SuperCom Ltd. 슈퍼컴 [SPCB] 2024년 1분기 어닝콜

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SuperCom Ltd. ( NASDAQ:SPCB ) 2024년 1분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 5월 15일 오전 10시(ET)

기업 참가자

Ordan Trabelsi - 사장 겸 CEO

회의 통화 참가자

매튜 갈린코 - Maxim Group

운영자

신사 숙녀 여러분, 안녕하세요. SuperCom의 2024년 1분기 재무 결과 및 기업 업데이트 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드입니다. [운영자 안내] 오늘 발표가 끝난 후 질문을 할 수 있는 기회가 있을 것입니다. [운영자 안내] 이번 통화 참가자들은 이번 회의의 오디오가 인터넷을 통해 실시간으로 방송되고 있으며 재생용으로 녹음된다는 점을 알려드립니다. SuperCom의 리더십 팀에서 저와 합류한 사람은 SuperCom의 사장 겸 CEO인 Ordan Trabelsi입니다.

이번 통화 중에 SuperCom의 경영진은 미래 성과나 운영 결과에 대한 SuperCom의 기대치를 다루는 진술을 포함하여 미래 예측 진술을 할 수 있다는 점을 상기시켜 드리고 싶습니다. 미래 예측 진술에는 SuperCom의 실제 결과가 해당 진술과 실질적으로 달라질 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 이러한 위험, 불확실성 및 요소에 대한 자세한 내용은 SuperCom이 최근 제출한 Form 20-F 및 Form 6-K 정기 보고서에 설명된 위험 요소와 이 통화와 함께 제공되는 SuperCom의 보도 자료, 특히 다음의 주의 사항을 참조하십시오. 그것.

오늘의 전화 회의에는 SuperCom이 성과 평가에 유용할 수 있다고 믿는 비GAAP 재무 척도인 EBITDA가 포함되어 있습니다. 이 추가 정보를 GAAP에 따라 준비된 결과를 단독으로 또는 대체하는 것으로 간주해서는 안 됩니다. 이 비GAAP 재무 측정치와 유사한 GAAP 재무 측정치인 순손실의 조정에 대해서는 이 호출과 함께 제공되는 SuperCom의 수익 보도 자료에 있는 조정 표를 참조하십시오. 기타 비GAAP 재무 측정치 및 유사한 GAAP 재무 측정치에 대한 조정도 여기에서 제공됩니다.

이 통화 의 내용에는 2024년 5월 15일 현재 정확한 정보가 포함되어 있습니다. 법률에서 요구하는 경우를 제외하고 SuperCom은 이 통화 이후에 발생하는 사건이나 상황을 반영하기 위해 모든 정보를 공개적으로 업데이트하거나 수정할 의무가 없습니다. .

이제 SuperCom의 사장 겸 CEO인 Ordan Trabelsi에게 발언권을 넘겨주게 되어 기쁘게 생각합니다 .

오르단 트라벨시

감사합니다, 운영자님. 안녕하세요, 여러분. 오늘 함께해주셔서 감사합니다. 오늘 아침 일찍 우리는 2024년 1분기 재무 결과가 담긴 보도 자료를 발표했습니다. 해당 내용의 사본은 supercom.com 웹 사이트의 투자자 관계 섹션에서 찾을 수 있습니다.

오늘은 최근 사업 하이라이트, 전략, 1분기 결과에 대한 간략한 업데이트와 Q&A 세션으로 의견을 시작하겠습니다. SuperCom은 1분기에 좋은 성과를 거두며 한 해를 잘 시작했습니다. 우리는 8년 만에 기록적인 분기별 순이익인 800,000달러를 달성했는데, 이는 전년 대비 230만 달러의 개선을 의미합니다. 우리는 이러한 뛰어난 성과에 매우 기쁘게 생각하며 향후 분기에도 이러한 추진력을 유지할 수 있기를 기대합니다. 해당 분기 동안 우리는 루마니아에서 3,300만 달러 규모의 국가 EM 프로젝트 등 포트폴리오에 포함된 다양한 프로젝트를 실행하고 진행했습니다. 우리는 운영 레버리지와 독점 기술에 대한 사전 투자를 활용하여 전년 대비 400%의 상당한 EBITDA 증가를 달성하여 이번 분기에 200만 달러 수준의 EBITDA를 달성했습니다.

SuperCom을 처음 접하는 사람들을 위해 우리의 임무는 독점적인 전자 모니터링 기술, 데이터 인텔리전스 및 무료 서비스 제품군을 통해 전 세계 공공 안전 부문에 혁명을 일으키는 것입니다. 1988년 창립 이래 35년 이상의 경험을 바탕으로 당사는 전 세계 수십 개 국가 정부의 신뢰받는 파트너로서 최첨단 전자 및 디지털 보안 솔루션을 제공해 왔습니다.

우리의 전략적 청사진은 간단하면서도 강력하며, 혁신적인 기술을 선도하고, 우수한 솔루션을 개발하며, 글로벌 입지를 확장하고 뛰어난 서비스를 제공합니다. 이 전략은 다음을 뒷받침합니다.

경쟁이 치열한 정부 입찰에서 높은 점수를 받고 가택 연금, GPS 모니터링, 재활 서비스, 가정 폭력 예방 등과 같은 다양한 프로그램을 지원하는 당사의 독점 전자 모니터링 기술입니다. 그리고 2018년부터 SuperCom은 50개 이상의 새로운 다년간 정부 프로젝트를 확보했습니다.

전자 모니터링 솔루션 및 서비스의 프리미엄 제공업체로서 당사의 확고한 명성은 각각의 새로운 고객 확보와 기회가 가장 큰 선진 시장에서 IoT 추적 사업에 대한 전략적 초점을 통해 시장 지위를 강화합니다. 전자 시장은 2028년까지 23억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 전자 모니터링 시장, 미국, 유럽이 이 시장의 약 95%를 차지합니다. 전체적으로 이러한 성공과 기회는 프로젝트 파이프라인의 성장과 상당한 반복 수익을 가져왔습니다.

작년에 우리는 PureProtect 및 PureOne과 같은 고급 솔루션 출시로 이어지는 상당한 R&D 투자를 통해 기술 리더십을 지속적으로 강화했습니다. 이러한 제품은 이미 미국을 포함한 다양한 시장에서 진전을 보이고 있으며 SuperCom의 확장에 중추적인 역할을 하고 있습니다. PureProtect는 생명을 구하는 가정폭력 모니터링 솔루션입니다. 이 솔루션은 가정 폭력으로 고통받는 가족에게 향상된 보호를 제공합니다. 이 혁신적인 솔루션은 가정 폭력 문제를 해결하고 회사의 제품 및 서비스 포트폴리오를 더욱 향상시킵니다.

PureOne은 포괄적인 모니터링 기능을 단일 장치에 통합한 올인원 GPS 추적 발목 팔찌 모니터링 솔루션입니다. 당사의 많은 제품과 마찬가지로 이 제품도 최고의 기능을 제공하여 배터리 수명, 무게, 편안함 등과 같은 대부분의 지표에서 경쟁사보다 우위에 있습니다. 따라서 PureProtect와 PureOne이라는 두 제품은 업계의 경쟁업체와 부문을 재정의하고 격변시키는 데 도움이 된 중요한 혁신이었습니다.

당사의 클라우드 기반 소프트웨어 지원 피어 보안 제품 라인은 가정 폭력 범죄자를 모니터링하고 실시간 정보를 관리하는 데 특히 효과적이었습니다. 실시간 이점은 당국에 실행 가능한 통찰력과 시기적절한 개입을 제공하여 잠재적인 위험을 완화하고 공공 안전을 강화하므로 업계의 판도를 바꾸는 것입니다.

