Korn Ferry 콘 페리 (KFY) 2024년 1분기 어닝콜 / 실적 통화 기록

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Korn Ferry ( NYSE:KFY ) 2024년 4분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 6월 13일 오전 11시(ET)

기업 참가자

Gary Burnison - CEO
Bob Rozek - CFO
Gregg Kvochak - SVP, 비즈니스 개발 및 분석
Tiffany Louder - VP, IR

회의 통화 참가자

George Tong - Goldman Sachs
Mark Marcon - Baird
Jack Wilson - Truist Securities
Trevor Romeo - William Blair
Karan Singhania - UBS

운영자

신사 숙녀 여러분, 옆에 있어주셔서 감사합니다. Korn Ferry 4분기 및 회계연도말 2024년 4월 30일 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다.

현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드에 있습니다. 준비된 발언에 이어 질의응답 시간을 갖겠습니다. 다시 한번 말씀드리지만, 이 전화회의는 재생을 위해 녹음되고 있습니다. 또한 당사 웹사이트 kornferry.com의 투자자 관계 섹션에서 오늘 귀하와 함께 검토할 재무 ​​프레젠테이션 사본을 공개했습니다.

귀하의 호스트인 Mr. Gary Burnison에게 통화를 넘기기 전에 먼저 투자자들에게 주의 사항을 읽어 드리겠습니다. 미래 성과, 계획 및 목표와 관련된 진술과 같이 오늘 통화에서 이루어진 특정 진술은 1995년 증권민사소송개혁법의 의미 내에서 미래 예측 진술을 구성합니다. 회사는 그러한 미래 예측에 반영된 기대를 믿습니다. 추정 진술은 합리적인 가정에 기초하고 있으므로, 투자자는 그러한 진술에 과도하게 의존하지 않도록 주의해야 합니다.

미래 기간의 실제 결과는 회사가 통제할 수 없는 수많은 위험과 불확실성으로 인해 현재 예상되거나 원하는 결과와 크게 다를 수 있습니다. 그러한 위험과 불확실성에 관한 추가 정보는 이 프레젠테이션과 관련된 보도 자료와 곧 제출될 회사의 2024 회계연도 연차 보고서를 포함하여 회사가 SEC에 제출한 정기 보고서 및 기타 보고서에서 확인할 수 있습니다.

또한 오늘 의견 중 일부는 고정 통화 금액, EBITDA 및 조정된 EBITDA와 같은 비GAAP 재무 측정을 언급할 수 있습니다. 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 재무 측정에 대한 조정을 포함하여 이러한 측정에 관한 추가 정보는 이번 통화와 관련된 재무 프레젠테이션 및 수익 발표에 포함되어 있습니다. 두 정보 모두 회사 웹사이트 www.kornferry.com의 투자자 관계 섹션에 게시되어 있습니다.

그러면 전화를 Gary Burnison에게 넘기겠습니다. 어서 가세요, 게리.

게리 버니슨

고마워요, 레아. 좋은 아침이에요. 모두들 좋은 오후예요.

우리 팀에는 Bob과 Tiffany, Gregg가 합류했습니다. 결과에 대해 더 자세히 알아볼 것입니다. 하지만 4분기에는 수익과 수익성이 정말 강세를 보였습니다. 전년 대비 그리고 순차적으로 증가했습니다. 우리는 16%가 넘는 조정 EBITDA 마진을 달성했는데, 이는 4분기 연속 수익성 개선입니다. 실제로, 우리가 새로운 비즈니스 라인에 진입하는 혼합 변화를 조정하면 이는 임시 우리에게 엄청난 시장 기회를 제공합니다.

우리의 조정 EBITDA 마진은 전염병 이전 수준보다 약 300 베이시스 포인트 더 높으며 수익은 4년 전보다 훨씬 높습니다. 아마 35%, 40% 더 높을 겁니다. 아시다시피 지난 4년 동안 우리가 사는 방식뿐 아니라 다른 사람과 관계를 맺고 일하는 방식에서도 많은 변화가 있었습니다. 하지만 변하지 않은 한 가지 사실은 사람과 조직이 세계 최고의 조직 컨설팅 회사 그 이상이 될 수 있도록 하는 우리의 목적입니다.

우리는 수천 개의 조직에 걸쳐 수만 명의 사람들의 삶과 경력에 영향을 미치는 회사입니다. 고객의 성과와 변화를 돕기 위해 비즈니스를 지속적으로 혁신하고 조정하는 회사입니다. 고객의 비즈니스 전략과 고객의 재능이 궁극적으로 우수한 성과를 이끌어내는 교차점에 있는 Korn Ferry 회사입니다.

우리의 전략이 효과가 있다는 것은 분명합니다. 순환에 민감한 인재 확보 제안은 디지털로 보완되지만 다양한 제안, 특히 컨설팅의 성장과 안정성에 의해 부양되고 있습니다. 둘 다 한 해 동안 매우 견고한 성과를 거두었습니다.

모든 것은 데이터에서 시작됩니다. 우리가 수행한 1억 9백만 건의 평가, 6백만 명의 전문가 개발, 백만 명의 직원, 10,000개 이상의 성공 프로필, 전 세계 30,000개 조직을 포괄하는 3천만 명의 전문가에 대한 보상 정보. 그리고 더 중요한 것은 해당 데이터를 고객을 위한 고유하고 확장 가능한 통찰력과 강력한 솔루션으로 변환한 놀라운 동료들입니다. 그리고 회계연도 동안 우리 포트폴리오의 37%를 차지하는 우리의 주요 및 지역 계정 프로그램보다 더 두드러진 것은 없습니다.

그리고 이러한 계정은 IP부터 전체 서비스 제품군, 동료의 전문 지식에 이르기까지 Korn Ferry의 모든 것의 폭과 깊이로부터 이익을 얻습니다. 그리고 이를 관점에서 보면 오늘날 이러한 계정의 성장은 회사의 나머지 부분을 능가하고 있습니다. 그리고 거의 모든 주요 고객은 비즈니스 라인 간 추천 성공에 핵심 기여를 하는 비즈니스 라인 중 최소 3개를 사용하며, 비즈니스 간 추천에서 총 수수료 수익의 약 26%를 차지하며 올해를 마감합니다.

우리가 하는 모든 일에서 우리는 데이터 통찰력과 서비스를 더 상호의존적으로, 더 수평적으로, 덜 수직적으로 확장하기 위해 열심히 노력하고 있습니다. 우리의 목적, 비전, 전략은 환경에 관계없이 한 주기에서 다음 주기로 우리를 훨씬 더 큰 기회의 문턱에 놓이게 한다고 생각합니다.

