Enovix Corporation 이노빅스 (ENVX) 2024년 1분기 어닝콜

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Enovix Corporation ( NASDAQ:ENVX ) 2024년 1분기 실적 컨퍼런스 콜 2024년 5월 1일 오후 5시(ET)

기업 참가자

Charles Anderson - 투자자 관계 및 기업 전략 담당 수석 부사장
Raj Talluri - 사장 겸 CEO
Farhan Ahmad - 최고 재무 책임자
Ajay Marathe - 최고 운영 책임자

회의 통화 참가자

Mark Shooter - William Blair
Colin Rusch - Oppenheimer
Bill Peterson - JPMorgan
Derek Soderberg - Cantor Fitzgerald
Ananda Baruah - Loop Capital Markets
Gus Richard - Northland Capital Markets
George Gianarikas - Canaccord
Ben Johnson - Piper Sandler
Chris Souther - B. Riley
Sean Milligan - Janney
Tim 무어 - EF 허튼

운영자

대기해 주셔서 감사드리며 Enovix Corporation의 2024년 1분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 듣기 전용 모드에 있습니다. 연사의 발표가 끝난 후 질의응답 시간이 진행됩니다. 참고로 오늘 프로그램은 녹화될 예정입니다.

이제 저는 오늘 프로그램의 진행자인 투자자 관계 및 기업 전략 담당 수석 부사장인 Charlie Anderson을 소개하고 싶습니다. 어서 가십시오.

찰스 앤더슨

감사합니다. 안녕하세요, 여러분. Enovix Corporation의 2024년 1분기 재무 결과 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다.

오늘 우리와 함께한 사람은 사장 겸 CEO인 Raj Talluri 박사입니다. 최고 재무 책임자(CFO), Farhan Ahmad; 최고 운영 책임자(COO) Ajay Marathe. Raj와 Farhan이 개요를 제공한 후 귀하의 질문에 답변해 드리겠습니다. Q&A 세션을 마치고 통화를 마치겠습니다.

계속하기 전에, 오늘 시장이 마감된 후 2024년 1분기 주주 서한을 발표했다는 점을 친절하게 알려드립니다. 당사 웹사이트 ir.enovix.com에서 보실 수 있습니다. 이번 통화 내용은 오늘 오후 당사 웹사이트의 투자자 관계 페이지에서 다시 보실 수 있습니다.

주주 서한, 보도 자료 및 이번 컨퍼런스 콜에는 모두 위험과 불확실성이 있을 수 있는 미래 예측 진술이 포함되어 있습니다. 이러한 미래 예측 진술은 현재의 기대를 바탕으로 하며 다양한 요인으로 인해 실제 미래 사건이나 결과와 실질적으로 다를 수 있습니다. 당사의 향후 재무 결과 및 사업에 영향을 미칠 수 있는 요소에 대한 논의는 오늘 주주 서한 및 증권거래위원회에 제출된 서류를 참조하시기 바랍니다.

당사의 모든 진술은 현재 당사가 이용할 수 있는 정보를 바탕으로 2024년 5월 1일 오늘을 기준으로 작성되었습니다. 우리는 이러한 진술이 정확할 것이라는 보장을 할 수 없으며 법률에서 요구하는 경우를 제외하고는 이러한 진술을 업데이트할 의도가 없으며 의무도 지지 않습니다.

이번 통화에서는 일반적으로 인정되는 회계 원칙에 따라 준비되지 않은 비GAAP 재무 측정에 대해서도 논의할 것입니다. 당사 웹사이트의 투자자 정보 페이지에 게시된 주주 서한에서 GAAP 재무 측정과 비GAAP 재무 측정의 조정 내용을 확인할 수 있습니다.

이제 통화를 Raj에게 넘겨서 시작하겠습니다. 주권?

라지 탈루리

고마워요, 찰리. 그리고 오늘 함께해주신 모든 분들께 감사드립니다. 오늘 우리의 형식에 대해서는 최근 결과를 요약하고 재무 및 전망에 대해 Farhan에게 넘기기 전에 전략에 따라 어떻게 진행되고 있는지부터 시작하겠습니다. 또한 몇 가지 마무리 코멘트를 한 다음 여러분의 질문을 받도록 하겠습니다.

우리는 2024년에 좋은 출발을 했습니다. 최근 성과를 요약하자면, 먼저 IoT 부문에서 강력한 성과로 인해 예상보다 높은 530만 달러의 1분기 매출을 달성했습니다. 그리고 높은 수익과 유리한 제품 구성 덕분에 회사 역사상 처음으로 비GAAP 총마진이 긍정적인 것으로 보고되었습니다.

둘째, Gen2 Agility Line의 공장 승인 테스트를 완료했으며 대다수의 기계가 이미 말레이시아에 있으며 SAT, 즉 현장 승인 테스트가 잘 진행되고 있습니다. 결과적으로 우리는 이번 분기에 EX-1M 기술이 적용된 첫 번째 배터리 샘플을 생산할 예정입니다.

이제 대용량용 FAT인 Gen2 Autoline이 거의 완성되었다는 점도 언급하겠습니다. 그리고 레이저 다이싱 및 스태킹과 같은 배터리 제조 프로세스의 독특하고 까다로운 부분에 대해 Agility Line과 정확히 동일한 프로세스 커널을 기반으로 한다는 점을 감안할 때 Gen2 시스템에서 우리의 수율은 이미 95% 이상입니다. 큰 그림에서 제조는 좋은 위치에 있습니다. 우리는 이러한 적격성 평가 단계를 올바르게 수행하기 위해 쏟는 엄격함을 고려하여 Gen2 프로세스를 확장할 수 있다고 확신합니다.

이제 고객 진행 상황에 대해 이야기해 보겠습니다. 가전제품 배터리 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 스마트폰부터 살펴보자. 우리는 실리콘을 활성화하고 배터리 성능을 향상시키기 위해 아키텍처에서 가치를 확인하는 시장 리더들과 긴밀히 협력하고 있습니다. 이전에 이야기했듯이, 우리의 프로세스는 이러한 OEM들과 협력하여 스마트폰 시장에 대한 특정 요구 사항을 수집한 다음 이 시장의 요구에 맞는 제품을 개발하는 것이었습니다.

이것이 바로 우리가 EX-1M으로 수행한 작업입니다. 그리고 우리가 초기 테스트를 위해 프리몬트에서 EX-1M 샘플을 생산하기 시작했다는 사실을 알려드리게 되어 매우 기쁩니다. 이는 주주 서신 표지에서 볼 수 있습니다. 그것은 우리에게 매우 흥미로운 일입니다. 이제 EX-1M 샘플이 곧 출시될 예정이며 고객은 2025년 출시를 염두에 두고 이러한 샘플의 인증 제품을 시작하기를 정말로 열망하고 있습니다.

이것은 무엇을 의미 하는가? 그리고 우리는 이러한 고객들과 어떤 관계에 있습니까? 이제 이 슬라이드를 통해 간단히 살펴보겠습니다. 이제 제가 이 슬라이드에서 보여드리는 것은 기본적으로 우리에게 스마트폰 비즈니스 기회의 규모입니다. 스마트폰 배터리 리더십은 Enovix에 120억 달러의 기회를 열어줍니다. 슬라이드의 상단 막대를 보면 2023년에 약 12억 대의 스마트폰을 출하한 모든 OEM을 볼 수 있습니다. 상위 8개 업체는 10억 달러 규모로 전체 판매량의 80%를 차지합니다.

