 생산 효율성 증가로 인해 분기 매출 감소에도 불구하고 총 이익 마진은 개선되었습니다. 2025회계연도 1분기 일반 및 관리 비용은 약 280만 달러였으며, 이는 300만 달러에서 순차적으로 감소했으며, 특히 지난해 1분기 330만 달러보다 17% 감소했습니다.
지난 통화에서 언급했듯이 Klein 매각을 통해 운영을 간소화하고 이에 따라 일부 비용을 절감할 수 있게 되었습니다. 일반적으로 연말 일반관리비 지출 증가로 인해 가려졌던 4분기 Klein 관련 비용 절감 외에도 Klein으로 인한 기업 비용 절감과 관련하여 1분기에 추가 비용 절감을 실현했습니다. 1분기 연구개발 비용은 462,000달러였습니다. 이는 순차적으로 감소했으며 전년도 기간과 비교해도 감소했습니다. 이러한 비용은 주로 차세대 스트리머 시스템 개발과 Spectral Ai 소프트웨어 제품군의 지속적인 개발에 사용됩니다.
1분기 영업이익은 2024회계연도 1분기 영업이익 419,000달러에 비해 730,000달러였습니다. 1분기 조정 EBITDA는 1년 전 1분기 874,000달러에 비해 150만 달러였습니다. 1분기 순이익은 954,000달러로, 이는 2024회계연도 1분기 순손실 124,000달러에서 약 110만 달러 개선된 수치입니다. 해당 분기 순이익은 약 469,000달러의 임대 풀 장비 판매로 긍정적인 영향을 받았습니다. Rob이 언급했듯이, 우리는 또 다른 분기의 수익성을 달성하게 된 것을 기쁘게 생각하며 앞으로도 이러한 추진력을 계속 구축할 수 있기를 바랍니다.
2024년 4월 30일 현재 우리는 약 1,930만 달러의 운전 자본과 924,000달러의 현금을 보유하고 있습니다. 예상대로 재고 확보 및 주문 잔고 실행과 관련된 MIND의 운영 요구 사항으로 인해 분기 동안 유동성이 영향을 받았습니다. 지난 8월 Klein 매각 이후 대차대조표는 여전히 강세를 유지하고 있으며, 이를 통해 회사는 미결제 부채를 청산할 수 있었습니다. 그리고 오늘 현재 MIND는 부채가 없습니다.
이제 최종 의견을 위해 Rob에게 다시 전달하겠습니다.
롭 캡스
고마워요, 마크. MIND는 몇 년 전에 착수한 전략적 변화의 혜택을 계속 누리고 있습니다. 가장 최근에는 작년 Klein 매각으로 다시 관심을 집중할 수 있었습니다. 우리는 회사가 역사상 그 어느 때보다 오늘날 더 나은 위치에 있다고 믿습니다. 우리의 집중적인 접근 방식과 간소화된 운영 덕분에 우리는 간결한 운영 구조를 갖게 되었고 비용 통제 능력이 향상되었습니다. 그 결과, 우리의 1분기는 최근의 긍정적인 모멘텀을 바탕으로 우리의 기대에 부합하는 유리한 결과를 제공했습니다.
2025 회계연도 내내 긍정적인 조정 가능성과 수익성을 유지하려는 우리의 목표는 우리의 시야에 잘 들어맞습니다. 시장 상황은 여전히 우호적입니다. 우리는 [CNAP] (ph) 부서와 기타 이니셔티브에 여전히 주목할만한 기회가 있다고 믿습니다. 우리는 강력한 백로그를 구축할 수 있는 귀중한 파트너십과 고객 관계를 발전시켰으며 우리의 해양 기술 제품은 계속해서 다양한 산업과 시장에 침투하고 있습니다. 저는 이것이 고객의 진화하는 요구 사항을 충족하기 위해 기술을 개발하고 지속적으로 적용하기 위해 우리 팀이 수행한 작업과 직접적인 상관관계가 있다고 믿습니다. 우리는 상당한 고객 참여와 현재까지 접수된 주문이 우리 제품 라인의 시장 채택을 나타내는 지표라고 믿습니다.