이들 제품은 호평을 받았으며 회사가 다룰 수 있는 시장을 크게 확장했습니다. 우리는 최신 솔루션의 수용과 견인에 매우 만족했으며 이 솔루션이 SuperCom이 미국 시장과 유럽 국가로의 확장을 가속화하는 데 도움이 될 것으로 기대합니다.

우리는 성장을 지원하기 위해 운영 인프라를 강화하고 적극적인 지원 접근 방식으로 판매 전략을 개편했습니다. 심층적인 업계 전문 지식을 갖춘 당사의 영업팀은 새로운 성공을 달성하고 성장을 촉진하는 데 중요한 역할을 해왔습니다. 지난 몇 달 동안 우리는 미국과 유럽에서 많은 새로운 프로젝트 수주를 발표했습니다. SuperCom은 계속해서 기존 공급업체를 대체해 왔으며 최근 몇 년간 유럽 경쟁 입찰에서 65%가 넘는 승률을 달성했습니다.

거시경제적 불확실성과 진행 중인 이스라엘, 가자지구 전쟁에도 불구하고 SuperCom 솔루션의 중요성은 점점 커지고 있습니다. 높은 재범률과 증가하는 투옥 비용과 같은 요인으로 인해 당사의 솔루션은 비용 효율적일 뿐만 아니라 공공 안전을 강화하고 비용을 절감하려는 정부에 필수적입니다.

회사의 PureSecurity 기술 솔루션은 이러한 추세를 해결하기 위해 설계되었으며, 기관이 자택 감금을 시행하고 교도소 과밀화를 완화하며 비용을 크게 절감할 수 있는 효과적인 방법을 제공합니다. 예를 들어, 자택 감금 또는 GPS 모니터링에 대한 일일 총 비용은 교정 시설의 $100~$140보다 훨씬 높은 비용에 비해 약 $10~$35입니다.

가장 중요한 것은 재택 감금이 재범률을 줄이는 것으로 나타났으며, 범죄자의 삶과 지역 사회를 개선하는 데 도움이 되는 효과가 강조되었습니다. 이러한 성장 동력 외에도 우리는 전 세계적으로 피해자 보호 솔루션 채택이 급증하는 것을 목격했습니다. 이는 우리의 전략 계획 및 신제품 PureProtect 출시와 완벽하게 일치합니다.

유럽 ​​시장에서 SuperCom은 10개국 이상으로 사업을 확장하고 일반적으로 경쟁 입찰 과정을 통해 결정되는 중요한 신규 계약을 확보했습니다. 새로운 프로젝트를 수주하는 것 외에도 우리는 파트너로부터 지속적인 주문을 계속 실행하고 받습니다. 약 3주 전에 우리는 유럽 정부로부터 500만 달러가 넘는 신규 주문을 받았다고 발표했습니다.

최적화되고 효율적인 생산 프로세스 덕분에 이미 주문의 50% 이상이 배송되었습니다. 작년에 우리는 가정 폭력 모니터링 솔루션을 배포하기 위해 핀란드 정부와 새로운 국가 프로그램을 확보했습니다. PureProtect, PureTrack, PureTag 및 PureMonitor로 구성된 PureSecurity 제품군의 배포는 당사 솔루션의 다양성과 효율성을 입증하고 전자 모니터링 분야에서 당사의 리더십을 강조합니다.

우리 서비스를 경험한 사람들은 종종 우리의 다양한 솔루션에 대한 참여를 확대하기로 선택하기 때문에 핀란드와의 협력은 고객이 SuperCom에 대해 갖고 있는 신뢰를 보여주는 대표적인 예입니다.

특히 2022년 말 루마니아 국가 전자 모니터링 프로젝트 부문에서 올해 업계 최대 규모의 상을 수상했으며, 이는 최대 6년 동안 월 최대 15,000명의 감시 위반자를 포함해 3,300만 달러 규모에 해당합니다.

2023년에 우리는 루마니아 내무부로부터 천만 달러 이상의 주문을 발표하여 루마니아의 국가 EM 프로젝트에 대한 참여를 더욱 확대했습니다. 이 대규모 프로젝트는 PureSecurity 제품군의 강점을 강화하고 전 세계 정부의 신뢰할 수 있는 파트너로서의 입지를 확고히 합니다.

우리는 또한 다른 유럽 지역에서도 가정 폭력 솔루션을 출시했으며 최근 미국에서도 출시했습니다. SuperCom은 이미 미국의 여러 주에서 사업을 운영하고 있지만 미국에서의 입지를 더욱 확대하는 데 적극적으로 집중하고 있습니다.

캘리포니아에 위치한 당사의 전액 출자 자회사인 LCA는 기존 프로그램의 규모와 범위를 적극적으로 확장하여 기존 고객과의 재입찰을 성사시키고 신규 고객과 함께 새로운 프로그램을 성사시키고 있습니다. 회사는 PureOne의 새로운 시장 및 지역 확장을 전략적으로 우선시합니다. 미국 내 다양한 ​​지역에 도입되면서 높은 평가를 받았으며, 퓨어원(PureOne)은 성공적으로 배치되어 실시간 범죄자 감시에 적극적으로 활용되고 있다.

또한 PureOne의 영업 활동은 유럽과 북미 이외의 유망한 새로운 시장에서 시작되었습니다. 우리의 새로운 전략적 영업팀과 새로운 성공은 회사의 미국 시장 확장 전략을 실행하는 첫 번째 단계였으며 이미 기존 고객과 여러 가지 새로운 데모 내에서 활동 증가를 주도하여 회사의 파이프라인이 크게 증가했습니다.

2023년 후반에 PureOne 솔루션을 출시한 것은 미국 확장 전략에서 중요한 이정표였습니다. 6월 24일 현재 우리는 솔루션을 제공하기 위해 북미에서 3개의 새로운 프로젝트 수주를 이미 발표했습니다.

첫 번째로, 우리는 LCA를 통해 모든 성인 수감자들을 위한 금융 서비스에 초점을 맞춘 포괄적인 프로그램을 제공하기 위해 캘리포니아에서 최대 200만 달러 규모의 새로운 프로젝트를 수주했습니다. 이번 수상은 공식적인 경쟁 입찰 과정에서 승리한 결과였습니다.

또한 LCS는 캘리포니아에서 사법 부문의 기존 캘리포니아 서비스 제공업체와 새로운 전자 모니터링 계약을 체결했습니다. 이 계약은 특히 SuperCom이 장기 기존 공급업체를 성공적으로 대체한 점에서 주목할 만합니다.

마지막으로 SuperCom은 추적 솔루션 부문에서 유명한 캐나다 업계 파트너와 함께 캐나다에서 새로운 프로젝트를 수주했습니다. 이 프로젝트는 RF 기반 추적 기술 제공에서 새로운 GPS 기술 수용으로 전환하여 오랜 파트너와의 기존 협력을 확장합니다.

앞서 언급했듯이 PureOne 솔루션을 도입한 것은 이러한 계약을 확보하는 데 획기적인 전환점이 되었습니다. 이는 혁신적이고 우수한 기술 솔루션을 제공하려는 우리의 경쟁 우위와 노력을 강조합니다. 이러한 계약을 체결함으로써 당사는 시장 리더로서의 입지를 더욱 강화합니다. 우리는 북미와 전 세계적으로 잠재적으로 영향력이 커지고 확장되고 있음을 나타내는 지표로 최근의 승리를 검토합니다.

이전 전화에서 언급했듯이, 우리는 현지 시장에서 강력한 평판과 고객 기반을 갖춘 현지 전자 모니터링 서비스 제공업체의 전략적 인수를 통해 미국 성장을 강화할 수 있는 기회이기도하다고 믿습니다. 우리는 잠재적 인수 시장을 즉각적으로 확대하고 시장 입지를 즉시 확대하며 수직적 통합 시너지 효과를 제공함으로써 상당한 가치를 창출할 수 있는 잠재적 인수에 대해 시장을 지속적으로 모니터링합니다.