이제 스마트폰에 사용되는 120억 달러 규모의 리튬 이온 배터리 TAM 중 95억 달러가 상위 8위에 속합니다. 전체적으로 그들은 280개 이상의 스마트폰 모델을 생산했습니다. 이는 모델당 평균 스마트폰 단위 판매량이 350만 대에 달하는 것을 의미합니다. 따라서 이 중 3~4개 모델이 우리 제품의 전체 라인을 차지할 것입니다. 이제 상위 8개 OEM 중 6개 OEM이 우리로부터 EX-1M 스마트폰 배터리 샘플을 받게 됩니다. 따라서 75억 달러 규모의 스마트폰 배터리 TAM이 실제로 여기에 표시됩니다.

따라서 시장 선두업체들에게서 볼 수 있듯이 우리는 작년에 회사에 합류했을 때 배터리 시장의 가장 큰 부분에 집중하는 것이 최우선 과제였던 좋은 모습을 보이고 있습니다. 이제 고객의 관심은 작년에 진전을 이루기 시작하면서 OEM과의 관계 공식화에 대한 대화로 확대되었습니다. 일부에서는 2025년 이후에 제품을 최초로 시장에 출시하고 싶다는 소망을 표명했습니다.

이를 위해 오늘 볼륨 기준 상위 5개 스마트폰 OEM과의 첫 번째 개발 계약을 발표하게 되어 정말 기쁩니다. 이 계약은 이 회사와의 기술 관계의 발전과 지난 분기에 발생한 매우 흥미로운 발전인 기술을 사용자의 손에 전달하려는 회사와 우리 모두의 상호 계획을 반영합니다.

그리고 앞으로 몇 달 안에 EX-1M 기술을 사용하여 샘플링할 다른 고객과도 샘플링을 할 예정인 다른 고객의 공동 작업에 비슷한 관심이 있는 것을 확인했습니다. 우리의 목표는 매우 간단합니다. 우리는 이 고객 그룹의 소수 SKU로 시작하여 '25년에 EX-1M을 생산한 다음, '26년 제품 출시를 위해 올해 후반에 샘플링하는 배터리인 EX-2M으로 더욱 차별화했습니다.

과거에 강조한 바와 같이, 스마트폰 세대가 바뀔 때마다 배터리 용량 증가에 대한 장기적인 수요가 있으며, Enovix는 이러한 선두 기업과 선도적인 스마트폰 OEM이 점점 더 높은 에너지 밀도에 대한 수요를 따라잡도록 도울 수 있는 유일한 회사일 수 있습니다. 스마트폰에 도입되는 모든 AI 애플리케이션, 특히 모든 기기 내 AI 애플리케이션으로 인해 배터리가 필요합니다.

그럼 다음 슬라이드에서는 어떤 제품을 시장에 출시할 계획인지 요약해 보겠습니다. 이전에 이 슬라이드를 보여드렸는데, EX1은 작년에 샘플링한 최신 기술입니다. EX-1M은 올해 2분기에 샘플링할 신기술이다. 그리고 이 기술은 에너지 밀도 측면에서 EX-1M과 비슷하며, 이는 시장에 출시된 모든 셀과 상당히 차별화됩니다. 하지만 우리는 이 배터리에 몇 가지 중요한 발전을 이루었습니다. 우리는 주기 수명을 늘리고 고속 충전 능력을 향상시켰습니다. 이 두 가지 모두 휴대폰 시장에서 매우 중요합니다.

이제 우리는 이 이후 세대인 EX-2M을 샘플링하여 에너지 밀도와 사이클 수명, 고속 충전 성능을 지속적으로 개선할 계획입니다. 우리 R&D 팀은 이미 EX-3M 작업을 시작했으며 에너지 밀도, 더 빠른 충전 등 세 가지 요소 모두에서 EX-2M을 더욱 개선할 것입니다. 그리고 우리의 계획은 2025년에 샘플을 채취하는 것입니다.

우리가 선도적인 스마트폰 배터리를 시장에 출시하면 배터리 시장의 다른 큰 부분, 즉 IoT와 컴퓨팅에서 승리할 수 있는 자격을 얻을 수 있다고 생각합니다. 이 두 시장에는 또 다른 120억 달러의 TAM이 있습니다. 그 이유는 스마트폰 배터리가 모든 일반 소비자용 배터리 중 가장 높은 기준을 갖고 있기 때문입니다. 온디바이스 AI에 대한 요구는 매우 높기 때문에 더 높은 에너지 밀도, 더 높은 주기 수명이 필요합니다. 사람들은 스마트폰을 잠시 동안 보관하고 싶어하며, 빠른 충전 속도, 빠르게 충전하고 계속 사용하기를 원하며, 최고 수준의 안전성이 필요합니다. , 항상 가지고 다니는 장치입니다.

따라서 우리가 이러한 요구 사항을 충족하는 배터리를 생산하면 다른 모든 시장은 우리에게 권리가 됩니다. 이것은 실제로 제가 Qualcomm에서 본 것과 같은 것입니다. 제가 Qualcomm에 있을 때 우리는 중요한 휴대폰 사업을 구축했지만 그 후 매우 빠르게 Snapdragon을 IoT 사업에 판매할 수 있었습니다.

이제 누구에게도 잃어버려서는 안 됩니다. 이전 슬라이드에서 본 스마트폰 OEM 로고는 웨어러블, 태블릿, 컴퓨터 등 일부 IoT 시장을 실제로 선도하고 있는 일부 고객의 로고와 동일합니다. 따라서 전략에 대한 긍정적인 증거는 우리가 스마트폰 고객의 자격을 얻고 EX-1M 샘플을 채취하면 스마트폰뿐만 아니라 스마트 시계 등에 대해서도 자격을 갖추게 된다는 것입니다.

현재까지 우리는 다른 여러 IoT 고객에게도 계속해서 진출하고 있습니다. 우리는 EX-1M 및 EX-2M의 더 높은 에너지 밀도와 더 나은 배터리 성능을 활용하는 제품인 선도적인 OEM과 함께 몇 가지 대량 생산 기회에 선택적으로 참여하는 수직 시장 철학을 적용하고 있습니다. 현재 당사의 상업 팀은 2025년과 2026년에 고에너지 밀도 배터리용 제품 출시를 목표로 1M과 2M 모두에 대한 엄선된 IoT 설계 기회에 초점을 맞추고 있습니다. 여기에서는 정말 의미 있는 진전이 있었습니다.

이제 우리는 이번 분기에 몇 가지 주요 이정표에 접근하고 있습니다. Fab2에서 생산이 시작되면서 우리는 EX-1M의 샘플을 고객에게 보냅니다. 이제 우리의 스케일업 전략을 살펴보겠습니다. 이전에 이 슬라이드를 보여드린 적이 있습니다. 2024년 2분기에는 Agility Line의 첫 번째 EX-1M 배터리를 일부 스마트폰 고객과 일부 IoT 고객에게 샘플링할 예정입니다.

2024년 하반기는 Fab2가 생산을 준비하는 시기입니다. 그리고 2024년 4분기에는 차세대 배터리인 EX-2M의 샘플이 나올 것으로 예상됩니다. 이제는 더 많은 시간이 걸리고 사람들은 이를 검증하는 데 더 많은 시간이 걸리며 2026년에 생산에 착수할 것으로 기대합니다. 2025년에는 EX-1M 배터리를 탑재한 여러 스마트폰과 IoT 고객을 출시하는 것이 우리의 목표입니다.

이제 향후 몇 년 동안 여러 고객을 대상으로 여러 제품을 출시하게 되면 규모는 어떻게 될까요? 이것은 이전에 보여주지 않았던 슬라이드입니다. 당사의 R&D 스마트폰 생산라인 단위 경제성에 대한 슬라이드입니다. 우리 제조 R&D 팀은 라인 비용을 줄이기 위해 매우 바쁘게 일하고 있습니다.