우리는 1분기 결과에 만족하지만 MIND가 추가 기회를 활용하고 다음 분기에 향상된 결과를 제공할 준비가 되어 있다고 믿습니다. 이러한 긍정적인 결과와 긍정적인 전망에도 불구하고 예상대로 분기 동안 우리는 유동성을 활용하여 재고를 확보하고 백로그를 실행했습니다. 이는 사업 장부를 실행하고 주문을 전달하기 위해 운영에서 자본을 유지해야 할 필요성에 대해 최근 분기에 논의한 내용의 대표적인 예입니다. 이는 우리가 우선주에 대한 배당금을 지속적으로 연기하고 이연된 배당금과 연체금을 상환하지 않기로 한 결정에 대한 우리의 근거를 더욱 뒷받침합니다.
우리의 운영이 많이 개선되었음에도 불구하고, 필요한 운전 자본 증가와 우선 배당금 지급을 지원하지 않습니다. 이에 최종적으로 상기시켜 드리기 위해 우선주 1주를 보통주 3.9주로 전환할 수 있도록 하는 개정안을 승인하기 위해 6월 13일 가상 임시주주총회를 개최하기로 결정하였습니다. 그러나 위임장 규정을 준수하기 위해 당사는 5월 8일과 5월 29일에 발표된 보도자료 외에 이에 관해 더 이상 언급하지 않을 것입니다. 또한, Q&A 세션에서는 이와 관련된 질문을 받지 않습니다.
늘 그렇듯이 이번 분기에 살펴본 것처럼 분기별로 수익이 약간 변동할 것으로 예상된다는 점을 모든 분들께 상기시켜 드리고 싶습니다. 최근 몇 년 동안 여러 번 보아왔듯이 다양한 문제와 예상치 못한 상황 또는 단순한 고객 배송 요구 사항으로 인해 분기별 수익 변동이 있을 수 있습니다. 우리는 2025 회계연도 이후에도 지속적으로 더 높은 수준의 수익을 원한다는 일반적인 추세를 계속해서 유지하고 있습니다. 앞으로 우리는 예상치 못한 어려움이나 예상치 못한 상황을 제외하고 다음 분기에 추가적인 결과 개선을 제공할 수 있을 것이라고 조심스럽게 낙관하고 있습니다.
우리의 현재 가시성, 건전한 고객 참여, 강력한 백로그 및 유리한 거시적 순풍은 우리가 MIND의 또 다른 수익성 있는 한 해가 될 것으로 예상하는 향후 분기에 수익 성장, 지속적으로 긍정적인 조정 EBITDA를 볼 것이라는 확신을 줍니다. 우리는 차별화되고 시장을 선도하는 제품군을 보유하고 있습니다. 우리는 고객의 요구를 활용하여 향후 주주 가치 증대를 실현할 수 있기를 기대합니다.
교환원님, 이것으로 몇 가지 질문에 대한 전화를 시작할 수 있을 것 같습니다.
질의응답 세션
운영자
감사합니다. 이제 질의응답 시간을 진행하겠습니다. [운영자 안내] 감사합니다. 첫 번째 질문은 KC Capital의 Tyson Bauer 라인에서 나왔습니다. 질문을 계속 진행해주세요.
타이슨 바우어
좋은 아침입니다, 여러분.
롭 캡스
안녕, 타이슨.
타이슨 바우어
귀하는 백로그, 비용 억제, 앞으로 진행되는 모든 작업을 고려할 때 앞으로 Q1 결과를 구축하려고 한다고 몇 번 언급하고 반복했습니다. 이는 Q1이 향후 3분기 동안 일종의 기반이 된다는 것을 의미합니까? 만약 그렇다면 추정 기준으로 발행된 주식이 800만 주가 있고 해당 분기에 약 0.12달러를 벌었다면 이를 기준으로 삼아 앞으로 나아갈 수 있을까요?