2016년 300만 달러에 LCA를 인수한 것이 좋은 예입니다. 성공적인 인수는 회사에 큰 전략적 가치를 제공했으며 이를 통해 우리는 캘리포니아에서만 3,500만 달러 이상의 새 프로젝트 수주를 얻었습니다. 이제 금융으로 넘어가겠습니다.

이전 전화 회의에서 저는 진행 중인 프로젝트가 성숙해짐에 따라 다음 분기에 재무 결과에 기여할 것으로 예상한다고 언급했습니다. 재무 및 운영 결과가 크게 개선되었음을 공유하게 되어 기쁘게 생각합니다. 총 이익 마진이 25%에서 55%로 123% 증가한 것을 확인했습니다.

또한, 우리는 2020년부터 2023년까지 지난 4년 동안 매년 긍정적인 EBITDA를 유지했으며, 이번 분기에 기록적인 순이익 800,000달러와 전년 대비 400,000달러의 EBITDA 성장을 통해 200만 달러로 입증된 것처럼 눈에 띄는 운영 개선을 보였습니다. 이는 지난 몇 년간 회사 수익의 상당한 성장, 목표 지출 및 운영 레버리지에 의해 주도되었습니다.

이번 분기의 수익성 지표는 프로젝트의 다양한 단계에서 성공적인 실행과 진행을 통해 프로젝트 포트폴리오의 높은 마진 잠재력을 어떻게 포착할 수 있는지 보여줍니다. 2024년 1분기와 2023년 1분기 재무실적을 비교하면 다음과 같습니다.

총 이익은 160만 달러에 비해 139% 증가한 380만 달러로, 이는 프로젝트 전반에 걸쳐 우리가 이룩한 진전의 결과를 지시하며, 일반적으로 프로젝트가 성숙해짐에 따라 마진이 향상됩니다.

일반적으로 초기 프로젝트 단계에서는 비용이 많이 발생하는 반면, 고급 단계에서는 총 마진이 높아져 프로젝트 구성 및 배포 단계에 따라 총 이익이 변동됩니다. 프로젝트 파이프라인이 성숙해짐에 따라 매출총이익도 상승 추세를 보일 것으로 예상됩니다. 인프라에서 기존 프로젝트를 실행하는 지역에 추가 팔찌를 배포함에 따라 진화하는 프로젝트 포트폴리오를 기반으로 각 추가 팔찌에 대한 기여 마진은 최대 70% 이상까지 높을 수 있습니다.

우리는 계속해서 새로운 기능을 개발 및 출시하고 기존 제품을 개선하는 동시에 R&D 비용을 90,000달러 절감했으며, 이를 통해 우리 분야에서 혁신과 기술 리더십의 선두에 서게 되었습니다. 또한 판매 및 마케팅 비용은 최대 2,000달러까지 감소한 반면 매출은 매년 증가했습니다. 또한 미국 내 관리팀 확장을 수용하기 위해 일반 및 관리 비용이 300,000달러 증가했습니다. 이는 지난 몇 달 동안 3건의 신규 계약을 통해 입증된 것과 같은 결과를 이미 얻었습니다.

회사의 영업 이익은 이전 180만 달러의 영업 손실에 비해 700,000달러에서 180만 달러 증가했습니다. 따라서 전년도 110만 달러의 영업 손실에 비해 700,000달러에서 180만 달러로 개선되어 총 이익이 크게 증가했습니다. EPS는 전년도 기간의 마이너스 EPS $0.32에 비해 플러스 $0.04 개선되었습니다.

회사의 EBITDA는 높은 수익, 새로운 IoT 프로젝트 배포 및 진행 중인 프로젝트 단계의 지속적인 진행과 관련된 운영 레버리지의 이점을 반영하여 400,000달러에 비해 200만 달러 증가했습니다. 이 성과는 지속적인 성장과 수익성에 대한 우리의 초점을 강조합니다. 우리의 순이익은 지난 분기 150만 달러의 순 손실에서 이번 분기 800,000달러로 230만 달러 증가했습니다.

그리고 당사의 비GAAP 순이익은 전년도 기간의 250,000달러 손실에 비해 160만 달러 증가한 [$150](ph)백만 이익을 기록했습니다. 긍정적인 실행률 EPS는 부정적인 비GAAP EPS인 $0.05에 비해 긍정적인 $0.07로 개선되었습니다. 우리의 현금 상태는 안정적입니다. 우리는 신용 시설을 갖추고 있습니다. 그리고 우리는 계속해서 더 많은 새로운 프로젝트를 수주하고 실행하면서 외부 현금의 필요성을 줄이는 데 중점을 두고 있습니다.

또한 지난 달 우리는 회사의 지속적인 혁신과 성장 이니셔티브를 지원하기 위해 290만 달러 규모의 공모를 성공적으로 완료했습니다. 이는 우리의 비전과 전략적 궤도에 대한 투자 커뮤니티의 신뢰를 입증하는 것입니다. 또한 회사는 주로 레거시 사업 및 의심스러운 부채 충당과 관련된 일회성 비용 $280,000를 지출했습니다.

우리는 매출 성장을 촉진하고 글로벌 입지를 확장하며 사업 계획을 실행하기 위해 영업, 마케팅, R&D에 지속적으로 투자하고 있습니다. 마지막으로, 이번 분기에 회사의 기록적인 성과를 달성하기 위해 지치지 않고 열심히 노력한 글로벌 팀에게 감사의 말씀을 전하고 싶습니다. 우리는 형사 사법 시스템 고객이 어려움을 극복하고 미국에서 재활 센터 및 교도소 운영에 매년 지출하는 800억 달러 이상을 더 잘 활용할 수 있도록 올바른 기술과 제품을 개발했습니다.

연구에 따르면 미국에서는 약 75% 증가한 것으로 나타났으며, 효과적인 프로그램과 기술을 배포하면 상당한 개선의 여지가 있습니다. 우리는 우리가 경험하고 있는 성장과 우리 제품에 대한 수요 증가에 대해 매우 기쁘게 생각합니다. IoT 추적 펜더 사업이라는 기존 사업에서 몇 년 간의 전환을 거쳐 매출과 이익이 크게 성장하는 모습을 보여드리게 되어 기쁘게 생각합니다.

우리는 우리 앞에 놓인 많은 새로운 기회를 활용하여 성장을 지속하고 확장을 계속할 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿습니다. 이는 미국과 유럽 시장에서의 강력한 입지 평판, 전자 모니터링 산업의 경기대응적 특성, 수감자 모니터링에 대한 공공 정책 변화 증가, 가정 폭력 예방 솔루션의 적응 증가 등 다양한 요인에 의해 주도되고 있습니다.

우리는 미국과 유럽 시장 점유율을 더욱 확대하여 지속적인 성장을 기대하며, 이 분야에 지속적으로 투자하면서 탄탄한 성장 기반으로서 기술 발전을 유지하려는 우리의 약속은 변함없이 유지됩니다.

그럼 문의사항은 교환원에게 전화를 넘기겠습니다. 운영자?

질의응답 세션

운영자

감사합니다. [운영자 안내] 오늘의 첫 번째 질문은 Maxim Group의 Matthew Galinko님의 질문입니다.

매튜 갈린코

어쩌면 시작할 수 있습니까? 준비된 발언에서 그것에 대해 언급했다는 것을 알고 있지만 총 마진은 최근 역사상 가장 강한 분기 중 하나라고 생각합니다. 그렇다면 이번 분기가 특히 50% 중반 범위의 재정에 도달할 수 있었던 이유에 대해 좀 더 말씀해 주시겠습니까? [올바른] (ph) 그리고 현재 성장 주기에서 그것이 얼마나 지속 가능한가요?