이제 우리는 라인당 CapEx를 향후 6천만 달러 범위로 목표로 삼고 있습니다. 그리고 우리는 지금까지 수행한 실험을 통해 처리량을 시간당 1,650단위로 만드는 것을 목표로 삼고 있습니다. 그것이 하는 일은 각 라인이 1억 5천만 달러의 수익을 창출할 수 있다는 것입니다. 우리가 발견한 것은 더 나은 성능으로 더 높은 에너지 밀도 배터리를 생산함에 따라 고객이 더 높은 에너지 밀도 배터리를 원하기 때문에 ASP를 높일 수 있는 기회가 있다는 것입니다. 그렇게 하면 제품을 훨씬 더 효과적으로 차별화하는 데 도움이 되기 때문입니다.

그 시점에서 우리는 현금 총이익이 50% 이상일 것으로 예상하고 각 라인의 투자 회수 기간은 1년이 될 것으로 예상합니다. 따라서 우리가 제조 규모를 확대함에 따라 매우 흥미로운 미래가 펼쳐질 것입니다. 보시다시피, 우리는 엄청난 발전을 이루고 있으며 이 사업을 확장함에 따라 매우 명확한 경로와 매우 매력적인 장기 재무를 보유하고 있습니다.

이제 우리 글로벌 팀의 공동 성공이 없었다면 이 중 어느 것도 불가능했을 것입니다. Fab2를 준비하는 말레이시아 운영 팀부터 R&D 주기 시간을 단축하는 인도 팀, 코팅 역량을 개선하는 한국 팀까지. 이러한 진전을 기반으로 글로벌 입지를 활용함으로써 우리는 이제 엔지니어링 팀과 제조 팀의 글로벌 입지를 활용하기 위해 확장하면서 추가적인 효율성을 식별하려는 계획을 가속화하고 있습니다. 우리 계획은 이제 올해 말까지 고정 비용을 3분의 1 이상, 즉 연간 기준으로 3,500만 달러 이상 줄이는 것입니다. 이는 우리의 자본 수요를 크게 줄이고 수익성을 향한 길을 가속화합니다.

그것으로 나는 그것을 Farhan에게 넘겨 줄 것입니다.

파르한 아마드

고마워요, 라지. 모든 관련 재무 사항은 주주 서한의 분기별 보고서에 있으므로 내 의견을 높은 수준으로 유지한 다음 전망을 제공하겠습니다.

1분기에 우리는 기대를 뛰어넘는 530만 달러의 매출을 달성했습니다. 그리고 Raj가 언급했듯이 우리는 최초의 비GAAP 총이익률을 달성했습니다. 비GAAP EBITDA는 2,630만 달러의 손실을 기록했는데, 이는 우리 지침의 중간 지점보다 나은 수치입니다. 그리고 비GAAP EPS는 0.31달러의 손실을 기록했는데, 이는 우리 지침의 중간점보다 1페니 나은 수치입니다.

우리는 2억 6,200만 달러의 현금과 이에 상응하는 금액으로 분기를 마감했습니다. 1분기 CapEx는 1,500만 달러였으며 운영에 약 3,500만 달러를 사용했습니다. 우리의 대차대조표는 여전히 견고합니다. 그리고 Raj가 언급한 감소를 통해 2026년까지 강력한 유동성을 제공합니다. 참고로 Fab1 장비를 제품 개발용으로 전환하면서 감가상각이 가속화되었습니다.

따라서 1분기에는 R&D 비용의 감가상각이 약 1,850만 달러에 달하는 것으로 나타났습니다. 2분기에는 이런 일이 발생하지 않을 것이며, 2분기에는 감가상각비와 영업비용이 정상화된 수준으로 돌아올 것으로 예상됩니다. 그런 다음 Raj가 언급한 것처럼 비용이 많이 드는 지역에 대한 지출을 줄임으로써 연말과 2025년까지 감소를 보게 될 것입니다.

그리고 이제 지침에 따라 2024년 2분기 매출은 300만~400만 달러, 조정 EBITDA 손실은 2,600만~3,200만 달러, 비GAAP EPS 손실은 0.22~0.28달러로 예상됩니다. 지난번 콜에서 강조한 바와 같이, 2분기는 작년에 인수한 배터리 사업의 계절적 비수기 경향이 있으며, 하반기에는 2분기 수준에서 강한 매출 성장을 기대합니다.

이제 Raj를 살펴보겠습니다.

라지 탈루리

예. 고마워요, 파르한. 보시다시피 말레이시아에서 생산을 시작하고 EX-1M 샘플을 고객에게 전달하기 시작하면서 우리 앞에는 매우 바쁜 분기가 있습니다. 고객의 열정은 매우 높으며 우리의 관계는 계속해서 더욱 강력해지고 있습니다.

그 메모에는 많은 고객이 있습니다. 우리는 여름 동안 말레이시아 Fab2 방문 일정을 잡고 있으며, 약 8월에 모든 핵심 구성원, 고객, 투자자가 참석한 가운데 공장을 그랜드 오픈할 계획입니다. 자세한 내용은 추후 공유할 예정입니다. 매우 흥미로운 행사가 될 것입니다. 우리는 이 시설을 선보이게 되어 매우 기쁩니다. 저는 최근 말레이시아에 있었는데 그곳 팀이 이룬 성과는 정말 경이롭습니다. 그리고 이를 고객과 투자자에게 선보이면 정말 좋을 것입니다.

이제 질문을 해볼 수 있습니다. 운영자?

질의응답 세션

운영자

이제 Q&A 세션을 시작하겠습니다. 이 통화는 녹음되고 있습니다. [운영자 지침]

첫 번째 질문은 William Blair의 Mark Shooter에게서 나옵니다.

마크 슈터

안녕하세요, 팀. 저는 Jed Dorsheimer의 Mark On입니다. JDA 입성을 축하합니다. 좋은 소식이군요. 우리에게 좋은 놀라움입니다. 얘기가 나와서 말인데, 목표는 2025년 출시인 것으로 알고 있습니다. 하지만 해당 일정을 달성하기 위해 언제 PO를 확인해야 하는지에 대한 정보가 제공됩니까?

라지 탈루리

예. 문제는 2025년 출시를 위한 PO에 관한 것입니다. 가전제품, 일반적으로 PO 분야에서 저는 오랫동안 이 사업에 종사해 왔습니다. 일반적으로 PO는 생산 몇 달 전에 배치됩니다. 그리고, 이제부터 우리는 그들에게 샘플을 주려고 합니다. 그들은 이러한 샘플을 검증한 다음 우리에게 피드백을 제공할 것입니다. 그런 다음 실제로 휴대폰에 장착하는 데 필요한 정확한 배터리 크기를 알아낼 것입니다.

휴대폰 모델을 결정한 후에는 정확한 크기의 샘플을 제공해야 하며, 그런 다음 해당 휴대폰 내에서 몇 가지 자격 검증 과정을 더 거쳐야 합니다. 그런 다음 전화기가 모든 EVT, PVT, 모든 테스트를 통과하고 생산에 가까워지면 실제로 PO를 받게 됩니다. 그래서 저는 그것이 출시되기 몇 달 전의 상황에 달려 있다고 말하고 싶습니다. 그럼 내년 하반기쯤이겠네요. 초기에는 아마도 여름부터 하반기까지일 것입니다.

마크 슈터

알았어요. 색상을 주셔서 감사합니다. 그리고 후속으로 또 하나 여쭤보겠습니다. 이 고객들과 함께 토지를 이용하고 모델을 확장하는 것처럼 보이도록 말이죠. 그들은 모두 다양한 성능 계층을 가지고 있습니까? 고객이 원하는 것이 최상위 형태의 평가판이라고 생각하시나요? 아니면 이 고객과 함께 2026년 말까지 여러 모델을 사용할 수 있다고 생각하시나요?