롭 캡스
한 번에 한 명씩 이야기해 보겠습니다. 따라서 수익 수준에 관해서는 올해 말에 개선이 이루어질 것이라고 생각합니다. 분명히 백로그를 기반으로 우리는 무엇을 제공해야 하는지에 대해 좋은 가시성을 갖고 있습니다. 이는 사람들이 원하는 시기, 제작 가능한 시기, 주요 구성 요소가 들어오는 시기 등이 실제 배송 일정에 영향을 미치는 기능일 뿐입니다. 그래서 그것이 당신이 기복을 볼 수있는 곳입니다. 따라서 저는 1분기를 연율로 계산하는 경우보다 올해 수익이 더 높은 수준이 될 것으로 예상합니다. 그렇다면 - 귀하의 질문에 대한 답변이라고 생각합니다.
타이슨 바우어
그렇습니다. 변동성이 있을 수 있지만 전반적으로 분기별 평균 수준은 더 높아질 것입니다.
롭 캡스
나는 그것이 공평하다고 생각합니다. 그러나 또다시 변동이 있을 수 있습니다. 다시 말하지만, 400만 달러의 주문이 있는데 영향이 있을 경우 한 달 정도 지나면 주문이 취소됩니다. 그러나 일반적으로 말하면 나는 그것에 동의합니다. EPS에 관해서는 주당 순이익을 예측하는 게임에 참여하고 싶은지 잘 모르겠지만, 이것이 우리가 생각하는 수익에 대한 기반을 제공한다고 생각합니다. 나는 우리의 비용 구조가 일치하는 것으로 입증되었다고 생각합니다. 매출이 높아지면 자연스럽게 마진도 어느 정도 개선될 것이라고 생각합니다. 극적이지는 않지만 오버헤드를 일부 추가로 흡수합니다. 그러나 거기에는 극적인 영향이 없습니다. 그게 당신이 요구하는 바에 들어맞나요, 타이슨?
타이슨 바우어
예, 귀하의 [식별 불가능]을 고려하면 EPS에 대해 전혀 언급하지 않을 것이라고 생각합니다. 저는 단지 모두를 위해 포기하고 싶었습니다. 이번 투표가 통과되면 미발행 주식이 800만 주이고 이번 분기는 0.12달러가 되었을 것입니다. 그냥 간단한 수학. 운전 자본 구제로 재고 및 미수금이 증가합니다. 현금 주기를 좀 더 강화해 보세요. 왜냐하면 귀하는 지급 계정을 상당히 타이트하게 유지했고 이전 기간에도 그렇게 해왔기 때문입니다. 우리가 약간의 안도감을 느끼기 시작한다면, 아니면 우리가 앞으로 나아갈 때 이것이 일종의 균형이 되어 부정적인 영향을 미치지 않을 것입니다. 우리는 이번 분기 말의 수준을 볼 수 있을 것입니다.
롭 캡스
응. 그래서 우리는 약간의 안도감을 느낄 것이라고 생각합니다. 우리는 이를 통해 일부 운영 현금을 창출하기 시작할 것입니다. 분명히, 우리는 백로그가 있다는 것을 알고 제품을 구입해야 하고 어떤 경우에는 선불을 지불해야 하는 등 몇 가지 일을 미리 수행했습니다. 그러나 우리가 생각하는 대로 계속 성장한다면 이는 운전 자본의 일부를 계속해서 흡수하게 될 것입니다. 그래서 저는 우리가 약간의 안도감과 약간의 전환을 보게 될 것이라고 생각합니다. 그러나 적어도 단기적으로는 아니더라도 이 시점에서는 극적이 될 것이라고 생각합니다.
타이슨 바우어
좋아요. 그러나 앞으로 자본이 필요하지 않은 자급자족의 경우 현재 알고 있는 것만으로도 내부적으로 요구 사항을 유지하기에 충분합니다.
롭 캡스
예, 급격한 성장이 없었습니다. 그렇군요.