오르단 트라벨시

감사해요. 좋은 질문입니다. 보시다시피 현재 프로젝트의 후반 단계에 도달함에 따라 총 마진이 증가하는 일반적인 추세가 있습니다. 루마니아 프로젝트처럼 일부 프로젝트가 수익의 일부로 구성되어 있기 때문에 약간의 변동이 있습니다. 그리고 프로젝트의 다양한 부분의 분기 간에 혼합이 변경됨에 따라 그에 따른 총 이익이 발생합니다. 일반적으로 프로젝트 초기 단계에는 많은 하드웨어 인플레이션과 교육, 우리 팀의 많은 시간, 본질적으로 낮은 마진인 하드웨어 구매가 있습니다. 그리고 프로젝트의 후반 단계는 더 많은 팔찌를 제조하고 소프트웨어에 대한 유지 관리 및 지원을 제공하는 것입니다.

따라서 프로젝트의 후반 단계에 더 많이 참여할수록 마진도 더 높아질 것입니다. 따라서 새로운 프로젝트가 시작되면 소규모 프로젝트는 큰 영향을 미치지 않지만 대규모 프로젝트는 영향을 미칠 것이며 초기에는 약간 낮았다가 나중에는 이 단계를 통해 마진을 높일 것입니다. 더 높은.

매튜 갈린코

알겠습니다. 감사합니다. 그리고 현재 북미 시장에 초점을 맞추고 있는 것으로 들리는데, 아마도 현재 해당 제품을 사용할 수 있기 때문일 것입니다. 하지만 2024년 북미와 유럽에 대해 조금 말씀해 주시겠습니까? 오늘날 미국 시장에 더 많은 것이 남아 있는 것 같나요?

오르단 트라벨시

미국 시장은 대략 3~4배입니다. 시장 조사에 따르면 유럽 시장 규모의 3~4배입니다. 우리는 유럽에서 아주 잘 지내왔습니다. 최근 몇 년간 65% 이상의 승률을 기록했고, 국가 프로젝트를 하나씩 입찰하게 되었습니다. 그리고 대규모 영업팀이 없어도 높은 점수를 받은 기술력 덕분에 꾸준히 승리할 수 있습니다. 미국 시장은 좀 더 세분화되어 있어 현장에서 좀 더 많은 부츠가 필요합니다. 그리고 우리는 이를 해결하기 위해 실제로 팀을 확장하고 성장시키고 있습니다. 우리는 미국 시장에서 [식별할 수 없는] 많은 요구 사항과 행동을 충족하는 일체형 솔루션인 PureOne 제품을 개발했습니다.

그리고 우리는 배터리 수명, 경량, 원격 충전 및 기존 공급업체와 경쟁할 때 플래시를 사용하는 데 도움이 되는 기타 측면에서 가장 최적화된 기능을 갖춘 방식으로 개발했습니다. 그러나 우리가 생각하는 미국 시장은 아직까지 그 시장의 모든 잠재력을 활용하지 못했기 때문에 멋지고 흥미로운 기회입니다. 우리는 아직 초기 단계에 있습니다. 우리의 파이프라인은 성장하고 있습니다. 우리는 하고 있습니다. 우리는 지금 활발한 라이브 데모를 진행하고 있습니다. 그리고 우리는 계속해서 그 성장을 이어나가기를 희망합니다. 그리고 어느 시점에는 그 규모가 유럽만큼 커질 수도 있고, 그보다 더 커질 수도 있습니다.

매튜 갈린코

감사해요. 그리고 다시 대기열로 돌아가기 전에 마지막 질문 하나 드리겠습니다. 귀하는 유럽에서 65% 이상의 승률을 언급한 것으로 보이며, 신제품으로 미국과 북미 지역에서 어느 정도 관심을 끌기 시작했습니다. 현재까지의 성공에 대한 경쟁적 대응은 무엇이며 전략은 무엇입니까? 제품 측면에서 당신을 사로잡으려고 노력하는 회사가 있습니까? 아니면 당신이 여전히 시장에서 독특하게 집중하는 플레이어이고 계속해서 우위를 점할 수 있다고 생각하십니까?

오르단 트라벨시

제품 측면에서의 반응을 말씀하셨는데, 많은 경쟁업체가 있고 시장은 약 10개의 해외 플레이어로 구성되어 있으며 매우 장벽이 높은 시장이므로 Google이나 Apple은 조만간 등장하지 않을 것입니다. 인수 없이. 경쟁을 하려면 5년, 10년 동안 이 일을 해왔다는 것을 보여줘야 합니다. 그래서 그들은 선수들을 알고 있습니다. 이들 중 상당수는 지난 몇 년간 기술을 업데이트하지 않았습니다. 그들은 기존 계약을 유지하기 위해 관계를 이용합니다. 시장 평균 성장률은 매년 7%에서 13% 사이입니다. 그리고 우리는 CAGR 70%로 성장해 왔습니다. 따라서 우리는 평균 시장과 시장의 평균 회사보다 훨씬 빠르게 성장하고 있습니다.

그들 중 일부는 기술 개선에 대응하려고 노력하지만, 우리가 보여주는 진보와 발전 수준에 경쟁하는 어떤 위협도 본 적이 없습니다. 우리는 더 발전된 기술을 보여줄 뿐만 아니라 더 많은 기능을 갖추고 있으며 기술 역량을 확장하고 매우 빠른 속도로 새로운 기능을 추가하고 있습니다.

그래서 우리는 우리가 하는 모든 프로젝트를 계속하고 있으며 많은 프로젝트를 수행하고 있습니다. 우리는 이전 고객을 위해 개발한 더 많은 기능을 추가하고 이를 고객 전체에게 제공하고 고객에게 제공합니다. 예를 들어 핀란드에서는 가정 폭력에 관한 한 가지 유형의 프로그램으로 시작했고 스웨덴에서도 같은 현상을 보았습니다. 하나에서 시작하여 다른 프로그램을 추가했습니다. 그리고 우리도 똑같이 할 것으로 기대합니다. 그리고 이 기술의 장점은 대부분이 클라우드의 소프트웨어이며 이 팔찌가 임대되기 때문에 우리가 가지고 있는 새로운 팔찌에도 적용할 수 있다는 것입니다. 새로운 기능이 생기면 이를 기존 고객과 신규 고객 모두에게 공유할 수 있다는 것입니다.

매튜 갈린코

알았어요. 말이 되네요. 감사해요. 나는 다시 대기열로 뛰어들 것이다.

오르단 트라벨시

감사합니다.

운영자

[운영자 안내] 오늘의 다음 질문은 개인 투자자인 [Dan Schatz](ph)님의 질문입니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

안녕하세요 여러분. 우선, 긍정적인 순이익을 볼 수 있어서 좋았고, 일부는 매출총이익 확대가 환상적이었습니다. 내 질문은 지난 몇 년 동안 기존 주주들을 희석시킨 반복적인 자본 조달에 관한 것입니다. 저는 오랜 주주입니다. 나는 그 회사의 열렬한 팬이었지만 이제 순수익을 어느 정도 달성하면서 고비를 넘겼기를 바랍니다. 그리고 저는 최근 우리가 주식 거래 가격보다 높은 가격으로 자금을 조달했다는 것을 알고 있습니다. 하지만 내 질문은 '추가 자본 조달을 계획하고 있습니까?'입니다. 그리고 만약 그렇다면 우리가 그것을 최소한으로 남겨둘 수 있기를 바라고 있습니다.

오르단 트라벨시

SuperCom에 대한 지속적인 지원과 좋은 질문에 감사드립니다. 그래서 저는 CEO였습니다. 기억하시겠지만 저는 2021년 이전과 2021년까지 미국에서 CEO였습니다. 저는 글로벌 CEO 역할을 위해 이스라엘로 이주했고 우리는 전략 중 일부를 변경했으며 이에 초점을 맞췄습니다. 왜냐하면 우리는 약 5년 동안 수익이 감소했고 성장으로 전환했기 때문입니다.