라지 탈루리

예. 다시 말하지만, 우리는 여러 고객을 샘플링하고 있다고 생각합니다. 우리는 여러분 중 한 명과 함께 JDA를 마감했습니다. 제가 여기서 발표한 것은 그 중 한 명과 함께 JDA입니다. 개발협약도 그 중 하나다. 하지만 우리는 여러 사람과 협력하고 있습니다. 일반적으로 스마트폰에서 일어나는 일에 대한 제 경험은 다른 회사에서 여러분을 모델로 삼는다는 것입니다. 그들은 그것이 어떤 것인지 봅니다. 그리고 모델에 사용자를 넣기 전에 배터리 평가 팀이 있어 배터리와 배터리 사용 위치를 확인하고 플랫폼에 대해 선택된 배터리 공급업체 중 하나가 됩니다.

따라서 하나의 모델로 시작하지만 일단 고객이 자격을 갖추면 모델을 만들면 내 경험이 빠르게 여러 계층에 걸쳐 여러 모델로 이동합니다. 그리고 사람들은 일반적으로 모델을 출시하는 지역과 모델의 모양 및 크기를 기반으로 에너지 밀도, 빠른 충전, 주기 수명을 위해 배터리를 최적화합니다. 따라서 일단 우리가 참여하게 되면 다음 모델은 훨씬 더 빠르고 훨씬 더 짧은 자격 주기를 갖게 될 것이라고 기대합니다.

마크 슈터

엄청난. 고마워요, 라지.

운영자

다음 질문은 Oppenheimer의 Colin Rusch님의 질문입니다.

콜린 러쉬

정말 고마워요. 장비 테스트를 거쳐 모든 것을 설치하고 이야기한 바에 따르면 대략 65%의 수율 비율에서 시작됩니다. 예외 단계를 통과하고 모든 것을 설치하면서 놀라운 점이나 긍정적인 증분 움직임에 대해 이야기해 주실 수 있나요?

라지 탈루리

Ajay가 여기 오면 그 일을 처리하도록 할게요.

아제이 마라테

물론이지, 콜린. 좋은 질문. 아니요. FAT는 말씀하신 것처럼 꽤 엄격한 절차를 거치는 곳이죠. 그렇죠? 우리는 품질 매개변수뿐만 아니라 마라톤 경기, UPH 가동 시간 및 수율에 중요한 여러 가지 다양한 과정을 거칩니다. 그렇죠? 그래서 놀랄 일은 아닙니다. 우리는 높은 수확량을 기대하고 있으며 그것이 바로 FAT에서 얻고 있는 것입니다. SAT(Site Acceptance Test)를 통해 계속해서 더 세부적인 조정 작업을 수행할 예정입니다.

그러나 일반적으로 말해서 우리가 실행한 FAT 주기에서 장비가 어떻게 수행되었는지에 대해 특히 매우 기쁘게 생각합니다. 민첩성을 위한 대부분의 FAT가 수행되었으며 수율은 정확히 우리가 예상한 수준에 이르렀습니다. 따라서 놀라운 점은 없습니다. 단지 긍정적인 측면에서만 그렇습니다.

콜린 러쉬

훌륭한. 그리고 고객 참여를 통해 분명히 여러분은 이러한 고객과 더 깊고 친밀해집니다. 그리고 이 휴대폰의 성능 사양은 매우 빠르게 변하고 있다고 확신합니다. Raj, 성능의 흐름과 휴대폰에 대한 요구 사항, 그리고 생성 AI가 휴대폰의 향후 성장에서 훨씬 더 큰 부분을 차지하게 되면서 상황이 얼마나 빨리 변화하고 있는지 좀 말씀해 주시겠어요? 기능.

라지 탈루리

예. 우리가 주목하고 있는 것은 고객이 점점 더 높은 에너지 밀도를 원한다는 것입니다. 둘째, 그들은 시간당 6,000밀리암페어 이상의 더 높은 용량을 갖춘 배터리를 요구하고 있습니다. 그 이유는 단순히 Gen AI의 배터리 소모가 미친 것 같기 때문이라고 생각합니다. 그리고 그들이 이러한 앱을 사용하기 시작하면 지난번에 YouTube, ChatGPT, 현재 DALL-E 등의 일부 데이터를 보여줬을 것 같습니다.

모든 고객은 더 높은 에너지 밀도, 더 큰 배터리, 다양한 형태의 빠른 충전 기능을 원한다는 점을 분명히 밝혔습니다. 그러나 불행한 현실은 배터리 산업이 수년간 따라잡지 못했다는 것입니다. 그리고 그것이 바로 우리가 더 높은 에너지 밀도의 배터리를 제공할 때 타이밍이 정말 좋은 이유입니다. 왜냐하면 지금이 그들이 실제로 그것을 정말로 필요로 하는 때이고 지금이 우리가 훌륭한 배터리를 가지고 나타날 때이기 때문입니다.

콜린 러쉬

좋아요. 고마워요.

운영자

다음 질문은 JPMorgan의 Bill Peterson의 질문입니다.

빌 피터슨

예. 안녕. 좋은 오후에요. 질문을 받아주셔서 감사합니다. 주주 서한의 기술 및 제품 섹션에서 귀하는 내년에 출시될 두 개의 주요 스마트폰 OEM 업체와 협력하고 있다고 언급했습니다. 실제로 이 개발 계약에 이들 중 하나가 포함되어 있습니까, 아니면 별개의 것입니까? 이것이 질문의 첫 번째 부분입니다.

하지만 실제로 질문의 핵심은 두 번째 질문과의 관계가 어느 정도인가 하는 것입니다. 그리고 올해나 내년에 샘플을 받을 다른 사람이 4명 더 있다고 말씀하셨습니다. 2025년 수익 창출 측면에서 두 스마트폰 고객 출시에 잠재적인 상승 여력이 있습니까? 아니면 실제로 샘플링 중인 나머지 고객이 2026년과 비슷합니까?

라지 탈루리

예. 내 말은, 내 경험과 이러한 것들이 일반적으로 어떻게 작동하는지에 대해 이야기하겠습니다. 일반적으로 스마트폰에서는 우리와 협력하고 있는 최고의 OEM 중 하나를 언급한 다음, 또 다른 OEM을 샘플링합니다. 따라서 우리는 지금까지 계획한 상위 8개 중 6개를 샘플링하겠습니다. 그리고 다시 말하지만, 이러한 대화가 진행되고 있기 때문에 사람들은 우리가 이 샘플을 얻을 때마다 점점 더 많은 것을 요구하고 있습니다.

그러면 어떤 고객은 우리에게 특정 전화기를 제공하기로 결정할 수 있기 때문에 자격 취득이 더 빨리 진행될 수 있다고 결정할 수 있습니다. 그들은 더 빨리 자격을 얻을 수 있습니다. 일부 고객은 조금 늦을 수도 있습니다. 따라서 내년에 정확히 얼마나 많은 제품이 생산될지 말하기는 어렵습니다. 하지만 우리의 생산 능력이 제한되어 있다는 점을 깨달아야 하므로 판매할 수 있는 수량에 따라 이를 조금씩 조정해야 합니다. 그리고 저는 그것이 두 개 이상이 될 수도 있다고 생각합니다. 단지 자격이 어떻게 진행되는지에 달려 있습니다.

빌 피터슨

예. 그리고 나의 후속 조치는 실제로 그것과 관련이 있습니다. 따라서 올해에는 대량 생산 라인을 보유하게 될 것이라고 가정해야 합니다. 그 라인은 1350 UPH에서 여전히 더 많은 것인가요? 900만 유닛을 지원할 수 있을까요? 아니면 이 기존 라인이 이미 1650까지 지원할 수 있나요? 그러면 1,100만 유닛 정도가 될 것으로 추측됩니다. 나는 그것을 이해하려고 노력하고 있습니다. 그것은 가까운 미래에 귀하의 볼륨에 대해 우리가 가정해야 하는 것입니다.