타이슨 바우어
좋아요. 주문 흐름에 관해 많은 이야기를 하셨습니다. 당신은 앞으로 매우 낙관적입니다. 몇 가지 특징을 말씀드리자면, 이들은 주로 반복 고객입니까? 이러한 PO의 규모가 이전에 경험했던 것보다 더 큽니까? 그리고 리드 타임은 1년 후에 주문을 받고 있습니까?
롭 캡스
예, 일부는 반복 고객이고 일부는 신규 고객이므로 둘 다 약간입니다. 따라서 우리가 스트리머 제품인 3D 고해상도를 확장함에 따라 그곳에서 새로운 고객을 만나고 있습니다. 주문 크기, 일부는 더 크고 일부는 더 작습니다. 우리는 수십만 달러에서 수백만 달러를 봅니다. 그래서 그것은 단지 달려 있습니다, 타이슨, 그리고 그것은 정말로 모든 곳에 있습니다. 현재 진행 중인 주문에 관해서는 일단 PO를 받으면 1년 안에 나가지 않을 것이라고 말하고 싶습니다. 일반적으로 6개월 이상이 지난 것은 전혀 이상한 일이 아닙니다. 하지만 우리는 그 1년 동안 앞으로 나올 다른 잠재적인 일들에 대해 좋은 가시성을 갖고 있다고 생각합니다. PO가 준비되어 있다는 말은 아니지만 다시 한 번 논의가 진행 중입니다. 우리는 고객이 몇 가지 계획을 갖고 있다는 것을 알고 있지만 실제로는 아직 주문을 하지 않았습니다.
타이슨 바우어
좋아요. 실제 절대 수치는 아니지만, 이번 분기 중반에 PO 잔고 상황이 어떻게 현금 상황인지 알려주실 의향이 있습니까? 45일 전보다 오늘이 더 낙관적이라고 느끼시나요?
롭 캡스
글쎄요, 구체적으로 말씀드리고 싶지는 않지만, 예상대로 일이 진행되고 있는 것 같아요. 그래서 나는 지금 상황이 어디로 가고 있는지에 만족합니다.
타이슨 바우어
좋아요. 그리고 다른 사람들이 타기 전에 나를 위한 마지막 것입니다. 귀하는 미국 거주지에 상당한 양의 세금 손실 이월 금액이 있어 배송 장소에 따라 실제로 사용할 수 없으며 이번에는 20% 세율을 적용받았습니다. 미국에서 손실 이월금을 활용하여 수익을 창출하는 방법에 대한 조언을 받았나요?
롭 캡스
네, 그래서 우리는 거기에서 할 일을 찾고 있습니다. NOL로 수익을 창출하는 것은 어려운 일이라고 말씀드리겠습니다. 과거에 그렇게 하려고 노력했지만, 하기가 어렵습니다. IRS는 의도적으로 귀하의 능력을 제한했습니다. 하지만 우리는 세금을 좀 더 효율적으로 낼 수 있는 방법을 모색하고 있습니다. 아시다시피 우리는 지금 외국 관할권에서 세금을 납부하고 있기 때문입니다.
타이슨 바우어
좋아요. 그리고 대부분의 현금은 해외에 보관되어 있습니다. 맞나요?
롭 캡스
글쎄, 그것은 일반적으로 해외에 있으며 때때로 거기에 있거나 돌아옵니다. 그래도 미국 달러입니다.
타이슨 바우어
좋아요, 고마워요 여러분.
운영자
감사합니다. 다음 질문은 ARS Investment Partners의 Ross Taylor 라인에서 나왔습니다. 질문을 계속 진행해주세요.
로스 테일러
감사합니다. 몇 가지 사항을 살펴보실 수 있나요? 하나는 비용 구조가 하락하고 판관비 구조가 일부 하락했다는 것입니다. 하지만 사업 변화로 인해 하락할 여지가 더 많다고 생각합니다. 그렇다면 비용 구조를 낮추는 능력을 살펴볼 수 있습니까?