따라서 2021년부터 매출은 1,170만 달러에서 1,250만 달러, 1,700만 달러 이상으로 늘었고 작년에는 2,500만 달러 이상을 마감했으며 이러한 성장을 달성하기 위해 단기간에 성장에 대한 초점도 확대해야 했습니다. 그리고 그것은 돈이 들고 현금이 필요하게 되었습니다. 그러나 좋은 점은 우리가 성장에 초점을 맞추고 현금이 필요한 동안 현금 사용량이 수년에 걸쳐 감소했다는 것입니다.

따라서 3년 전부터 운영 현금은 대략 900만 달러, 그 다음에는 450만 달러였으며 작년에는 200만 달러에서 300만 달러 사이에 불과했으며 프로젝트가 루마니아 프로젝트와 같은 후반 단계에 도달함에 따라 그 규모는 더 커졌습니다. 현금 흐름이 긍정적이면 이를 사용하여 현금 수요를 안정화할 수 있습니다.

그리고 우리는 더 많은 지원을 제공하고 변동에 대한 완충 장치를 마련하기 위해 지금 막 자본 조달을 실시했습니다. 그러나 현재 우리는 실제로 현금 운영 측면에서 꽤 좋은 성과를 거두고 있습니다. 때때로 우리는 손익분기점에 도달하거나 현금 흐름이 긍정적일 때도 있고 때로는 현금 흐름이 약간 부정적이어서 미리 제품을 제조해야 합니다. 임대된 일부 프로젝트와 마찬가지로 우리는 미리 많은 팔찌를 제조해야 하며 이로 인해 해당 프로젝트와 그 이후에 일시적인 현금 흐름이 마이너스가 됩니다. 그러나 이러한 상황은 균형을 이루고 우리가 수행하는 대규모 프로젝트로 인해 서로 안정화되기 시작하며 수년에 걸쳐 현금 수요가 감소하기를 바랍니다. 즉, 대규모 확장과 단위가 필요한 대규모 프로젝트가 있을 때 회사를 크게 성장시키기 때문에 해당 프로젝트를 맡아도 괜찮다고 생각합니다.

때로는 약간의 현금이 필요할 수 있으며 그에 따라 자본 조달을 모색할 것입니다. 우리는 이를 최소한으로 유지하려고 노력하고 있으며 보시다시피 시간이 지남에 따라 사용량이 감소하고 있습니다. 그리고 이제 3년간의 성장 이후 우리는 운영에 사용된 현금이 감소하고 외부 현금보다는 운영 현금 생산에 더 의존할 수 있게 되어 기쁩니다. 그래서 우리는 그것을 알고 있습니다. 우리는 자본 조달을 최소한으로 줄이려고 노력하고 있지만, 거기에는 많은 기회가 있다는 것도 알고 있습니다. 그리고 투자자에게 돌아올 수 있는 기회가 있다면 우리는 이를 활용하려고 노력할 것입니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

감사합니다. 해당 논평과 피드백에 감사드립니다. 지난 몇 년 동안 우리가 상당한 희석을 겪었기 때문에 자본 조달이 이루어질 때 기존 주주들을 염두에 두시기 바랍니다.

오르단 트라벨시

예. 그리고 우리는 괜찮아요. 예, 우리는 잘 알고 있으며 시간이 지남에 따라 가치 평가가 수년에 걸쳐 회사를 성장시키기 위해 수행해 온 모든 활동을 정당화할 것입니다.

운영자

오늘의 다음 질문은 개인 투자자인 [Mike Walters](ph)님의 질문입니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

좋은 아침입니다, 트라벨시 씨. 시간을 내어 또 다른 훌륭한 분기별 보고서를 제공해 주셔서 감사합니다. 시간을 내어 다른 정보를 제공해 주셔서 감사합니다. 감사합니다. 분기별 수익과 전화회의에 항상 감사드립니다. 또 다른 분기의 성장, 기록적인 성장을 축하합니다. 4년이 된 장기 투자자로서 저는 시간이 지남에 따라 귀하의 체계적인 진전에 만족했습니다. 나는 또한 질문을 받은 것에 감사드립니다. 성장에 따라 오르락 내리락했습니다. 그리고 귀하의 답변에 감사드립니다. 당신은 또한 내 질문 중 하나에 대답했습니다. 당신이 자본에 뛰어들어야 할 때마다 미래에 주주로서 우리에게 긍정적일 수 있는 프로젝트에 그것을 사용하고 있다는 것입니다. 맞습니까?

오르단 트라벨시

마지막 문장을 다시 말씀해 주시겠어요? 잠깐 헤어졌잖아.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

귀하의 자본 사용이 미래에 성장할 수 있는 주주 가치를 향해 이루어질 때마다.

오르단 트라벨시

물론이죠. 그리고 우리는 또한 저이고 다른 경영진이기도 하며, 주식을 소유하고 있으며, 주식의 가치를 높이는 데 매우 관심이 있고 관심이 있으며 또한 우리의 주요 초점입니다. 때로는 단기적으로 장기적인 목표를 실현하기 위해 자본을 조달해야 할 때도 있습니다. 당사의 현재 주가는 회사의 내재가치를 전혀 나타내지 않는다고 생각합니다. 우리는 업계에서 볼 수 있는 몇 배의 배수로 거래하고 있으며 앞서 말했듯이 평균 업계보다 10배 빠르게 성장하고 있습니다. 따라서 우리는 시간이 지남에 따라 시장 가치가 내재 가치와 일치하고 그러면 투자자들이 회사의 가치를 높이 평가할 수 있을 것이라고 생각합니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

그 답변에 감사드립니다. 제가 보기엔 여러분의 펀더멘털이 양호하고 성장하고 있는 것 같습니다. 근본적으로 말하면 그게 아마 맞을 것 같나요?

오르단 트라벨시

맥박이 빨라지고 있나요? 죄송합니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

예, 귀하의 펀더멘털에 대한 좋은 신호이며 올바른 방향으로 성장하고 있습니다.

오르단 트라벨시

예. 수익성 개선에서 볼 수 있듯이 우리는 펀더멘탈과 기반 기술 및 프로젝트의 건전성에 초점을 맞추려고 노력합니다. 우리가 말한 대로 이러한 프로젝트에 재입찰하여 재입찰을 받을 수 있는 이유는 고객과 좋은 관계를 유지하고 있으며 전 세계 다른 곳에서 더 많은 프로젝트를 수주하는 데 도움이 되는 훌륭한 평판을 유지하고 있기 때문입니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

다음 질문에 대한 이러한 종류의 단서는 작년 6월 29일에 모니터링 솔루션을 향상하기 위해 고급 AI 기능을 통합했다는 보도 자료를 발표했습니다.

오르단 트라벨시

예.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

그리고 통합된 최첨단 AM 모델은 새로운 실시간 데이터 통찰력과 향상된 의사 결정 프로세스를 통해 EM 제품을 강화합니다. 그래서 저는 당신들이 분명히 입찰하고 있거나 지난 몇 년 동안 꽤 자주 계약을 발표하고 있기 때문에 그것에 대해 궁금했습니다. 그렇다면 제 질문은 AI 기능의 발전인 AI가 계약할 때마다 더욱 강력해지는 것인가요? 예를 들어, 다음 번 온보딩이 더 효율적으로 이루어지나요? 여러분이 비즈니스 모델의 일부로 고객을 온보딩하는 것을 좋아한다는 것을 알았기 때문입니다. 실제로 계약 조건에 도달하기 전에 고객을 온보딩하는 점이 매우 마음에 듭니다. 그리고 AI, 발전, 투자 등 AI가 각 온보딩을 이전보다 더 효율적으로 만들어 성과를 거두고 있는지 궁금합니다.