그리고 이와 관련하여, 이 시점에서 클립당 6천만 개로 시스템에 더 많은 라인을 추가하는 것을 고려해야 한다고 생각하시나요? 아마도 25년 정도의 기간이거나 CapEx에 대해 어떻게 생각해야 할까요? 올해와 내년의 종지는?

라지 탈루리

그럼 첫 번째 부분은 아제이에게 맡기고, 다음 두 번째 줄에 대해서는 두 번째 부분에 대해 이야기하겠습니다.

아제이 마라테

확신하는. 첫 번째 라인은 앞서 말했듯이 작은 셀 크기에서 더 큰 셀 크기까지 매우 빠르게 적응할 수 있는 범용 라인입니다. 그래서 우리는 그것에 대해 이야기해 왔습니다. 따라서 1350 UPH를 기대할 수 있습니다. 우리는 FAT에서 1350으로 이 라인에서 마라톤 달리기를 기록했습니다. 이는 아시다시피 HVM FAT도 진행 중입니다. 따라서 첫 번째 라인에 대해 연간 대략 1350개, 950만 개의 배터리를 모델링해야 합니다.

두 번째 줄부터는 두 가지 일이 모두 발생합니다. 우리는 라인 속도를 높이고 있습니다. 우리는 일부 병목 현상을 제거하고 있습니다. 우리는 무엇을 응축할 수 있는지, 무엇을 결합할 수 있는지, 그리고 그러한 유형의 측면에서 기계가 어떻게 작동하는지 정확히 살펴보고 있습니다. 그리고 그것이 바로 우리가 1350을 1650으로 높이는 곳입니다. 또한 Raj가 프레젠테이션 초반에 말했듯이 라인 비용을 절감할 수 있습니다.

라지 탈루리

예. 그래서 두 번째 라인 등에 약간의 색상을 추가하기 위해 가장 먼저 언급하고 싶은 것은 우리가 이러한 라인을 구축하고 제조하는 데 점점 더 깊이 들어가면서 라인은 실제로 단일한 것이 아니라는 것입니다. ? 그래서 우리가 다이싱을 하는 라인의 첫 번째 부분은 레이저가 있는 구역 1입니다. 그런 다음 스태킹이 있고 실제로 파우치에 넣는 등의 작업이 있습니다. 그런 다음 백엔드에 형성이 있습니다.

각 부분마다 리드 타임이 다르고 투입해야 하는 용량도 다릅니다. 그래서 지금 우리가 보고 있는 것은 정말 흥미로운 작품이며, 앞으로 많은 경험을 갖고 있는 작품입니다. Micron과 같은 곳에서는 고객 자격이 무엇인지 파악하는 것입니다. 어떻게 진행되고 있나요? 수요는 무엇입니까? 어떻게 형성되고 있나요? 우리는 어떤 모델을 사용하고 있나요? 얼마나 많은 고객이 들어오나요? 그런 다음 조달 리드 타임의 균형을 유지하기 위해 라인의 어느 부분을 더 일찍 주문해야 하는지 파악하고 나중에 주문할 수 있습니다.

그러나 동시에 우리는 고객 자격에 맞춰 용량을 늘리는 방식으로 이를 수행합니다. 그러니 올해 우리가 이 일을 해나가는 동안 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.

빌 피터슨

Farhan이 올해 CapEx에 대해 생각하는 방법과 내년에 대한 높은 수준의 생각에 대해 이야기할 수 있습니까?

파르한 아마드

예, 예, 올해에는 이전에 말한 것과 달리 첫 번째 라인에 대한 CapEx만 변경되지 않습니다. 그리고 내년에는 수요가 어떻게 형성되는지, 그리고 자격이 어떻게 진행되는지와 관련이 있을 것입니다. 그리고 이를 바탕으로 라인을 주문하게 됩니다. 아마 너무 이른 것 같습니다. 우리는 유연하기 때문에 CapEx를 안내하지 않습니다. 우리는 유연하고 유연성을 유지하기를 원합니다.

라지 탈루리

예. 또 다른 점은 앞서 언급했듯이 Ajay와 그의 팀이 라인 비용을 절감할 수 있는 방법을 제시했다는 것입니다. 그러므로 우리는 올바른 방법으로 올바른 것을 주문해야 합니다. 그리고 첫 번째는 보편적인 라인이기 때문에 우리는 그곳에서 무엇을 하고 싶은지 알았습니다. 우리에게는 유연성이 있습니다. 그러나 두 번째 줄에서는 우리가 추구하는 스마트폰이므로 변경해야 하는 모양의 창을 좁힐 수 있습니다. 이는 더 높은 처리량을 제공합니다. 이는 우리에게 더 낮은 비용을 제공합니다.

파르한 아마드

예. 그리고 귀하의 질문에 Bill이라는 한 가지만 추가하겠습니다. 회선 비용을 생각해보면 2026년 기준으로는 6천만 달러로 생각하면 됩니다. 그리고 올해 분명히 첫 번째 라인은 그것보다 훨씬 더 비쌌습니다. 2025년에 주문하면 60에 가까울 것입니다. 하지만 모든 비용 절감이 이루어지지 않고 그때까지 프로젝트가 완료되지 않기 때문에 거기에 있지 않을 것입니다.

빌 피터슨

좋아요. 감사해요. 분명합니다. 감사합니다.

운영자

다음 질문은 Cantor의 Derek Soderberg로부터 나왔습니다.

데릭 소더버그

예. 얘들 아. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 그럼, 주주 서신에 질문이 있습니다. 4월에 첫 번째 내부 샘플을 제작했을 때 두 명의 스마트폰 고객에 대해 말씀하셨는데요. 장비와 관련된 일종의 FAT 및 SAT 외에도 궁금합니다. 이번 분기에 샘플을 배송하기 전에 내부 배터리 셀 인증을 통과해야 합니까? 아니면 Agility Line에 대한 SAT를 받으면 샘플을 배송할 준비가 된 시나리오입니까? 샘플 배송을 시작하려면 배터리 측면에서 또 무엇을 해야 하는지 궁금하십니까?

라지 탈루리

예. 전적으로. 자, 자격에는 두 가지 측면이 있습니다. 검증의 한 측면은 FAT, SAT 등과 같이 기계가 올바르게 작동하는지 확인하는 것입니다. 하지만 배터리 테스트를 통해 배터리가 안전하고 모든 안전 테스트를 거쳤으며 주기 수명과 성능 요구 사항을 충족하고 빠른 충전을 충족하는지 확인합니다. 에.

그래서 우리는 지금 이 작업을 병행하고 있으며 일단 그렇게 하고 나면 그때가 바로 배터리를 배송하게 되는 시점입니다. 고객이 테스트할 때 고객 측에서 어떤 놀라움도 보고 싶지 않기 때문에 고객에게 완전히 테스트되지 않은 채 배터리를 배송하고 싶지 않기 때문입니다.

따라서 고객이 테스트하는 방식과 같이 테스트하고 싶습니다. 저에게 정말 흥미로운 점은 이제 Enovix에서 실제로 테스트하는 방법에 대한 모든 테스트 기준을 얻을 수 있다는 것입니다. 그래서 이제 우리는 그들이 제품을 받은 후 테스트했던 방식과 똑같이 테스트하고 있습니다.

모든 테스트를 거쳐 주요 제조 라인의 모든 것이 양호해지면 테스트 없이도 진행할 수 있습니다. 하지만 먼저 초기 샘플이 모든 테스트를 통과하는지 확인해야 합니다.