롭 캡스
네, 제 생각엔 당신 말이 맞는 것 같아요. 로스, 미안해요. 더 많은 일을 할 수 있는 능력이 있습니다. 분명히 우리가 Klein을 제거함으로써 우리는 기업 구조, 기업 수준에서 좀 더 간결해질 수 있었습니다. 그리고 우리가 할 수 있는 일이 더 있다고 생각합니다. 조금만 더 집중하면 됩니다. 그리고 아직 손익 계산서를 통해 효과가 나타나지 않은 몇 가지 이점이 있다고 생각합니다. 그래서 우리는 그곳에서 지속적인 개선을 보게 될 것이라고 생각합니다. 하지만 우리는 비록 규모가 작더라도 공기업입니다. 그래서 몇 가지 문제가 발생합니다. 어느 순간 아래로 내려갈 수 없는 지점이 있습니다.
로스 테일러
당신이 생각하는 공개 회사의 비용은 얼마입니까? 그럴까요? 연간 100만 달러 범위에 속합니까?
롭 캡스
글쎄, 나는 그들이 그 이상이라고 말하고 싶습니다.
로스 테일러
그 이상. 따라서 Tyson의 800만 주 계산으로 돌아가서 우리는 공개 회사 비용이 아마도 이 단계에서 연간 주당 0.12달러 이상일 것이라고 이야기하고 있는데, 이는 결국 다른 기업과 합병하게 되면 사라질 것입니다.
롭 캡스
그것이 바로 수학입니다.
로스 테일러
예. 좋아요. 재고를 현금으로 전환하는 데 걸리는 시간에 대해 이야기해 보겠습니다. 당신은 꽤 높은 수준의 재고를 보유하고 있습니다. 어떤 경우에는 이전 의견을 통해 귀하가 주문을 받았을 때 이를 구축할 수 있도록 핵심 구성 요소가 있는지 확인하기를 원하기 때문입니다. 그러나 일반적으로 재고 전환 시간 범위는 어떻게 될까요?
롭 캡스
예, 방금 언급한 이유로 인해 지금은 복잡합니다. 리드 타임이 우리가 활용하는 많은 구성 요소나 많은 항목에 대한 문제가 되었기 때문입니다. 예, [식별할 수 없음] 역사적으로 90일의 리드 타임이 있었을 수도 있지만 지금은 180일의 리드 타임이 있을 수 있습니다. 따라서 이는 우리가 재고 구매에 더욱 적극적이어야 함을 의미합니다. 그리고 그것은 당신이 본 증가의 일부를 주도했습니다. 따라서 이 시점에서 우리가 얼마나 빨리 전환하는지에 대해 구체적으로 설명하는 것은 정말 어렵습니다. 내 생각에 우리는 급격한 성장을 보지 않는 한 다시 지금보다 더 높은 수준을 높일 필요가 없을 것으로 예상하는 지점에 와 있다고 생각합니다. 그래서 우리는 그것이 어느 정도 내려오는 것을 보기 시작할 것으로 예상합니다. 하지만 지금으로서는 예측하기 힘든 상황이다. 그것은 우리가 거의 매일 관리해야 하는 일입니다.
로스 테일러
새로운 비즈니스의 가격을 책정할 때 이러한 구성 요소, 즉 관문이 될 수 있는 구성 요소의 비용으로부터 자신을 어떻게 보호합니까?
롭 캡스
예, 가격 측면에서 미리 구매하는 것도 한 가지 방법입니다. 따라서 무엇을 구입할 수 있는지, 아니면 적어도 구매하겠다고 약속할 수 있는지 알 수 있습니다. 그래서 그것은 한 가지입니다. 우리는 분명히 고객을 통해 매년 가격을 조정하려고 노력하고 있으며 이는 성공적이었습니다. 그래서 그것은 단지 그런 것들의 조합일 뿐입니다.