매우 높은 수준의 개요를 이제 Bob에게 넘겨드리겠습니다.

밥 로젝

엄청난. 고마워요, 게리. 좋은 오후 또는 좋은 아침입니다.

우리는 2024 회계연도를 성공적으로 마감하여 4분기에 6억 9,100만 달러의 수수료 수익을 창출했으며 이는 우리 지침의 상단에 있었습니다. 그리고 더 중요한 것은 우리가 정말 강력한 수익과 수익성을 달성했다는 것입니다. 조정된 EBITDA는 16.3%의 마진으로 1억 1,200만 달러 이상이며 그 마진은 전년 대비 거의 300 베이시스 포인트 증가했습니다. 또한 조정된 완전 희석 주당 순이익은 1.26달러였고 GAAP 완전 희석 주당 순이익은 1.24달러였습니다.

Gary가 지적했듯이, 4분기는 분기별 마진 확장의 1년을 기록했습니다. 이는 강력한 비용 관리와 컨설턴트 및 실행 직원 생산성 향상을 실제로 강조합니다. 전반적으로 2024 회계연도는 우리의 장기 다각화 전략 성공의 또 다른 예였으며 우리 솔루션의 관련성을 실제로 명확하게 보여주었습니다. 또한 매우 어려운 오늘날의 환경에서 증가하는 수익 능력은 비즈니스 모델의 탄력성과 모든 동료의 전략 실행을 보여줍니다.

이제 한 걸음 물러서서 한 해를 형성하는 데 실제로 도움이 되는 부분을 살펴보겠습니다. FY '24 총 수수료 수익의 37% 또는 10억 달러 이상을 차지하는 당사의 핵심 성장 동력 중 하나인 주요 및 지역 계정은 전체 사업이 전년 동기 대비 3% 감소했음에도 불구하고 3% 성장했습니다. -년도.

이러한 계정에는 연간 수수료 수익이 1,000만 달러를 초과하는 여러 계정을 포함한 대규모 고객이 많이 포함되어 있습니다. 그리고 이는 우리 비즈니스의 여러 라인을 소비하는 계정 또는 고객입니다. 덜 순환적인 두 가지 부문인 컨설팅과 디지털 부문 모두 2024 회계연도 전체 수수료 수익에서 사상 최고치를 기록하여 솔루션 세트의 관련성과 내구성을 모두 강조했습니다. 또한 컨설팅에 대한 연간 평균 청구 요율은 전년 대비 11% 증가했으며 시간당 $437로 연말을 마감했습니다.

이제 비즈니스 컨설턴트 및 실행 직원 생산성 전반에 걸쳐 4분기에도 생산성이 계속 향상되었습니다. 인원당 수수료 수익으로 측정한 결과는 전염병이 발생하기 직전 분기인 FY '20의 3분기에 비해 31% 증가했습니다. 마지막으로, 교차 비즈니스 추천으로 발생한 수수료 수익은 FY '24에 총 수수료 수익의 약 25%였으며, 3분기와 4분기 모두 순차적으로 성장했습니다.

Gary가 언급했듯이 우리는 약 26%로 올해를 마감했습니다. 이 모든 것은 인재 확보 시장의 순환적 완화에도 불구하고 수수료 수익의 안정성을 촉진하는 데 도움이 되는 중요한 요소이며, 2024 회계연도 전체에 걸쳐 수익 및 수익성 개선을 주도하는 핵심 요소이기도 했습니다.

마지막으로, 우리의 자본 배치에 대한 업데이트를 제공하고 싶습니다. Korn Ferry는 주주들에게 자본을 환원하는 것을 최우선 과제로 삼았습니다. 그리고 2024 회계연도에는 배당금과 자사주 매입을 통해 주주들에게 1억 700만 달러를 반환했습니다.

4분기에 우리는 약 2,300만 달러 상당의 주식을 재매입했고, 약 365,000주로 FY'24의 총 주식 재매입 규모는 약 930,000주가 되었습니다. 올해 초 배당금이 83% 증가한 것 외에도 이사회는 주당 0.04달러의 또 다른 배당금 인상을 승인했습니다. 이는 약 12% 증가한 수치이며, 이로 인해 분기별 배당금이 주당 0.37달러가 됩니다. 연초의 두 배입니다. 우리의 모든 자본 배분 이니셔티브는 실제로 우리의 사업 전망과 미래 수익 능력에 대한 자신감을 나타냅니다.

이제 저는 이 문제를 Gregg에게 넘겨드릴 것입니다. Gregg는 귀하에게 전반적인 회사 재무 관련 주요 사항을 안내해 드릴 것입니다.

그렉 크보차크

좋아요. 고마워요, 밥.

4분기 수수료 수익은 컨설팅 및 디지털에 대한 계절적 강세와 안정적인 수요로 인해 6억 9100만 달러로 증가했으며, 영구 배치 인재 확보 솔루션에 대한 계절적 강세와 안정적인 수익을 보완했습니다. 사업 부문별로 컨설팅 수수료 수익은 전년 대비 4% 증가했고 디지털은 정체되었으며 임원 검색, 전문 검색, 임시 및 RPO를 합친 인재 확보 솔루션에 대한 수수료 수익은 전년 대비 10% 감소했습니다. 그러나 연속적으로 1% 증가했습니다.

인재 확보 부문에서 임원 검색은 전년 동기 대비 6% 감소했으며 연속해서 변동이 없었습니다. PSI의 영구 배치 부분은 전년 대비 10% 감소했고 연속 7% 증가했습니다. RPO는 전년 동기 대비 10% 감소하고 순차적으로 10% 증가한 반면, PSI의 임시 부분은 전년 대비 18% 감소했지만 연속적으로 8%만 감소했습니다. RPO를 제외한 4분기 통합 신규 사업은 고정 환율 기준으로 전년 동기 대비 2% 감소했습니다.

수수료 수익과 마찬가지로 컨설팅, 디지털 및 임원 검색 분야의 안정적인 신규 비즈니스 성장은 전문 검색 및 임시 솔루션에 대한 수요 둔화로 상쇄되었습니다. 고정 환율 기준으로 신규 비즈니스 컨설팅은 전년 대비 변동이 없었고, 디지털은 4% 증가, 임원 검색은 1% 증가, 전문 검색 및 임시 검색은 12% 감소했으며 영구 배치는 안정적이고 본질적으로 전년 대비 변동이 없었습니다. 임시 14%. RPO의 경우 4분기 신규 사업은 1억 2,800만 달러로 강세를 보였습니다. 여기에는 갱신 및 연장 6,100만 달러, 새 로고 획득 6,700만 달러가 포함됩니다.