데릭 소더버그

알았어요. 그리고 후속으로 여러분과 개발 계약을 맺게 된 계기가 무엇인지 궁금합니다. 특정 OEM이 오늘 서명한 이유는 무엇이었나요? 제작 측면에서 마침내 편안함을 느꼈던 것입니까? 배터리 기술을 다루는 데 시간이 조금 더 걸렸나요? 우리가 그것에 대해 이야기할 수 있는지 궁금합니다. 그리고 기술이나 생산에 있어 특정 기준을 충족한다면 언젠가 이 고객이 생산 자금을 제공할 가능성이 있다고 생각하시나요? 해당 거래에 대한 정보를 더 공유해 주실 수 있는지 궁금합니다. 감사해요.

라지 탈루리

예. 전적으로. 그래서 우리는 앞서 언급한 Fremont 라인의 초기 샘플을 많은 고객에게 제공했습니다. 우리는 그들에게 작은 샘플을 줄 것입니다. 그들은 그것들을 테스트하고 있으며 테스트의 다른 단계입니다. 그들은 이제 대부분의 테스트를 거쳤으며 무엇을 얻을 수 있는지 확인합니다. 이들 고객 중 다수가 프리몬트에 와서 우리를 방문하여 우리가 배터리를 제조하는 방법을 보고 제조 가능성에 대해 스스로 확신했습니다.

그리고 나서 그들은 우리와 긴밀히 협력하여 실제로 배터리를 더욱 최적화하여 휴대폰 모델에서 잘 작동하기를 원한다고 느꼈습니다. 왜냐하면, 이 고객들은 모두 배터리를 조금씩 다르게 사용한다는 것을 기억하셔야 합니다. 그렇죠? 그리고 그것은 외부에서는 그다지 눈에 띄지 않는 부분이라고 생각합니다. 사람들은 배터리를 그냥 휴대전화에 집어넣는 것이 아닙니다.

그래서 그들은 어떻게 고속 충전을 하는지, 어떤 알고리즘을 고속 충전에 사용했는지, 얼마나 많은 에너지 밀도를 사용했는지, 다양한 온도에서 어떻게 작동하는지, 어떤 크기를 유지하고 어떤 모양을 사용하는지 알아냅니다. . 따라서 이들 고객에게는 독점적인 노하우와 배터리 사용 방법이 많이 있습니다.

이 계약의 목적은 배터리를 실제 사양에 맞게 맞춤화할 수 있도록 모든 정보를 우리와 공유할 수 있다는 것입니다. 그리고 그것은 매우 흥미로운 일입니다. 이제 우리는 작업이 완료되고 작동할 때 그들이 보고 있는 특정 휴대폰에 딱 맞는 무언가를 실제로 만들고 있기 때문입니다. 그리고 다른 고객들에게도 비슷한 일이 일어날 것으로 예상합니다.

운영자

다음 질문은 Loop Capital Markets의 Ananda Baruah님이 주셨습니다.

아난다 바루아

예. 안녕, 고마워요. 네, 안녕하세요. 질문에 응해 주셔서 감사드리며, 진전을 축하드립니다. 정말 보기 좋습니다. 내 생각엔 Raj 씨, 자본금을 고수하는 것 같은데, 자본 조달에 대해 어떻게 생각하고 있는지 따라갈 수 있습니까? 그리고 Farhan은 연도별로 몇 가지 맥락을 제시하고 향후 몇 년 동안 라인당 CapEx를 어떻게 생각해야 하는지 설명했습니다. 그런데 타이밍을 어떻게 생각해야 하는지, 자본을 조달하기 위한 다양한 방법은 무엇입니까? 그리고 빠른 후속 조치가 있습니다. 감사해요.

라지 탈루리

예. 이전 질문에 대해서는 두 번째 부분에 대답하지 않은 것 같습니다. 고객과 이러한 계약에 대해 논의하면서 우리는 고객으로부터 재정적으로 무엇을 할 수 있는지 알아보고 실제로 다음 단계로 나아갈 수 있다는 제안을 분명히 받았습니다. 따라서 이러한 대화도 진행되고 있으며 이에 대해 일부 정부와도 논의하고 있습니다. 그래서 Farhan이 그것에 더 많은 색상을 추가하도록 하겠습니다. 하지만 그렇습니다. 우리가 배터리에 대해 더 많은 진전을 이루면서 이러한 일이 지금 일어나고 있습니다.

파르한 아마드

예. 그래서 라인 자금 조달 측면에서는 큰 어려움이 없을 것이라고 생각합니다. 일단 우리는 자격을 갖추고 있고 반대편에는 배터리를 구입할 준비가 된 고객이 있습니다. 그리고 Raj가 언급했듯이, 우리는 성공하고 공장에서 그들을 키우기 위해 필요한 경우 비용을 지불하겠다는 의사를 묻지 않고도 표현한 고객이 있습니다.

그래서 그러한 대화가 일어나고 있습니다. 우리는 또한 더 많은 자금을 확보할 수 있는지 알아보기 위해 국부펀드 등과도 논의하고 있습니다. 현재 주식이 있는 곳은 추가 자본을 고려할 수 있도록 이사회의 지원을 받을 수 있는 수준이 아닙니다. 그리고 우리는 또한 여기서 자본 조달을 고려할 가격에 가깝다고 생각하지 않습니다. 그리고 비용을 절감하기 위해 취한 조치로 인해 활주로가 상당히 길어졌습니다.

우리는 비용 구조를 매우 극적으로 절감했습니다. 그래서 우리는 자본을 조달해야 하기 전에 긴 활주로를 가질 수 있습니다.

아난다 바루아

정말 좋은 맥락이네요, Farhan. 정말 고마워. 그리고 빠른 후속 조치는 Ajay를 위한 것일 수도 있습니다. 준비된 댓글에 90% 수익률에 대한 언급이 있습니다. 이 시점에서 네, Farhan은 당신이 몰래 들어갈 수 있다고 생각했습니다. 내 말은, Ajay는 당신이 그것을 몰래 넣을 수 있다고 생각했습니다. 하지만 그럴 수 있습니까, 그것에 대해 명확히 말하면, 당신은 여전히 ​​​​진행 중입니까, 일종의 궤도에 있습니까? 빠른 속도로 연말까지 90%의 수율을 달성합니다. 예. 감사해요.

아제이 마라테

예. 고마워요, 아난다. 나는 누군가가 그것을 따라잡고 그 질문을 할 것이라는 것을 알고 있었습니다. 왜냐하면 앞서 언급한 것처럼 우리는 FAT 측면에서도 매우 자랑스럽기 때문입니다. 우리가 가지고 있는 까다로운 프로세스 중 일부는 분명히 여러분 중 일부가 이에 더 가깝기 때문에 프런트 엔드에 있는 레이저 다이싱 및 스태킹 프로세스입니다. 그리고 일반적으로 Gen1에서는 적어도 상당한 양의 수확량을 잃었습니다.

그리고 이것이 바로 첫 번째 샷인 FAT에서도 FAT를 수행했을 때 CTQ의 25개 매개변수가 1.1, 1.3 CPK 이상으로 매우 좋아 보였기 때문에 매우 확신합니다. 그럼, 그것에 가까운 사람들의 경우, 그 과정만으로도 95% 이상의 수율이 나오는 거죠, 그렇죠? 다시 말씀드리지만, 제가 말했듯이 운영 담당자는 실제로 95%가 넘는 항목을 보면 꽤 흥분합니다.

그래서, 그것이 바로 지금 우리가 있는 곳입니다. 우리는 연말까지 수익률에 관해 이야기한 내용에 대해 더 나아질 것이며 매우 자신감을 가질 것입니다.