오르단 트라벨시

따라서 일반적으로 AI에 대해 잘 알고 계시겠지만, 데이터가 많을수록 더 유용합니다. 우리는 여전히 이러한 많은 구성과 모듈에 대한 구현을 설계하기 시작했으며 새로운 데이터뿐만 아니라 전 세계 여러 지역의 수만 명의 고객이 온보딩하면서 수년에 걸쳐 많은 데이터를 보유하고 있습니다. 처음에는 경찰관이 모든 범죄자를 추적하는데 도움이 될 수 있습니다. 경찰관 한 명이 동시에 50~100명의 범죄자를 추적할 수 있기 때문에 모든 것을 추적하기는 어렵습니다. 그리고 추세를 만들어내는 행동이 있을 때, 경찰관이 보기도 전에 어떤 일이 일어날 것이라는 것을 우리는 쉽게 알 수 있습니다. 그리고 그것은 일종의 우리가 학습을 사용하고 개선하는 일종의 AI 통찰력의 예입니다. 그러나 이들 중 상당수는 여전히 다양한 설계 및 구현 단계에 있으며, 이러한 기능이 보다 효율적이고 포괄적인 방식으로 출시되기 시작하면 고객을 위해 더 많은 가치를 창출할 수 있는 큰 기회가 있다고 생각합니다.

또한 많은 클릭을 해야 하는 모니터의 많은 노동 집약적 작업, 하나에서 다른 것으로의 많은 전환이 도움이 될 것이며 프로그램 효율성이 높아져 더 많은 비용을 효과적으로 절약할 수 있을 것입니다. 비용도 절약되고 경찰관의 시간도 더 절약됩니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

그게 내가 생각했던 거야, 알았어, 그게 내가 생각했던 거야. 귀하의 직원, 귀하는 100명이 넘는 직원을 고용하고 있습니다. 한 답변에서 새로운 영업팀을 추가했거나 추가했다고 하셨습니다.

오르단 트라벨시

직원들에 대해 뭐라고 말씀하셨나요? 죄송합니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

직원 여러분, 100살이 넘으신 것 같아요. 그게 사실인가요?

오르단 트라벨시

예. 전 세계적으로 우리는 100명이 넘었습니다. 예, 120명이 넘었습니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

당신은 아마도 120을 꽤 자랑스러워 할 것입니다. 당신은 아마도 그들과 그들이 이룩한 진전을 꽤 자랑스러워할 것입니다.

오르단 트라벨시

예. 나는 대부분 자랑스러워합니다. 우리는 지난 분기에 좋은 성과를 거두었습니다. 우리는 성장과 수익성이 매우 좋으며 새로운 프로젝트를 수주하고 있습니다. 일이 많아요. 우리는 상대적으로 작은 팀이고, 많은 일을 하며 동시에 많은 일을 하고 있습니다. 그렇습니다. 우리 팀에 매우 만족합니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

저도 진전이 있어서 기뻐요. 네, 570만명에 놀랐습니다. 사실 저는 그것이 추정치로서 조금 어려울 수 있다고 생각했습니다. 과거에 귀하의 추정치가 귀하의 실제 진행 상황을 반영하지 않았다는 것을 알고 있었기 때문입니다. 그런데 이번 건은 570만 수익으로 조금 도전하는 듯한 느낌이 들었고, 6.9라는 것을 보고 기뻤습니다. 그래서 저는 여러분의 지속적인 성장이 정말 자랑스럽고, 장기적으로 여러분과 함께 계속 투자하기를 기대합니다.

오르단 트라벨시

좋은. 귀하의 지원과 질문에 감사드립니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

데이터가 없습니다. 나는 당신을 보내줄 것이다. 감사해요. 감사해요. 이제 끝났습니다.

오르단 트라벨시

감사합니다.

운영자

다음 질문은 Matthew Galinko의 후속 질문입니다.

매튜 갈린코

여기요. 다시 안녕하세요. 두 가지 간단한 후속 조치를 취하겠습니다. 먼저 대차대조표 질문을 받았습니다. 귀하의 미수금이 2023년 말에 비해 1분기에 증가한 것으로 나타났습니다. 미국과 유럽 EM 고객 사이에 지불 조건에 유의미한 차이가 있는지, 그리고 지불 조건이 어떻게 바뀌는지 알고 싶었습니다.

오르단 트라벨시

때로는 분기말에 하락하는 경우도 있습니다. 우리가 500만 건의 주문을 받은 것처럼 귀하도 주문을 받을 수 있기 때문입니다. 주문을 받고, 제작을 시작하여 배송을 시작합니다. 수익을 인식했지만 아직 현금을 받지 못했습니다.

반면에 분기가 끝나기 직전에 현금을 받을 수 있고, 그러면 보고서에 맞게 AR을 멋지게 내려준다는 거죠. 하지만 우리는 이들 중 일부를 배달로 지불하지 않고 일부는 임대를 기반으로 지속적으로 월별 지불을 하기 때문에 우리는 다양한 프로젝트를 혼합하고 있습니다. 미국에서 일어나는 일이 더 많은 임대형 프로젝트일수록 월별 기반에 가깝습니다. 배송보다 조금 더 일관성이 있습니다. 때로는 유럽의 국가 프로젝트에서 더 많이 구매하는 경우도 있습니다. , 그들은 그것을 제조합니다.

매튜 갈린코

알았어요. 감사해요. 그리고 지난 몇 분기 동안 루마니아가 귀하에게 얼마나 강한 영향을 미쳤는지를 고려하면, 루마니아를 제외한 사업 분야에 대해 귀하가 어떻게 생각하시는지 궁금합니다. 분명히, 당신은 많은 승리를 거두었지만 어떻게 위험의 균형을 어떻게 맞출 것인가, 또는 루마니아가 둔화되면 나머지 부분과의 격차를 메울 수 있을 때 그 양동이를 어떻게 채울 것인가? 파이프라인이 문제인가요?

오르단 트라벨시

그래서 우선 루마니아는 여전히 잘 돌아가고 있고 점점 더 많은 주문을 하고 있습니다. 고객이 계속해서 긍정적인 태도와 만족감을 유지하는지 지켜보겠습니다. 전 세계의 다른 고객들에게서 보셨듯이 성장 프로그램과 추가 프로그램을 위한 기회는 항상 존재합니다.

물론 우리는 루마니아에만 의존하는 것이 아닙니다. 우리는 다른 프로젝트에 입찰하고 있으며 유럽과 미국에서는 활발한 데모를 진행하고 있으며 그 중 많은 것들이 루마니아에 추가될 것이며 우리가 가지고 있는 다른 프로젝트의 기반에도 추가될 것입니다. 따라서 루마니아는 확실히 좋은 승리입니다. 단순히 좋은 승리로 우리에게 좋은 수익과 수익성을 제공하는 것보다 좋은 참고 자료이기도 합니다. 과거에 기억하시겠지만 우리가 입찰할 수 없는 일부 프로젝트가 있기 때문입니다. 특정 크기의 참조가 없었기 때문입니다.

여기에서 여러분은 가정 폭력과 관련된 15,000개 단위, 15,000개 동시 단위 프로젝트를 보고 계십니다. 세상에는 이런 일이 많지 않습니다. 우리는 그것을 성공적으로 구현해 왔으며, 다른 대규모 프로젝트가 나오면 우리가 이 일을 매우 훌륭하게 수행해 왔다는 것을 입찰하고 보여줄 수 있습니다. 그래서 3~4년 전을 보면 우리가 없었던 새로운 영역에 우리가 있게 됩니다.

매튜 갈린코

그에 따른 후속 조치로 유럽에서 루마니아 규모의 성공이 미국이나 북미에서 국가 차원의 프로젝트를 수행하는 데 참고 자료로 도움이 됩니까?