Bob이 말했듯이, 강력한 비용 관리와 비즈니스 전반에 걸친 컨설턴트 및 실행 직원의 생산성 향상으로 인해 4분기 수익과 수익성이 더 높아졌습니다. 4분기 조정 EBITDA는 전년 대비 1,400만 달러(15%) 증가했으며 전분기 대비 1억 1,100만 달러(10%) 증가한 1억 1,200만 달러를 넘었습니다. 조정 EBITDA 마진은 4분기에 16.3%로 증가했으며 현재 4분기 연속 연속 개선되었습니다.

4분기 조정된 완전 희석 주당 순이익은 1.26달러로 전년 동기 대비 0.25달러, 즉 25% 증가했으며 전분기 대비 18% 증가했습니다. GAAP에 의해 측정된 완전 희석 주당 순이익은 4분기에 1.24달러였습니다. 4분기에는 24.6%의 낮은 세율이 긍정적인 영향을 미쳤으며, 이는 조정 및 GAAP 완전 희석 주당 순이익 모두 약 $0.04~$0.05만큼 이익을 얻었습니다. 4분기 말 투자 가능한 현금 포지션은 연속 1억 1천만 달러 증가하여 6억 6백만 달러를 기록했습니다.

우리의 자본 배분은 계속해서 균형을 이루고 있습니다. 2024 회계연도 전체에 걸쳐 우리는 1억 7,200만 달러의 현금을 배치하고, 4,700만 달러를 자본 지출에 투자하고, 1,900만 달러를 부채 상환에 사용하고, 배당금과 자사주 매입을 통해 주주들에게 1억 700만 달러를 반환했습니다.

이를 통해 Tiffany에 전화를 걸어 운영 부문을 더 자세히 검토하겠습니다.

티파니 라우더

고마워요, 그렉.

KF 디지털을 시작으로 4분기 글로벌 수수료 수익은 9,100만 달러로, 이는 실제 요율로 전년 동기 대비 변동이 없었고 고정 환율로 1% 증가했습니다. 4분기 디지털 구독 및 라이센스 수수료 수익은 3,300만 달러로, 이는 해당 분기 수수료 수익의 약 36%였으며 전년 대비 3% 증가했습니다. KF Digital의 글로벌 신규 사업은 1억 400만 달러였으며, 그 중 3,900만 달러 또는 전체의 37%가 구독 및 라이선스 판매와 관련이 있었습니다.

디지털을 위한 전반적인 파이프라인은 다음 회계연도에도 여전히 강력하게 유지됩니다. 컨설팅의 경우 4분기 수수료 수익은 1억 8,200만 달러로, 이는 실제 비율로 전년 동기 대비 약 4% 증가했고 고정 환율로 5% 증가했으며 해당 부문에서 사상 최고치를 기록했습니다. 수수료 수익 성장은 평가 및 승계 부문에서 가장 두드러졌으며 전년 대비 10% 증가했습니다. 컨설팅의 평균 시간당 청구 요율은 이전 분기와 비슷한 수준을 유지했으며 1년 전보다 시간당 47달러, 즉 12% 상승했습니다.

조정된 EBITDA 마진은 높은 청구 요율과 활용률 증가로 인해 지속적으로 110 베이시스 포인트 증가하고 전년 대비 380 베이시스 포인트 증가하는 등 지속적으로 개선되고 있습니다. 또한 4분기 컨설팅을 위한 글로벌 신규 비즈니스는 본질적으로 전년 대비 변동이 없었고 북미 지역에서는 5% 성장으로 가장 강력했습니다.

4분기 총 수수료 수익과 전문 검색 및 임시 수입은 1억 2,900만 달러로 전년 동기 대비 15%, 2,300만 달러 감소했습니다. 수수료 수익의 전년 대비 부진을 분석한 것은 중간 사업의 업계 전반의 둔화로 인해 발생했습니다.

해당 분기의 중간 수수료 수익은 7,300만 달러로 전년 동기 대비 1,650만 달러(18%) 감소했으며 일회성 고객 참여 종료를 제외하면 11% 감소했습니다. 수요 둔화에도 불구하고 Interim의 평균 시간당 청구 요금은 시간당 129달러로 증가했습니다. 이는 더 넓은 Korn Ferry 생태계의 일부가 되는 부가가치를 반영하여 1년 전보다 시간당 5달러, 즉 4% 오른 것입니다.

전문 검색 및 영구 배정 수수료 수익 5,600만 달러는 전년 대비 700만 달러(11%) 감소했지만 전분기 대비 400만 달러(약 8%) 증가했습니다. 또한 전문 검색 컨설턴트의 생산성은 전년 대비, 연속적으로 증가하여 연간 약 670,000명에 달합니다. 해당 분기 동안 결합 ​​부문의 신규 사업은 전년 동기 대비 12% 감소했지만 본질적으로 연속적으로 변동이 없었습니다.

채용 프로세스 아웃소싱으로 넘어갑니다. 4분기 신규 사업은 1억 2,800만 달러였으며, 이는 신규 로고 6,700만 달러, 갱신 및 확장 6,100만 달러로 구성되었습니다. 4분기 수수료 수익은 총 8,900만 달러로 실제 환율과 고정 환율 기준으로 전년 동기 대비 1억 1,100만 달러(10%) 감소했지만 전분기 대비 800만 달러(10%) 증가했습니다.

수수료 수익은 기존 계약 기반 내 채용 규모의 완화와 시장에서 계속되는 채용 담당자의 인력 비축 상황으로 인해 영향을 받았습니다. 새로운 사업의 시기는 불확실할 수 있지만, 고객 채용이 보다 표준화된 수준으로 돌아올 때 RPO가 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿습니다. RPO가 계속해서 기존 고객을 갱신하고 시장에서 차별화된 서비스 제공을 통해 새로운 비즈니스를 확보함에 따라 파이프라인은 여전히 ​​강력합니다.

마지막으로 4분기 Executive Search의 글로벌 수수료 수익은 1억 9900만 달러로 실제 환율로는 7%, 고정 환율로는 6% 감소했습니다. Executive Search에 대한 글로벌 수요는 지난 4분기 동안 각각 2억 달러에 가까운 수수료 수익을 기록하며 안정적이었습니다. 또한 컨설팅 생산성이 지속적으로 향상되어 EBITDA 증가(약 4,600만 달러) 및 조정 EBITDA 마진 22.9%에 기여했습니다.