아난다 바루아

훌륭한. 훌륭한 맥락. 정말 감사합니다. 고마워요.

운영자

다음 질문은 Northland Capital Markets의 Gus Richard에게서 나왔습니다.

거스 리처드

질문을 받아주셔서 감사합니다. 언제 고객에게 샘플을 보내기 시작할지, 그리고 Fab2에서 얼마나 빨리 샘플을 보낼 수 있는지 궁금합니다. 3분기에 Fab2에서 샘플을 보내기 시작할 예정입니까, 아니면 4분기까지 기다려야 합니까?

아제이 마라테

아니요. 확실히 Fab2의 Q3가 될 것입니다. 우리는 마무리 작업을 준비하고 있습니다. 제가 말했듯이 FAT는 완료되었습니다. 우리는 3분기에 SAT를 여기서 마무리할 예정입니다. 그러나 샘플은 분명히 Raj와 Farhan이 Q3에서 이야기한 것과 동일한 고객에게 전달됩니다.

라지 탈루리

예. 그래서 색상을 조금 더 추가하려고 합니다. 지금 여기서 EX-1M의 샘플을 만들고 있습니다. 그래서 그것들은 먼저 고객에게 나갈 것입니다. 그래서 그들은 몇 가지 테스트 등을 시작합니다. 한편, 우리 쪽에서도 구축을 시작할 것입니다. 그리고 그들이 테스트를 시작하면서 우리에게 더 많은 피드백을 주었고, 우리는 이것이 테스트되었으면 좋겠다고 말했습니다. 그리고 우리는 페낭에서 나오는 샘플에 대해서도 모든 테스트를 수행한 다음 3분기에 샘플을 보낼 것입니다.

아제이 마라테

그래서 Farhan이 나에게 상기시켜 준 간단한 설명이 있었습니다. 예. 따라서 첫 번째 배터리는 Fab2에서 2분기에 여전히 발생하고 있습니다. 이것이 바로 우리가 이야기해 왔던 것이며, 그러한 일이 일어날 것임을 확인하고 있습니다. 그러나 완벽하게 테스트된 배터리는 Raj가 모든 안전 테스트를 마친 후 고객에게 나가는 것과 관련된 모든 것이 3분기, 3분기 초에 완료될 것이라고 지적했습니다.

거스 리처드

알았어요. 그리고 여전히 프리몬트에서 고객을 샘플링하고 있으며 이 시점에서 고객에게 배송할 수 있는 양은 얼마입니까? 이것이 1분기 수익의 상당 부분이었나요?

라지 탈루리

아니요. 아니요. 이것은 큰 볼륨이 아닙니다. 수백 개의 샘플입니다. 아시다시피, 여기에는 대량 생산 제조 라인이 없습니다. 우리는 주로 R&D 라인을 보유하고 있으며 그 중 일부 샘플을 만들 수 있습니다. 하지만 주로 테스트하고 문제가 없는지 확인하기 위한 것이므로 많이 배송할 필요는 없습니다. 그러나 궁극적으로 고객은 Agility Line의 샘플을 원하며 Ajay가 언급했듯이 우리는 매우 기쁩니다. FAT가 모두 완료되었으며 기계도 페낭에 거의 다 있습니다. 그래서 짧은 순서로 우리는 거기에서 샘플을 얻을 것입니다.

거스 리처드

정말 고마워.

운영자

다음 질문은 Canaccord의 George Gianarika님의 질문입니다.

조지 지아나리카스

안녕 모두들. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 감사합니다. Group 14와 같은 회사의 재료 관련 대화에서 무슨 일이 일어나고 있는지 업데이트해 주실 수 있는지 궁금합니다. 특히, 기존 셀 구성을 사용하는 기업과 비교하여 사용하는 셀에 가져오는 성능 개선을 더 잘 정량화하는 데 도움을 주실 수 있다면 그들의 재료? 아직 시장에서는 활발한 논의가 이뤄지고 있는 것 같은데요? 감사합니다.

라지 탈루리

예. 내 말은, 우리는 재료에 구애받지 않는 회사이고 다양한 종류의 재료를 사용하고 있다는 것입니다. 운 좋게도 이제 Routejade가 만드는 흑연 배터리도 있습니다. 따라서 우리는 그 위에 놓을 수 있는 새로운 실리콘을 어느 정도 사용하여 배터리를 개선하는 방법도 알아낼 수 있습니다.

우리가 본 모든 것, 5%에서 8% 사이, 그 이상을 넣으면 배터리가 부풀어 오른다. 따라서 제가 아는 유일한 아키텍처는 실제로 사람들이 배터리에서 더 많은 실리콘을 사용할 수 있도록 하는 Enovix 아키텍처입니다. 그리고 우리는 실제로 에너지 밀도를 의미있게 증가시키는 합리적인 수준에 이르렀습니다. 그리고, 그것이 우리가 집중하고 있는 것이며, 우리는 100% 활성 실리콘을 사용합니다.

따라서 다양한 종류의 실리콘 소재가 출시되면 기꺼이 이를 사용하고 테스트해 보겠습니다. 그리고 모두 긴 수명, 다양한 종류의 페이드, 다양한 종류의 고속 충전 등과 같은 특성을 갖고 있습니다. 그러나 높은 에너지 밀도를 얻으려면 실리콘의 팽창을 억제하는 Enovix 아키텍처가 절대적으로 필요하다고 생각합니다.

운영자

다음 질문은 Piper Sandler의 Ben Johnson에게서 나왔습니다.

벤 존슨

지금은 질문이 없습니다.

운영자

다음 질문은 B. Riley의 Chris Souther가 했습니다.

크리스 사우더

얘들 아. 여기서 제조 공정과 가격 책정 전략에 대해 배우는 경제에 대해 더욱 자신감을 얻고 있는 것 같습니다. 우리는 잠재적으로 향후 라인에 자금을 조달할 수 있는 고객에 대해 이야기했습니다. 1년 미만의 투자 회수로 이러한 접근 방식이 바뀌나요? 아니면 스스로 자금을 조달하는 것이 더 합리적입니까, 아니면 잠재적으로 자금을 조달하는 것이 고객에게 더 매력적입니까? 여기서 의사 결정 프로세스가 어떻게 발전하고 있는지 살펴보실 수 있나요?

파르한 아마드

예. 보세요, 그것은 고객 파이낸싱을 받을지 여부에 대한 큰 고려 사항입니다. 우리는 또한 프로젝트 파이낸싱 옵션에 관해 아시아 은행들과 대화를 나눴습니다. 따라서 수요가 확인되고 경제적 측면에서 매력적인 계약을 체결했다면 프로젝트 파이낸싱을 위해 자금을 조달하는 것이 그리 어려운 선택이 아닐 것이라고 생각합니다.

따라서 고객 파이낸싱을 받느냐, 프로젝트 파이낸싱을 받느냐는 실제로 경제성에 달려 있습니다. 그리고 정말 중요한 것은 모델을 움직이는 것이 무엇인지 근본적으로 이해하는 것입니다. 그렇죠? 그리고 보시면 정말 비교할 수 없는 에너지 밀도를 보여줍니다. EX-2M을 살펴보면 경쟁사의 로드맵에 있는 어떤 제품보다 훨씬 우수하며 고객도 이를 볼 수 있습니다.

그리고 우리는 일종의 고급 배터리의 가격이 얼마인지 이미 알고 있습니다. 그리고 우리의 차별화된 성과로 정당화될 것이라고 생각하는 가격과 약간의 프리미엄을 통해 우리는 단지 게임에 불과하다는 점을 감안할 때 모든 비용 절감이 가정에 따라 설명된 재무 성과에 도달할 수 있다고 생각합니다. Ajay가 목표를 정하고 있으며 우리도 이를 실행할 수 있습니다.