오르단 트라벨시

예. 물론, 가까울수록 캘리포니아를 이기고 텍사스를 이기는 것이 더 쉽습니다. 같은 나라에 있기 때문에 더 가까울수록 유사점이 더 많아지지만, 50,000개 단위로 구성된 3,300만 달러 규모의 프로젝트는 전 세계 어느 곳에서나 상당한 규모이고, 이는 우리의 가장 큰 프로젝트이며 우리는 사다리를 성장시켰습니다.

우리는 리투아니아 100,000, 200,000, 리투아니아, 라트비아에서 프로젝트를 시작했습니다. 우리는 캐나다에 180만 달러를 올렸고 핀란드와 덴마크가 있었는데 그중 일부는 3,400만 달러이고 스웨덴은 700만 달러이고 그것은 3,300만 달러였습니다. 따라서 확실히 우리에게 도움이 됩니다. 미국에서는 우리가 더 많이 갈수록 우리는 여전히 미국에서 카운티를 대상으로 하고 있습니다. 우리는 또한 주를 살펴보고 있으며 미국에서도 연방 차원으로 진행할 것을 고려했습니다. 그것은 우리가 달러 비용에 대해 가장 높은 투자 수익을 얻는 곳이 문제이며, 이러한 프로젝트 중 일부는 매우 좋은 수익을 얻을 수 있지만 예상 수익은 낮습니다. 왜냐하면 이것들이 크기 때문에 확률을 알지 못하기 때문입니다. 아직 많이 작업하지 않은 프로젝트인 반면, 유럽에서는 상황이 어떻게 전개될지, 경쟁업체가 이 프로젝트에서 어떻게 정렬하고 점수를 매길지 잘 알고 있기 때문에 더 자신감을 갖고 입찰할 수 있습니다. 우리는 그 중 많은 것을 해왔고 미국에서는 동일한 역량과 동일한 지식을 개발하려고 노력하고 있으며 이를 보다 효과적으로 사용할 수 있을 것이므로 아직 초기 단계에 있습니다. 미국에서는 이것이 흥미로운 점입니다. 나는 거기에 큰 기회가 있다고 생각하며 우리는 그것에 대해 매우 좋은 위치에 있습니다.

매튜 갈린코

엄청난. 색상에 감사드립니다.

운영자

[운영자 안내] 다음 질문은 개인 투자자인 [Eric Hamilton](ph)님의 질문입니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

감옥 시장에 집중하고 계시다는 건 알지만, 이민자 시장은 어떻습니까? 이민 문제가 있는 국가에 제품을 권유할 수 있는 기회가 있습니까?

오르단 트라벨시

다시 말씀해 주시겠어요? 국경 너머의 마이그레이션 문제에 대해 말씀해 주시겠어요?

신원이 밝혀지지 않은 분석가

예, 그렇습니다.

오르단 트라벨시

미국에는 -- 죄송합니다. 계속하세요.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

이러한 문제를 안고 있는 국가들이 자국으로 들어오는 이민자들을 감시하기 위해 귀하로부터 팔찌나 모니터를 얻는 데 관심이 있습니까?

오르단 트라벨시

좋은 질문입니다. 우리가 더 조사하고 고려하고 있는 부분입니다. 우리는 미국에 ICE 프로그램이 있다는 것을 알고 있으며 비슷한 기술을 사용하여 국경을 넘어 오는 사람들을 추적합니다. 그들은 그들을 구금자라고 부릅니다. 그들은 멕시코에서 국경을 넘어 오고 있으며 상태가 결정되고 완전히 입국이 승인될 때까지 일정 기간 동안 추적됩니다. 내 생각에 그들은 100,000개 이상의 유닛을 갖춘 대규모 프로그램을 가지고 있습니다.

다른 나라에서도 지금뿐만 아니라 최근 몇 년간 이런 다양한 프로그램을 검토하고 고려하고 있습니다. 우리는 그것에 대해 조사해 왔지만 아직 그것을 가장 큰 초점으로 삼지 않았습니다. 우리의 가장 큰 초점은 범죄자 모니터링을 위한 국내 프로그램에 있었습니다. 복잡성이 가장 큰 곳이 바로 여기입니다. 그리고 우리는 기술력이 있고 더 높은 점수를 받을 수 있기 때문에 가장 복잡하고 가장 큰 프로젝트에 바로 착수할 수 있습니다. 그러나 이것들은 보완적이고 추가될 수 있는 다른 것들입니다. 이미 조사를 시작했지만 시간이 지나면 더 자세히 조사하게 될 것입니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

음, 교도소 시스템에 적용한 기술이 이민자 모니터링 시스템에도 사용됩니까?

오르단 트라벨시

즉, 기술은 정부가 원하는 방식으로 기술을 사용하지만 기술은 동일합니다. 서로 다른 정책입니다. 규칙과 절차는 다르지만 기술적 역량은 동일합니다. 당신은 팔찌를 가지고 있습니다. 누군가의 위치를 ​​모니터링합니다. 변조 방지 기능이 있습니다. 그들은 그것을 벗을 수 없습니다. 그들은 그것을 제거할 수 없습니다. 백엔드에는 이러한 모든 프로세스, 즉 사람들이 수행하는 작업과 수행 방식에 대한 데이터 인텔리전스 측면이 있습니다. 그리고 우리는 고객에게 매우 많은 유연성과 맞춤화 기능을 제공합니다. 우리는 고객이 너무 많아서 각자 조금씩 다른 것을 원합니다. 이것이, 간단한 조정이라고 합시다. 만약 누군가가 이것에서 저것으로 바꾸고 싶다면 기술이 거기에 있습니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

글쎄, 나는 당신의 직원과 노동력이 제한되어 있다는 것을 알고 있지만 기술이 이민자에게도 동일하다면 이것이 투자하고 이러한 실질적인 계약 중 일부를 얻으려고 노력해야 하는 영역이라고 생각해야 합니다. 수감자를 위해. 이 이민자 문제는 규모가 크고 정부가 국가로 들어오는 사람들을 감시하는 좋은 방법이기 때문에 인력을 고용하고 이 문제에 직접 참여하려고 노력하는 것이 합리적입니다.

오르단 트라벨시

우선, 당신 말이 맞습니다. 물론, 유사한 기술을 가지고 있는 보완적인 시장을 살펴보는 것이 좋습니다. 그것이 우리가 꾸준히 해왔던 일입니다. 이것이 우리가 수년에 걸쳐 가정 폭력 추적과 수감자 추적에 들어간 방법입니다. 그리고 이에 대한 생각과 집중에 감사드립니다. 새로운 프로젝트와 새로운 유형의 프로그램에 관한 질문은 고객이 이러한 프로그램을 실제로 배포할 준비가 얼마나 되어 있는지입니다. 많은 경우, 특히 미국과 유럽 이외의 다른 국가에서는 그들이 일반적인 전자 모니터링 시장, 예를 들어 남미에 진출하려고 시도하는 것을 볼 수 있습니다. 그들은 매우 흥분해 보이고 많은 시간과 노력을 들이게 됩니다. 결국 그들은 이런저런 이유로 이와 같은 것을 실제로 배포할 준비가 되지 않았습니다.

따라서 다른 이민자와 마찬가지로 이민자의 경우 상당한 시간과 조정을 투자하기 전에 프로그램이 실제로 배포될 가능성이 얼마나 되는지 이해해야 합니다. 우리는 이러한 프로젝트를 진행하는 모든 국가의 현지 파트너와 교류하고 있으며 그들은 이와 같은 내용에 대해서도 지속적인 업데이트를 제공합니다. 우리가 생략하거나 강조하지 않는 것이 아니고 지속적으로 살펴보지만 다른 프로젝트의 가능성과 비교하여 평가하는 것입니다. 루마니아에서와 마찬가지로 그들은 전자 모니터링을 위한 새로운 프로젝트를 수행했습니다. 완전히 새로운 프로젝트였습니다. 그들은 그것에 대해 매우 진지했고 우리와 함께 얼마나 빨리 배포하고 프로젝트의 지속적인 성장을 통해 그것을 알 수 있습니다.