이제 저는 2025 회계연도 1분기 전망에 대해 논의하기 위해 Bob에게 전화를 다시 돌리겠습니다.

밥 로젝

훌륭해요. 고마워요, 티파니.

최근 몇 달 동안 새로운 비즈니스 성장 추세는 계속해서 다소 고르지 못했습니다. 4분기에는 신규 사업이 2월부터 시작하여 4월까지 매달 연속 개선되었으며, 이는 전년 대비 4% 증가하여 전체 분기가 본질적으로 우리의 기대에 부합하게 되었습니다.

25년 회계연도부터 5월 신규 사업 역시 우리 기대에 거의 부합했습니다. 정상적인 역사적 계절적 패턴을 가정할 때, 우리는 6월의 신규 비즈니스가 순차적으로 성장하고 7월에는 6월과 본질적으로 동일하거나 약간 감소할 것으로 예상합니다. 또한 정상적인 계절성에 따라 컨설팅과 디지털 모두 1분기 성장이 순차적으로 감소하지만 전년 대비 안정적으로 유지될 것으로 예상합니다. 그리고 인재 확보 서비스의 경우 오늘날 현재 시장 상황에서 볼 수 있는 상황을 고려할 때 정상적인 Q4~Q1 계절성을 예상합니다.

이제 전 세계 지정학적 상황, 경제 상황, 금융 시장, 환율에 더 이상의 변화가 없다고 가정할 때, 2025 회계연도 1분기 수수료 수익은 6억 5,500만 달러에서 6억 7,500만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 조정 EBITDA 마진은 약 15.8%~16.2%로 유지되며 통합 조정 희석 주당 순이익 범위는 1.07~1.17달러입니다. 마지막으로, 우리의 GAAP 희석 주당 순이익은 1.05달러에서 1.15달러 사이입니다.

이제 마지막으로, 우리는 분명히 탁월한 조직 컨설팅 회사가 되고 있는 우리의 전략 실행에 계속 집중할 것입니다. 우리는 앞으로 엄청난 기회를 갖고 있으며 성장을 창출할 이니셔티브를 계속 추진할 것입니다.

첫째, 시장 진출과 주요 고객 및 지역 계정에 계속 초점을 맞춰 더 많은 고객을 대규모로 유치하기 위해 노력하고 있습니다. 비즈니스 추천의 크로스라인을 통해 계속해서 최고의 시너지 효과를 창출합니다. 우리는 최근 인센티브를 강화하고 확대했습니다.

우리는 핵심 솔루션과 통합 솔루션을 모두 계속해서 활용해 나갈 것입니다. 즉, 오늘날의 세계와 얼마나 관련성이 있는지 말입니다. 고객 소비 및 컨설턴트 실행 효율성을 개선하고 대규모 구독 및 라이센스 거래에 지속적으로 초점을 맞추는 단일 제공 플랫폼 생성을 포함하여 디지털 성장을 촉진하기 위한 이니셔티브를 계속 실행합니다.

Gary가 언급했듯이 우리는 풍부한 데이터 저장소에서 얻을 수 있는 고유한 고객별 통찰력을 극대화하고자 합니다. 마지막으로 Korn Ferry 컨설턴트의 다음 단계를 개발합니다. 이들은 고객이 가장 시급한 인적 자본 요구 사항을 해결하도록 돕기 위해 회사의 모든 자원을 활용하는 데 능숙한 수수료 수입자입니다. 아시다시피 오늘날 우리가 살고 있는 세상은 모순된 불확실성과 도전으로 가득 차 있습니다.

경영진으로서 우리는 수익성을 유지하기 위해 비용 기반 유지와 생산성의 균형을 유지하는 동시에 회사의 장기적인 성장을 위한 입지를 마련하기 위해 적절한 시기의 투자를 하는 등 우리가 통제할 수 있는 것에 영향을 미치는 데 끊임없이 집중하고 있습니다. 항상 말했듯이, 우리는 매우 긴 야구 경기의 시작점에 있으며, 저는 우리의 최고가 아직 오지 않았다고 진심으로 믿습니다.

이를 통해 귀하의 질문에 기꺼이 답변해 드리겠습니다.

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질의응답 세션

운영자

[운영자 안내] 골드만삭스와 함께 조지통 라인으로 가보겠습니다. 진행하시기 바랍니다.

조지 통

안녕하세요, 감사합니다. 좋은 아침이에요. 인재 확보 시장의 순환적 조정에 대해 말씀하셨습니다. 경기에 민감한 비즈니스에서 나타나는 추세에 대해 자세히 설명해 주시겠습니까?

게리 버니슨

지난 분기별 통화에서 우리가 공유한 좋은 소식은 RPO가 어느 정도 개선될 것으로 기대한다는 것이었습니다. 아시다시피, 귀하가 말하는 고용 서비스의 어떤 부분에 따라 비교 대상이 8%, 9%에서 28%까지 하락할 수 있습니다.

분명히 지난 몇 달 동안 우리가 본 것은 확실히 안정화되고 RPO가 어느 정도 개선된 것입니다. 또한 지난 분기에 이야기했듯이 전문 채용 분야에서 파마가 어느 정도 개선될 것이라고 생각했습니다.

그래서 당신이 본 것은 전문 검색 사업이 순차적으로 진행되고 있다는 것입니다. Executive Search는 지난 몇 달 동안 기본적으로 변동이 없었습니다. RPO는 전년 대비 감소했지만 확실히 개선되었습니다. 그리고 신규 사업은 순차적으로 정체됐다. RPO 사업과 관련해 우리가 이야기한 또 다른 점은 새로운 로고로의 전환이 더 많아질 것이라고 생각했고 실제로 해당 분기에 실현되었다는 것입니다.

조지 통

도움이 되는 맥락입니다. 그리고 수익성 측면에서 이번 분기에 16% 이상의 EBITDA 마진을 달성했는데, 이는 귀하의 지침보다 의미 있는 성과를 거두었습니다. 초기 기대치에 비해 뛰어난 성과를 낸 요인과 이러한 마진이 얼마나 지속 가능한지에 대해 이야기할 수 있습니까?