그래서 제 생각엔 우리는 그 모델에 도달하기 위한 모든 부분을 갖추고 있고 그것을 얻기 위해 실행만 하면 된다고 생각합니다.

운영자

다음 질문은 Janney의 Sean Milligan이 했습니다.

션 밀리건

안녕, 라지. 제 질문에 응해 주셔서 감사합니다. 조금 늦게 방문했는데, 이미 이 문제를 다루셨다면 죄송합니다. 하지만 지난 통화에서 스마트폰 고객을 위한 자격 일정에 대해 9개월에서 12개월 정도 이야기하신 것 같습니다. 그리고 보도 자료에서 2분기에 8개 중 6개가 샘플 배송을 시작하는 것을 봤습니다. 9개월에서 12개월의 적격 시간에 대해 의견을 주실 수 있는지 궁금합니다. 그리고, 최종 샘플처럼 1차 샘플 배송부터 인가요? 예를 들어, 전체 타임라인에서 동시에 발생하는지 여부에 따라 검증 시간과 샘플 반복에 대해 어떻게 생각해야 할까요?

라지 탈루리

예. 그러니까, 보세요. 현재 Fremont에서 일부 샘플을 배송할 수 있으며, 곧 보내드릴 예정입니다. 내가 말했듯이, 우리는 그것들을 생산하고 있습니다. EX-1M 배터리 사진 중 일부를 주주 서신에서 보셨습니다. 고객은 그들과 함께 몇 가지 테스트를 수행하여 그것이 수행하는 작업 등에 대한 느낌을 갖게 될 것입니다.

그러나 궁극적으로 그들은 실제로 품질 프로세스를 시작하기 위해 말레이시아의 Agility Line에서 대량 생산의 샘플을 원합니다. 그래서 우리가 언급한 것은 2분기에 배송을 시작하면 첫 번째 제품을 생산하고 3분기 제품을 보내고 다음 제품을 보내는 것입니다.

그럼 샘플 배송이 시작되는 올 여름부터 9개월에서 12개월 정도 생각하시면 되겠죠? 그렇기 때문에 내년 하반기가 그러한 제작이 이루어질 것으로 예상되는 시점이라고 말한 것입니다. 이제 몇몇 고객이 더 빨리 작업을 수행하게 될까요? 나는 희망한다. 하지만 배터리에 대한 내 경험은 그렇지 않았습니다. 그들은 매우 조심스럽기 때문에 일반적으로 시간이 걸립니다. 배터리는 사람들이 원하는 것이므로 100% 안전해야 합니다.

하지만 그것은 첫 번째 출시를 위한 것입니다. 제가 언급한 것처럼 일단 거기에 도착하면 해당 기술 팀의 인증을 받습니다. 소싱 팀의 자격을 얻었습니다. 그리고 우리는 시스템 안에 있습니다. 다음 제품은 훨씬 더 빨리 나올 수 있습니다. 그래서 첫 번째는 9개월에서 12개월 정도 걸리는 거예요.

션 밀리건

좋아요. 그래서, 죄송합니다. 스마트폰 고객의 주요 판매 시즌을 이해하려고 노력하는 것입니다. 다음 하반기와 같이 상업용 전화기에 볼륨이 있기를 바랍니다. 년도? 아니면 2026년 상반기와 비슷하고 2026년 출시를 위해 내년 하반기에 인벤토리를 구축할 예정인가요?

라지 탈루리

우리의 목표는 내년 하반기에 휴대폰에 탑재하는 것입니다.

션 밀리건

좋아요.

라지 탈루리

그것이 바로 우리가 노력하고 있는 것입니다. 그렇습니다.

운영자

다음 질문은 EF Hutton의 Tim Moore님의 질문입니다.

팀 무어

감사해요. 첫 번째 질문은 이제 상위 5대 스마트폰 OEM과 개발 계약을 체결하셨으니 평가 방법과 미래 할당에 적용할 수 있는 장애물에 대해 좀 더 자세한 내용과 세부 정보를 공유해 주실 수 있는지 궁금합니다. 2026년 이후에도 고객에게 용량을 제공할 수 있습니다.

즉, 실제로 다른 고객이 귀하의 책상에서 받은 제안을 기반으로 앞으로 나올 귀하의 역량에 대한 우선순위를 어떻게 정할 수 있습니까?

라지 탈루리

내 말은, 이것은 초기 단계라는 거죠, 그렇죠? 제 생각엔 이건 아니고 이런 일이 항상 일어나는 것 같아요. 따라서 실제로 어떤 전화 모델과 어떤 고객, 그리고 우리가 얼마나 우선 순위를 두는지에 따라 달라지며 한 고객의 여러 모델인지 각 고객의 한 모델인지 등에 따라 달라집니다. 올해 남은 시간이 어떻게 흘러가는지, 내년 초가 어떻게 흘러가는지에 따라 달라질 것입니다. 고객 우선주의에 대해 이야기하기에는 아직 조금 이르습니다.

팀 무어

좋아요. 도움이 됩니다. 그리고 다른 모든 전략 및 운영 관련 질문은 이미 해결되었습니다. 나는 올해 남은 기간의 손익계산서에 대한 재정적인 질문 하나만 궁금했습니다. 향후 몇 분기에 가속화되는 감가상각과 R&D에 대해 어떻게 생각해야 합니까? 아마도 10월 말 인수가 완료될 때까지 그런 일이 일어날 것입니까?

파르한 아마드

아니요. 따라서 가속화된 감가상각은 우리가 프리몬트에서 수행한 구조 조정과 관련이 있었습니다. 그곳에서 우리는 소규모 기업을 위해 프리몬트에서 제조 활동을 중단하고 더 높은 곳으로 이동할 계획이라고 발표했습니다. 말레이시아로 대량 생산

그래서 그 당시 우리는 프리몬트에서 가속 감가상각을 경험했습니다. 그래서 우리는 2분기에 걸쳐서 Q4와 Q1이 될 것이라고 말했습니다. 그래서 우리는 1분기에 1,850만 달러가 R&D 비용에 포함되었다고 밝혔으며, 이는 2분기에도 반복되지 않을 것입니다.

따라서 기본적으로 1분기 R&D 실행률과 마찬가지로 1,850만 달러를 뺍니다. 그것은 당신에게 기준선을 제공합니다. 그리고 그 수준에서부터 시작해야 합니다. 그리고 우리는 아마도 비슷한 수준에 이르렀다가 쇠퇴할 것입니다. 오늘 발표한 추가 조치로 인해 운영 비용은 이후 감소해야 합니다. 그게 당신의 질문에 대한 답인가요?

팀 무어

엄청난. 도움이 됩니다. 예. 그렇습니다. 나는 그것이 2분기 동안 지속될 것이라고 생각했지만, 다시 한번 확인하고 추가 비용 절감을 고려하고 싶습니다. 그래서 모든 것이 명확해졌습니다. 감사합니다. 내 질문은 이게 다입니다.

파르한 아마드

감사합니다.

운영자

현재로서는 더 이상의 질문이 없습니다. 이제 마무리 발언을 위해 Raj Talluri 박사에게 넘겨드리고 싶습니다.

라지 탈루리

예. 질문해 주신 모든 분들께 감사드리며, 시청해 주셔서 감사합니다. 마무리하기 전에 5월 6일 월요일 YouTube 채널에서 무엇이든 물어보세요 실시간 스트리밍을 진행한다는 점을 강조하고 싶습니다. 질문이 있으시면 오늘 답변을 받지 못했습니다. 다음 주에 질문을 제출해 주시기 바랍니다. 훌륭한 대화가 될 수 있기를 기대합니다. 그리고, 다시 한 번 감사드립니다.