그리고 이민 문제에 대해 이러한 조치를 기꺼이 취하고 법률과 규정을 조정할 수 있는 그러한 고객을 찾을 수 있다면 정말 좋을 것입니다. 이스라엘에는 가정폭력 문제가 있는데, 10년 넘게 최저치를 넘기려고 노력해 왔습니다. 그리고 바로 작년에 그들은 그것을 통과할 수 있었고, 그것이 지금 큰 초점이 되었습니다. 그리고 이제 그들은 정부가 주도하는 RFE 프로세스를 갖고 있습니다. 따라서 우리는 다양한 참여자들과 접촉하고 있으며 우리가 필요하지만 새로운 프로젝트를 시작하기 위해 이러한 법률과 규정을 추진해야 하는 것은 정부입니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

좋아요. 글쎄, 더 많은 제품을 개발하여 회사의 가치를 높일 수 있기를 바랍니다. 왜냐하면 더 많은 주식을 제공하거나 더 많은 주식을 발행하여 주주의 가치를 희석시키는 문제는 승리 공식이 아니기 때문입니다.

오르단 트라벨시

예.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

간접비를 충당하고 R&D 자금을 확보하려면 프로젝트에 더 높은 입찰가를 적용해야 합니다. 프로젝트를 수주하는 것은 좋지만 계약으로 인해 돈을 잃는다면 누구에게도 이익이 되지 않습니다.

오르단 트라벨시

물론, 우리는 계약으로 인해 돈을 잃지 않을 것입니다. 우리는 이러한 계약으로 돈을 벌고 있으며 실제로 일부 기업이 일부 산업에서 사용하는 저가형 접근 방식이 아닌 우리의 기술로 승리하고 있습니다. 문제는 이러한 프로젝트가 때로는 규모가 크고 자본이 필요하다는 것입니다. 그리고 때로는 그에 맞춰 자본을 조달해야 할 때도 있습니다. 그리고 주가의 경우 최근 우리 주가가 더 높았고, 밸류에이션이 항상 회사의 내재 가치를 반영하는 것은 아닙니다. 내재 가치가 더 분명해짐에 따라 최소한의 희석으로 자본을 조달하는 것이 훨씬 쉬워지고, 우리가 여전히 시장을 통제하지는 않지만 지난 2~3년 동안 시장은 때때로 가치 평가 측면에서 어려움을 겪었습니다. 그러나 우리는 지속적으로 성장하고, 프로젝트를 수주하고, 새로운 제품을 배포했으며, 희석화를 알고 있음에도 불구하고 달성한 진전에 만족하며 이를 최소한으로 유지하려고 노력하고 있습니다. 가능한 한 많이.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

귀하에게 주문을 제공하는 데 관심이 있는 고객이 주문을 처리하는 데 필요한 초기 자본 비용의 일부를 귀하에게 미리 지불하도록 할 수 있습니까? PO를 제공할 때 약간의 돈을 선불로 제공할 수 있습니까?

오르단 트라벨시

좋은 질문입니다. 일반적으로 정부는 구조와 지불을 결정하는 주체입니다. 이는 경쟁적인 프로세스라는 점을 기억하십시오. 그래서 5, 6, 7명의 선수가 경쟁하고 있는데 정부는 "이것이 내가 원하는 지불 조건입니다"라고 말하고 "아니요, 우리는 선불로 지불해야 합니다"라고 말하기가 어렵습니다. 다른 모든 사람들과 함께 그들은 시간이 지남에 따라 비용을 지불할 것입니다. 따라서 때로는 그렇게 할 수 있는 능력이 있습니다. 특히 이미 우리 시스템을 보유하고 배포했기 때문에 수년 동안 우리와 협력해 온 기존 고객의 경우 이미 우리를 알고 있으므로 더 많은 유연성을 갖게 됩니다. 또한 때로는 유연성이 부족하여 고객이 요구하는 구조에 맞춰야 하는 경우도 있습니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

이해합니다. 그리고 나 --

오르단 트라벨시

우리는 이 일을 35년 동안 해왔습니다. 그렇습니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

나는 귀하의 모든 답변을 이해합니다. 완전히 이해합니다. 이는 고객이 "들어보세요. 우리는 이미 최고의 기술과 최고의 제품을 보유하고 있습니다. 그리고 당신도 우리와 함께 하고 싶어 합니다. 우리는 당신의 도움과 확신이 필요합니다"라고 이해하게 만드는 관계를 맺는 방식일 뿐입니다. 또는 우리가 귀하에게 필요한 제품을 공급하기 위해 [매] (ph)에 가지 않도록 제품을 얻을 수 있도록 도와주십시오."

오르단 트라벨시

예. 그리고 우리는 허락할 때, 그리고 수년에 걸쳐 관계가 발전하고 발전한 후에 그러한 대화를 나눕니다. 따라서 실제로 이러한 정부 고객에 대한 지속적인 민감성과 접근 방식은 우리가 35년 동안 그들과 협력해 온 이유입니다. 왜냐하면 범죄자를 감시하기 전에도 여권, 신분증, 운전자의 업무를 수행해 왔기 때문입니다. 라이센스 사용자. 그리고 그것은 항상 지불 조건과 함께 호위되었으며, 이는 정부 계약의 일부인 큰 것이었습니다. 그리고 처음에는 발언권이 줄어들지만 시간이 지나면 발언권이 더 많아집니다.

귀하의 기술이 업계 리더로서 더욱 독특해지고 널리 보급될 때, 우리는 항상 이를 위해 노력하고 있으며, 이것이 바로 귀하가 R&D에 대한 지속적인 투자를 계속 보고 있는 이유입니다. 당신은 더 많은 능력을 가지고 있습니다. 그리고 우리는 시간이 지남에 따라 규모가 커짐에 따라 확장 가능성이 존재하며 일단 이를 실현하면 고객의 지불을 통해 조건을 개선할 수 있을 것으로 기대하고 희망합니다. 그러나 남미와 아프리카에서 미국과 유럽으로의 전환은 이미 컬렉션 측면에서, 지불 구조 측면에서 엄청난 혜택 개선을 이루었습니다. 그래서 그것은 이미 5~7년 동안 우리에게 큰 도움이 되었습니다. 그리고 이제 이러한 비전에도 불구하고 우리가 논의한 것처럼 항상 개선의 여지가 있습니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

저를 참아주시고 질문에 응해주셔서 정말 감사드립니다. 그리고 저는 확실히 --

오르단 트라벨시

좋은 질문입니다.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

[다수의 발표자] -- 잠재력은 크지만, 주식 가치와 잠재력과는 약간의 단절이 있는 것 같습니다. 그리고 이제 가장 중요한 순이익을 얻을 수 있다는 것을 보여주셨습니다. 순이익과 일치할 수 있습니다. 주식의 가치를 향상시켜야합니다.

오르단 트라벨시

예.

신원이 밝혀지지 않은 분석가

감사합니다.

오르단 트라벨시

시간이 지나면 우리가 정말로 바라는 일이 바로 그것이다. 그리고 귀하의 질문과 SuperCom 지원에 진심으로 감사드립니다.

운영자

[운영자 안내] 이번에는 마무리 발언을 위해 Ordan에게 전화를 다시 전달하겠습니다.

오르단 트라벨시

오늘 통화에 참여해 주시고 SuperCom에 관심을 가져주신 모든 분들께 감사드립니다. 추가 질문이 있는 경우 직접 문의해 주세요. 그리고 다음 전화 회의, 서류 제출, 보도 자료를 통해 진행 상황을 여러분과 공유할 수 있기를 기대합니다. 감사합니다. 좋은 하루 보내세요.

운영자

이것으로 오늘 회의를 마치겠습니다. 그리고 이때 회선 연결을 끊을 수도 있습니다. 참여해 주셔서 감사합니다