게리 버니슨

글쎄요, 얼마나 지속 가능한지는 우리가 처한 경제 환경에 달려 있습니다. 우리는 중간 지점에서 다음 분기를 안내했습니다. 우리는 수익을 생각하고 가이드의 중간 지점인 전년 대비 5%, 6%를 낮추고 해당 수익 수준에서 16% EBITDA 마진을 안내하고 있습니다. 우리가 정말 자랑스러워하는 것 중 하나는 팬데믹 이후 수익이 35~40% 증가했다는 사실입니다. 그건 그렇고, 그 당시 Korn Ferry의 전염병 이전 수익 수준은 사상 최고였으며 현재 우리 수익은 35%, 40% 더 높습니다.

그리고 우리의 수익성은 믹스 변경을 조정하면 더 큰 중간 시장에 진입하는 것이 300 베이시스 포인트 증가합니다. 따라서 이 수준의 수익에서는 확실히 지속 가능합니다. 동시에 우리는 주주들에게 투자하고 현금을 돌려주고 있습니다. Bob이 말했듯이 우리는 작년에 비해 배당금을 두 배로 늘렸고 계속해서 체계적으로 주식을 재매입하고 있습니다.

조지 통

알았어요. 매우 도움이 됩니다. 감사합니다.

운영자

다음으로 Baird와 함께 Mark Marcon 라인으로 이동합니다. 진행하시기 바랍니다.

마크 마콘

안녕, 게리, 밥, 그레그, 티파니. 안녕하세요. 정말 좋은 마진 성과와 수익성 유지를 축하드립니다. 첫째, 나는 조지의 질문을 받아들일 것입니다. 그러나 약간 뒤집어서 이러한 마진을 얻을 수 있습니다. 수익은 여전히 ​​고르지 못하지만 전망은 여전히 ​​고르지 않습니다. 결국 상황이 좀 더 안정될 때 마진에 대해 어떻게 생각해야 할까요?

그렉 크보차크

음, 안정이란 상대적인 용어입니다. 내 말은, 경제적 순풍이 있다면 확실히 마진이 몇백 베이시스 포인트 향상되는 것을 보게 될 것이라고 생각합니다. 그리고 그것은 일종의 장기적인 가이드였습니다. 우리는 대부분의 경제가 여전히 일자리를 창출하고 있는 이런 환경에서 회사를 15.5%, 16% EBITDA 마진으로 편안하게 운영할 수 있다고 생각하며 다음 분기에 더 높은 수준을 향해 나아가고 있습니다, Mark.

마크 마콘

엄청난. 그리고 당신은 인센티브 변경과 관련하여 많은 성공을 거두었습니다. 게리씨, 당신은 교차 판매 활동을 활성화하는 데 오랜 시간 노력해 왔습니다. 교차 판매 측면에서 지금으로부터 2~5년 후의 귀하의 열망과 관련하여 현재 우리가 어디에 있는지 생각해 보면 우리는 몇 이닝에 속해 있습니까? 우리는 얼마나 더 나아질 수 있을까요?

게리 버니슨

내 생각엔 우리가 2회에 있는 것 같아. 내 말은, 우리는 더 이상 기어다니지도, 뛰지도 않는다는 거죠. 우리는 이제 막 걷기 시작했습니다. 내 생각엔 우리가 더 많은 일을 할 수 있을 것 같아요. 우리는 훨씬 더 수평적으로 생각해야 합니다. 아시다시피 흥미로운 점은 우리가 Mark를 처음 만났을 때 리더십 사업에 뛰어들었을 때 약혼 규모가 5,000달러 또는 6,000달러였다는 것입니다. 내 말은, 이제 흥미로운 점은 혁신적인 컨설팅 참여를 향한 중심점입니다.

내 말은, 아마도 올해 우리 신규 사업의 ​​40%가 백만 달러 규모의 계약이라는 것입니다. 따라서 그와 함께 제공되는 것은 확실히 더 많은 안정성, 활용 능력, 고객에게 실질적인 영향을 미치는 활용 능력을 배포하는 것입니다. 하지만 우리는 이제 시작 단계에 있으며 상호 추천에서 보다 통합된 솔루션으로 전환해야 한다는 점을 말씀드립니다. 하지만 우리가 하고 있는 작업 중 일부를 살펴보면 확실히 시작에 불과하다고 생각합니다. 내 말은, 컨설팅과 디지털 사업이 분명히 Korn Ferry의 엄청난 차별화 요소였습니다.

네, 제 생각엔 우리가 더 많은 일을 할 수 있을 것 같아요. 교차 추천 비율이 35%가 될까요? 네, 확실히 35%일 수도 있습니다. 그러나 우리는 솔루션 세트 측면에서 계속 혁신을 이루고 동료에게 보상하는 방법을 계속 수정해야 합니다.

밥 로젝

안녕, 마커스, 밥이야. 거기에 좀 더 많은 맥락을 추가해보세요. 따라서 1년 내내 FY '24의 컨설팅 신규 비즈니스와 100만 달러에 가깝거나 그 이상의 FY '23 계약을 살펴보면 전년 대비 36% 증가했습니다. 따라서 더 이상 포인트 솔루션을 추구하지 않고 고객의 인적 자본 요구 사항을 해결하는 데 도움이 되는 통합 솔루션을 실제로 판매한다는 측면에서 전략이 명확하게 작동하는 것을 볼 수 있습니다.

마크 마콘

엄청난. 그런 다음 Professional Search & Interim에서 다시 대기열로 돌아가겠습니다. 그러나 Professional Search & Interim에서는 이 분야를 따르는 모든 사람들에게 힘든 시장이었습니다. 특히 임시 측면에서는 전반적으로 감소세를 보였습니다. 임시 측면에서 상황이 안정되고 있다고 생각하시나요? 그리고 다양한 임시 사업 간의 차이점을 어떻게 규정하시겠습니까? 그렇다면 그들이 최고의 관점에서 무엇을 보고 있을까요? 하지만 여전히 마진을 유지하고 개선할 수 있다는 것은 정말 놀라운 일입니다. 수익이 그만큼 감소하고 모두에게 동일한 일을 하고 있는 동안 마진을 높이기 위해 무엇을 하고 있습니까? 그리고 그에 대한 후속 조치로서 현재 경제 환경을 고려할 때 단기적으로 임시 또는 영구 투자하려는 귀하의 욕구에 어떤 영향을 미칩니 까?