로스 테일러
좋아요. 그럼 얘기해 주실 수 있나요? NATO 사업이 있다는 사실을 언급하셨는데, 현 단계에서는 실제로 많은 것을 추가하지는 않습니다. 그곳의 시장 기회와 해당 사업에서 귀하의 역할이나 보상을 받는 방법에 대해 이야기해 주시겠습니까? 로열티 설정인가요?
롭 캡스
그렇습니다. 이것이 바로 현재 General Oceans나 Klein을 통해 판매되고 있는 Spectral Ai Software Suite입니다. 그래서 우리는 라이센스 계약을 맺었습니다. 따라서 이는 반복되는 라이센스 비용, 즉 연간 라이센스 비용입니다. 그래서 그것은 그 자체로 구축됩니다. 이것이 바로 소프트웨어가 개발되는 곳입니다. 소프트웨어 유지 관리가 일부 있지만 그에 비해 비용은 상대적으로 적습니다. 이것이 바로 우리가 그것을 구축할 수 있는 기회가 있다고 생각하는 것입니다. 그것이 우리에게 연간 2천만 달러 규모의 사업이 될까요? 아니요. 하지만 그것이 수백만 달러가 될 수 있을까요? 예. 그리고 그것은 반복되는 좋은 사업입니다. 그리고 솔직히 우리는 동일한 기본 기술을 다른 영역, 다른 센서 시스템에 적용하여 확장할 수도 있다고 생각합니다. 하지만 지금 당장 우리는 천천히 움직여서 자리를 잡도록 노력하고 있으며, 스스로 비용을 지불하는 데 도움이 되는 수익원을 확보하려고 노력하고 있습니다.
로스 테일러
그리고 그것이 성장함에 따라 일종의 전통적인 소프트웨어 마진을 창출할 것으로 기대해야 합니까? 영업이익?
롭 캡스
예, 예, 예. 이것이 바로 제가 시장 관점과 평가 관점 모두에서 이 제품을 그토록 좋아하는 유일한 이유입니다.
로스 테일러
좋아요. 여기에서 예상보다 의미 있는 성과를 보인 부문이나 의미 있는 성과를 하회한 부문이 있습니까? 그렇다면 실외 부문의 실적 저조를 주도하는 요인은 무엇이라고 생각하시나요?
롭 캡스
확실히 우리는 전통 시장이 매우 좋은 성과를 거두고 있는 것을 보고 있습니다. 에너지 관련 사업은 현재 매우 좋은 성과를 보이고 있습니다. 우리는 대체 에너지 시장을 보기 시작했으며 이러한 대체 에너지 시장에 대한 설문 조사 애플리케이션이 매우 잘 수행되기 시작했습니다. 따라서 현재 시점에서 실적이 저조한 것은 전혀 없습니다.
로스 테일러
알았어, 좋아. 정말 빠르기 때문에 수요일에 투표가 예정되어 있습니다. 나는 당신이 그것에 대해 논평하지 않을 것이라는 것을 알고 있습니다. 제가 말씀드리고 싶은 것은 이번에 귀하께서 귀하의 주주인 우선주주들에게 연락하고 그들의 의견을 경청했다는 사실에 감사한다는 것입니다. 그리고 우리는 다른 누구에 대해서도 언급할 수 없지만 현 시점에서는 이 거래를 지지한다는 것입니다. 단계, 이 비율로. 정말 감사합니다.
롭 캡스
고마워요, 로스.
운영자
감사합니다. 신사 숙녀 여러분, 이것으로 질의응답을 마치겠습니다. 이제 코멘트를 마무리하기 위해 Mr. Capps에게 전화를 다시 돌리고 싶습니다.
롭 캡스
오늘 아침 우리와 함께 해주신 모든 분들께 감사 드리며, 2분기 결과에 대해 몇 달 후에 다시 만나 뵙기를 기대합니다. 감사해요.
운영자
감사합니다. 이것으로 오늘 컨퍼런스콜을 마치겠습니다. 지금은 회선 연결을 끊을 수 있습니다. 참여해 주셔서 감사합니다.