게리 버니슨

우리는 Interim에 계속해서 투자할 것입니다. 우리는 거의 1년 전에 전문 검색 사업에 중점을 두고 있던 부분을 수정하겠다는 의식적인 결정을 내렸습니다. 따라서 해당 사업에 있는 컨설턴트 수에 대한 데이터를 살펴보면 그 수가 크게 감소했음을 알 수 있습니다. 그리고 우리는 포트폴리오 전환을 하고 '좋아, 이 산업과 저 산업으로 가자'고 말했습니다. 그것은 우리가 내린 절대적으로 의식적인 결정이었고 그 결과로 결실을 맺었습니다.

흥미로운 점은 현재 임시 보급률이 1.7%이고, 25년 평균은 1.86%입니다. 내 생각에 향후 3~5년은 인재 문제가 심각할 것으로 생각됩니다. 피크 65라고 불리는 이 시기는 향후 4~5년 동안 베이비 붐 세대 중 마지막 세대가 은퇴하거나 은퇴해야 하는 시기입니다. 통계적으로 은퇴해야 합니다.

그리고 미국에서만 연간 400만 명이 목숨을 잃을 수도 있고 그보다 더 많을 수도 있습니다. 현재 경제는 이 속도로 약 180만 개의 일자리를 창출하고 있습니다. 그래서 실제로 불균형이 있습니다. 3년, 4년, 5년을 내다보면 아주 좋은 징조가 될 수 있습니다.

임시에 대한 귀하의 질문은 처음에는 기술의 쇠퇴를 보았고 임시적으로 확실히 안정화되었습니다. 그러다가 최근 몇 달 동안 재무와 회계 부문에서 감소세를 보였습니다. 임시 침투율은 27개월 동안 계속 떨어지고 있습니다. 일반적으로 임시 고용 감소는 일반적으로 노동 시장에 영향을 미칠 것임을 의미합니다.

그리고 역사적으로 되돌아보면 그 지연 시간이 확실히 길어졌습니다. 큰 사건이 없다고 가정하면 상황이 뒤집힐지 확신할 수 없습니다. 나는 여기 반대편에 엄청난 인구통계학적 압력이 있다고 생각합니다. 그리고 이는 미국뿐만 아니라 다른 일부 국가에서도 마찬가지라고 생각합니다.

우리는 반드시 임시 사업에 투자할 것입니다. 우리는 Korn Ferry 브랜드의 힘과 상호 추천 수를 확인했습니다. 이는 훨씬 더 큰 시장 기회입니다. 분명히 마진 프로필은 다릅니다. 우리는 이번 분기에 더 높은 수준을 유지할 것입니다. 우리는 그랬습니다. 평균 요금은 시간당 129달러 정도였습니다. 우리는 확실히 상위권에 머무를 것입니다. 그러나 Korn Ferry에는 더 많은 시장 기회가 있습니다.

밥 로젝

안녕, 마크, 밥이야. 제가 언급할 수 있는 것은 - 당신이 어떻게 사업을 수익성 있게 만드는지에 대해 질문하셨는데, 우리는 과거에 이에 대해 이야기했습니다. 그래서 우리는 놀라운 통합 플레이북을 갖게 되었습니다. 그렇죠? 이 회사들을 보면 우리가 매수할 때 조정 EBITDA가 약 8% 정도 됩니다. 그리고 우리는 플러그 앤 플레이 방식의 회사를 만들었습니다. 그렇죠? 따라서 우리는 전 세계적으로 공통 시스템, 공통 프로세스, 공통 제어를 보유하고 있습니다.

그리고 우리가 구매하는 이러한 기업 중 상당수는 투자가 부족하고 잘 관리되지 않을 수도 있습니다. 그리고 우리는 문자 그대로 이를 선택하여 프로세스의 시스템에 연결합니다. 그렇게 함으로써 EBITDA 마진을 비교적 빠르게 12%, 13%, 14% 범위로 끌어올릴 수 있습니다. 그런 다음 시장 진출 활동이 점점 더 통합되고 추천 활동이 최고 수준을 높이는 것을 보기 시작하면 실제로 주스가 발생하는 것을 볼 수 있습니다.

마크 마콘

훌륭해요. 매우 감사합니다. 감사합니다.

운영자

다음으로 Truist Securities의 Tobey Sommer로부터 질문이 있습니다. 진행하시기 바랍니다.

잭 윌슨

네, 좋은 아침이에요. 토비 역의 잭 윌슨입니다. 어쩌면 그냥 시작해서 새로운 비즈니스와 디지털의 지속적인 모멘텀이 시장 변화의 산물일까요, 아니면 현재 하고 있는 일의 변화일까요? 그 내용을 조금 파헤쳐볼까요?

게리 버니슨

글쎄요, 그 중 일부는 확실히 울퉁불퉁할 수 있으므로 그것에 대해 너무 많이 읽지는 ​​않을 것입니다. 우리가 바라는 것은 우리가 가지고 있는 이 엄청난 IP로 실제로 수익을 창출할 수 있다는 것입니다. 내 말은, 오늘날에는 3억 6천만 달러 규모의 중소기업이 아닙니다. 콘페리의 가장 수익성이 좋은 부분입니다. 고객 조직에 실제로 영향을 미칠 수 있습니다. 당신은 수천 명의 사람들의 삶을 바꿀 수 있습니다.

그래서 이것은 우리가 강하게 믿는 것입니다. 회사 전체가 고객 문제를 해결하기 위해 이러한 제안을 추진하도록 노력하는 것입니다. 제공되는 서비스는 주로 조직의 전문성 개발 및 학습을 중심으로 이루어지며 이는 우리가 추구할 수 있는 가장 큰 시장 중 하나입니다.

보상, 즉 조직이 사람들에게 보상하는 방법에 기반을 두고 있습니다. 그리고 이는 회사의 영업 인력을 중심으로 이루어집니다. 판매 효율성을 어떻게 향상합니까? 그러나 또한 평가 조직 설계, 조직 설정 방법과 관련된 레거시 제품, 디지털 제품도 있습니다. 사람들은 우리의 지적 재산에 라이센스를 부여하여 범위와 계층 및 모든 것을 수행할 수 있습니다. 그래서 이것이 우리가 믿는 것입니다. 우리는 전체 Korn Ferry가 이러한 디지털 솔루션을 시장에 출시할 수 있도록 열심히 노력하고 있습니다.

우리는 플랫폼에 대해 상당한 노력을 기울이고 있으며 더 나은 파트너 생태계를 만들기 위해 노력하고 있습니다. 예를 들어 Big 4 컨설팅 회사를 보면 연간 수억 달러의 수익을 창출하는 파트너 생태계를 누리고 있기 때문입니다.

그리고 우리는 여기 앉아서 1억 9백만 건의 평가, 3천만 명에 대한 3천만 건의 비교 데이터에 대한 지적 재산을 살펴봅니다. 그러면 우리는 왜 안 되겠습니까? 우리는 이것이 큰 차별화 요소가 될 수 있다고 생각합니다. 그리고 우리는 다음 산으로의 여정을 더 쉽게 만들 수 있는 파트너와 생태계를 만들기 위해 계속해서 열심히 노력하고 있습니다.

밥 로젝

Jack, 저는 Bob입니다. 앞으로의 디지털 비즈니스에 대해 생각할 때 제가 강조하고 싶은 또 하나의 사항은 Gary가 앞서 컨설팅과 대규모 계약 판매에서 언급한 것과 같은 일이 세계에서도 일어나고 있다는 것입니다. 디지털. 우리는 이제 다년간에 걸쳐 300만 달러, 400만 달러, 500만 달러 규모의 거래를 판매하고 있습니다.

그래서 Gary는 분기에 3~4개를 얻을 수 있고 다음 분기에는 5~6개를 얻을 수 있기 때문에 약간의 불안정함을 볼 수 있다고 말했습니다. RPO에서 보는 것과 비슷합니다. RPO는 한 분기 만에 대규모 계약을 체결하고 새로운 비즈니스가 급증하는 것을 볼 수 있습니다. 하지만 제가 보기에 핵심은 우리가 포인트 솔루션에 비해 300만 달러, 400만 달러, 500만 달러 규모의 대규모 다년간 거래를 판매하고 있다는 것입니다. 따라서 앞으로 이에 대해 생각해 보면 이는 우리가 새로운 사업으로 보고하는 내용에도 영향을 미칠 것입니다.

게리 버니슨

예. 그리고 Bob도 다른 점은 지적 재산, 즉 디지털 기능의 섀시가 실제로 RPO 비즈니스의 상당 부분과 컨설팅 비즈니스의 상당 부분을 촉진한다는 것입니다. 실제로 우리는 채용 비즈니스에 동일한 IP를 사용합니다.

밥 로젝

좋아요. 그것은 우리가 하는 모든 일에 스며들어 있습니다.

게리 버니슨

예.

잭 윌슨

괜찮은. 그리고 어쩌면 나에게 하나 더. 이전에 AI를 성장 동력으로 사용하고 그다음에는 비용 절감제로 사용한다고 말씀하신 것 같습니다. 좀 더 다양한 색상을 추가할 수 있습니까? 핵심 동인으로 간주되는 특정 비즈니스 라인이 있습니까?

게리 버니슨

이 일이 어디로 가는지 아무도 모릅니다. 우리는 윤리적 영향에 대해 매우 우려하고 있습니다. 우리는 지난 몇 년 동안 600만 명의 사람들을 성장시켰습니다. 우리는 3분마다 누군가를 새로운 직장에 배치합니다. 우리는 엄청난 시간을 소비하는 모든 곳에서 IP를 사용하여 해당 지역에서 무엇을 하든 데이터 주위에 해자를 구축하고 있는지 확인합니다. 그래서 우리는 매우 체계적입니다.

예, 우리는 이를 코칭과 평가의 일부에 사용하고 있으며, 시간이 지남에 따라 전체 Korn Ferry를 보다 효율적으로 만들 수 있는 방법을 살펴볼 것입니다. 하지만 이번 분기에는 그렇지 않습니다. 지금 우리의 주요 관심사는 어디에서 중립을 벗어날 수 있는가입니다. 이와 관련된 윤리적 문제는 무엇입니까? 그리고 이를 몇 가지 솔루션 영역에서 사용해 보겠습니다. 그것이 바로 지금 우리가 있는 곳입니다.

잭 윌슨

알겠습니다. 정말 감사합니다. 내가 뒤집어 놓을게.

운영자

다음으로 William Blair와 함께 Trevor Romeo로 이동합니다. 진행하시기 바랍니다.

트레버 로미오

괜찮은. 좋은 아침이에요, 팀. 질문에 응해주셔서 정말 감사드립니다. 이미 여러 가지 마진 관련 질문을 받았지만, 그 분야의 뛰어난 성과를 고려하여 조금 다르게 질문하고 싶었습니다. 내 생각에 대부분의 부문에서 1년 전보다 적은 인원으로 운영되고 있지만, 많은 부문에서 훨씬 더 나은 생산성과 더 높은 청구 요율을 볼 수 있습니다. 그래서 최근에 어떤 구체적인 생산성 계획을 구현했고 어떤 것이 실제로 성과를 거두기 시작했는지 좀 더 이야기해 주실 수 있는지 궁금합니다. 그리고 이러한 생산성 지표를 얼마나 더 향상시킬 수 있습니까?

게리 버니슨

글쎄요, 우리는 갈 여지가 있다고 생각합니다. 개선의 일부는 Bob이 지적한 것처럼 플랫폼 등을 둘러싼 기술에서 비롯됩니다. 그리고 나는 그가 그것을 정말 잘 다루었다고 생각합니다. 그러나 다른 하나는 시간이 지남에 따라 컨설팅 사업을 수행하는 것과 같습니다. 따라서 우리가 더 영향력 있는 수백만 달러 규모의 계약을 체결할수록 회사는 더 나은 규모와 더 나은 생산성을 보게 될 것이며, 내 생각에는 이것이 숫자로 입증되고 있다고 생각합니다.

임시적으로 우리는 확실히 특정 수준을 유지하기를 원합니다. 저는 거기에 앉아서 엄청난 생산성을 보게 될 것이라고 말하지 않을 것입니다. 우리는 지난 15개월 동안 엄청난 진전을 이루었습니다. 그래서 나는 앉지 않을 것입니다. 거기에 갈 길이 멀다고 말하지 않을 것입니다. 하지만 저는 이것이 우리가 사용하는 기술과 컨설팅 및 디지털과 관련된 시장 진출 전략의 조합이라고 생각합니다.

트레버 로미오

알았어, 고마워, 게리. 그것은 많은 의미가 있습니다. 그리고 전반적인 수요 환경에 대한 또 다른 종류의 순환 사업에서 지난 분기에 이야기했던 녹색 촬영 중 일부입니다. 하지만 검색에만 국한된 것일 수도 있고, 귀하의 수익이 순차적으로 다소 부진할 수도 있고, 최근에 보고한 다른 경쟁업체의 증가만큼 강력하지 않을 수도 있습니다. 검색과 관련된 수요 환경, 여전히 녹색 새싹이 보이는지, 더 강한지, 약한지 또는 지난 분기와 거의 같은지에 대해 이야기할 수 있는지 궁금하십니까? 감사해요.

게리 버니슨

나는 그들이 거의 같다고 생각합니다. 내 말은, 지난 분기에 우리가 이야기한 내용은 전문 검색이 어느 정도 상승할 것으로 예상한다는 것이었습니다. 그리고 우리는 RPO가 개선될 것이라고 말했고 실제로 그런 일이 일어났습니다. 이 모든 것에서 물러나면 우리는 분명히 여러 분기에 걸친 재설정의 한가운데에 있으며 기업은 예전보다 2.5배나 높은 요금 환경에 적응하고 있으며 사람들은 이것을 25년 동안 보지 못했습니다. 그리고 가까운 시일 내에, 향후 몇 달 동안에는 큰 변화가 보이지 않을 것입니다.

하지만 메가트렌드를 살펴볼 때 정말 고무적인 소식은 제가 조금 언급한 내용이라고 생각합니다. 미국 노동력을 예로 들어보자. 내 말은, 너무 길지는 않을 거라는 거야. 내 생각엔 지금 미국 인구의 19%가 은퇴했고, 그 숫자는 20%까지 늘어날 수 있습니다. 어떤 시점에서는 오늘 퇴직한 모든 사람에 대해 두 명의 직원을 갖게 됩니다. 그것은 바뀔 것입니다. 그리고 이 Peak 65와 베이비 붐 세대를 보고 다른 나라를 보면 와, 거기 진짜 인구통계학적 문제가 있다고 말합니다.

그렇다면 기업은 인구 통계학적 문제를 어떻게 처리합니까? 그리고 그 중 일부는 기술을 통해 이루어질 것이지만, 그 중 일부는 우리가 실제로 제공하고 회사를 설립하는 데 필요한 종류의 서비스가 될 것입니다. 그래서 저는 인구통계에 관한 메가트렌드를 보고 정말 정말 좋은 소식이라고 생각합니다. 다시 한 번 일어날 수 있는 예상치 못한 사건이 없습니다. 그래서 저는 노동력 비축이라는 개념이 계속 존재할 것이라고 생각합니다. 그러나 Korn Ferry에게 인구통계학적 추세가 의미하는 바를 더 이상 언급하지 않는다는 점이 더욱 고무적입니다.

트레버 로미오

알았어, 게리. 관점을 높이 평가합니다. 감사해요.

운영자

그리고 마지막 질문은 UBS의 Karan Singhania로부터 나올 것입니다. 진행하시기 바랍니다.

카란 싱가니아

안녕. 좋은 아침이에요. 저는 Josh의 Karan입니다. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 그래서 Executive Search에 대한 질문이 생겼습니다. Executive Search가 긍정적인 새로운 비즈니스 성장과 새로운 참여를 확인하면서 1분기에 성장세로 돌아올 수 있다고 생각하시나요? 그렇다면 어느 지역인가요?

게리 버니슨

아니요. 아니요. 아니요. 우리가 처해 있는 환경은 아주 아주 -- 모든 회사가 엄청나게 어려운 환경에 처해 있습니다. 성장을 위한 싸움이 있고, 관련성을 위한 싸움이 있습니다. 승자는 전환기를 통해 가속화할 2~3개 영역에 투자하는 회사가 될 것이며 이것이 바로 Korn Ferry가 하고 있는 일입니다. 저는 미국의 노동 시장이 실질적으로 변하지 않을 것이라고 생각합니다. 금리가 크게 조정될 것이라고는 생각하지 않습니다.

대부분의 미국인의 비용은 35%에서 40%까지 올랐습니다. 임금은 그렇게 많이 오르지 않았습니다. 그래서 저는 현실적으로 4분의 1만 보고 있다면 매우 근시안적이라고 생각합니다. 제 생각에는 이것이 우리가 처해 있는 환경과 비슷할 것이라고 생각합니다. 이제 그렇습니다. 물론 그렇다고 해서 우리가 시장 점유율을 차지할 수 없습니다. 우리가 전 세계에서 하고 있는 일을 살펴보면, 이보다 더 영향력이 큰 임무를 수행한 적이 없습니다.

그래서 저는 그것을 보고 '와, 정말 놀라운 소식이군요'라고 말했습니다. 경제적인 순풍이 불면 Executive Search가 완전히 다른 방향으로 나아갈 수 있을까요? 전적으로. 업계 최고의 인재가 있나요? 전적으로. 갈 공간이 있나요? 물론이죠. 하지만 질문이 2~3개월이라면? 아니, 내 말은, 당신은 당신이 처한 환경에 있다는 뜻입니다. 그리고 위대한 기업은 이런 종류의 경제 환경에서 최선을 다하고 있으며 그것이 우리가 할 일입니다.

카란 싱가니아

좋아요. 도움이 됐어요. 감사합니다.

운영자

그리고 우리의 질의응답 세션을 마무리하는 연사입니다. 마무리 발언을 위해 회의 내용을 귀하에게 다시 전달하겠습니다.

게리 버니슨

좋아요. 함께 해주시고 관심 가져주셔서 감사합니다. 제 생각에 우리는 해냈다고 생각합니다. 제가 가장 자랑스러워하는 점은 우리가 말을 하면 실제로 실행한다는 것입니다. 그리고 여러분은 엄청난 동료, 전 세계적으로 엄청난 영향력, 정말 탄탄한 리더십 팀을 갖춘 조직을 보유하고 있습니다. 우리는 모든 산업 분야에서 여러분이 원하는 모든 곳에 있으며, 향후 5년 동안 특히 중요한 솔루션을 구축하고 있습니다.

그럼, 감사합니다. 다음에 다시 이야기하겠습니다.

운영자

신사 숙녀 여러분, 이번 전화회의는 오늘 동부 표준시 기준 오후 2시부터 2024년 6월 21일 자정까지 일주일간 재생 가능합니다. 866-207-1041로 전화하고 액세스 코드 5486987을 입력하면 AT&T Executive 재생 서비스에 액세스할 수 있습니다. 국제 참가자는 402-970-0847로 전화할 수 있습니다. 또한 이 재생 내용은 회사 웹사이트 www.kornferry.com의 투자자 정보 섹션에서 재생할 수 있습니다.

이것으로 오늘 회의를 마치겠습니다. 참여해 주셔서 감사합니다. 이제 연결을 끊을 수 있습니다.